数字货币抵押贷款不抛售怎么办

A. 数字货币可以抵押吗

可以，抵押一般是用来借出其他数字货币或者稳定币。使用的话要看平台支持质押的币种和借出币种，目前比较多的有虎符钱包，支持质押和借出10多个币种，还支持多币种抵押。

B. 比特币如果卖不出去怎么办

如果卖不出去只能自己留着，等升值或者等接盘侠吧。当然，发生这种事情的概率是非常小的。如果发生的话，可能有一下几种可能：

1、中国、美国或者欧盟突然宣布取缔比特币，禁止比特币的流通。

2、比特币曝出致命的弱点和缺陷，且是难以克服的，尤其是安全因素。

3、比特币持续没有出现杀手级的应用，应用场景受到严格的限制，人们对比特币逐渐失去了 信息。

4、出现了比特币更好的替代品或者全球共同发行了一个虚拟货币，获得了全球的认可。

C. 什么叫做数字货币

数字货币简称为DIGICCY，是英文“Digital Currency”（数字货币）的缩写，是电子货币形式的替代货币。数字金币和密码货币都属于数字货币（DIGICCY）[1]。
数字货币是一种不受管制的、数字化的货币，通常由开发者发行和管理，被特定虚拟社区的成员所接受和使用。欧洲银行业管理局将虚拟货币定义为：价值的数字化表示，不由央行或当局发行，也不与法币挂钩，但由于被公众所接受，所以可作为支付手段，也可以电子形式转移、存储或交易[2]。
中文名
数字货币
外文名
Digital Currency
代表币种
比特币
简称
DIGICCY
快速
导航
类型交易模式特点影响应用
定义
数字货币可以认为是一种基于节点网络和数字加密算法的虚拟货币。数字货币的核心特征主要体现在三个方面：①由于来自于某些开放的算法，数字货币没有发行主体，因此没有任何人或机构能够控制它的发行；②由于算法解的数量确定，所以数字货币的总量固定，这从根本上消除了虚拟货币滥发导致通货膨胀的可能；③由于交易过程需要网络中的各个节点的认可，因此数字货币的交易过程足够安全[3]。
比特币的出现对已有的货币体系提出了一个巨大挑战。虽然它属于广义的虚拟货币，但却与网络企业发行的虚拟货币有着本质区别，因此称它为数字货币。从发行主体、适用范围、发行数量、储存形式、流通方式、信用保障、交易成本、交易安全等方面将数字货币与电子货币和虚拟货币进行了对比[3]。
电子货币
虚拟货币
数字货币
发行主体
金融机构
网络运营商
无
使用范围
一般不限
网络企业内部
不限
发行数量
法币决定
发行主体决定
数量一定
展开全部
类型
按照数字货币与实体经济及真实货币之间的关系，可以将其分为三类：
一是完全封闭的、与实体经济毫无关系且只能在特定虚拟社区内使用，如魔兽世界黄金；
二是可以用真实货币购买但不能兑换回真实货币，可用于购买虚拟商品和服务，如 Facebook 信贷；
三是可以按照一定的比率与真实货币进行兑换、赎回，既可以购买虚拟的商品服务，也可以购买真实的商品服务，如比特币[2]。
交易模式
现阶段数字货币更像一种投资产品，因为缺乏强有力的担保机构维护其价格的稳定，其作为价值尺度的作用还未显现，无法充当支付手段。数字货币作为投资产品，其发展离不开交易平台、运营公司和投资者[4]。
交易平台起到交易代理的作用，部分则充当做市商，这些交易平台的盈利来源于投资者交易或提现时的手续费用和持有数字货币带来的溢价收入。交易量较大的平台有 Bitstamp、Gathub、Ripple Singapore、SnapSwap 以及昔日比特币交易最大平台日本 Mt.Gox 和中国新秀瑞狐等[4]。
数字货币通过平台进行交易的流程如下:
(1) 投资者首先要注册账户，同时获得数字货币账户和美元或者其他外汇账户。
(2) 用户可以用现金账户中的钱买卖数字货币，就像买卖股票和期货一样。
(3) 交易平台会将买入请求和卖出请求按照规则进行排序后开始匹配，如果符合要求即成交。
(4) 由于用户提交买入卖出量之间的差异，一个买入或卖出请求可能部分被执行。
数字货币通过运营公司交易的模式为: 以瑞波币为例，瑞波币由专业运营公司OpenCoin 运营，Ripple 协议最初是基于支付手段设计的，设计思路是基于熟人关系网和信任链。要使用 Ripple 网络进行汇款或借贷，前提是在网络中收款人与付款人必须是朋友( 互相建立了信任关系) ，或者有共同的朋友( 经过朋友的传递形成信任链) ，否则无法在该用户与其他用户之间建立信任链，转账无法进行[4]。
特点
交易成本低
与传统的银行转账、汇款等方式相比，数字货币交易不需要向第三方支付费用，其交易成本更低，特别是相较于向支付服务供应商提供高额手续费的跨境支付[2]。
交易速度快
数字货币所采用的区块链技术具有去中心化的特点，不需要任何类似清算中心的中心化机构来处理数据，交易处理速度更快捷[2]。
高度匿名性
除了实物形式的货币能够实现无中介参与的点对点交易外，数字货币相比于其它电子支付方式的优势之一就在于支持远程的点对点支付，它不需要任何可信的第三方作为中介，交易双方可以 在完全陌生的情况下完成交易而无需彼此信任，因此具有更高的匿名性，能够保护交易者的隐私，但同时也给网络犯罪创造了便利，容易被洗钱和其它犯罪活动等所利用[2]。
影响
数字货币是一把双刃剑，一方面，其所依托的区块链技术实现了去中心化，可以用于数字货币以外的其他领域，这也是比特币受到热捧的原因之一；另一方面，如果数字货币被作为一种货币受到公众的广泛使用，则会对货币政策有效性、金融基础设施、金融市场、金融稳定等方面产生巨大影响[5]。
对货币政策的影响
如果数字货币被广泛接受且能发挥货币的职能，就会削弱货币政策的有效性，并给政策制定带来困难。因为数字货币发行者通常都是不受监管的第三方，货币被创造于银行体系之外，发行量完全取决于发行者的意愿，因此会使货币供应量不稳定，再加上当局无法监测数字货币的发行及流通，导致无法精准判断经济运行情况，给政策制定带来困扰，同时也会削弱政策传导和执行的有效性[2]。
对金融基础设施的影响
基于分布式分类账技术进行价值交换的分散机制改变了金融市场基础设施所依赖的总额和净额结算的基本设置。分布式分类账的使用也会给交易、清算和结算带来挑战，因为它能促进不同市场和基础设施中传统服务供应商的非中介化。这些变革可能对零售支付体系以外的市场基础设施产生潜在影响，如大额支付体系，证券结算体系或交易数据库[2]。
对广义金融中介和金融市场的影响
数字货币和基于分布式分类账的技术如果被广泛使用，就会对金融体系现在的参与者特别是银行的中介作用带来挑战。银行是金融中介，履行代理监督者的职责，代表存款人对借款人进行监督。通常，银行也开展流动性和到期转换业务，实现资金从存款人到借款人的融通。如果数字货币和分布式分类账被广泛使用，任何随后的非中介化都可能对储蓄或信贷评估机制产生影响[2]。
安全隐患与金融稳定的影响
假定数字货币被公众所认可，其使用大幅增加并在一定程度上替代法定货币，则与数字货币有关的用户终端遭到网络攻击等负面事件会引起币值的波动，进而对金融秩序和实体经济产生影响。此外，基于区块链技术的虚拟货币，通常在最初为少数人持有，如比特币在 2010 年 5 月发生的第一次购物是 1 万 BTC 购买了 25 美元的比萨饼，到 2013 年底的三年多时间里每个比特币的价格涨到 1200 美元[6]。
应用
快捷、经济和安全的支付结算
跨境支付助力人民币国际化。2015 年全国涉及经常类项目跨境支付的结算量约为 8万亿元人民币，加速人民币国际化需要低成本、高效率、低风险的跨国支付与结算产品和方案。根据麦肯锡的测算，从全球范围看，区块链技术在B2B跨境支付与结算业务中的应用将可使每笔交易成本从约 26 美元下降到 15 美元，即区块链应用可以帮助跨境支付与结算业务交易参与方节省约 40% 的交易成本，其中约 30% 为中转银行的支付网络维护费用，10% 为合规、差错调查以及外汇汇兑成本[7]。未来，利用数字货币和区块链技术打造的点对点支付方式将省去第三方金融机构的中间环节，不但 24小时实时支付、实时到账、无隐性成本，也有助于降低跨境电商资金风险及满足跨境电商对支付清算服务的及时性、便捷性需求[4]。
低成本的资金转移和小额支付。电子支付使流通中现金在货币总量中的比重不断下降。2015 年银行业金融机构共发生电子支付业务 1052.34 亿笔，金额 2506.23 万亿元。其中，移动支付业务 138.37 亿笔，金额 108.22万亿元，分别是 2013 年的 8 倍和 11 倍。在第三方支付方面，2015 年非银行支付机构累计发生网络支付业务 821.45 亿笔，金额 48.48万亿元，同比分别增长 119.51% 和 100.16% 。eMarketer 发布的数据显示，2015 年中国手机移动互联网零售额 3340 亿美元，是美国的 4倍; 支付宝交易额则是 PayPal 的 3 倍多。美国金融业发达，但美联储的数据表明，仍有 11% 的消费者享受不到银行服务、11% 消费者未充分享受银行服务。随着智能手机的普及化，这些人群可以更容易运用银行数字货币支付服务。中国手机普及率 94.5 部/百人，而只有64% 的人拥有银行账户，银行可以积极开拓大量无法获得银行账户但通过互联网对接的客户。其中一个途径就是，通过数字货币建立数字钱包，在金融覆盖不足和经济欠发达地区实现更低成本、更安全的小额支付和资金转移，实现中间业务收入增加[4]。
抵押品物权数字化
目前，银行电子化的贷款流程和处理流程仍然存在大量重复的人力工作，而作为贷款发放的基础支撑，很多抵押品存在定价不实或抵押多次甚至无抵押品等情况。可以考虑利用数字货币对银行的抵押品进行定价和交易追踪: 理论上，通过智能合约的自动实现，将消除抵押品被多次抵押的情况; 利用数字货币来发放贷款并构建数字化流程将使银行业精简成本、提高效率，数字化的抵押贷款申请流程可以在云端以自动化的方式建立和处理[4]。
票据金融和供应链金融
近年来，基于商业汇票的各类票据市场业务快速增长，票据理财产品成为互联网理财的热门领域，但国内现行的汇票业务仍有约70% 为纸质交易，供应链金融也还高度依赖人工成本。未来如果实现票据数字货币化并采用区块链交易，将使票据、资金、理财计划等相关信息更加透明，借助智能合约生成借贷双方不可伪造、公开唯一的电子合同，直接实现点对点的价值传递，不需要特定的实物票据或是中心系统进行控制和验证，能防止一票多卖，及时追踪到资金流向，保障投资者权利，降低监管方成本

D. 用数字货币做“现金贷”，是绕监管，还是驶入新蓝海

数字货币和现金贷，是两个极为吸金的领域。

最近，这两个领域正在深度融合：10余家数字货币借贷平台已出现，而很多数字货币钱包，也加入了借贷功能，市场正在觉醒。

一边有项目借着数字货币，绕过年利率36%的监管，而另一边，也有项目视其为新的创业方向。

这里会成为监管的避风港，还是新增的万亿市场？

01 现金贷转型

实际上，早在2014年，就有交易所和 网贷 公司，推出了数字货币的抵押借贷业务。

有资料显示，火币网之前推出过“当铺网”、中国 比特币 推出过“八荣网”，还有P2P“元宝小贷”等等。

而当时，市场并不成熟，大家都表现平平。

“现在当铺网的相关业务已取消，一切以官网信息为准。”火币网的客服表示。

目前，数字货币抵押借贷，主要有三类玩法，出发点各不相同，各有千秋。

第一种，是数字货币和现金贷深度融合。

“监管严、资金成本高、获客贵，现在整个现金贷行业，都处在萎缩状态。”某现金贷的创始人何西称。

而数字货币和现金贷的结合，是他重点考虑的一个方向。

行业内不少现金贷公司，正在筹备数字货币抵押平台。

“现在我知道的，就有10家左右的现金贷和P2P，在悄悄地做数字货币 贷款 业务，只是量都不大。”有业内人士对一本财经表示。

而操作的方式，就是抵押数字货币，然后按照币价的50-60%来放款。

比如，一个4万多元的比特币，可以贷出2万多来。

“风控比现金贷好做多了。现金贷是纯信用放款，而抵押数字货币，风险更能控制。”何西称。

这个模式最大的魅力点，来自对监管规定的“年利率36%”的绕行。

“借款一周，我们收的日息是千分之5，换算下来，年利息是180%。”但何西强调，他们的操作方式是，利息直接由数字货币结算。

法律和监管，并未承认数字货币的价值。

“因此，这样收取利息，并厅液败不算利息。”何西称，监管很难界定它们的性质。

02 借贷平台

这个领域中，除了转型的现金贷平台之外，还有一类玩家：专注做数字货币抵押的平台。后者认为，这片市场，大有可为。

目前，全球炒币者的数量在3000万左右，人数每天还在增加。

而这些人中，很多都有“ 区块链 信仰”，他们持币不动，并不短线操作。

特别是大的比特币矿主。

“我见过最夸张的一个矿主，一家3口，挤在30平米的小开间里，手握几千个比特币，一个都不舍得卖。”专注做比特币矿主抵押贷的陈启火称。

陈启火认识太多比特币矿主，“特抠门，卖个比特币，就要挣扎半天”。

“有的人看起来持币成百上千，实际上连房租都付不起。”某抵押借贷平台客服小冰也表示。

但矿主们也要生活，也有现金需求，于是，陈启火这样的人开始启动自己的生意：抵押比特币放款，给矿主们提供急用的钱。

“已经贷出去3个亿。扮颤”陈启火称，这门生意，他一年能赚几千万。

而垂直的数字货币抵押贷款平台，比如Hyperlending、Libracredit、Janelending和币链合约，也出现了。

这其中，还包括数字货币“钱包”大军。它们在钱包中，也嵌入了借贷和 理财 功能。

“数字货币的借贷和理财加起来，规模会比数字货币市场更大。”Janelending创始人臧成都称。

目前，因为考虑到数字货币的波动性，抵押1万元的币，一些小平台，一般只能贷出来20-30%，最高只有60%。

但它们的利率，相对来说，更良心一点。

一般都是日息千分之一，年息36%之下。而借款产品，主要分为7天、15天和30天三种。

整个交易流程如下图：

03 借币炒币

除了现金贷绕监管、专注做借贷平台之外，还有第三种玩法，就是“借币炒币”。

其实，在很多数字货币交易所，就可以“借币炒币”。

比如，假设用户共持有埋租10个BTC，交易所会以2倍的杠杆配资，借贷给用户20个BTC，让他们炒币。

这和当年的“股票配资”，并无区别。

这些传统金融市场已玩通的模式，正在被一点点搬到区块链世界中。

一般交易所为炒币者提供数字货币配资，并设定对应的平仓线和爆仓线。

（图为某交易所杠杆交易协议）

当然，交易所也要收取利息，用户每日需要向交易所支付万分之二到千分之一不等的手续费。

目前，交易所提供的杠杆从1到100倍不等，选择的杠杆越高，用户所承担的风险越大。

和股票配资一样，这个游戏，玩的就是心跳。

比如你的杠杆率是10，当跌幅超过10%，账户会直接爆仓。

如果你的杠杆率是100，跌幅超过1%，就全部亏损。

数字货币世界几乎每日都要经历大涨大跌，这也意味着，很多玩家在“借币炒币”的过程中，血本无归。

有多位业内人士表示，现在交易所经常和庄家操盘，“先拉爆空头，再拉爆多头”。

而这么刺激的心跳游戏，也引发了过激事件。

今年3月24日下午，一位投资人手持敌敌畏冲到了OKCoin的办公室，嚷着要见OKCoin的创始人徐明星。

这件事的起因是，OKEx曾出现过近1个半小时的极端交易行为，BTC季度合约价格瞬间暴跌，最低点逼近4000美元，许多投资者瞬间被爆仓。

而实际上，BTC在整个市场上的价格，并未跌破6000美元。

杠杆交易这种玩法，正在成为钢丝上的游戏。

04 何以解忧？

三个模式，各有千秋，但它们几乎都面对共同的难题。

目前来看，数字货币的抵押借贷面临的最大问题是，进入币圈的门槛，实在太高。

其实，炒币人群和现金贷人群的重合度，并不高。

“一般炒币的，多少都有些闲钱，而现金贷人群，都是急需钱的。”但何西称，这件事情对现金贷人群来说，还是有吸引力，因为抵押一次币之后，可以反复借贷。

“我们的用户教育成本特别高。”何西称，他们不得不建群，手把手教大家如何进入币圈。

科学上网、上交易所、买币，然后再导入平台，每个步骤都纷繁复杂。

“我们的社群小姑娘，每天加班到后半夜，用户的问题还是不断。”何西称。

而专业的数字货币借贷平台，同样面临获客之困，这大大限制了平台的客户量。

“这个问题的确存在，但现在只是试水，我们并不着急将量做大。”某平台的负责人Jim表示，“去做投资者教育成本太高，不如先做好现有业务，等待时机”。

所以，它们的策略，并不是去拓展新的用户，而是先服务好币圈用户。

除了获客问题之外，它们面临的第二个难点，是风控。

“我们现在的风控模型，完全是按照股票质押的风控模型做的。”何西称。

但是，它们面临的最大问题是，股票相对稳定，而币市动辄就有30%的大跌。

为了应对大起大落的币价，和传统借贷市场不同的是，它们加入了一个新的规则：

当质押币价格下跌至75%的时候，平台会要求贷款人补仓，下跌至65%的时候会强制平仓。

比如，一个用户抵押了1万元的币，借走了6000元。

当币价跌到7500元的时候，他就会被要求，再充值等价2500元的币；如果跌到6500元，他还没有充值币的话，平台就会将币卖掉，作为还款资金。

尽管平台并无太大风险，但用户的体验，其实并不佳。

而监管，也依然是数字货币领域最大的“变数”。

现金贷平台也好，专业平台也罢，几乎都将公司设在了国外。

“把公司和服务器都放到国外，即便监管来了，也可以随时撤。”一位现金贷从业者直言。

还有现金贷公司，准备把数字货币借贷的玩法，直接挪移到国外，不在中国获客。

尽管还处在漫长的熊市中，但关于数字货币的创业，却比去年更为热烈。

关于金融和区块链的结合，也变得越来越有趣。

“法币和数字货币，是两套可以相互配合的金融系统，中间的创新角度很多，当然，灰色操作也会很多。”何西称。

这里还是一片没有规则的丛林，万物生长，同时，百无禁忌。

（文/墨克；应受访者的要求，文中部分人名为化名）