如何提高货币资金使用效率和效益

⑴ 如何有效提升公司的财务管理质量

搞好财务管理是企业生存与发展的基础。但目前多数企业的财务管理质量不高，为此，本文从经营预算、成本管理和货币资金流量管理、全面资产管理等方面入手，探讨了提高企业财务管理质量的途径和方法。
企业财务管理是根据企业资金运动的客观规律，正确组织财务活动和处理财务关系，并以企业获得最佳经济效益为目标建立的一整套管理机制。它渗透和贯穿于企业一切经济活动之中，是企业管理的一个重要组成部分，对企业的经济活动起着综合控制、综合平衡、综合反映、综合监督的作用。目前，多数企业的财务管理现状却不容乐观，主要表现在流动资金不足、成本意识淡薄、资产管理混乱等方面，这些问题已经成为企业发展的阻碍，既给企业带来了巨大的经营压力，也给国家带来了经济损失，提升企业财务管理质量迫在眉睫。为此，笔者针对企业财务管理方面的薄弱环节，从以下方面入手，探讨提高企业财务管理质量的有效途径。
一、做好财务预算作为提高企业财务管理质量的切入点
财务管理的核心是资金运动，而多数企业存在的问题是流动资金不足。要改善这种状况，把有限的资金合理有效地运用到生产经营中去，就必须做好企业的全面预算。全面预算包括特种决策预算、日常业务预算和财务预算三方面的内容。财务预算是全面预算体系的最后环节，可以从价值方面总括反映经营期间的决策预算和业务预算结果，在财务管理中起着举足轻重的作用，这是提高财务管理质量的主要切入点。
（一）明确财务预算目标
财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果以及现金收支等价值指标的各种预算的总称，具体包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金流量表等内容。财务预算的目标是以企业经营目标为前提的。企业经营目标包括利润目标以及为实现这一目标的其他相关目标，如销售收入目标、成本控制目标、费用控制目标等。企业只有综合考虑各项成本开支，对相关的经营目标及财务预算指标进行综合分析及平衡。财务预算目标就是围绕企业经营目标而事先从财务上做出的匡算，只有做好企业预算工作，把企业的财务管理落到实处，才能实现企业经营目标。
（二）遵循企业预算的基本原则编制企业财务预算
一个企业的财务预算方案是否合理，主要是看预算数据是否真实科学。只有制订出合理可行的预算方案，才能在预算执行中不出偏差，更好地落实各项制度，圆满完成各项任务，强化财务控制，确立财务管理在企业管理中的中心地位，从而带动和推动企业各项工作目标的顺利实现。因此，企业预算应该遵循由下而上，由内到外，由总到分的原则，在反复调整过程中完成。由下而上就是说预算数据要从基层开始收集，将基层单位的营业收入，成本开支，利润完成指标进行汇集，再将管理部门费用开支标准进行核定，加工整理后与有关人员进行认真的沟通和论证，制订出一套切实可行的企业预算方案。同时要强化各项基础工作，使生产经营各个环节的员工都有指标意识，保证各基层预算指标的完成，为企业预算目标的实现营造必要的条件。由内到外是指企业的预算方案要在内部指标和外部环境相结合的情况下确定，只有这样数据才精确。由总到分的原则是指要全面兼顾局部利益和全局利益，在制订预算时，要顾全大局，从整体利益出发。
（三）结合企业客观实际编制好财务预算报告
搞好企业财务预算工作，既能使企业管理者目标明确，又能使企业员工明确自己所承担的责任和任务，自觉地为完成各自的目标而勤奋工作，同时可以促进企业管理，落实各项管理制度，杜绝一切不必要的开支和浪费现象，为企业财务管理部门提供可靠的分析数据等。根据企业的经营目标，科学合理地规划、预计及测算未来经营成果、现金流量增减变动和财务状况，并以财务会计报告的形式将有关数据系统地加以反映，编制财务预算表。财务预算表由预算损益表、预算现金流量表、预算资产负债表组成。财务预算的期间一般为一年，并与企业的会计年度保持一致，以便于在实际的经营过程中对财务预算执行情况进行监督、检查和分析。
二、增强成本控制作为提高企业财务管理质量的有效途径
提高企业财务管理的质量，对企业成本的控制与管理势在必行。在市场经济体制的新形势下，经营环境发生了剧变，企业成本不仅包括生产过程中的各种有形的物料及人力的消耗，还包括企业的规模、市场开拓、企业内部结构调整等无形的成本因素。成本控制已成为企业各个部门的共同职责，它应该由企业所有部门和员工通过全过程、全方位的共同努力来完成。若成本控制只在财务和生产部门进行，就必然会使控制的范围和能力受到限制，控制的效果不可能达到理想状态。在建立法人治理结构的现代企业制度营运中，当同类产品的质量和性能相差无几时，企业的竞争主要偏向于价格，而产品价格主要是由成本构成，可以说企业之间的竞争就是产品成本的竞争。成本控制必须是全过程的控制，不仅仅是控制产品的生产成本，而是产品寿命周期成本的全部内容。实践证明，只有当产品的寿命周期成本得到有效控制，成本才会有显著降低。而从全社会角度来看，只有这样才能真正达到节约社会资源的目的。要增强成本控制与管理的约束力，必须弄清成本控制的途径和手段。
（一）总结企业成本管理失控的原因
当前，虽然大多数企业的成本管理工作进行了改革，基本上适应了企业的实际情况，但在某些方面还没有落到实处。从企业的外部环境来看，随着市场经济的不断扩大，许多外部因素都成了企业成本控制的绊脚石。比如，原材料、动力价格上涨，工资增长速度高于劳动生产率的增长速度，利息负担过重等因素都导致了企业产品成本升高。此外，三角债不断增多，也致使利息支出在成本中的比例越来越大。而从企业内部环境来讲，导致成本失控的原因主要包括：企业的成本意识淡薄，材料采购成本缺乏限制，现有成本管理体制已不适应成本核算需要，成本控制面比较分散，造成成本核算混乱的不良局面。
（二）竭力减少影响成本管理的内外因素
在市场经济体制和企业改革发展的今天，企业不是生存在真空里，企业的生存和发展壮大与周围环境密切相关。企业外部起什么风，企业的经营环境就会有什么浪，企业要维持正常的生产经营，客观要求具有良好的外部环境。企业应当注重对外部环境的沟通与建设，企业生产经营工作的方方面面，都离不开政府和人民群众的理解支持，成本管理中的材料因素也与外部环境密切相关。企业加强成本管理与控制，应重视外部环境建设，有了良好的外部环境，企业经营管理者就等于拓宽了经营视野。
（三）完善企业成本控制体系，增强成本管理的科技含量
加强企业成本管理，从降低生产经营成本着眼，力求最大限度地消除企业内部管理不到位的深层次问题，竭力减少成本管理失控因素。建立良好的机制和完善内控制度不能只是确立几个条款，喊几句口号，而是应该考虑系统性和科学性。首先，企业生产经营管理者要提高认识，转变思想观念，经营管理意识要与市场经济环境相适宜，克服思想认识上的偏颇，树立现代企业管理的新理念；其次，企业生产经营管理者要抓好管理技能知识的学习更新，积极参加各类工商和财务管理培训班学习深造，改变传统的守旧管理方式，确立新的管理理念，采用创新思维和较为科学的管理手段；第三，确立机制和完善规章制度时要有系统意识，尤其是在建立和完善企业内控制度时，要考虑制度是否成体系，一些企业的成败经验和教训表明，不成体系的规章制度再多，也没有成体系的一项制度所发挥的效果好，建立成体系的制度，在运作过程中客观上减少了人为因素，体现的科技含量较高，无疑提高了生产经营和财务管理的质量。面对众多致使成本失控的因素而言，企业完善成本控制体系，并依据这一体系，通过预测、控制、核算、分析和考核，充分地发挥成本控制体系的作用，探索科学有效的成本管理方法，达到降低成本消耗，提高企业财务管理质量和经济效益的目的，建立一套完整的成本管理方法势在必行。
三、把企业货币资金流量管理作为提高企业财务管理质量的命脉
资金是企业生存的“血液”，关系到企业的生存与发展。资金活，生产经营就有生机，所谓“一活百活，一通百通”就是这个道理。如果资金不能有序流动 ，就会“沉淀”或“流失” ，得不到补偿增值。货币资金流量是表现资金占用的形态，是资金管理的一项重要内容，是提高经济效益的前提，是经营活动的命脉。由于目前企业之间相互拖欠资金的现象日益突出，三角债现象极为严重，使得有些企业的流动资金不足，资金周转缓慢。为了增加企业的货币资金流量，保证企业生产经营的连续性，企业必须下大力做好货币资金流量的监管工作。
（一）落实企业内部货币资金的管理制度
落实企业内部货币资金的管理制度，应把出纳员和会计分开，业务由不同的执行人员完成，防止出现漏洞；及时清理货币资金，做到日清月结，账与物相符；在严格遵守国家现金管理条例的基础上，强化收支凭证的管理，对内外凭证、收据发票都应严格审核。可通过将工资奖金与工作目标挂钩的方式激励员工，竭力增强全体员工的货币资金流量意识，促其提高工作效率。
（二）提高货币资金使用效率
管好资金及运作，努力提高资金的使用效率，确保企业资金的正常流通与安全，是财务管理者不容忽略的问题。为了达到上述目标，企业必须寻求一种行之有效的资金管理方式。目前有不少企业面临着资金管理方面的疑难问题，这些负面现象给企业加强资金管理增加了难度。据不完全统计，一些企业存在的不良现象大致有三个，即：资金入不敷出，存在资金缺口；资金被挪用、被挤占以及叫人头疼的“三角债”。企业财务管理的当务之急就是如何解决好这三个问题。企业要提高货币资金的使用效率，首先，应当尽可能使货币资金流量同步进行。所谓货币资金流量同步，就是企业应尽可能地使货币资金流入与流出发生的时间趋于一致，使其所持有的交易性货币资金余额降到最低水平。其次，还要抓好开源节流，增收节支工作，可通过短期筹款和投资来调剂资金的余缺。第三，对资金实施跟踪监管，做到专款专用，防止资金被挪用和形成新的“三角债”。企业加速应收账款的回收，可以采取多种办法，比如给客户规定一定的信用期，制定相应的折扣政策和现金折扣政策，对用户在产品价格上给予一定的优惠。
（三）确定最佳货币资金持有量
确定最佳货币资金持有量，可采用成本分析模式，包括资金成本、管理成本、短缺成本。资金成本是指货币资金作为企业的一项资金占用所付出的代价。管理成本是指企业有关管理货币资金人员的工资，安全措施等费用。短缺成本是指企业持有货币资金的不足而使企业承受的损失或付出的代价。最佳货币资金持有量就是这三项成本之和最小的资金持有量。企业应按照存货模式管理要求确定企业货币资金持有量，采取最佳经济批量的方法。具体包括提前订货，企业发出订货单时，按照尚有存货的库存量来确定订货；存货陆续供应和使用各批存货陆续入库，使存量陆续增加，尤其是产成品和在产品的转移几乎总是陆续供应和陆续耗用的；保险储备，每日需求量是不断变化的，为防止发生短货或者供货中断，储备一些必要的存货是安全的存量，但要以储备成本最小的储备量为最佳。
四、加强全面资产管理作为提高企业财务管理质量的重要内容
企业效益来自于企业整体资产运营效率，企业资产运营效率高，必然带来较高的收益，从而获得较大的效益。因此，企业财务管理必须放在提高企业资产运营能力上，尽可能减少资产闲置，使企业生产能力达到最大化。这就要求企业综合管理水平不断提高，企业整体协作能力不断加强，要求企业营销能力增强，实现产销最大化，全部产品无积压，加速企业资产流动，让资本在流动中得到增值。在一定的销售利润率下，企业资产流动越快，其所带来的总利润就越高。所以企业财务管理必须把加快企业资产流动放在首位。加快企业资产流动也是防止企业资产贬值的有效方法。
全面资产管理还在于加强企业资产安全性管理，防止企业资产流失，蒙受损失。企业资产流失一方面滋生管理腐败，更重要的是使企业资产低效率运转，严重影响企业效益。企业必须建立起资产安全防范机制，从财务和实物两方面加强对企业资产的监管。另外，加强企业内控制度，不要留下可乘之机。总而言之，全面资产管理就是要加强企业资产安全性管理，提高企业资产流动性，从而提高企业整体经营效率，最终达到增加企业效益的目的。
总之，财务管理是企业管理的重要组成部分，随着国家“以信息化带动工业化”战略的出台，在整个管理范畴中，财务管理是企业经营管理者们最关心的问题。为了追求经济效益最大化，企业必须依据财务数据，做出正确决策。除国家不断完善政策法规外，企业应该根据自身的实际情况，转变思想认识，更新经营管理理念，建立健全内控管理体系，把财务管理放在企业管理的中心位置上，从经营预算、成本管理和货币资金流量管理及全面资产管理等方面入手，认真查找企业财务管理方面的薄弱环节，努力提高企业财务管理的质量。

⑵ 如何提高资产利用率

一、集团内统筹使用资金集团下属有许多子公司和分公司 ,在货币资金的使用周转需求上往往存在着一个时间差 ,以前这种货币资金使用的时间差由银行来调节.如集团树立资金统筹使用的理念 ,则应制订资金管理条例 ,要求各子公司、分公司每月编制资金供求计划 ,计算出货币资金的收入、支出、多余或不足 ,由集团总公司统一安排 ,互相调剂 ,有偿使用 ,年终清算 ,并由总公司财务部开出资金占用单 ,作为有偿使用资金的结算凭证 ,做到事前有计划 ,事中有平衡 ,事后有考核 ,以此降低筹措资金的成本.

二、积极参与金融市场的各种投资在保证企业资金最低需要的情况下 ,必须遵循货币商品化的经济规律 ,积极开拓商品的经营活动 ,参与金融市场的各项投资.金融投资是一种单纯的货币商品交易行为 ,是纯粹的财务运作.在具体操作中 ,可以运用资金周转速度、短期投资变现能力、金融投资多元组合等一系列财务指标进行计算、分析、参与金融市场的证券买卖或其他活动 ,获取最大的经济效益.
企业资金管理怎么做

第一点:由花钱部门和挣钱部门分别做财务支出与收入初步预算.

第二点:财务部门根据其他部门提交的初算资料综合整个公司的财务情况做财务资金预算.分全年的,季度的和每个月的.

第三点:财务部门严格按资金预算控制资金流量.

第四点:制定成本、费用支出管理的规章制度并严格执行.

第五点:制定销售回款制度并严密签定销售合同,谨慎选择客户,紧紧跟进货款回笼工作.

总之,财务资金管理决不仅仅是财务部门的工作,是整个公司各个部门的综合工作.企业财务资金的有效管理的前提是建立规范的企业财务管理制度,其中企业资金运作的决策程序是基础,没有正确的资金运作决策,资金运作就不能实现其增值的目的,其次财务监督搜有效管理公司资金的条件,没有监督的资金运作是无序的资金运作,是企业财务资金管理的忌讳.

⑶ 资金使用效率的其它

应收账款周转率是指企业一定时期的主营业务收入与应收账款平均余额的比值，它意味着企业的应收账款在一定时期内（通常为一年）周转的次数。应收账款周转率是反映企业的应收账款运用效率的指标。其计算公式如下：
应收账款周转率(次数)=主营业务收入/应收账款平均余额其中：应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)/2。
应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转率(次数)。
或=(应收账款平均余额×计算期天数)/主营业务收入。
一定期间内，企业的应收账款周转率越高，周转次数越多，表明企业应收账款回收速度越快，企业应收账款的管理效率越高，资产流动性越强，短期偿债能力越强。同时，较高的应收账款周转率可有效地减少收款费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的收益能力。 应付账款
（1）影响应收账款周转率下降的原因主要是企业的信用政策、客户故意拖延和客户财务困难。
（2）应收账款是时点指标，易于受季节性、偶然性和人为因素的影响。为了使该指标尽可能接近实际值，计算平均数时应采用尽可能详细的资料。
（3）过快的应收账款周转率可能是由紧缩的信用政策引起的，其结果可能会危及企业的销售增长，损害企业的市场占有率。 存货周转率有两种计算方式。一是以成本为基础的存货周转率，主要用于流动性分析；二是以收入为基础的存货周转率，主要用于盈利性分析。
计算公式分别如下：
成本基础的存货周转率=主营业务成本/存货平均净额。
收入基础的存货周转率=主营业务收入/存货平均净额。
存货平均净额=(期初存货净额+期末存货净额)。
存货周转天数=计算期天数/存货周转率。
以成本为基础的存货周转率，可以更切合实际的表现存货的周转状况；而以收入为基础的存货周转率既维护了资产运用效率比率各指标计算上的一致性，由此计算的存货周转天数与应收账款周转天数建立在同一基础上，从而可直接相加并得到“营业周期”。 公司募集资金后，随着时间的推移，资金面趋紧。考察上市公司资金
宽裕度的指标主要有两个：上市公司经营现金流净额与主营收入比值、货币资金与主营收入比值。
若将2001年中期之前上市的公司作为一个群体考察，结果显示，2002年中期该类上市公司平均资金宽裕度与同期相比出现下降，具体表现在货币资金比率降幅较大，而经营现金比率降幅较小。(剖析主流资金真实目的，发现最佳获利机会！)
为避免受新发行公司资金宽裕度影响，我们将发行上市公司超过3年以上的公司（1997年之前上市）作为一个群体来考察，结果显示，2002年中期该类公司平均资金宽裕度与同期相比仍然出现下降，主要表现经营现金比率降幅较大，而货币资金比率降幅较小。
我们将1998年之后上市的公司按其上市时间的先后顺序分类统计，结果显示，上市时间越早，平均资金宽裕度越低，上市时间越迟，资金面越趋于宽松。同时在新上市的公司中，两个考察指标之间存在此消彼长的现象。如在2001年上半年上市的公司，其2001年中期货币资金与主营收入比值高达1.41,显示公司现金充裕（刚完成新股发行不久，大量现金还存在银行），而经营现金流与主营收入比值则只有0.03,说明新资金还没来得及投入到经营中，或部分投入经营但还没有产出。但该类公司2002年中期情况则已明显改观，即货币资金比率大幅下降，经营现金流比率大幅上升。这种情况在2000年上市的公司中也有所表现。
截至8月26日，公布半年报的上市公司已逾千家，对沪深两市A股上市公司2002半年报的不完全统计显示，平均每家公司的闲置资金（货币资金加短期投资）数额为3.66亿元，其中平均货币资金为3.28亿元，平均短期投资为3847万元，同比微增了0.07%；因为平均每家公司的总资产为31.78亿元，同比增加了28.01%，所以闲置资金占总资产的比重由2001年中期的14.75%下降为11.53%，同比下降了21.83%（2001年中期上市公司平均每家公司闲置资金数额为3.66亿元，同期平均总资产为24.83亿元）。
从资金闲置的绝对数额来看，2002年中期沪深两市有10家上市公司资金闲置数额超过20亿元，比15家减少了5家；除带H股的中国石化和华能国际外，其中上菱电器的闲置资金最多，为39.8亿元。从闲置资金占总资产的比重来看，与2001年相比，在所统计的公司中有34家上市公司的闲置资金占总资产的比重在50%以上，同比减少了20家左右；其中闲置资金比重最高为77.71%，相比同期的比重最高值87.96%也有明显下降。进一步分析表明，闲置资金占总资产比重排名靠前的公司中2002年上市的新股和新增发的个股占了较高比例，这主要是因为募集资金的投入使用是一个动态过程，需要根据项目的进度来安排，从而其资金闲置有一定的合理性。而上市的用友软件虽然已经过高比例现金分红，其资金闲置排名仍再次占据榜首位置，这可能是和其行业特性有关。此外，从半年报可以看出，闲置资金的存在形式主要是流动资金、国债投资和银行存款，而大股东借款、其他借款等其他几种资金占用形式已很少见到。这表明，上市公司对于募集资金的使用更趋于理性化，把投资的安全性置于首位。
截至8月24日公布的2002年半年报显示，上市公司募集资金投向更改的随意性有了较大的降低。2001年从二级市场融资（新发、增发、配股）的上市公司有185家，今年上半年披露募集资金投向变更的上市公司合计才32家，比起同期的120家有了较大幅度的降低。
统计显示，2001年从证券市场融资的上市公司，不论是变更家数还是变更金额都有所下降。1999年有120家变更募集资金投向，2000年增加到约140家，2002年中报显示，2001年变更的下降到32家，其中金额最高的是6.5亿元，同期为7.36亿元，其余变更的金额也大都控制在几千万元的规模，比往年都有所下降。
具体细分的情况为：新发上市的66家上市公司中，变更募资投向的有15家，占22.72%，平均每家变更金额约为1.1亿元；增发的17家上市公司中只有两家发生了变更投向的行为，占11.76%，而且金额较小，平均每家5000万元；配股的公司较多，实施了配股的总计102家公司中，有28家变更了募资投向，占27.45%，平均每家也有约1.2亿元的资金变更了投向。
从变更资金的上市公司情况来看，变更的原因和历年一样，但最为普遍的是因为市场和公司经营环境发生了较大的变化，不再具备实施项目的条件，而往年还提得较多的“项目论证不充分”等理由，如今则显得比较少见。分析认为，其主要原因在于，市场变化不属于人为控制范围，这样责任就都推给了市场。
除了变更项目，今还多出来一个暂缓投资的现象，这种现象在发行新股和配股的上市公司中犹多，暂缓的募股资金，也多半躺在银行睡觉，或者部分用于投资国债。与同期股市走势相联系，这反映了实行配股的上市公司有在相对价格较高的时候完成募资行为，圈完钱原先的项目就不适用了，需要“进一步考察论证”。
这也反映了相当一部分上市公司筹资心切，为获得尽量多的募集资金，在当初立项时就不够慎重，临时拼凑。当募集资金到位后，临时拼凑的项目经不起考证，自然缺乏可行性，只得改变投向。
虽然有一定数量的上市公司没有严肃对待募集资金，但是我们还是欣喜地看到，这种现象比往年都有了较大的下降，也就是说越来越多的上市公司正在认真地按照招股说明书进行募集资金的投入，这对我国证券市场完善地发挥资源配置优化的作用是十分有利的。
从2000年至2001年，上市公司进行委托理财的现象开始逐步增多，2001年达到了高峰。据不完全统计，2001年中期有委托理财行为的A股上市公司达140多家，涉及委托理财金额超过180亿元。上市公司进行适度的委托理财，可以提高短期闲置资金的使用效率，获得一定的收益，同时又可以避免仓促投资可能造成的损失。但如此多的上市公司热衷于委托理财，忽视在主营业务上的投入，也引起了市场的广泛关注和忧虑。
从已公布的中报来看，上市公司委托理财热开始降温。据不完全统计，截止2002年8月26日，在已公布中报的上市公司中，有77家公司披露了委托理财事项（只统计新增的和延续到第二季度以后的委托理财项目），涉及委托理财金额约80亿元，较同期有较大幅度的下降。
在上述77家上市公司中，有1家2001年新上市的公司、1家2002年进行增发的公司、5家2001年进行配股的公司，占委托理财上市公司数量的9.1%，这与同期40%的比例相比，有大幅度的下降。上述7家上市公司的募集资金总额为29.38%，其委托理财规模为6.97亿元。这表明大部分进行委托理财的上市公司，其委托理财资金主要来源于经营活动所产生的现金流，而且委托理财多为1年期以内的短期投资，提前收回委托理财资金的现象也较多，进行委托理财的上市公司对委托理财资金的风险控制较为重视，上市公司盲目进行委托理财的现象减少。
从委托理财的收益情况来看，上述77家进行委托理财的上市公司中，已产生收益的委托理财年收益率在3%－10%之间，加权平匀收益率为5.15%。与同期6%－12%的年收益率相比，委托理财的收益率水平有显著的下降，其中北大高科、实达电脑的委托理财出现重大亏损，成都华联、中国卫星（原中国泛旅）的委托理财存在较大的无法全部收回的风险。
在2002年上半年已产生委托理财收益的上市公司中，有58%的上市公司的委托理财年收益率没有超过6%，低于上市公司委托理财初期6%－8%的收益期望值。其余上市公司的委托理财在2002年上半年虽没有产生确定的收益，但比较2001年委托理财项目的收益率，部分上市公司委托理财的收益率也较低。如国栋建设2001年委托理财年收益率仅为0.6%；中国化建2001年委托理财亏损。
委托理财出现收益率下降、风险增大，使上市公司进行委托理财时更为慎重。可以看出，2001年下半年，上市公司委托理财是伴随着股市的大调整而出现降温的，上市公司委托理财资金大多是进行股票和债券投资，随着股市的调整，投入股市的委托理财资金的风险突现，部分资金发生难以收回或亏损的风险也不足为奇。
与上市公司净资产收益率比较，上市公司进行委托理财的收益仍较高，这是吸引上市公司进行委托理财的关键，虽然2002年中期上市公司委托理财的年收益率有所下降（加权平均为5.15%），但同期，上述有委托理财行为的77家上市公司的加权平均净资产收益率为2.92%，A股上市公司的加权平均净资产收益率为3.22%，在上市公司的净资产盈利能力没有显著提高的情况下，委托理财对上市公司仍具有较大的吸引力。
在上市公司货币资金持有量方面，2002年中期A股上市公司期初与期末的货币资金持有量基本持平，上述有委托理财行为的77家上市公司货币资金持有量，期末较期初下降17%。在总体委托理财规模减小的情况下，上市公司的其他投资额有所增加。有资料显示，今年上半年沪深两市上市公司将自有资金投入到主营业务的比例，较去年同期有显著的上升，上市公司逐步重视将提高主营业务经营质量作为提升业绩的动力，这是一个可喜的转变。同时我们也应重新认识上市公司的委托理财行为，适度合理的委托理财会对上市公司的经营产生积极的作用，但大规模的委托理财会占用上市公司公司大量的营运资金，影响公司主营业务的发展。 企业资金管理的目的是为企业创造更多的经济效益。要创造更好的效益必须提高资金使用效率。要提高资金的使用效率，就应降低资金占用量，加强资金的流动与周转，提高单位资金的获利能力。主要包括以下几个方面。
要提高资金的使用效率，最好最直接的办法就是降低成本、费用，从而减少了资金的用量，提高了资金的使用效率，同时增加了企业的利润。
库存的增加，就意味着资金占用量的增加。因为库存产品本身占用大量的资金，由于库存商品还要承担储存费用，也可能还存在降价风险，。2007年全球汽车业亏损的很多，美国的福特汽车亏损200多亿美元，但是，日本丰田公司由于执行零库存计划，订单生产，所以2007年丰田公司赢利又创新高。虽然零库存是我们存货管理的一种理想，一般企业难以实现，但是，企业应以此为最高目标，不断完善存货管理，以达到零库存的目的。
生产环节，产品的生产，也会占用大量资金。
总之，企业资金效率的管理是企业管理中一个系统工程，作为财务部门应该与其他部门密切配合，在企业供、产、销、人、财、物等方面，协商一致，提高资金的使用效率，做好企业资金使用方面的管理工作。 理财理念和成效关系个人和家庭今后的生活质量，主动理财的意识应当融入普通百姓的新年规划之中。
理财先要有个理财的理念。工作是要获得收入的，理财也会获得收入。最“划算”的方法是，用财产来挣钱，而不是被消费掉或随时间推移而悄然贬值。理财不是一次或几次成功的投资，而是长时间持之以恒地执行理财计划。理财需要时间，启蒙得越早、思考和行动得越快，对今后会越有利。而且，要想提高资金使用效率，就绝对不能糊里糊涂地花钱，从新年开始，每天记录“收支账”大有裨益，其中一个简单方法就是，收入记账法。
理财专家提醒,要想提高资金使用效率就绝对不能糊里糊涂地花钱,从新年开始每天记录“收支记账”大有裨益,其中一个简单方法就是:收入记账法。
收入记账法要首先设定一个专门的银行卡，最好是发工资的账户，每发生一笔收入就将收入金额存入这个户头,银行就会把这些收入详细地记录下来。每隔一段时间就可以打一份对账单，看看收入多少再比照一下节余情况,就知道财务详细情况了。
收入记账法要首先设定一个专门的银行卡,最好是发工资的账户,每发生一笔收入就将收入金额存入这个户头,银行就会把这些收入详细地记录下来。每隔一段时间就可以打一份对账单,看看收入多少再比照一下节余情况,就知道财务详细情况了。 企业资金管理的目的是为企业创造更多经济效益。要创造更好的效益必须提高资金使用效率。主要包括以下几个方面：
1、降低成本、费用支出
要提高资金的使用效率，最好最直接的办法就是降低成本、费用，降低成本、费用，减少了资金的用量，提高了资金的使用效率，降低成本、费用的同时，就增加了企业的利润。
2、压缩库存，加速资金周转
库存的增加，就意味着资金占用量的增加，因为库存产品本身占用大量的资金，而且，由于库存商品还要承担储存费用，也可能还存在降价风险，2007年全球汽车业亏损的很多，美国的福特汽车亏损200多亿美元，但是，日本丰田公司由于执行零库存计划，订单生产，所以2007年丰田公司赢利又创新高。虽然零库存是我们存货管理的一种理想，一般企业难以实现，但是，企业应以此为最高目标，不断完善存货管理，以达到零库存的目的。
3、加速结算，压缩应收账款，减少呆账坏账发生率
有销售就有赊欠，有赊欠就存在应收账款，企业应加快收取应收账款，减少赊欠，提高资金到账率，减少资金占有率。在我国信用体系没有完全建立起来的情况下，也有企业不讲信誉，不还欠款，这样致使销售方收不回来销售款造成呆账。加速结算，及时收取欠款，也可降低呆账发生率，提高资金使用效率。
4、压缩生产资金占用
生产环节，生产产品，也会占用大量资金。企业应该科学设计生产流程，降低原材料消耗，降低水、电、煤等能源消耗。科学配置作业人员，减少人工费用。这样也能提高资金使用效率。
5、提高固定资产利用率
企业的固定资产占用资金量较大，且流动性最差。98年东南亚经济危机时，好多企业因为固定资产投资过大，资金流动性差，不容易变现，所以，企业恢复起来也很难。所以企业应强加资金投向管理。否则，一旦固定资产投资形成，大量资金被使用，就很难变现，对资金使用效率造成负面影响。

⑷ 如何加强货币资金安全管理工作

1.加强预算。严格控制资金使用。

2.会计出纳公章分离，防止公款被挪用。

3.控制应收账款，及时提取坏账准备。

4.定期盘点。

一、为确保货币资金的安全，特对现金使用范围规定如下：

1、支付给职员的工资、津帖、奖金和各种劳保福利费；

2、支付给个人劳务报酬；

3、按国家规定对个人支付的各种社会保险和社会救济费用，如退职、退休金等；

4、支付经出差人员必须携带的差旅费；

5、支付转帐结算起点以下的零星开支；

二、库存现金的管理办法

库存现金的存量一般不得超过3天的日常零星开支，凡超过库存现金限额的现金，必须及时送存银行，不足时从银行提取。这是企业保证货币资金安全的有效措施。

三、货币资金的管理办法如下：

1、严格遵守《现金管理条例》和《银行结算制度》。

2、实行钱、帐分管的原则。现金、银行存款和其他货币资金应由专职的出纳人员负责保管，出纳人员不得兼做会计记录工作和核对工作。

3、货币资金的收支要有合理、合法的凭据。发生货币资金的收入的支出，应立即入帐，不得拖延。设置现金和银行存款日记帐，由出纳人员进行序时登记，并做到日清月结。收入的现金应及时存入银行。严禁用“白条”抵充库存现金。每日终了，应计算全天的现金收入合计数、现金支出合计数和现金结余数，并将结余数与实际库存数进行核对，做到帐款相符。

4、不准挪用现金；不准私人借用公款；不准单位之间套换现金；不准造假用途套取现金；不准私人借用公款；不准将单位收入的现金以个人名义存储；不准用银行帐户代其他单位存入或支取现金；不准保留帐外现金；不准以任何票证代替人民币。

5、建立定期和不定期的现金盘点制度。每日要由出纳人员进行盘点，编制现金日报表，

⑸ 如何加强企业货币资金的管理

(1)建立货币资金的预算机制。企业应根据经营预算和资本预算，对公司资金的取得和投放、收入和支出、经营成果及分配等资金运作做出统筹安排。
（2）严格管理货币支出和收入。特别是对于各项费用、支出要根据管理权限，授权能够审批的额度，通过严格审批，能够使得资金不至于浪费和滥用。
（3）提高资金利用效果。提高闲置资金的使用效益。加快资金周转，加速存货周转、缩短
应收账款周期，延长应付账款的付款期。
（4）建立风险指标监控体系。资金管理过程中，会是涉及到的风险包括筹资风险、投资风险及营运风险。要时刻关注市场、环境等各方面的信息，对可能产生重大风险的变化，要及时采取有利措施予以规避。
（5）加强货币资全的日常控制。包括遵守现金使用范围的规定、遵守库存现金限额的规定、遵守现金收支的规定和做好银行存款的日常管理等。