货币头寸如何形成

❶ 货币头寸来源

货币头寸，实质上是一种金融交易中的约定，它涉及到外汇合约的买卖。当投资者购买外汇合约时，他们被称为多头，期待价格上涨；相反，卖出合约的则是空头，预期价格下跌。头寸不仅涵盖了投资者实际持有的资产，也包括他们通过借贷获得的资金份额。

“头寸”这个词源于中国的金融历史，源自早期银行中流通的“袁大头”银元。当时，十个袁大头叠放起来刚好一寸高，因此得名“头寸”。以具体的交易为例，如果一位投资者买入了欧元的多头头寸合约，意味着他们持有欧元的多头头寸；相反，如果他们卖出欧元，则是空头头寸。当投资者将他们的欧元空头头寸在市场上卖出以结束该头寸时，我们就称其为平仓操作。

头寸又作头衬，意即款项或资金额度，通常指收支相抵后的差额。收大于支叫多头寸，支大于收叫少头寸。货币头寸又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量。货币头寸是同业拆借市场重要的交易工具，是由金融管理当局实行存款准备金制度引起的。 头寸日有分很多种的：第一头寸日（期货交割过程的第一日）等等，多数就是指对款项动用的当日。