财务如何分析货币最佳现金使用量

⑴ 确定现金的最佳持有额度的方法有哪些

①现金周转模式。现金周转速度越快，平日持有的现金就越少。该模式操作比较简单，但要求有一定的前提条件。首先，必须能够根据往年的历史资料准确地测算出现金周转次数，并且假定未来年度与历史年度周转效率基本一致；其次，未来年度的现金总需求应该根据产销计划比较准确地预计。

②成本分析模式。由于现金本身并不能给企业带来什么收益，企业持有现金是需要付出一定代价的，但这种代价与其持有量并没有明显的比例关系。这种代价需要从几个方面来考虑，所以对现金持有成本要采取综合分析方式。一般持有现金的成本主要有机会成本、短缺成本和管理成本三种。三者之和构成了相关总成本。成本分析模式的基本思想就是要求持有现金相关总成本是最低点的现金额度，以此作为最佳持有额度。

所谓投资成本即指占用于现金上的投资的资金成本或投资者所要求的收益率。因此，持有现金必须考虑相应的投资成本。持有现金越多，其相应的投成本也就越多，反之亦然。

所谓管理成本是指从事现金收支保管与有关管理活动的各种费用开支，如有关人员的工资、保险装置费用，建立内部控制措施及办法而引发的费用等。管理成本通常是固定的，在一定的相关范围内不随现金余额的多少而变动。

所谓短缺成本是指企业现金持有不足而招致的损失。

③随机模式。现金的流动性往往是随机的，而且需要量不易事先预知，企业此时只能为其制定一个由上限和下限所组成的区域。当现金持有量达到该区域上限时，即可将现金部分地转换为有价证券，当现金持有量不到该区域下限时，就应出售有价证券收网货币资金。一般来说，现金的持有量处于两极极限之时则无须考虑现金的投资与收回问题。

④其他的测算模式。

其一，比率测算，其二，经验估计。

选取某一标准（如流动负债、经营收入、经营支出等），根据历史资料找出现金最佳持有额与所选取的标准之间的比例关系，确定未来时期的最佳现金持有额度。这种做法又被称为比例测算。例如，国外有些企业以现金与流动负债之间的比率来测定最佳现金持有额，其大致公式为：（历史）现有最佳持有额与流动负债的比率=现金持有额／流动负债额10％。

对该比率再结合未来情况予以适当调整，可以通过下式测定未来时期的现金最佳持有额度：（未来）现金最佳持有额度=预计平均流动负债总额×现金与流动负债之间的比率。

对经营已久而且经营与财务状况基本稳定的企业来讲，未来年度的最佳现金持有额也可根据历史资金和预计未来年度的变动因素予以估计，而无须进行上述繁琐的测算。

上述各模式各有自身的特定要求和特点，计算结果也会存在差异，有时甚至出入很大。各企业应根据本身的实际情况合理选用。一般说来，以下几点是你应注意的问题：

每种模式各有自己所要求的条件，应仔细分析，看本企业的情况是否适用。亦即，各模式的预设前提应与企业实际情况相吻合。

每种模式各有自己所要求的已知资料，你应该根据有关资料是否能够并易于取得来决定选用哪种模式；此外，企业持有额度是否相关以及相关程度如何，否则，极易形成错误的导向。

各种模式基本上都是根据数学原理上主观推算的，而现实经济生活则复杂多变。因此企业应对所测算出来的数字予以适当调整，尔后形成将来据以管理的最佳货币资金持有额。

如有必要，企业还应同时采用几种方法测定，从中确定最佳货币资金持有额度。

⑵ 最佳货币资金持有量是指持有成本与

最佳货币资金持有量指的是企业或个人为达到最大化收益或最小化成本而持有的现金量。这是一个关键的财务决策，因为持有过多的现金可能导致机会成本的增加，而持有过少的现金可能导致交易成本的提高。
解释与背景
在财务管理中，确定最佳货币资金持有量是一个核心议题。企业每天都需要一定量的现金来支付其日常运营的开销，如工资、采购原材料等。然而，持有现金是有成本的。这些成本可能包括机会成本（即，将资金投入到其他可能带来更高回报的项目中的机会丧失）、管理成本（如银行手续费、出纳员的工资等）以及通货膨胀带来的购买力损失。
另一方面，如果企业持有的现金不足，可能面临交易成本的提高。例如，如果企业需要频繁地从银行借款以满足其日常开支，那么这将导致交易成本的上升。因此，确定一个最佳的货币资金持有量，能够平衡持有现金的成本和缺乏现金的成本，从而最大化企业的收益。
举例
假设企业A的日常运营需要每天支付100万元的开支。经过分析，企业发现如果持有200万元的现金储备，可以满足其95%的日子的开销，但在剩余的5%的日子里，它需要从银行借款。与频繁借款相比，持有200万元的现金导致的机会成本和管理成本较低。因此，对于这个企业来说，200万元可能就是其最佳货币资金持有量。
总之，最佳货币资金持有量并没有一个固定的数值或公式可以适用于所有情况。它是基于企业的特定需求、其业务的性质以及外部经济环境等多种因素来确定的。因此，企业和个人需要定期评估和调整其货币资金持有量，以确保其财务健康和最大化收益。

⑶ 怎样确定营运资本中的货币持有量

通常，企业是通过如下方法来确定货币资金持有量的：
现金周转模式
现金周转模式是根据现金周转期和现金需求总额来确定最佳现金持有量的。其中，现金周转期又是由存货周转期、应收账款周转期、应付账款周转期决定的。公式如下：
现金周转期=应收账款周转期-应付账款周转期+存货周转期
最佳现金持有量=（年现金需求总额/360）*现金周转期

成本分析模式
成本分析模式就是将总成本最低时的现金持有量作为最佳现金持有量。总成本包括机会成本（资本成本）、管理成本、短缺成本三种。
存货模式
存货模式假设企业在一定时期内对现金的需求为已知常数，单位时间的现金使用量是一个稳定值，企业需要现金时可以出售有价证券。公式如下：
Q=√2TF/K
式中：
T为一个周期内现金总需求量
F为每次转换有价证券的固定成本
Q为最佳现金持有量(每次证券变现的数量)
K为有价证券利息率(机会成本)
T为―现金管理相关总成本
随机模式
企业制定一个由上县和下限组成的区域。当现金持有量达到该区域上限时，可将部分现金转化为现金持有量；当现金持有量出现在该区域下限时，则应该出售有价证券，回收货币资金。

⑷ 货币资金最佳现金持有量如何确定

这条公式是根据这个得来的
C=T*F/Q+Q*K/2
C=货币资金持有总成本
T=货币资金总需要量
F=每次转换成本
Q=货币资金持有量
K=持有成本
对公式求导数，可以得到货币资金持有量Q=（2*每次转换成本*货币资金总需要量÷持有成本）^0.5时，持有总成本最小