中国建广股票代码

㈠ 房地产的社会属性有哪些

房地产的社会属性：
房屋和地永远联系在一起，在一些私有制国家，买了房子就等于买了地，具有永久的私人产权。所以，我们说房地产作为一个商品来讲，具有两重属性，一个是具有耐用消费品的属性，为我们人类的生活和生产提供基本的庇护所，是一个生活最基本的耐用消费品。同时房地产产品具有金融属性，这个是发达国家和很多发展中国家都存在的一种现象。房地产买入后，还有增值保值的功能。作为一个金融产品，在社会里面起着收入分配的作用，还起着资源配置的功能，把资源主要是金融资源，资本金配置到生产效率最高，对整个社会最有利的部门。这样的功能是不是很好的发挥出来，就取决于房地产市场是不是合理运行。
当然对于不同的国家，不同的社会来讲，房地产的金融属性所强调程度是不同的看法是不一样的。比如对英国、美国这样的国家，基本上把房子看成一个投资品，在金融市场是可以允许存在一定意义上的投机性。就像股票市场一样，尽管我们认为股票市场的基本功能是配置资源，价格应该很好的反映企业的内在价值，但是我们允许在股票市场存在一定投机性，如果不投机的话市场就失去了吸引力。尽管允许存在投机，但实际上我们看到西方发达国家对房地产投机和炒作方面，不是像中国这么强，反而成熟了以后没有这样很浓的炒作和投机的色彩。
房地产的耐用消费品性质是满足人的最基本生理需求-居住需求，因为人类进化到现在他必须住在房子里面，否则难以生存。由于居住需求是人的基本生理需求之一，如果房地产的问题解决不好所带来的社会反应比其它产业更加激烈，会更多地带来社会不稳定。这就是为什么房地产业发展这么快、为什么房地产业中的各种问题，包括价格问题受到社会如此多关注的原因。房地产的金融产品属性提供了人们金融投机的机会，在一定的合理范围内对于资源配置是有利的。但是，金融属性会恶化社会收入分配的差距，引起社会不公。现在很多人讲，辛辛苦苦去经营一个小企业，打拼3、5年所挣的钱不如买卖两套房。房价涨的太快以后，把人的注意力，把人的聪明才智都引向过度投机，这对整个社会发展是不利的，也是不利于房地产长远发展。从这个角度来讲，我们认为要看重房地产的社会属性，从社会学角度来研究人的房地产生产、消费以及房地产市场交易过程中各种市场行为，采用社会学的理论去解释和解决围绕房地产所发生的各种各样的社会现象。房地产政策的制定更是不能单纯从经济的角度去考虑问题。

㈡ 12万占百分之49的股份每股占多少钱，我占24百分之要出多少钱

今日聚焦
【美盛文化：控股股东非经营性资金占用 公司可能会被实行其他风险警示】
美盛文化公告，公司控股股东美盛控股集团有限公司于2021年1-9月累计占用公司资金共计7.7亿元，其中，通过直接向控股股东及其关联方划转款项占用资金4.62亿元，通过对外投资方式占用资金2.44亿元，通过向供应商提供借款方式占用资金348.34万元，通过关联方归还控股股东的借款方式占用资金6000万元。截止到2021年9月30日，已归还金额3.01亿元，未归还金额为4.68亿元。本事项可能被深交所实行其他风险警示。
【紫光国微：北京智路资产管理等组成的联合体成为紫光集团重整战略投资者】
紫光国微披露关于间接控股股东重整的进展公告，在法院的监督指导下，通过建立遴选机制开展多轮重整投资方案遴选工作，确定北京智路资产管理有限公司和北京建广资产管理有限公司作为牵头方组成的联合体为紫光集团等七家企业实质合并重整战略投资者，依法与战略投资者推进重整投资协议签署及重整计划草案制定等相关工作。
【闻泰科技：前期送样产品已通过境外特定客户最终验证】
闻泰科技公告，披露收购广州得尔塔影像技术有限公司100%股权及相关经营性资产的进展，截至公告日，前期送样产品已通过境外特定客户最终验证，产品按照与客户商定的出货计划进入正式量产及常态化批量出货阶段。
【顶固集创：应收恒大集团及其成员企业累计金额为2.07亿元】
顶固集创公告，截至本公告日，公司应收恒大集团及其成员企业累计金额为2.07亿元，主要有应收商业承兑汇票金额1.8亿元，其中已经逾期尚未兑付的商业承兑汇票金额为2572.95万元，至2021年12月31日前即将到期的商业承兑汇票有1.11亿元。目前公司仍与恒大集团及其成员企业保持正常业务往来，新增业务均可得到较好的资金回笼。
【前沿生物：抗新冠病毒药物FB2001获得临床试验批准】
前沿生物公告，公司抗新冠病毒药物注射用FB2001的药物临床I期桥接试验申请获得批准。本次药物临床试验申请获得批准后，根据新药研发的审批程序，本药品尚需完成临床I期（桥接）、II期和/或III期试验、注册/生产核查/认证（如适用）、上市批准等主要环节后方可上市销售。
【皇马科技：受疫情影响逐渐减量及有序临时停产】
皇马科技公告，根据绍兴市上虞区新型冠状病毒肺炎疫情防控工作领导小组发布的《关于在全区范围内全面加强管控措施的通告》。下属全资子公司浙江绿科安化学有限公司、浙江皇马尚宜新材料有限公司受疫情影响于2021年12月9日下午起开始逐渐减量及有序临时停产。公司产品均由上述两家全资子公司生产，占公司的全部产能，预计本次逐渐减量及有序临时停产将延迟公司产品的生产和交付，预计会对公司本月经营业绩产生不利影响，对公司2021年度总体业绩的影响相对有限。
【鲁商发展：腾讯3.51亿元认购下属公司增资 持股比例为8.04%】
鲁商发展披露进展公告，公司下属公司福瑞达生物收到山东产权交易中心出具的《产权交易凭证》，战略投资者和员工持股平台以合计7.68亿元的价格认购新增注册资本，其中，广西腾讯创业投资有限公司认购腾讯新增注册资本的价格为3.51亿元，占增资完成后总股本的8.04%；上海众源二号私募投资基金合伙企业（有限合伙）认购上海众源新增注册资本的价格为人民币4689.6万元等7家公司组成的联合体。
【中科电气：拟投建“年产10万吨锂电池负极材料一体化项目”】
中科电气公告，拟在贵州贵安新区投资建设“年产10万吨锂电池负极材料一体化项目”，项目总投资额约25亿元，负极材料年产能10万吨，采用分期建设模式，一期产能规模6.5万吨/年，二期产能规模3.5万吨/年。
【长江电力：拟购买云川公司100%股权 12月13日起复牌】
长江电力公告，拟以发行股份、发行可转债(如有)及支付现金的方式，购买三峡集团、三峡投资、云能投、川能投合计持有的云川公司100%股权，同时配套募资。云川公司系乌东德和白鹤滩两座水电站的投资运营主体。乌东德水电站核定装机容量1020万千瓦，已全部投产；白鹤滩水电站核定装机容量1600万千瓦，目前部分机组已投产。此次交易后，长江电力控股水电装机容量将由4559.5万千瓦提升至7179.5万千瓦。公司股票将于12月13日起复牌。
【*ST实达：因涉嫌信披违法违规 证监会决定对公司立案】
*ST实达公告，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。
【浙江龙盛：杭州湾上虞区所有子公司开始逐渐减量及有序临时停产】
浙江龙盛公告，受疫情影响，公司位于浙江省杭州湾上虞经济技术开发区的所有子公司已开始逐渐减量及有序临时停产；预计本次逐渐减量及有序临时停产将延迟公司上述产品的生产和交付，会对公司本月经营业绩产生不利影响，但对公司2021年度总体业绩的影响相对有限。
【舜宇光学11月手机镜头模组出货量1.236亿 环比增长7.4%】
舜宇光学科技11月手机镜头模组出货量1.236亿，同比下降4%，环比增长7.4%；11月手机摄像模组出货量4,525万件，环比下降11.2%，同比下降3.5%。
【药石科技：控股子公司受疫情影响逐渐减量及有序临时停产】
药石科技公告，公司控股子公司浙江晖石受疫情影响逐渐减量及有序临时停产；预计本次逐渐减量及有序临时停产将延迟浙江晖石产品的生产和交付，将对浙江晖石经营业绩产生一定的不利影响，对公司2021年度总体业绩的影响相对有限。
【赛福天：董事长等拟合计增持公司不低于2%股份】
赛福天公告，公司董事长沈生泉、总经理林柱英及控股子公司赛福天机电执行董事俞文计划6个月内合计增持公司股份不低于574万股，不低于公司总股本的2%。拟增持股份的价格不超过25元/股。
【贝斯美：公司受疫情影响部分厂区临时停产】
贝斯美公告，为积极响应和配合绍兴贝斯美化工股份有限公司母公司所在地浙江省绍兴市上虞区新型冠状病毒肺炎疫情防控工作领导小组的疫情管控要求，绍兴贝斯美决定于2021年12月10日起临时停产。本次停产预计将对公司2021年第四季度经营业绩产生一定的不利影响。目前公司未发现感染病例，公司其他所有业务均正常运营。
投资&签约
【东方雨虹：拟15亿元在大连市投建绿色建材生产基地项目】
东方雨虹公告，公司拟投资15亿元在大连市投资建设绿色建材生产基地项目，主要从事防水材料、节能保温材料、民用建筑材料、特种砂浆、建筑涂料等建材类产品的研发及生产项目。其中，一期项目总投资预计7亿元。
【特变电工：拟投建智能电缆、光伏、风电等多个项目】
特变电工公告，为解决公司新疆地区线缆现有产能不足、生产自动化水平低的现状，公司拟以全资子公司新疆电缆为主体，投建智能电缆产业园项目，总投资额8.44亿元。为加快风光资源的开发，公司控股公司新疆新能源将投建行唐200MW光伏项目、十三间房49.5MW风电项目，项目总投资分别为8.51亿元、3.4亿元。为进一步发挥供应链金融对产业发展的支持作用，公司拟在天津东疆保税港区设立全资子公司天津保理公司，注册资本2亿元。
【南大光电：拟12亿元投建高纯氟系电子材料项目】
南大光电公告，公司拟在察哈尔经济技术开发区巴音片区建设高纯氟系电子材料项目，拟投资项目的总投资额为12亿元，项目主要建设年产7200吨三氟化氮、年产500吨六氟化钨、年产1000吨六氟乙烷四氟化碳联产项目等生产线及附属设施。
【亚太科技：拟5.8亿元投建新能源汽车轻量化铝制零部件项目】
亚太科技公告，拟在无锡高新区D23-1地块（长江东路以南、鸿祥路以东）新增土地、厂房、设备，投资建设新能源汽车轻量化铝制零部件项目，该项目总投资5.8亿元。
【中国宝安：拟投建人造石墨负极材料一体化基地项目】
中国宝安公告，下属子公司贝特瑞与天净隆鼎计划通过宁夏瑞鼎新材料科技有限公司在宁夏回族自治区石嘴山市投资建设“人造石墨负极材料一体化基地项目”，项目整体规划年产10万吨人造石墨负极材料一体化生产线。
【金雷股份：拟投建海上风电核心部件数字化制造项目】
金雷股份公告，拟以全资子公司山东金雷新能源重装有限公司为建设主体，投资建设海上风电核心部件数字化制造项目，项目年产40万吨铸造产能，拟分三期建设。其中，一期设计产能15万吨。
【隧道股份：拟20亿元投资设立城建河南投资公司】
隧道股份公告，公司拟以现金方式投资设立上海城建河南投资发展（集团）有限公司（简称“城建河南投资公司”），投资金额为人民币20亿元，占上海城建河南公司注册资本的100%。通过设立城建河南投资公司，有效推进隧道股份“十四五”规划中“两纵一横”区域发展战略落地。
【嘉泽新能：拟4.05亿元投建两个分散式风电项目】
嘉泽新能公告，拟投资建设苏尼特左旗巽嘉新能源科技有限公司苏尼特左旗11MW分散式风电项目和乌拉特中旗嘉能新能源有限公司50MW分散式风电项目，估算总投资4.05亿元。
股权变动
【南华生物：拟收购延安必康持有的部分医药类资产】
南华生物公告，公司与延安必康签署了《资产收购意向协议书》，就南华生物收购延安必康持有的部分医药类资产达成初步共识。本次公司拟收购的标的资产为延安必康目前持有的部分医药类资产，包括其下属部分制药企业、医药类流通企业的股权及/或部分生产车间所对应的资产，具体资产范围待公司对延安必康医药类资产尽职调查后进行协商确定。
【合众思壮：拟8.24亿元向中瑞控股出售兴派科技100%股权】
合众思壮公告，终止向兴慧电子出售兴派科技100%股权；拟向中瑞控股出售兴派科技100%股权，转让价格8.24亿元。
【武汉控股：拟7.72亿元收购工程公司100%股权】
武汉控股公告，公司拟与武汉市水务集团有限公司签订《股权转让协议》，以人民币7.72亿元的总价格收购工程公司的100%股权。本次交易完成后，公司将持有工程公司100%股权。工程公司将成为公司的全资子公司，纳入合并报表范围。
【中粮科技：拟公开挂牌转让黄龙公司59.43%股权】
中粮科技公告，公司间接持有黄龙公司59.431%股权，公司下属子公司拟通过公开挂牌方式转让持有的黄龙公司59.431%股权。铿昌有限公司GREEN CHARM LIMITED持有黄龙公司57.136%股权将以1.72亿元公开挂牌转让，中粮生化能源（公主岭）有限公司持有的黄龙公司2.295%股权将以689.672万元公开挂牌转让。
【青海春天：控股股东拟1.97亿元转让5%股份】
青海春天公告，控股股东西藏荣恩通过协议转让方式向利福资本转让公司2935.32万股，利福资本受让该部分股份，占公司总股本的5%。交易价格合计1.97亿元。
【老百姓：拟收购怀仁大健康46%-72%股权 交易完成后实现控股】
老百姓公告，拟以支付现金方式购买重组后湖南怀仁大健康产业发展股份有限公司46%-72%的股权，交易完成后公司将实现对标的公司的控股。
增减持&回购
【重庆路桥：股东上海临珺拟增持1%至7%股份】
重庆路桥公告，同方国信将6.92%股份转让给上海临珺，合计转让价款4.8亿元；同方国信拟6个月内减持不超过6.97%，上海临珺拟6个月内增持1%-7%股份。
【兰剑智能：达晨系拟合计减持公司不超6%股份】
兰剑智能公告，公司股东达晨创通、达晨创泰、达晨创恒、达晨创瑞拟通过集中竞价或大宗交易的方式合计减持不超6%公司股份。
【国安达：股东联动投资拟减持不超4.66%股份】
国安达公告，股东联动投资拟减持不超4.66%股份。
【博迁新材：众智聚成、新辉投资拟减持合计不超4%股份】
博迁新材公告，众智聚成计划通过大宗交易的方式减持公司股份数量不超过523.2万股，减持比例不超过公司总股本的2%，本减持计划自公告之日起3个交易日后的90日内实施。新辉投资计划通过大宗交易的方式减持公司股份数量不超过523.2万股，减持比例不超过公司总股本的2%。本减持计划自公告之日起3个交易日后的90日内实施。
【佳禾智能：股东拟合计减持不超3.15%公司股份】
佳禾智能公告，持股1.06%的股东深圳市创新投资集团有限公司拟减持不超1.06%公司股份；持股2.09%的东莞红土创业投资有限公司拟减持不超2.09%公司股份。
【晨曦航空：控股股东方拟合计减持不超3%公司股份】
晨曦航空公告，控股股东汇聚科技及其一致行动人航天星控计划自2022年1月1日至2022年4月1日，通过集中竞价交易和/或大宗交易等方式合计减持公司股份不超过928万股（不超过公司总股本的3%）。
【华茂股份：出售广发证券433.82万股 预计增加投资收益4400万元】
华茂股份公告，公司于12月6日-9日期间出售广发证券无限售条件流通股股份433.82万股；上述股票出售将增加公司2021年度投资收益约4400万元，约占2020年归属于上市公司股东净利润的19.8%。
经营&业绩
【中国建筑：1-11月新签合同总额30049亿元 同比增长6.8%】
中国建筑公布2021年1-11月经营情况简报，公司1-11月累计新签合同总额合计30049亿元，比上年同期增长6.8%。
【金科股份：11月实现销售金额约126亿元】
金科股份公告，11月，公司实现销售金额约126亿元，房地产销售面积约144万平方米。
【天茂集团：子公司1-11月累计原保险保费收入约323.96亿元】
天茂集团公告，控股子公司国华人寿保险股份有限公司1-11月累计原保险保费收入约为323.96亿元。
合同&项目中标
【唐德影视：与实控人等签合计3.92亿元影视剧授权合同】
唐德影视公告，公司与实控人浙江广电就电视剧《战时我们正年少》签署影视节目播映权许可合同书（大陆授权）及补充合同、就《战时我们正年少》等4部作品签署影视节目播映权许可合同书（海外授权）及补充合同，与浙江广电的控股子公司浙影集团就电视剧《长风破浪》签署版权授权许可合同。此次交易总额3.92亿元，占公司2020年度营业收入的197.08%，如交易顺利实施，有望对公司经营业绩产生积极影响。
【粤水电：联合体签订3.8亿元设计施工总承包(EPC)合同】
近日，公司全资子公司建安公司、上海电子工程设计研究院有限公司组成的联合体与广东省智慧陆港管理有限公司签订《佛山国际陆港（国家物流枢纽首期）项目（一标段）设计施工总承包（EPC）合同》。合同金额3.8亿元。
融资&定增
【天赐材料：拟发行可转债不超25.6亿元 用于年产15.2万吨锂电新材料等项目】
天赐材料公告，拟发行可转债募资不超过25.6亿元，用于年产15.2万吨锂电新材料项目、年产2万吨双氟磺酰亚胺锂项目、年产6.2万吨电解质基础材料项目、年产6万吨日化基础材料项目（一期）及补充流动资金。
【航天电子：拟定增募资不超41.36亿元 用于智能无人系统装备产业化等项目】
航天电子公告，拟定增募资不超过41.36亿元，用于智能无人系统装备产业化、智能电子及卫星通信产品产业化等项目。其中，控股股东全资子公司时代远望拟现金认购5亿元。
【天顺风能：拟发行可转债募资不超29.9亿元】
天顺风能公告，拟发行可转债募资不超过29.9亿元，用于乌兰察布市兴和县500MW风电场建设项目、年产300套风力发电叶片建设项目、年产12万吨风力发电塔筒建设项目及补充流动资金。
【通源石油：拟定增募资不超1.2亿元 用于页岩气射孔技术服务升级项目】
通源石油公告，拟定增募资不超过1.2亿元，用于页岩气射孔技术服务升级项目及补充流动资金。
股价异动
【两连板蓝科高新：公司节能新产品尚在研发测试过程中 量产尚需时日】
蓝科高新发布异动公告，公司节能新产品尚在研发测试过程中，量产尚需时日，配套设施尚不成熟，其商业化存在不确定性。公司主营压力容器(换热设备、塔器、储存容器、反应容器)，在该节能产品领域，公司目前没有在手订单。该节能新产品现阶段不具备市场推广条件，对公司业绩不具备影响。
其他
【沃森生物：终止筹划发行H股股票事项并撤回申请文件】
沃森生物公告，基于当前资本市场的环境变化因素，综合考虑公司目前的实际经营情况和公司的业务发展规划，经公司审慎分析和论证，公司将终止筹划发行H股股票事项并撤回申请文件。同日公告，控股子公司玉溪沃森拟在玉溪沃森疫苗产业园内投资建设多糖结合疫苗扩产扩能项目。玉溪沃森多糖结合疫苗扩产扩能项目计划总投资约6.95亿元，由玉溪沃森自筹(含融资)解决。
【罗普斯金：拟变更公司名称 重点发展光伏建筑一体化等领域相关业务】
罗普斯金公告，公司已转变为涵盖铝挤压型材、再生铝合金熔铸棒、系统门窗、检测、智能化施工等多元化业务的企业，拟将公司名变更为“中亿丰罗普斯金材料科技股份有限公司”，证券简称及证券代码保持不变。公司未来将逐渐减少铝建筑门窗型材业务占比，重点发展再生铝合金铸棒、系统门窗、光伏建筑一体化领域相关业务。
【郑州煤电：超化煤矿复工复产】
郑州煤电公告，超化煤矿复工复产；截至11月30日，超化煤矿因水灾发生抢险复产费用8226万元、停工损失7036万元、计提固定资产减值准备975万元。
【圣湘生物：新冠中和抗体检测试剂盒获得欧盟CE认证】
圣湘生物公告，公司的产品新冠中和抗体检测试剂盒（胶体金法）及新冠S-RBD抗体检测试剂盒（胶体金法）获得欧盟CE认证。
【万顺新材：欧盟对中国铝箔产品作出反倾销肯定性终裁 子公司反倾销税率28.5%】
万顺新材公告，欧盟对原产于中国的铝箔产品作出反倾销肯定性终裁，其中公司全资子公司江苏中基反倾销税率28.5%；江苏中基及其子公司江苏中基复合材料（香港）有限公司2020年度出口欧盟的铝箔产品销售收入占公司营业收入比例为7.53%，欧盟反倾销、反补贴对公司生产经营不存在重大影响。

㈢ 成立上市公司担任董监有什么好处

成立上市公司担任董监有什么好处

担任董监高的好处是第一：薪资待遇，第二：有一个很好的锻炼机会。
一、董监高的基本义务
1、忠实义务：履行职责时必须从公司最大利益出发，不得使自己利益与公司利益相冲突。【主要规定在公司法的148条和149条】
2、勤勉义务：必须是合理地相信为了公司的最佳利益并尽普通谨慎之人在类似的地位和情况下所应有的合理注意；也就是董监高各司其职，真正发挥自己的作用，保证公司正常执行，利益不受损害。比如：
1）独立董事连续3次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换；并确保每年不少于10天时间进行现场检查。
2）董事应当亲自出席董事会会议。出现下列情形之一的董事应当作出书面说明并向交易所报告：(1)连续两次未亲自出席董事会会议；(2)任职期内连续12个月未亲自出席董事会会议次数超过其间董事会总次数的二分之一。
3、股份锁定义务：主要包括大小非限售股份以及任职期间股份交易限制等。比如：
1）证券法：任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。
2）深交所进一步规范中小板公司高管买卖股票的通知：上市公司董事、监事和高阶管理人员在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50%。
3）上市公司董事、监事和高阶管理人员所持本公司股份及其变动管理规则：上市公司董事、监事和高阶管理人员在下列期间不得买卖本公司股票：（1）上市公司定期报告公告前30日内；（2）上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内；（3）自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内；（4）证券交易所规定的其他期间。
3）其他规范：控股股东、实际控制人、受让股份的股东需自上市之日起锁定三年；控股股东在定期报告公告前15日内、业绩快报公告前10日内、以及对交易价格可能产生较大影响的重大事件筹划期间直至依法对外公告完成或终止后2个交易日内不得买卖股票；创业板最近六个月内通过增资扩股而新增加股东，需遵守一年加50%的锁定规则；普通股东需要锁定一年。
4、短线交易禁止义务：上市公司董事、监事、高阶管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，卖出该股票不受六个月时间限制。
5、资讯披露义务：义务责任人不以是不是高管为基准，不以是不是有过错为要求，不能以不知道或者不熟悉为免责理由，除非你已经表明异议或者进行了举报。
1）上市公司董事、高阶管理人员应当对公司定期报告签署书面确认意见。
2）上市公司监事会应当对董事会编制的公司定期报告进行稽核并提出书面稽核意见。
3）上市公司董事、监事、高阶管理人员应当保证上市公司所披露的资讯真实、准确、完整。
4）发行人、上市公司公告的招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告档案、年度报告、中期报告、临时报告以及其他资讯披露资料，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司应当承担赔偿责任；发行人、上市公司的董事、监事、高阶管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人、上市公司的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。
二、董监高的基本责任
1、刑事责任：虚报注册资本骗取公司登记罪（刑法第158条）、虚假出资或抽逃出资罪（刑法第159条）、欺诈发行股票或公司、企业债券罪（刑法第160条）、擅自发行股票、公司、企业债券罪（刑法第179条）、提供虚假、或隐瞒重要事实的财务会计报告罪（新增未按规定披露资讯罪）（刑法第161条）、徇私舞弊低价折股、出售国有资产罪（增加侵占上市公司利益的内容）、内幕交易、泄露内幕资讯罪（刑法第180条）、操纵证券、期货交易价格罪（刑法第182条）、隐匿、销毁会计凭证、会计账薄、财务会计报告罪（刑法第162条）、公司、企业人员受贿罪（刑法第163条）、非法经营同类营业罪（竞业经营罪，刑法第165条）。另外，刑法修正案（七）还对证券期货的内幕交易、以及其他有关行为进行了约定。
*ST深泰：涉嫌抽逃资本被深圳市宝安区人民检察院提起公诉。2002年9月20日，*ST深泰、深圳市新产业创业投资有限公司、深圳市昊鹏投资有限公司三方在深圳设立深圳市中委农业投资有限公司。1亿元出资中，*ST深泰出资4000万元，占注册资本的40%，新产业公司、昊鹏公司各以3000万元出资占注册资本的30%。因涉嫌抽逃中委公司的注册资金，*ST深泰前任董事长王迎于2008年4月28日被深圳市公安局刑事拘留，2008年5月30日被深圳市人民检察院批准逮捕。
2、行政责任：通报批评、公开谴责、公开认定其不适合担任上市公司董事、监事和高管；行政处罚、市场禁入【3-5年；5-10年以及终身禁入】等。
3、民事责任：主要就是赔偿责任。
2002年1月15日、2003年1月9日最高人民法院制定《关于受理证券市场虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》、《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》。
违反忠实义务的责任：违反竞业禁止义务、归入义务、损害赔偿权；违反保密义务等；违反注意义务的民事责任：《公司法》第一百一十三条“董事应当对董事会的决议承担责任”。
第二部分：案例分析
如果董监高违反了以上的基本责任，就会构成违法违规行为，基本的情况主要包括：内幕交易、操纵市场、违规信披、违规买卖证券等。值得一提的是，大股东对上市公司的损害是永恒且头疼的问题，在中国职业经理人制度并不发达的前提下，上市公司的主要股东也会是公司的主要管理者，这一点在民营企业尤其常见。因此，很多情况下董监高的违规行为也就是大股东的违规行为，且这样的违规行为有时候对公司的伤害可能就是灭顶的。
一、内幕交易：内幕资讯和内幕资讯知情人；证券法第74、75以及76条的规定。
1、华芳纺织：引狼入室
2007年6月，张萍成为华芳纺织董事，任期至2010年6月，随后还成为该公司董秘。实际上，张萍还是上海金臣纺织品有限公司法人代表，但这一重要事实，却被此人刻意隐瞒。
2007年2月，华芳纺织披露拟向大股东华芳集团定向增发，收购华芳夏津棉业有限公司100％股权和华芳夏津纺织有限公司100％股权。6月，该议案通过了证监会稽核。定向增发的利好，加上大牛市的来临，成为助推华芳纺织大涨的动力。从2007年1月开始，该股便启动了一轮大行情，从2.5元附近一直飙涨到2007年5月份的13.74元，涨幅逾5倍。实际上，在此之前，张萍便开始暗暗潜伏。从2006年底开始，上海金臣以253.04万股的持股量成为华芳纺织第一大流通股东，到2007年中期，该公司还持有117.88万股，随后便从股东榜消失的无影无踪。上海金臣精准抄底和逃顶的功夫令人叹服，而其实际控制人张萍的账户想必不会做得比这差。
2009年7月，张萍开始“急流勇退”。华芳纺织人士告诉记者，张萍向公司董事会递交了书面辞呈，表示因个人原因请求辞去公司董事、董事会秘书、董事会审计委员会委员职务。根据公司章程规定，董事辞职自辞职报告送达董事会时生效。
中国证监会23日通报，经行政调查发现，张萍作为华芳纺织的董事，参与华芳纺织2007年定向增发工作。在定向增发方案公布前，张萍通过其本人账户，同时操作上海金臣账户大量买卖华芳纺织股票，获利巨大，涉嫌构成《刑法》第180条规定的内幕交易罪。
2、ST黄海：偷鸡不成
2007年8月10日，赵建广开始通过朋友王某的账户，分次买入自己担任总经理的上市公司ST黄海的股票。随后两个月，他分次买入ST黄海共计31.92万股股票，累计成交额2860万元。赵建广本以为，借助他手头掌握的内幕资讯，能在股市中狠狠地捞上一笔。在此前的2005年2月，ST黄海接受了中国化工集团重组。重组之前，中国化工集团与青岛市 *** 签订了一份战略合作协议书，约定在重组之后，青岛市 *** 继续支援ST黄海的改革和发展。由于ST黄海在2005财年和2006财年连续亏损，为避免在2007财年再度亏损而遭摘牌，公司于当年5月向青岛市 *** 求救——其中包括免除一笔青岛市财政局代为偿还的亚洲银行开发专案的1亿多元债务。
2007年7月10日，赵建广作为ST黄海的董事、总经理，参加了公司召开的免除债务的专题会议，并在其后参与了公司就该事项与青岛市财政局、国资委之间的多次沟通，还出席了青岛市 *** 组织的财政局、国资委等有关部门共同参与的协调会。赵建广认为，如果青岛市 *** 最终能免除公司的这笔债务，对公司来说无疑是一个重大利好。于是，从2007年8月10日起，赵建广开始了大规模建仓ST黄海股票的过程，一直到10月11日最后一笔交易完成，共买入ST黄海股票31.92万股。11月5日，青岛市财政局发文，同意免除青岛市财政局代为偿还的1亿多元债务。
然而，想象中的“利好”并没能拉升ST黄海的股价。2007年10月，也就是赵建广最后一次购买ST黄海股票之时，上证综指也攀升到6124点的历史高位。随后，在大盘大跌的背景下，ST黄海也难独善其身，3个月的时间里股价累计下跌近15%。为了避免更大的损失，从2008年1月24日开始，赵建广花了4个多月的时间，将账户中的ST黄海股票全部卖出，累计亏损35万元。
二、操纵市场：典型的三种形式；证券法的规定
1、中核钛白：操纵市场的教科书般案例
刘延泽和程文水是北京嘉利九龙商城有限公司(简称北京嘉利)的实际控制人，北京嘉利是中核钛白的第二大股东。2008年8月8日，北京嘉利持有的中核钛白限售股3920.8万股到期解禁，并开始上市流通。然而，时运不济的北京嘉利没有其他“小非”一样的好运气，中核钛白上市以来股价一路下跌，在其限售股解禁当天，便遭遇沪深两市股指超过4%的大跌，中核钛白的股价也随之下跌了7.38%。面对A股市场的由牛转熊，以及由美国次贷危机影响的深不见底，刘延泽和程文水决定，即使是赔钱，也要尽快把手里的股票卖掉。随着这个决定的做出，一个更加“巨集伟”的计划也酝酿形成，并在第一时间开始付诸行动。
在北京嘉利以外，刘延泽和程文水开始通过各种渠道大量设立壳公司，包括天津联盛、西安浩拓、甘肃新秦陇和海南太昊在内的4家公司。同时，通过借营业执照办理证券账户等方式，刘延泽和程文水又将河北夏成龙公司招致麾下，成为名副其实的“影子公司”。通过在上述6家公司之间大规模的资金往来，刘延泽和程文水牢牢地掌握了实际控制权，为玩起了对倒。
统计显示，9月10日至9月12日期间，天津联盛合计卖出中核钛白900万股；河北夏成龙合计卖出中核钛白870万股；西安浩拓合计买入中核钛白260万股，合计卖出1132万股；甘肃新秦陇合计买入中核钛白450余万股，合计卖出近300股。截至10月9日，甘肃新秦陇手中持有的中核钛白股票全部卖出。截至9月19日，海南太昊合计买入中核钛白583余万股，并全部卖出。
刘延泽和程文水密谋的出逃计划大致为：北京嘉利先通过大宗交易市场将所持股票转让给关联公司，然后关联机构通过大量申报、频繁撤单、约定交易等方式进行连续买卖和相互对倒，对股价实施操纵，使其维持成交价格、人为制造活跃的交易气氛，影响交易量，从而最终顺利将股票卖出。
按照《证券法》第七十七条规定，刘延泽和程文水构成“操纵证券市场”的行为。根据《证券法》第二百零三条的规定，“对于操纵证券市场的，没有违法所得或者违法所得不足三十万元的，处以三十万元以上三百万元以下的罚款。”据此，证监会对程文水开出了300万元的上限罚单，而刘延泽则被处以200万元的罚款，同时对两人做出市场禁入的处罚。据了解，这是监管部门对“小非”通过市场操纵进行违规减持开出的首张罚单。
2、亿安科技：股价操纵案
1999年5月，广东亿安科技发展控股公司受让了深圳市商贸投资控股公司26.11％的股权，进驻深锦兴。此后，深锦兴开始了资产大重组，公司此前的经营业务——进出口贸易等被悉数置换，取而代之的是网路通讯、新能源、新材料等高新技术产业，公司名称也在1999年8月由“深锦兴”变为“亿安科技”。
从1998年8月起，亿安科技的股价从5.6元，最高上涨至2000年2月的126.31元，尤其是从1999年10月25日到2000年2月17日，短短的70个交易日中，亿安科技由26.01元几乎不停歇地上涨到了126.31元，涨幅达486%。在2月15日那天，亿安科技突破百元大关，成为自1992年沪深股票实施拆细后首只市价超过百元的股票，引起了市场的极大震动，曾被称为“股市第一股”。
2001年1月10日证监会宣布，正在查处涉嫌操纵亿安科技股票案。当天，亿安科技股票以42.6元跌停开盘，此后逐级下跌，最低曾达到8.52元。
3、张建雄：“深版周建明”青出于蓝
在张建雄之前，浙江人周建明是我国证券市场首例以频繁申报和撤销申报操纵市场案的伏法者。居于深圳的张建雄，可谓“深版周建明”了。
对比两案可以发现，张建雄虽操纵手法与周建明一致，但在操纵时间、操纵力度和获利数额上，显然比周建明有过之而无不及。
周建明案，系11个月内操纵15只股票，核心作案时间3个小时左右，获利176万元；张建雄案，则仅在两个交易日内操作一只股票，核心作案时间469秒，获利134万元，更加短平快，为祸更巨。
“委托的时候，我都会以稍低于揭示价的委托价去委托申报，这样自己就可以根据盘面量价的变化有时间来撤单，而不会被成交。”张建雄在询问笔录中有上述表示。
结合其所作所为，这段阐释并不难理解：
建仓——2008年7月3日11时07分22秒至32秒，张以当时ST源药的跌停价4.91元买入180万股股票。
拉抬——11时15分33秒，张以4.99元、申买档位的第3档挂单69万股，其时成交价为5.03元，尚未成交买单213万股。2分18秒后，张撤销委托申报。
11时18分10秒，张以5.1元、申买档位第4档挂单36万股，其时成交价5.13元，未成交买单225万股。4分35秒后撤销申报。
11时19分16秒，以5.14元、申买档位第3档挂单60万股，其时成交价5.17元，未成交买单270万股。3分23秒后撤单。
上述4分钟内，张不断挂出大单，给人以买单汹涌的假象，吸引其他投资者跟进，造成股价的不断上涨，而根据不断上涨的股价，张再继续挂出大单，如此往复。
然而好戏还在下午。
13时开盘后，张在13时01分50秒、13时02分50秒和13时03分48秒，先后以5.34元、5.38元和5.43元的当日涨停价挂出60万股、90万股和99万股的大单，其时该股的跟风买入者不断增多，成交量也开始放大，三笔单子挂出时的未成交买单分别为346万股、468万股和591万股，张也“根据盘面量价的变化”加快了撤单速度，三笔单子的驻留时间缩短为21秒、34秒和23秒。
至此，通过频繁申报和撤销，通过其他投资者的跟风买入，股价被成功地推到涨停板。
此后的表演就更加具有讽刺意味了，为了做出巨量买单封死涨停的表象，张先后9次在涨停价上挂单共计798万股，当然，这9单他没有撤销，因为事实上已不可能成交。
4、汪建中案：灰色地带的抢帽子行为
2008年8月，汪建中被中国证监会认定为“操纵证券市场”———这个在尚不成熟的中国股市屡有发生的违法行为。随即，他又成为因“黑嘴”而涉嫌犯罪被移交司法的第一人。在作出行政处罚后，汪建中的钜额财产账户被冻结。此前，证监会在处罚涉嫌操纵证券市场人员时，由于并不立即冻结其账户，罚没效果并不理想。
据悉，北京市检二分院原批准对汪建中附条件逮捕，即在侦查机关提请批准逮捕时，因证据等方面的原因、需要侦查机关完善取证而批准的逮捕；若经过进一步侦查无法满足起诉条件，检察机关可撤销附条件的逮捕决定。据知情人士透露，此案至今尚未移送北京市检二分院起诉处。
在最高检、公安部于2008年3月印发的《最高人民检察院、公安部关于经济犯罪案件追诉标准的补充规定》中，对连续交易操纵、约定交易操纵、洗售交易操纵、虚假申报交易操纵等操纵证券市场行为，均有对应规定，惟独没有“抢帽子交易行为”的内容。
“抢帽子”型操纵
北京首放和武汉新兰德均是具有证券投资咨询资格的机构，其释出的投资建议，往往对相关证券的市场交易能够产生一定影响，市场操纵的机会也就此显现。
根据举报线索，证监会于2008年5月对北京首放及其法定代表人、执行董事、总经理汪建中涉嫌操纵市场行为立案调查。
调查结果显示，在2007年1月至2008年5月，汪建中利用实际控制的本人和亲友九组证券账户和17个资金账户，在武汉、北京等多家营业部，通过网上委托的方式，在北京首放释出建议前买入推荐的证券，并在释出以后，卖出推荐的证券，通过抢先买卖的手法，先后买卖工商银行(4.89,-0.02,-0.41%)等38只股票及权证产品，累计获利1.25亿元。
根据《证券市场操纵行为认定指引》，这是典型的抢先交易，又称“抢帽子”型别的操纵市场手法。由于北京首放通过多家媒体对相关证券做出推荐和投资建议，同时释出咨询报告，而汪建中参与决策过程，并拥有最终决策权，因此北京首放在汪建中控制下，参与了操纵市场的行为。中国证监会于近期做出处罚规定，没收汪建中全部违法所得1.25亿，并处以相当于违法所得一倍的罚款，即1.25亿，这是目前为止我国对自然人罚款最多的一案。同时撤销北京首放的证券投资咨询资格，对汪处以终身市场禁入，并移送公安机关。
3、资讯披露违规：主要包括资讯披露不及时、前后矛盾、虚假陈述等情况。

上市公司有什么好处

上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。所谓非上市公司是指其股票没有上市和没有在证券交易所交易的股份有限公司。上市公司是股份有限公司的一种，这种公司到证券交易所上市交易，除了必须经过批准外，还必须符合一定的条件。
公司上市好处
解决企业发展所需要的资金，为公司的持续发展获得稳定的长期的融资渠道，并借此可以形成良性的资金回圈（债券融资和股权融资二种筹资方式相辅相成）
成为公众公司，大大提高知名度（媒体给予一家上市公司的关注远远高于私人企业，获得名牌效应，积聚无形资产（更易获得信贷、管理层个人名声、吸引人才）。
从产业竞争角度来讲，一方面上市可以支援企业更高速地成长以取得在同行业领先的时机，另一方面，如果同行竞争者均已上市，企业同样需要充足资本与竞争对手对抗。
企业可以获得经营的安全性。企业通过上市筹集的充足资本可以帮助企业在市场情况不景气或突 *** 况（如本次巨集观调控）时及时进行业务调整或转型而不至于出现经营困难。此外，上市公司还获得更强的政治影响力，在某种程度上增加在不确定环境下企业经营及其领军人的安全性。
上市可以实现企业资产的证券化，大大增强资产流动性，公司股东和管理层可以通过出售部分股权等获得钜额收益。
上市后公司并购的手段得到拓宽，可以发行股票将上市股份作为支付手段进行并购。对于那些希望通过并购获得成长的企业来说其重要性是不言而喻的。
企业可以通过上市引进国内外战略合作伙伴，借此来开拓市场空间，打通国际渠道等。
上市可以规范公司原来不规范的运作和管理，完善公司的治理结构，为企业长远健康发展奠定制度基础。
上市后公司可以利用股票期权计划来实现对管理层和员工的中长期激励。
可以控股股东（往往是风险投资资本）提供退出通道套现。

上市公司好处：
1，得到资金。
2，公司所有者把公司的一部分卖给大众，相当于找大众来和自己一起承担风险，好比100%持有，赔了就赔100，50%持有，赔了只赔50%。
3，增加股东的资产流动性。
4，逃脱银行的控制，用不着再靠银行贷款了。
5，提高公司透明度，增加大众对公司的信心。
6，提高公司知名度。
7，如果把一定股份转给管理人员，可以缓解管理人员与公司持有者的矛盾，即代理问题。

上市可以募集到更多的资金，是融资的最快捷手段。
公司上市的条件一、上市公司
根据我国《公司法》规定,上市公司是指所发行的股票经国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。上市公司具有如下法律特征：
1 上市公司是股份有限公司,具有股份有限公司的全部法律特征：如股东人数广泛性,股份发行转的公开性、自由性,股份的均等性,公司经营的公开性；
2 上市公司是符合法定上市条件的股份有限公司。我国公司法对上市条件有严格规定,只有符合条件的股份有限公司的股票才可以在证券交易所上市交易。
3 上市公司的股票在证券交易所上市交易。虽然股份有限公司符合上市条件,但其发行的股票并不必然进入证券交易所交易。只有依法经批准,所发行股票在证券交易所上市的股份有限公司才能被称之为上市公司。
二、上市条件
上市条件是股份有限公司申请其股票在证券交易所交易必须符合的法定条件。
根据我国《公司法》规定,股份有限公司申请其股票上市必须符合下列条件： 一 股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行； 二 公司股本总额不少于人民币5000万元； 三 开业时间在3年以上,最近3年连续盈利；原国有企业依法改建而设立的,或者本法实施后新组建成立,其主要发起人为国有大中型企业的,可连续计算； 四 持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人,向社会公开发行的股份达公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的,其向社会公开发行股份的比例为15%以上； 五 公司在最近3年内无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载； 六 国务院规定的其他条件。
三、上市程式
股份有限公司具备上市条件后,只是具备了申请上市的资格,而要真正成为上市公司还必须依照法定程式提出申请,经过审查批准方可上市。
我国《公司法》规定的股份有限公司上市程式如下：股份有限公司申请其股票上市交易,应当报经国务院或者国务院授权证券管理部门批准,依照有关法律、行政法规的规定报送有关档案。国务院或者国务院授权证券管理部门对符合本法规定条件的股票上市交易申请,予以批准；对不符和本法规定条件的,不予批准。股票上市交易申请经批准后,被批准的上市公司必须公告其股票上市报告,并将其申请档案存放在指定的地点供公众查阅。经批准的上市公司的股份,依照有关法律、行政法规上市交易。经国务院证券管理部门批准,公司股票可以到境外上市,具体办法由国务院作出特别规定。

1、开辟了一个新的直接融资渠道，解决了企业资金问题。2、提升公司品牌有一定的作用。3、对于提升公司的管理水平有一定的促进作用。

公司利益最大化，融资方便，公司不缺钱花

㈣ 空港股份重组失败后会再次重组吗

不会
停牌一周后，空港股份（600463，SH）公告终止筹划重大资产重组事项。此前，空港股份因筹划重大资产重组事项，股票自12月14日开市起停牌。公司拟通过发行股份的方式购买瑞能半导体科技股份有限公司（以下简称瑞能半导）的控股权或全部股权。同时，拟向控股股东北京空港经济开发有限公司或其指定的第三方出售建筑工程施工及其他业务相关的资产、负债及人员。
12月21日晚，空港股份发布公告，后续交易相关方商讨研究经审慎决策，决定终止筹划本次重大资产重组，将于12月22日开市起复牌。重组计划的终止，也意味着瑞能半导借壳失败。值得一提的是，今年6月份，瑞能半导曾主动撤回科创板IPO申请。
部分核心条款未能达成一致
此前，空港股份发行股份购买资产和资产出售为一揽子交易，同时生效、互为前提，任何一项内容因未获得政府部门或监管机构批准而无法付诸实施，其他项均不予实施。
同时，空港股份称，交易方案尚在论证过程中，交易对方范围尚未最终确定。其中，已确定的交易对方包括南昌建恩半导体产业投资中心（有限合伙）（以下简称南昌建恩）、北京广盟半导体产业投资中心（有限合伙）（以下简称北京广盟）、天津瑞芯半导体产业投资中心（有限合伙）（以下简称天津瑞芯），上述三方合计持有瑞能半导6428.61万股股份，合计持股比例为71.43%。
空港股份与南昌建恩、北京广盟、天津瑞芯之执行事务合伙人北京建广资产管理有限公司于12月13日签署了《重组意向书》。不过，在经历一周时间后，空港股份终止了这一计划。
据空港股份12月21日晚公告，自筹划以来，空港股份与有关各方进行了磋商、反复探讨和沟通。但由于交易相关方未能就本次交易方案的部分核心条款达成一致意见。经认真听取相关各方意见并与交易相关方协商一致，交易相关方审慎研究决定终止筹划本次重大资产重组事项。
空港股份表示，交易相关方除《重组意向书》外，未就交易具体方案达成相关正式协议。因此，《重组意向书》自动终止，各方均不承担违约责任。
此前主动撤回IPO申请
事实上，这是瑞能半导上市计划的又一次告吹。今年6月份，瑞能半导曾主动撤回了科创板IPO申请。
据招股书，瑞能半导从事功率半导体器件的研发、生产和销售，是一家拥有芯片设计、晶圆制造、封装设计的一体化经营功率半导体企业，致力于开发并生产功率半导体器件组合，主要产品包括晶闸管和功率二极管等。
不过，自2018年以来，瑞能半导的业绩表现起伏不定。2017年、2018年、2019年和2020年1-9月，瑞能半导分别实现营业收入6.19亿元、6.67亿元、5.88亿元、5亿元，净利润分别为8775.98万元、9493.04万元、8610.88万元、7179.15万元。
此前，瑞能半导拟通过科创板上市并募资6.73亿元，用于C-MOS/IGBT-IPM产品平台建设项目、南昌实验室扩容项目、研发中心建设项目以及发展与科技储备资金。
在撤回申请前，瑞能半导已完成了三轮问询回复，而公司的商誉问题受到了关注。瑞能半导的业务承继自恩智浦，其双极业务资产通过重大资产重组的方式进入瑞能半导。2015年，瑞能半导通过收购双极业务资产形成商誉3.23亿元，但在报告期各期末未发生减值。
瑞能半导称，至少每年对商誉执行减值测试，如果未来经营状况未达预期，则存在商誉减值的风险，商誉减值将对公司的当期盈利水平产生不利影响。

㈤ 成立上市公司担任董监有什么好处

担任董监高的好处是第一：薪资待遇，第二：有一个很好的锻炼机会。

一、董监高的基本义务
1、忠实义务：履行职责时必须从公司最大利益出发，不得使自己利益与公司利益相冲突。【主要规定在公司法的148条和149条】
2、勤勉义务：必须是合理地相信为了公司的最佳利益并尽普通谨慎之人在类似的地位和情况下所应有的合理注意；也就是董监高各司其职，真正发挥自己的作用，保证公司正常运行，利益不受损害。比如：
1）独立董事连续3次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换；并确保每年不少于10天时间进行现场检查。
2）董事应当亲自出席董事会会议。出现下列情形之一的董事应当作出书面说明并向交易所报告：(1)连续两次未亲自出席董事会会议；(2)任职期内连续12个月未亲自出席董事会会议次数超过其间董事会总次数的二分之一。
3、股份锁定义务：主要包括大小非限售股份以及任职期间股份交易限制等。比如：
1）证券法：任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。
2）深交所进一步规范中小板公司高管买卖股票的通知：上市公司董事、监事和高级管理人员在申报离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50%。
3）上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则：上市公司董事、监事和高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股票：（1）上市公司定期报告公告前30日内；（2）上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内；（3）自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内；（4）证券交易所规定的其他期间。
3）其他规范：控股股东、实际控制人、受让股份的股东需自上市之日起锁定三年；控股股东在定期报告公告前15日内、业绩快报公告前10日内、以及对交易价格可能产生较大影响的重大事件筹划期间直至依法对外公告完成或终止后2个交易日内不得买卖股票；创业板最近六个月内通过增资扩股而新增加股东，需遵守一年加50%的锁定规则；普通股东需要锁定一年。
4、短线交易禁止义务：上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有百分之五以上股份的，卖出该股票不受六个月时间限制。
5、信息披露义务：义务责任人不以是不是高管为基准，不以是不是有过错为要求，不能以不知道或者不熟悉为免责理由，除非你已经表明异议或者进行了举报。
1）上市公司董事、高级管理人员应当对公司定期报告签署书面确认意见。
2）上市公司监事会应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见。
3）上市公司董事、监事、高级管理人员应当保证上市公司所披露的信息真实、准确、完整。
4）发行人、上市公司公告的招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告文件、年度报告、中期报告、临时报告以及其他信息披露资料，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司应当承担赔偿责任；发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人、上市公司的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。
二、董监高的基本责任
1、刑事责任：虚报注册资本骗取公司登记罪（刑法第158条）、虚假出资或抽逃出资罪（刑法第159条）、欺诈发行股票或公司、企业债券罪（刑法第160条）、擅自发行股票、公司、企业债券罪（刑法第179条）、提供虚假、或隐瞒重要事实的财务会计报告罪（新增未按规定披露信息罪）（刑法第161条）、徇私舞弊低价折股、出售国有资产罪（增加侵占上市公司利益的内容）、内幕交易、泄露内幕信息罪（刑法第180条）、操纵证券、期货交易价格罪（刑法第182条）、隐匿、销毁会计凭证、会计账薄、财务会计报告罪（刑法第162条）、公司、企业人员受贿罪（刑法第163条）、非法经营同类营业罪（竞业经营罪，刑法第165条）。另外，刑法修正案（七）还对证券期货的内幕交易、以及其他有关行为进行了约定。
*ST深泰：涉嫌抽逃资本被深圳市宝安区人民检察院提起公诉。2002年9月20日，*ST深泰、深圳市新产业创业投资有限公司、深圳市昊鹏投资有限公司三方在深圳设立深圳市中委农业投资有限公司。1亿元出资中，*ST深泰出资4000万元，占注册资本的40%，新产业公司、昊鹏公司各以3000万元出资占注册资本的30%。因涉嫌抽逃中委公司的注册资金，*ST深泰前任董事长王迎于2008年4月28日被深圳市公安局刑事拘留，2008年5月30日被深圳市人民检察院批准逮捕。
2、行政责任：通报批评、公开谴责、公开认定其不适合担任上市公司董事、监事和高管；行政处罚、市场禁入【3-5年；5-10年以及终身禁入】等。
3、民事责任：主要就是赔偿责任。
2002年1月15日、2003年1月9日最高人民法院制定《关于受理证券市场虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》、《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》。
违反忠实义务的责任：违反竞业禁止义务、归入义务、损害赔偿权；违反保密义务等；违反注意义务的民事责任：《公司法》第一百一十三条“董事应当对董事会的决议承担责任”。
第二部分：案例分析
如果董监高违反了以上的基本责任，就会构成违法违规行为，基本的情况主要包括：内幕交易、操纵市场、违规信披、违规买卖证券等。值得一提的是，大股东对上市公司的损害是永恒且头疼的问题，在中国职业经理人制度并不发达的前提下，上市公司的主要股东也会是公司的主要管理者，这一点在民营企业尤其常见。因此，很多情况下董监高的违规行为也就是大股东的违规行为，且这样的违规行为有时候对公司的伤害可能就是灭顶的。
一、内幕交易：内幕信息和内幕信息知情人；证券法第74、75以及76条的规定。
1、华芳纺织：引狼入室
2007年6月，张萍成为华芳纺织董事，任期至2010年6月，随后还成为该公司董秘。实际上，张萍还是上海金臣纺织品有限公司法人代表，但这一重要事实，却被此人刻意隐瞒。
2007年2月，华芳纺织披露拟向大股东华芳集团定向增发，收购华芳夏津棉业有限公司100％股权和华芳夏津纺织有限公司100％股权。6月，该议案通过了证监会审核。定向增发的利好，加上大牛市的来临，成为助推华芳纺织大涨的动力。从2007年1月开始，该股便启动了一轮大行情，从2.5元附近一直飙涨到2007年5月份的13.74元，涨幅逾5倍。实际上，在此之前，张萍便开始暗暗潜伏。从2006年底开始，上海金臣以253.04万股的持股量成为华芳纺织第一大流通股东，到2007年中期，该公司还持有117.88万股，随后便从股东榜消失的无影无踪。上海金臣精准抄底和逃顶的功夫令人叹服，而其实际控制人张萍的账户想必不会做得比这差。
2009年7月，张萍开始“急流勇退”。华芳纺织人士告诉记者，张萍向公司董事会递交了书面辞呈，表示因个人原因请求辞去公司董事、董事会秘书、董事会审计委员会委员职务。根据公司章程规定，董事辞职自辞职报告送达董事会时生效。
中国证监会23日通报，经行政调查发现，张萍作为华芳纺织的董事，参与华芳纺织2007年定向增发工作。在定向增发方案公布前，张萍通过其本人账户，同时操作上海金臣账户大量买卖华芳纺织股票，获利巨大，涉嫌构成《刑法》第180条规定的内幕交易罪。
2、ST黄海：偷鸡不成
2007年8月10日，赵建广开始通过朋友王某的账户，分次买入自己担任总经理的上市公司ST黄海的股票。随后两个月，他分次买入ST黄海共计31.92万股股票，累计成交额2860万元。赵建广本以为，借助他手头掌握的内幕信息，能在股市中狠狠地捞上一笔。在此前的2005年2月，ST黄海接受了中国化工集团重组。重组之前，中国化工集团与青岛市政府签订了一份战略合作协议书，约定在重组之后，青岛市政府继续支持ST黄海的改革和发展。由于ST黄海在2005财年和2006财年连续亏损，为避免在2007财年再度亏损而遭摘牌，公司于当年5月向青岛市政府求救——其中包括免除一笔青岛市财政局代为偿还的亚洲银行开发项目的1亿多元债务。
2007年7月10日，赵建广作为ST黄海的董事、总经理，参加了公司召开的免除债务的专题会议，并在其后参与了公司就该事项与青岛市财政局、国资委之间的多次沟通，还出席了青岛市政府组织的财政局、国资委等有关部门共同参与的协调会。赵建广认为，如果青岛市政府最终能免除公司的这笔债务，对公司来说无疑是一个重大利好。于是，从2007年8月10日起，赵建广开始了大规模建仓ST黄海股票的过程，一直到10月11日最后一笔交易完成，共买入ST黄海股票31.92万股。11月5日，青岛市财政局发文，同意免除青岛市财政局代为偿还的1亿多元债务。
然而，想象中的“利好”并没能拉升ST黄海的股价。2007年10月，也就是赵建广最后一次购买ST黄海股票之时，上证综指也攀升到6124点的历史高位。随后，在大盘大跌的背景下，ST黄海也难独善其身，3个月的时间里股价累计下跌近15%。为了避免更大的损失，从2008年1月24日开始，赵建广花了4个多月的时间，将账户中的ST黄海股票全部卖出，累计亏损35万元。
二、操纵市场：典型的三种形式；证券法的规定
1、中核钛白：操纵市场的教科书般案例
刘延泽和程文水是北京嘉利九龙商城有限公司(简称北京嘉利)的实际控制人，北京嘉利是中核钛白的第二大股东。2008年8月8日，北京嘉利持有的中核钛白限售股3920.8万股到期解禁，并开始上市流通。然而，时运不济的北京嘉利没有其他“小非”一样的好运气，中核钛白上市以来股价一路下跌，在其限售股解禁当天，便遭遇沪深两市股指超过4%的大跌，中核钛白的股价也随之下跌了7.38%。面对A股市场的由牛转熊，以及由美国次贷危机影响的深不见底，刘延泽和程文水决定，即使是赔钱，也要尽快把手里的股票卖掉。随着这个决定的做出，一个更加“宏伟”的计划也酝酿形成，并在第一时间开始付诸行动。
在北京嘉利以外，刘延泽和程文水开始通过各种渠道大量设立壳公司，包括天津联盛、西安浩拓、甘肃新秦陇和海南太昊在内的4家公司。同时，通过借营业执照办理证券账户等方式，刘延泽和程文水又将河北夏成龙公司招致麾下，成为名副其实的“影子公司”。通过在上述6家公司之间大规模的资金往来，刘延泽和程文水牢牢地掌握了实际控制权，为玩起了对倒。
统计显示，9月10日至9月12日期间，天津联盛合计卖出中核钛白900万股；河北夏成龙合计卖出中核钛白870万股；西安浩拓合计买入中核钛白260万股，合计卖出1132万股；甘肃新秦陇合计买入中核钛白450余万股，合计卖出近300股。截至10月9日，甘肃新秦陇手中持有的中核钛白股票全部卖出。截至9月19日，海南太昊合计买入中核钛白583余万股，并全部卖出。
刘延泽和程文水密谋的出逃计划大致为：北京嘉利先通过大宗交易市场将所持股票转让给关联公司，然后关联机构通过大量申报、频繁撤单、约定交易等方式进行连续买卖和相互对倒，对股价实施操纵，使其维持成交价格、人为制造活跃的交易气氛，影响交易量，从而最终顺利将股票卖出。
按照《证券法》第七十七条规定，刘延泽和程文水构成“操纵证券市场”的行为。根据《证券法》第二百零三条的规定，“对于操纵证券市场的，没有违法所得或者违法所得不足三十万元的，处以三十万元以上三百万元以下的罚款。”据此，证监会对程文水开出了300万元的上限罚单，而刘延泽则被处以200万元的罚款，同时对两人做出市场禁入的处罚。据了解，这是监管部门对“小非”通过市场操纵进行违规减持开出的首张罚单。
2、亿安科技：股价操纵案
1999年5月，广东亿安科技发展控股公司受让了深圳市商贸投资控股公司26.11％的股权，进驻深锦兴。此后，深锦兴开始了资产大重组，公司此前的经营业务——进出口贸易等被悉数置换，取而代之的是网络通讯、新能源、新材料等高新技术产业，公司名称也在1999年8月由“深锦兴”变为“亿安科技”。
从1998年8月起，亿安科技的股价从5.6元，最高上涨至2000年2月的126.31元，尤其是从1999年10月25日到2000年2月17日，短短的70个交易日中，亿安科技由26.01元几乎不停歇地上涨到了126.31元，涨幅达486%。在2月15日那天，亿安科技突破百元大关，成为自1992年沪深股票实施拆细后首只市价超过百元的股票，引起了市场的极大震动，曾被称为“股市第一股”。
2001年1月10日证监会宣布，正在查处涉嫌操纵亿安科技股票案。当天，亿安科技股票以42.6元跌停开盘，此后逐级下跌，最低曾达到8.52元。
3、张建雄：“深版周建明”青出于蓝
在张建雄之前，浙江人周建明是我国证券市场首例以频繁申报和撤销申报操纵市场案的伏法者。居于深圳的张建雄，可谓“深版周建明”了。
对比两案可以发现，张建雄虽操纵手法与周建明一致，但在操纵时间、操纵力度和获利数额上，显然比周建明有过之而无不及。
周建明案，系11个月内操纵15只股票，核心作案时间3个小时左右，获利176万元；张建雄案，则仅在两个交易日内操作一只股票，核心作案时间469秒，获利134万元，更加短平快，为祸更巨。
“委托的时候，我都会以稍低于揭示价的委托价去委托申报，这样自己就可以根据盘面量价的变化有时间来撤单，而不会被成交。”张建雄在询问笔录中有上述表示。
结合其所作所为，这段阐释并不难理解：
建仓——2008年7月3日11时07分22秒至32秒，张以当时ST源药的跌停价4.91元买入180万股股票。
拉抬——11时15分33秒，张以4.99元、申买档位的第3档挂单69万股，其时成交价为5.03元，尚未成交买单213万股。2分18秒后，张撤销委托申报。
11时18分10秒，张以5.1元、申买档位第4档挂单36万股，其时成交价5.13元，未成交买单225万股。4分35秒后撤销申报。
11时19分16秒，以5.14元、申买档位第3档挂单60万股，其时成交价5.17元，未成交买单270万股。3分23秒后撤单。
上述4分钟内，张不断挂出大单，给人以买单汹涌的假象，吸引其他投资者跟进，造成股价的不断上涨，而根据不断上涨的股价，张再继续挂出大单，如此往复。
然而好戏还在下午。
13时开盘后，张在13时01分50秒、13时02分50秒和13时03分48秒，先后以5.34元、5.38元和5.43元的当日涨停价挂出60万股、90万股和99万股的大单，其时该股的跟风买入者不断增多，成交量也开始放大，三笔单子挂出时的未成交买单分别为346万股、468万股和591万股，张也“根据盘面量价的变化”加快了撤单速度，三笔单子的驻留时间缩短为21秒、34秒和23秒。
至此，通过频繁申报和撤销，通过其他投资者的跟风买入，股价被成功地推到涨停板。
此后的表演就更加具有讽刺意味了，为了做出巨量买单封死涨停的表象，张先后9次在涨停价上挂单共计798万股，当然，这9单他没有撤销，因为事实上已不可能成交。
4、汪建中案：灰色地带的抢帽子行为
2008年8月，汪建中被中国证监会认定为“操纵证券市场”———这个在尚不成熟的中国股市屡有发生的违法行为。随即，他又成为因“黑嘴”而涉嫌犯罪被移交司法的第一人。在作出行政处罚后，汪建中的巨额财产账户被冻结。此前，证监会在处罚涉嫌操纵证券市场人员时，由于并不立即冻结其账户，罚没效果并不理想。
据悉，北京市检二分院原批准对汪建中附条件逮捕，即在侦查机关提请批准逮捕时，因证据等方面的原因、需要侦查机关完善取证而批准的逮捕；若经过进一步侦查无法满足起诉条件，检察机关可撤销附条件的逮捕决定。据知情人士透露，此案至今尚未移送北京市检二分院起诉处。
在最高检、公安部于2008年3月印发的《最高人民检察院、公安部关于经济犯罪案件追诉标准的补充规定》中，对连续交易操纵、约定交易操纵、洗售交易操纵、虚假申报交易操纵等操纵证券市场行为，均有对应规定，惟独没有“抢帽子交易行为”的内容。
“抢帽子”型操纵
北京首放和武汉新兰德均是具有证券投资咨询资格的机构，其发布的投资建议，往往对相关证券的市场交易能够产生一定影响，市场操纵的机会也就此显现。
根据举报线索，证监会于2008年5月对北京首放及其法定代表人、执行董事、总经理汪建中涉嫌操纵市场行为立案调查。
调查结果显示，在2007年1月至2008年5月，汪建中利用实际控制的本人和亲友九组证券账户和17个资金账户，在武汉、北京等多家营业部，通过网上委托的方式，在北京首放发布建议前买入推荐的证券，并在发布以后，卖出推荐的证券，通过抢先买卖的手法，先后买卖工商银行(4.89,-0.02,-0.41%)等38只股票及权证产品，累计获利1.25亿元。
根据《证券市场操纵行为认定指引》，这是典型的抢先交易，又称“抢帽子”类型的操纵市场手法。由于北京首放通过多家媒体对相关证券做出推荐和投资建议，同时发布咨询报告，而汪建中参与决策过程，并拥有最终决策权，因此北京首放在汪建中控制下，参与了操纵市场的行为。中国证监会于近期做出处罚规定，没收汪建中全部违法所得1.25亿，并处以相当于违法所得一倍的罚款，即1.25亿，这是目前为止我国对自然人罚款最多的一案。同时撤销北京首放的证券投资咨询资格，对汪处以终身市场禁入，并移送公安机关。
3、信息披露违规：主要包括信息披露不及时、前后矛盾、虚假陈述等情况。