中国动力股票价值如何评估

1. 股票价值估值方法

让人难受的不仅是买错股票，还有买错价位的股票，就算再好的公司股票价格都有被高估时候。买到低估的价格不止能获得分红外，还可以获得股票的差价，但买到高估的则只能无奈当“股东”。巴菲特买股票也经常去估算一家公司股票的价值，避免用高价买股票。这次说的蛮多的，公司股票的价值是怎样过估算的呢？接下来我就列出几个重点来跟大家分享。开始之前，先给大家送上一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、估值是什么
估值就是对股票的价值进行预估，就像商人在进货的时候需要计算货物成本，他们才能算出卖的价钱为多少，得卖多久才可以开始回本。这跟买股票一样，用市面上的价格去买这支股票，到底要花多少时间才可以回本赚钱等等。不过股市里的股票各式各样的，跟大型超市的东西一样多，很难分清哪个便宜哪个好。但想估计一下以它们目前的价格是否有购买价值、有没有收益也是有方法的。
二、怎么给公司做估值
需要参考很多数据才能进行估值，在这里为大家说说三个较为重要的指标：
1、市盈率
公式：市盈率 = 每股价格 / 每股收益 ，在具体分析的时候最好对比一下公司所在行业的平均市盈率。
2、PEG
公式：PEG =PE/(净利润增长率*100)，当PEG小于1或越小时，也就意味着当前股价正常或被低估，比方说是大于1则被高估。
3、市净率
公式：市净率 = 每股市价 / 每股净资产，这种估值方式适合大型或者比较稳定的公司。正常情况下市净率越低，投资价值也会更加高。但是，一旦市净率跌破1时，该该公司股价必然已经跌破净资产，投资者应该对这个十分当心。
举个现实中的例子给大家：福耀玻璃
大家都知道，现在福耀玻璃作为一家在汽车玻璃行业的巨大龙头公司，各大汽车品牌都用它家的玻璃。目前来说，会对它的收益造成最大影响还得是汽车行业，还是比较稳定的。那么就从刚刚说的三个标准去估值这家公司如何！
①市盈率：目前它的股价为47.6元，预测2021年全年每股收益为1.5742元，市盈率=47.6元 / 1.5742元=约30.24。在20~30为正常，很容易看出，当下的股票价格略微高了些，不过更好的评价标准还要看其公司的规模和覆盖率。

三、估值高低的评判要基于多方面
只套公式计算，显然是不太明智的选择！炒股等同于说炒公司的未来收益，即便公司眼下被高估，爆发式的增长在以后可能也是会有的，这也是基金经理们追捧白马股的缘由。其次，上市公司的所处的行业成长空间和市值成长空间也很重要。许多银行如果按上面的方法测算，绝对会被错估和小看，但是为什么股价一直无法上升？它们的成长和市值空间几乎快饱和是最关键的因素。更多行业优质分析报告，可以点击下方链接获取：最新行业研报免费分享，除了行业还有以下几点供大家参考：1、市场的占有率和竞争率是个什么情况；2、明白将来的长期规划，公司可以发展到哪一个地步。这就是我今天跟大家分享的一些小秘诀和技巧，希望大家可以获得启发，谢谢！如果实在没有时间研究得这么深入，可以直接点击这个链接，输入你看中的股票获取诊股报告！【免费】测一测你的股票当前估值位置？

应答时间：2021-08-26，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看

2. 股票，怎么判断一个股票的价值是多少

三种方法判断股票投资价值

美国《财富》
提到股票价值，投资者最易想到的就是市盈率。市盈率计算简单，因而成为投资决策的一个
有效快捷的判断工具。但必须注意的是，市盈率有误导性。即使是低市盈率股票也不便宜，而高
市盈率也不意味着公司价值被高估。
其实问题就出在这个“盈利”上。公司可用多种方法增加盈利——将资产交易所得计入收入，改变折旧政策、减少坏帐准备或回购投票等。虽然市盈率不失为投资决策的一个判断标准，但光依此定论未免风险太大。所以我们着重强调用三种方法来评估股票，即公司的销售额、现金流量和负债。

一、注意收入
收入分析是评估一个公司前景的关键步骤，没有销售谈何盈利？如果离开收入上升仅有盈利
的增长，其背后很可能是公司非基本业务的增长。

示例1：价格／销售收入（PSR）

一个有用的指标就是：价格与销售收入的比例——股价除以每股收入（每股收入＝年度收入

／流通股股数）。专业人士认为该比例超过1倍时投资价值不大，而达到10倍时被视为危险。
目前的标准普尔500指数的该指标在1．7倍上下徘徊，不过各行业情况相差很大：利润相对 丰厚的软件股股价平均为销售收入的10倍左右，而食品零售商的平均PSR仅为0．5。如果
一个公司的PSR较其同业竞争者高出很多，投资者就得谨慎了。
收入分析还能揭示单靠市盈率无法发现的信息。以电子产品制造商Celestica为例
，该公司为Sun，Dell，IBM提供零部件，其市盈率为50，是标准普尔指数及其同业者的两倍。而从收入来看，Celestica价格并不高，其PSR值仅为1，与同业基本持平，但公司主要生产线产量增速较同业者快，近一年的销售收入大增86％，尽管今年形势不容乐观，该公司产量计划仍然将增加20％。

二、留意现金流量

现金流量，故名思义是指企业经营中流入（或流出）的现金。由于它不包括公司非现金会计
费用和非核心业务的其它费用，因此它是投资者获得公司经济实力的最近渠道。“现金流量比盈利数据更能揭示公司的实力和增长能力。”

示例2：价格／现金流量

现金流量的一个更简单的定义就是Ebitda——即扣除利息、税收、折旧、分摊前的所得。评估股票价值即用股价除以每股Ebitda，数值越低越好。现金流量分析比较费时费力，但它可以揭示有效的投资机会。如石油开采商Pride International股价为25，90倍的市盈率远高出同业者，几乎是同业平均水平的两倍，但看现金流量情况就不同了。它的价格与每股现金比为4，低于标普指数6的平均值，更远远低于行业平均值15。2000年，Pride International公司由于收入增长了9．1亿，现金流量增加2．25。分析师认为今年这一数字将增至4亿。不过，公司也有高达18亿的负债。但专家称，公司产生的现金总额是其支付利息的6倍多。

三、检查资产负债表

反映公司未来财务状况的一项重要指标是资产负债表中的负债。负债过高风险越大。销售下
降或利率攀升使公司的偿息能力受损。判断一个公司的负债是否过高的办法是计算负债与资本总
额（负债＋股东权益）的比值，若该值大于50％，证明该公司举债程度已超过其负荷。

示例3a：负债／资本总额

示例3b：净收入／资本总额

另一个重要指标是公司的资本回报率，即净收入／资本总额。这是衡量盈利能力的有效方法。如果公司举债过多，即使其盈利增长快，其资本回报率也将降低。比如：Nokia市盈率为44，高于30倍市盈率的Ericsson。不过我们再来看看下面的数据：Nokia的资产负债率仅11％，而Ericsson、Motorola的资产负债率分别为21％、41％，而且Nokia33％的资本回报率也远远高于Ericsson、Motorola的14％和1％。“Nokia在融资方面相当保守稳健。”
当然市盈率能为公司价值提供一方面的参考数据，但全面来看，结合这三项指标才能判断该股是否真正具有投资价值。

3. 股票价值评估方法有哪些

一、市盈率估值法

市盈率＝股价÷每股收益，根据每股收益选择的数据不同，市盈率可分为三种：静态市盈率；动态市盈率；滚动市盈率。预测股价、对股价估值时一般采用动态市盈率，其计算公式为：

股价=动态市盈率×每股收益（预测值）

其中，市盈率一般采用企业所在细分行业的平均市盈率。如果是行业内的龙头企业，市盈率可以提高10%或以上；每股收益选用的是预测的未来这家公司能够保持稳定的每股收益（可选用券商研报中给出的EPS预测值）。

盈率适合对处于成长期的公司进行估值，下图有发展前景和想象空间的行业，它们的估值就比较高。由于市盈率与公司的增长率相关，不同行业的增长率不同，所以不同行业的公司之间的市盈率比较意义不大。

所以，市盈率的对比，要多和自己比（趋势对比），多跟同行企业比（横向对比）。

二、PEG估值法

用市盈率估值有其局限性。我们都知道市盈率代表这只股票收回投资成本所需要的时间，市盈率=10表示这只股票的投资回收期是10年。但有的股票的市盈率可达百倍以上，再用市盈率估值就不合适了。

这就需要PEG估值法上场了。也就是将市盈率和公司业绩成长性相对比，即市盈率相对于利润增长的比例。其计算公式为：

PEG=P/E÷G

=市盈率÷未来三年净利润复合增长率（每股收益）

一般来讲，选择股票时PEG越小越好，越安全。但PEG＞1不代表股票一定被高估了，如果某公司股票的PEG为12，但同行业公司股票的PEG都在15以上，则该公司的PEG虽然已经高于1，但价值仍可能被低估。

三、市净率估值法

市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。

一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低。

计算公式为：

市净率=股价÷最近一期的每股净资产；

股价=市净率×最近一期的每股净资产。

这种估值方法适用于净资产规模大且比较稳定的企业，如钢铁、煤炭、建筑等传统企业可以使用。但IT、咨询等资产规模较小、人力成本占主导的企业就不适用。分析的时候依旧延续“同行比、历史比”的原则，通常市净率越低，表明投资越安全。

根据证监会行业分类，

食品制造业的市净率＞信息技术行业＞制造业＞采矿业。

下面是今年10月份申万各行业的市净率排行榜。银行股的市净率最低；食品饮料行业的市净率最高；65%的企业的市净率在1—2之间。这是否意味着银行股被低估了呢？

未必。因为银行有很多不良资产。这也是市净率估值法的局限性。企业的机械设备、办公用品都是会减值的，但通过历史成本计价的市净率并不能反映这一情况。所以不要以为买了市净率低的股票就是捡到了便宜货，可能它们的实际价值早已低于账面价值。

四、市现率

市现率=每股股价/每股自由现金流。市现率越小，表明上市公司的每股现金增加额越多，经营压力越小。换言之：

一只股票的市价除以每股现金流量得到的数字，就代表着你从这只股票上用现金收回投资成本需要多少年。市现率越低，说明你收回成本的时间越短，就越值得投资。

五、DCF估值法

DCF，现金流量折现法，Discounted Cash Flow，指的是将未来的现金流、通过折现率、折算到现在的价值。说白了就是把明年的100块钱换算到今天，它会值多少钱？

假定未来3年内，企业每年年末都能收到100元，那么这300元钱折合到现在是多少钱呢？

根据现值计算公式，我们已知得是t=3，CFt=100，假定折现率为10%。套入公式中，结果如下：

第一年的100元折现后＝100/(1+10%)；①

第二年的100元折现后＝100/(1+10%)2,②

第三年的100元折现后＝100/(1+10%)3,③

最后把三年的折现值加在一起，即①+②+③，就是资产预计未来现金流量的现值。

还是那句话，这方法理论上很完美，但不如市现率好用。

4. 股票怎么估值 股票估值的三种方法

股票估值的三种方法：
第一种市盈率法：
市盈率法是股票市场中确定股票内在价值的最普通、最普遍的方法，通常情况下，股市中平均市盈率是由一年期的银行存款利率所确定的，比如，现在一年期的银行存款利率为3.87％，对应股市中的平均市盈率为25.83倍，高于这个市盈率的股票，其价格就被高估，低于这个市盈率的股票价格就被低估。

第二种方法资产评估值法：
就是把上市公司的全部资产进行评估一遍，扣除公司的全部负债，然后除以总股本，得出的每股股票价值。如果该股的市场价格小于这个价值，该股票价值被低估，如果该股的市场价格大于这个价值，该股票的价格被高估。

第三种方法就是销售收入法：
就是用上市公司的年销售收入除以上市公司的股票总市值，如果大于1，该股票价值被低估，如果小于1，该股票的价格被高估。股票内在价值即股票未来收益的现值，取决于预期股息收入和市场收益率。

这些可以慢慢去领悟，炒股最重要的是掌握好一定的经验与技巧，这样才能作出准确的判断，新手在把握不准的情况下不防用个牛股宝手机炒股去跟着里面的牛人去操作，这样要稳妥得多，希望可以帮助到您，祝投资愉快！

5. 要怎么去评估股票的价值

渠道的专业人士是十分的多，当然用户也是在不断的添加，在选择股票的时分是需求十分的注重股票的估值，这也便是对股票潜在价值的一种预估性的行为，假如是估值越高，那么也就能够阐明这一只股票的价值是十分的高，当然也是存在有泡沫的风险，由于股票的估值自身便是一个十分复杂的进程，有许多要素会直接或直接的影响到估值，在全球范围内也没有一个一致的规范不同的人的估评的办法也是不尽相同的，在了解实践的评价办法之前，我们就需求去了解股票估值的含义。股票的价格自身都是在不断的动摇，而价格是需求围绕着内涵价值去动摇，假如是发现价值被轻视，在股票的价格远远低于内涵价值的时分，就需求立刻购入，假如是价格在不断的上升乃至是高于内涵价值，那么就需求立刻卖出去，估值越低的股数跌落的风险就会比较少，当然假如是估值指数少于30%，需求决断的买入，即便是股票暂时性的跌落也是有上升的空间。

股票估值的办法有十分多，当然是需求依据投资人的预期报答以及企业的盈余才能，还有财物价值等不同的视点去进行评价，这些都是十分多见的评价的办法，而影响到估值的要素也是十分多，例如每一股收益职业的市盈率以及流转股本，还有每股净财物等等，这些目标都是需求十分的注重，第1种常见的办法便是要了解市盈率，市盈率是最为普遍的一个办法，一般来说是盈余的水平是负值，也便是说是盈余是负的，能够经过一般性的软件去进行查询，假如市盈率是在0~13之间，也就代表着价值是被轻视，假如是在14~20之间便是处于一个正常的水平，假如是28以上也就反映出股票市场是有许多投机性的泡沫。炒股的人也能够经过财物去进行估值。

一便是上市公司全部的财物去进行大致的评价，一遍要扣除全部的负债，然后除以总股本，这样就能够算出每一只股票的价值。假如这支股票的市场价格小于这个估值，那么也就阐明这个股票是被轻视了，假如是大于这个数值，也就阐明这只股票是被高估，需求立刻把手上的股票卖出去，这也是十分多见的一种办法。炒股的人能够经过出售的收入去进行评价，这也是很常见的一种办法，上市公司的年出售除以上市公司股票的总市值，假如这个数值是大于一，那么这就阐明这一只股票是被人轻视了，假如是小于一也就阐明呢，价格是被高估，高估或轻视就能够影响到个人的实践的操作了，由于假如是被高估，后期可能会呈现跌落，所以手上的股票需求立刻卖出去，千万不要太过于犹疑，不然有可能会让自己白白的接受损失，资金也会大幅度缩水，这彻底没有任何的必要，假如是轻视能够毫不犹疑的购入，等候好的机遇卖出去。

6. 如何评估一个股票的价值

买衣服要看衣服的质料、做工、款式，弄清大概值多少钱，否则容易做冤大头，买股票也一样。我一直不赞成搞不清股票值多少钱的人投资股票，这些人充其量只能投资一下基金。
弄清股票的价值并不需要高深的学问和专业的知识，但需要一些经验的积累。我要研究一家公司一般是先了解一下该公司所处的行业的情况，再仔细阅读该公司至少近三年的年报，研究公司财务报表，尽可能多地收集关于公司的信息。然后从以下几方面对公司进行评估：
1. 公司所处的行业是否有广阔的发展空间。尽量避免买夕阳产业和周期性较强的公司。
2. 公司的管理人员是否值得信任。这一点很重要，你不可能坚定放心地持有你不信任的人管理的公司的股票。我们不是有实力的投资者，很难有机会跟公司高管接触，但可以通过一些其它的途径评估高管是否值得信任。首先要看公司的历史记录，信息披露不规范，涉嫌利益输送的关联交易多，曾经是庄股的公司都不要碰，相反每年的业绩都稳定增长，注重回报投资者的高管坏不到哪里去。其次从年报中寻找蛛丝马迹，年报坦率诚恳的公司高管一般都值得信任。比如万科在年报中披露了由于对装修房缺乏施工经验造成部分楼盘没有按规划及时完工及个别子公司高价拿地等事项，这种敢于暴露工作中的失误的公司比那些文过饰非的公司更让人信任，我们有理由相信万科以后会避免曾经犯过的错误。第三从公开信息和媒体上了解，像王石、曹德旺、牛根生这样的人都应该是值得信任的。第四大量持股，并且不控制有利益输送可能的关联公司的高管让人更有信心。
3. 选择历史上业绩增长稳定，积极回报投资者的公司。我们尽量不去相信那些乌鸦变凤凰的事，就算有也情愿放弃这样的投资机会。
4. 财务稳健。一般来说资产负债率高、速动比率低、经营现金流低的公司财务风险大。
按以上的标准只能找到一家好公司，并不能解决一个公司到底值多少钱的问题。其实一个公司到底值多少钱并没有一个确定的标准，这就是不同的专业机构对同一个公司的估价往往也相差很大的原因。我们每个投资者都应该有自己的一个底线。我觉得一家每年每股净利润能平稳保持1块钱的公司的股票最多只能出10块钱去买，也就是10倍的市盈率。对盈利能持续稳定增长的公司可以给较高的溢价，具体溢价多少要根据对公司各个方面的综合评估而定，这需要一些经验的积累。但无论怎样我不主张以超过40倍市盈率的价格去买股票。其实一只股票只要能保持连续十年净利润增长超过20%，以40倍的市盈率的价格去买比以10倍的市盈率的价格买一家业绩不增不减的公司的股票收益要大得多，但连续10年净利润增长这里面的不确定性很多，投资者要给自己留下足够的安全空间。
投资者平常应该多做的事就是寻找好的公司，给出合理的估价，然后等待股价跌到足够有吸引力的位置埋入她。有吸引力的价位并不是上面提到的合理的股价，应该是再有20%左右的折价，因为评估的股价不会是股票真实的价值，可能偏低也可能偏高，总要留一些安全空间才保险。这也是为将来的利润留出空间，买得是不是便宜就注定了利润是不是丰厚。
不要怕股价跌不到你要的价位，只要你的价位不是低得太离谱。市场本来就是个情绪化的东西，在下跌的趋势中，会造成恐慌的心理，越恐慌越卖，越卖就越恐慌，这种正反馈往往会让股价跌得很低。另一方面，投资机会本来就不像很多人眼中的到处都是，其实一年有个一两次就不少了，甚至好几年都没有一次，投资者要有足够的耐心，时时做好准备，一旦机会来了就全力一击，收获高收益的可能性很大。

7. 如何评估股票价值

一般有三种方法：
第一种市盈率法，市盈率=市价/每股收益，市盈率法是股票市场中确定股票内在价值的最普通、最普遍的方法，通常情况下，股市中平均市盈率是由一年期的银行存款利率所确定的，比如，现在一年期的银行存款利率为3.87％，对应股市中的平均市盈率为25.83倍，高于这个市盈率的股票，其价格就被高估，低于这个市盈率的股票价格就被低估。一般来说，市盈率水平<0 ：指该公司盈利为负（因盈利为负，计算市盈率没有意义，所以一般软件显示为“—”）
0-13 ：即价值被低估
14-20：即正常水平
21-28：即价值被高估
28+ ：反映股市出现投机性泡沫
第二种方法资产评估值法，就是把上市公司的全部资产进行评估一遍，扣除公司的全部负债，然后除以总股本，得出的每股股票价值。如果该股的市场价格小于这个价值，该股票价值被低估，如果该股的市场价格大于这个价值，该股票的价格被高估。
第三种方法就是销售收入法，就是用上市公司的年销售收入除以上市公司的股票总市值，如果大于1，该股票价值被低估，如果小于1，该股票的价格被高估。

8. 股票的价值，一般如何去评估

我们可能因为接触太少而对一只股票的分析了解的很少，所以我们可以在后期多了解一些如何评估股票价格的分析，从而知道在后期如何进行分析，得到想要的结果。股票价格被低估或高估，主要从上市公司的发展前景、上市公司的财务状况、上市公司的生产经营模式、上市公司大股东的管理能力等多方面综合分析。只有这样，我们才能真正了解一只股票是否有价值，股票的价格是否被低估或高估。

当股价高于20倍时，被高估；低于20倍，股票被低估;市盈率超过20倍，股票被低估;当市盈率达到20倍时，股价就会下跌。股价是合理的。估价太高了。事实上，如上所述，只要上市公司的市盈率高于20倍，就被高估了，没有投资价值。然而，现实并非如此。上市公司20-25倍的市盈率是正常的，没有高估，这是一个合理的区间。

9. 股票价值评估

股票的价格受经济周期、行业、财务状况、庄股资金、前期套牢盘、品牌价值、渠道优势等等，主要财务状况的角度分析股票的内在价值；如果一只股票的财务状况好的话，其价格低于价值，总有一天在流动性宽泛的时候，会涨上去的。这也就是价值投资的魅力所在啊
格雷厄姆使得人们对股票回归到“投资”这个概念，巴菲特继承了格雷厄姆的股票价值投资方法。股票是否具有投资价值应该从三个方面考虑: 资产价值 、盈利价值、成长性价值。
1、市净率法：关键是要考虑行业风险
市净率指的是股票的市价除以公司的净资产所得比率。这种方法认为，股票的价值等于公司的账面净资产，挑选股票，就要选择股价远远低于每股净资产的股票。股票市场上股价低于账面净资产的公司越来越少，要找到这样的股票变得很困难。但这套方法也有问题。例如，巴菲特严格按照格雷厄姆的投资理论，买进了价格低于账面净值的新英格兰纺织业伯克希尔—哈撤韦公司的股票。但巴菲特很快就发现，虽然他购买的股票价格低于净资产，看起来没有什么投资风险，可是正应了那句老话“便宜没好货”，这些公司隐藏着巨大的经营风险。道理很简单，这些公司的股票之所以便宜，主要是因为其业务不景气。在目前的中国股市中则体现为钢铁类股票，很多股票价格已经跌破净资产价格了啊
股票价值和账面价值之间的区别：账面价值表明过去的累计投入，而股票价值表明的是未来预计所得；账面价值是一个会计概念，股票价值是一个经济概念。他用了一个很简单的例子说明了两者的区别：如果有两个小孩，用相同的钱让他们都读到大学毕业，那么这两个孩子的账面价值是相等的，可是，两个孩子都读到大学并不意味着他们将来前途完全一样，这表明他们的内在价值是不同的。因此，不能根据公司的账面价值来评估公司的股票价值。
2、市盈率法：判断其成长性和速度
那什么因素决定公司的股票价值呢?巴菲特认为，股票价值的决定因素是公司的盈利能力。如何评估公司的盈利能力呢?每股收益在一定程度上也能反映公司的盈利能力。后来，人们研究出了用“市盈率”这个指标来衡量公司的盈力能力。“每股市价”除以“每股收益”就得到了公司的市盈率。
市盈率模式又称康贝尔—席勒模型，是由哈佛大学的约翰.Y.康贝尔和耶鲁大学管理学院的罗伯特.J.席勒教授共同创立的一种价值评估模型。所反映的是公司按有关折现率折算的盈利能力的现值，它的数学表达式为P/E。其实，市盈率模式是现金红利贴现模型的一种直观的体现，集中于发现某个企业相对于目前市场上的其他类似企业而言是更更宜还是更昂贵。
巴菲特的选股策略是：在大盘大跌的时候，就大量购进市盈率在10倍以下的股票。这个方法的风险在于购买盈利不稳定的公司的股票风险更大。市盈率的高低与多种因素有关，越是业绩优秀的公司，市盈率就越高。在遇到业绩优秀、市盈率高的公司的时候，这时，巴菲特往往就陷入了两难境地，不知道究竞是该买还是不该买。“目标是以合理的价格买到绩优的企业，而不是以便宜的价格买进平庸的公司”。巴菲特。
3、未来现金流量估值法：判断账面真实程度
注重现金流量表阶段为了抑制公司管理层的会计造假行为，用公司未来现金流量这个更准确的盈利能力指标来估计公司的股票价值。人们普遍使用扣除折旧、利息与税收前的盈余(EBITDA)作为公司现金流量的近似值。实际上，现金流量表的主要作用是为了防止公司管理层的会计造假行为。只能做为选股时观察有无假账的参考指标。但未来现金流量估值法却将其用于评估公司股票的价值，实在勉为其难，这样的价值评估也不可能会很准确。
现代的财务理论界和实物界都趋向于一个共识，即企业由于经营活动中产生的自由现金流，是衡量企业财务弹性及企业内部成长能力的重要指标。虽然对现金流量分析的目的不同，对自由现金流量的定义也可能不同，但一般认为：自由现金流量是指企业经营产生的现金流量扣除资本性支出的差额；自由现金流量贴现法就是认为企业的价值应该等于未来自由现金流量的现值。
4、净资产收益率法
净资产收益率是指来自公司损益表中的净利润去除以来自资产负债表中的股东权益账面价值所得的比率。这个指标反映公司管理层利用股东投入的资本实现了怎样的经营效率。巴菲特多次重申，评估公司价值的最重要指标是净资产收益率，净资产收益率越高，表明这家公司的股东投资回报率越高。
关键的价值促动因素是推动企业价值增长的主要因素，从经济附加值的角度，只有当企业的投资报酬率超过资本成本时，才会产生价值(EVA)。
从经济附加值的计算公式看：经济附加值＝税后营业净利润—投资额×加权平均资本成本率。只有投资的收益超过资本成本，投资才能为投资者创造价值。公司的市场价格有两个部分组成：第一个是营运价值，是对公司当前正在营运业务市场价值的一种度量；第二个是公司的未来价值，用于度量公司期望增长价值的贴现值。
5、剩余收益估值法：以净资产收益率为基础的股票价值评估方法
剩余收益估值法主要采取以下步骤来计算股票价值：
剩余收益=(净资产收益率一股权资本成本)×净资产
股票价值=净资产的账面价值+剩余收益的现值
这就是著名的剩余收益模型。通过资产负债表和损益表的共同作用，剩余收益模型在一定程度上弥补了历史成本会计在价值评估方面的不足。
6、现金红利贴现模型：主要适用于长期投资
现金红利贴现模型是证券分析师用来测量基于持续经营假设的公司价值的定量工具，这一模型的本质是指公司股票的价值是其未来现金流量的现值。该模型认为，对于时间范围无限长的投资者或从实际考虑，即中长线投资者，决定价值的基本因素是股息流，固定股息增长率现金红利贴现模型只能关注公司的预期红利以及贴现率，而在中国年轻的证券市场，广大投资者重视的往往不是上市公司股息发放的多少，而是资本利得。此种方法主要还是适用于长线投资者。
股利贴现模型，通过将未来的股利贴现计算出股票的价值。其数学公式为：D为股票的内在价值，Di为第i期的股利，r为贴现率。根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、二阶段增长模型和多元增长模型。
股利贴现模型实用性分析：股利贴现模型适用于经营状况稳定、有稳定的股利发放的企业，但因为股利发放因各公司股利政策的不同而不同，即使两个业绩和规模相当的企业，也可能因为股利政策的不同，经股利贴现模型计算出的价值出现很大的差别。对于股市中很少发放股利的公司，或者出现亏损而暂时不能发放股利的公司，该模型不是很适用。
7、贴现率法：主要用于判断经济周期
最简单的贴现率，一般参照长期国债利率。贴现利息＝票据面额×贴现率×票据到期期限。
贴现率政策是西方国家的主要货币政策。中央银行通过变动贴现率来调节货币供给量和利息率，从而促使经济扩张或收缩。当需要控制通货膨胀时，中央银行提高贴现率，这样，商业银行就会减少向中央银行的借款，商业银行的准备金就会减少，而商业银行的利息将得到提高，从而导致货币供给量减少。当经济萧条时，银行就会增加向中央银行的借款，从而准备金增加，利息率下降，扩大了货币供给量，由此起到稳定经济的作用。中央银行的再贴现率确定了商业银行贷款利息的下限。
通过对贴现率的研究，来判断经济周期的变化，在低谷时买进股票，在高峰时卖出股票。