股票为什么要做资金管理
❶ 为什么说炒股最主要的就要保护好本金，要怎么保住本金呢
散户亏损的很大一个原因，就是进场的时候，想暴富，不知道保护本金的重要性，也不知道怎么保护本金。
一、保护本金的重要性简单点讲，老本都没了，无法东山再起。要明白一个简单数学知识。10万，亏损50%，成5万，但5万，要再回到10万，需要盈利100%！如果亏损70%，剩下3万，需要盈利233%。所以，如果亏损70%以上，基本回本无望。
二、怎么保护本金第一、学点理论
随你对股市一窍不通，对基本面和技术面分析啥也不会，只会听消息，凭介绍和感觉进入股市，亏损是是必然的。这个做生意其实是一样一样的，你对一个行业啥也不懂，就会盲目投资吗？好歹也要有个市场调查，有个投资计划吧？
第二、选个好股作为散户，还是选3只左右不同行业的龙头绩优股比较好。那些概念热点题材，根本不是散户的菜。因为一没资金优势，二没有技术优势，凭啥还去玩热点玩短线？
第三、把握拐点也就是买卖的时机。进入股市，起码要知道牛市熊市大概什么样样。就在熊市末期，没人谈股票的时候，技术上250日均线刚开始向上的时候进入。然后中长线持有，直到牛市结束，熊市来临的时候卖空。牛市结束啥特征？就是人人都赚钱，指数已经上涨70%以上，甚至翻倍行情的时候。
第四、严格纪律给自己定几个规矩:熊市不做股票，空仓等待。只做绩优龙头和趋势向上的股票。中期趋势变化，一定要止损。
保住本金，有上面几条就差不多了。 关键还是要管住你的手，否则就没有办法了。
在股票交易中，本金就和人的命一样，如果没有本金，那就一切都没有了。在市场中，我经常说这样的话：不赔，你就成了一半了。 股市中还有一种定律：一赚二平七赔。如果你能保护好本金，就战胜了70%的人。那如何保护好本金呢？
第一，学会空仓。有一句很哲学的话：最好的交易就是不交易。大多数散户之所以持续亏损，一个重要原因不在于行情，也不在于技巧高低。其实就在于频繁的交易，频繁的交易造成的错误率的大量提升，即便是赚点钱，也交给了券商，所以说，如果学会了空仓，其实你就已经学会了保住本金的法门。
第二，只做看得懂的交易。股票交易确实是搏击预期。但如果这个预期你是能够有一定的逻辑和清晰的认识的，你可以去交易。如果对这种预期的认识是模糊的，甚至是毫无所知的猜测，要么你这种交易就是危险的。你的无知，让你的本金处于极度的危险状态，这样的行为是最伤害本金的。所以说，对于股票交易可以去追逐，一定要有清晰理智的认识，也就是说，看得懂，我才做，看不懂，就不做。
第三，坚决的执行交易纪律。这里主要指的交易纪律就是止损观念。无论做什么交易，首先要想到的就是止损线怎么设置？也就是说我做错了，怎么处理？这个思维一定要在交易前就要理清楚，并且在交易的过程中，坚决不移的去执行。最忌讳给自己理由，给自己希望，给自己解释，只有这样你才能够有效的保护自己的本金。
总之，保护本金是一个股市交易者的基本原则，只有保护好本金，我们的才能够在行情来到的时候，实现最大的收益，否则一切都是无本之木，无源之水。
只有保住本金才能在投资市场中站住脚跟。才能有机会与市场周旋，才有战胜市场的可能性。那些不注重风险控制，不注重保住本金的人，用不了几年就会被市场扫地出门。
怎么样保住本金？
我认为保住本金最重要的不是什么选股绝招，不是什么坚决止损纪律。
保护本金最重要的是要把自己资金放在一个进退自如的位置。
什么是资金的进退自由的位置？
从仓位上讲用来交易的资金绝大多数时间都是半仓以下 。聊到这里就用股友说：你这是在浪费资金的使用效率。
非也。
道德经中说：30根车条造成一个车轮，正是因为中间是空的，所以才能发挥车轮的作用。有粘土做成器具，就是因为中间是空的，才能有器具的意义。凿门砌墙做成一个房子，正因为中间是空的，才能用来居用。这就是“无”的作用。
在炒股时一直留有部分闲置的资金，才能发挥炒股时进退自由的策略。如果全力满仓、重仓就变成了只能涨不能跌的单方向用力了。由于仓位总是不高，所以判断错误时的损失有限，因为有闲置的资金备用，所以可以迅速满血复活，重新找机会再战。
从交易策略上讲只把资金投放到安全的股价或点位上去。而不是预测哪个位置可能赚的更多。
这就是说资金要不入死地。这样才能保证本金的最大安全。炒股中的死地就是暴炒过后上涨一二倍以上的股价或指数。估值虚高的股票和面临退市风险的股票。尽管这些风险很大的股票和指数现在依然在暴涨，依然充满了诱惑。但是为了资金的安全，投资者绝对不能去犯险。要牢记本金不入死地。应只把资金投入到业务简单、发展前景良好的公司、尚被暴炒的发股票中去。要远离投机、拥抱价值低估的股票，要长远计划，而不是计较眼前的小得小失。。。。
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炒股最主要的保护好本金这是非常正确的，我也非常赞同的！股神巴菲特提出的三点，第一本金安全；第二本金安全，第三记住前两点；就连股市风云人物都赞同炒股主要保护好本金是最重要的，肯定是有原因的。
看看这些数据就知道为什么炒股最主要的保护好本金最重要了:
怎么样保护本金保护本金最佳方法就是远离股市或者空仓观望就好，这是保护本金的最佳方法。但远离股市或者空仓观望就会失去对股市投资的价值，失去对股市投资的机会；所以又想保护炒股本金，又不想错失股市机会，只能从以下几点保护本金。
第一:仓位合理分配
大家常说分散投资，不要把鸡蛋放同一个篮子里，这就是体现投资要合理仓位分配的重要性。什么时候还空仓，什么时候该轻仓，什么时候该重仓，永远别满仓，股市风险无处不在，一旦满仓被锁失去动弹的机会。
第二:有严厉的纪律性
炒股一定要认清大势形式，大势走牛可以重仓干，熊市最好空仓等待，震荡市小仓玩；还有就是股票要有止损止盈点，特别是止损点非常重要，这是保护本金安全的重点；还就是个股买卖点有规划有目的的，什么时候该买，什么时候该卖。
第三:认清大势，认清自我
炒股要遵从大势而为之，要遵从大势行情，不要逆势而行；同时也要认清自己炒股能力，买卖股票要清晰，看不懂不买，不做碰运气式的炒股。这就是炒股保护本金的好方法！
投资有风险，入市需谨慎；这句标语已经提示炒股存在风险，有风险就会面临亏损出现，所以要想办法不要出现亏损就是要保住本金安全，连本金安全都保护不了，有什么资格去谈盈利？所以炒股最主要的是保护本金安全是非常正确的！
很多人赚过钱，最后却亏损，就是因为对本金不够重视。
保住本金才有盈利的可能，本金起伏过大，看起来是赚钱，做久了由于不确定性太多亏损的可能性很大。
保住本金是守住良好心态的基础，不亏和亏损的心态是截然不同的。
亏损会让人烦躁，失落，失望，负面情绪一个接一个而保住本金看到的更多的是希望。
保住本金可以轻松的再次启航。
而最后盈利的都是非常重视本金。
大宝做股票有一个习惯，每次盈利过大之后都会停下来歇一歇，稳定一下心态，而心态的稳定过程也是把盈利转化成本金的一个过程。
因为大幅盈利，继续操作会产生两个结果，激进或者保守。
激进是因为大幅盈利想要加快资本积累。
而这种激进往往会造成非常大的损失，因为很多时候大幅盈利，会是行情末期，继续操作很容易出现深套或者连续割肉，而最好的方法就是停一停判断一下行情的方向，位置，心态调节平稳，等一波中级回调，抢反弹，起来再做一波行情也是可以的。
而这种休息不是不操作。稳健型股票，没有大幅上涨基本面优质的股票，都是休息的标的，下跌利润回撤不大，上涨由于前期大幅盈利比例叠加收益会很可观，而大多数行情末期都会出现补涨行情。
股票一旦补涨末期确立，没有补涨可以继续操作，说明后期还有行情。
这样不光保住了本金还保住了盈利，也可能出现盈利更大化。
对于盈利后操作谨慎的人，很容易出现踏空，虽然很多人建议空仓，但是大行情里空仓无异于亏损。
也完全没有必要去空仓，可以用小幅亏损换大幅盈利的情况下，记住，空仓是不理性行为。
大宝只会通过调仓和配置去调节持仓，控制风险，允许利润回撤，但绝不允许大行情出现踏空。做五年等一波大行情结果错过了，心态失衡高位再追，这不是自找亏损吗？
感觉风险加大，调节到低风险股票。风险释放之后适当增加风险比例。完全已经足够抵御风险。
15年由于调节合理，运用一些方法，就算暴跌，也是出现了不错的收益。而且是满融状态下。
如果空仓的确没有损失，但收益也是没有的。
打新的无风险套利资格都慢慢失去，很不划算。而中途出现抢反弹也更容易被套，而不断的根据行情调节持仓风险，才能让利润更大化，风险变得更低。
保住本金不一定非得去控制仓位，也更不需要去空仓。
那么怎么去判断个股风险。
1，学会判断不同股票的风险等级。
习惯大涨大跌的股票风险不会小，大涨之后需要回避，长期波动不大的股票适合避险。其实很简单，这些股票都可以利用起来，盈利了拨一部分买风险低的股票，下跌空间不大。
而卖出的股票下跌30%，走稳之后，买入股票只亏几个点的情况下，就可以换股实际上20%+的盈利都保住了，几个点十几个点是允许回撤的，当然如果之后有盈利这样更好，实际已经赚了30%+甚至更多。
但是这些亏损盈利可以不计算，因为长期这样操作，盈利亏损相抵，利润变动不会太大。
2，看涨幅，涨幅过大的回调需求也会更大，大幅获利出来或者破位出来下跌空间其实巨大。
而没怎么上涨的长期稳定的，买入之后持有也好，做做波段也罢，等涨幅过大的，大幅回调释放风险再进入。
五倍十倍上涨，回调50%都特别常见。而这下跌周期，完全可以操作低位股票做到盈利，之后再慢慢介入，吃一个反抽行情。
而很多股票散户介入后做不到翻倍行情，却在承受着随时可能下跌50%的风险，而学会了避险，就会降低这种风险。
而大宝经常说，股票行情不会一天走完，会给你足够的时间进行调仓换股，而股票卖出也不用一次都卖出，换股也不用一次全部换，慢慢的进行，慢慢的避险，如果继续大幅上涨，盈利也会不错，继续慢慢卖，慢慢买，最后你会发现，这样的慢换，不光避免了风险同时相对于一次卖出增加收益。
对于保住本金保住盈利一定要重视，该休息的时候想办法休息，并增加盈利的可能，但不要激进操作，也不用空仓操作。
巴菲特的老师格雷厄姆对这个问题其实就做过比较深入的分析。
如果你是在投资而不是在投机，那么再怎么强调要保护本金都不为过。
格雷厄姆对此说过一句话，希望所有投资股票的朋友们可以铭记在心：
投资的两项重要原则：一是不要亏损；二是不要忘记第一条。
本金对任何人来说都如此重要，那么我们要如何能保住本金呢？
你要明确自己是在投资还是在投机格雷厄姆对投资的定义是： 投资是经过深入分析，可以承诺本金安全并提供满意回报的行为。不能满足这些要求的就是投机。
所以炒股票不一定是投机，投机通常都是抱着赚快钱的目的，带有赌性的去买股票。
而如果是以投资为目的，那就要投入时间对股票背后的公司做分析和调研，为了让本金更安全，还要确保买入的价格有一定的安全边际，就是最好买的价格比较便宜，如果没有这么好的机会，那至少也不能去追高，这样万一判断错误短期股价下跌，也不一定会亏钱。
毕竟投资不会所有时间都正确，短期市场的极端情绪有时候会很偏激，所以要确保自己买的公司是好公司，然后买的价格够安全。
买自己看的懂价值的公司每个人都有自己的能力圈，也就是每个人的能力都有边界，没有边界的能力其实不能算是能力。
所以没有人能看懂所有的公司。
想看懂一家公司，首先对行业和相关技术的深刻理解最重要。 业内人士通常是对相关公司最懂的，可能对整个行业内公司的变化都能有很直观的理解。
其次，要清楚理解一家公司的业务情况 。每家公司的经营状况、管理能力、市场竞争力等都是不同的，需要不同公司不同分析，才能对一家公司有很深入的理解。
最后，要有阅读公司年报的能力。 招股说明书其实是内容最详实的资料了，其次是年报和定期报告，能读懂这些资料，不能仅仅看表面的财务指标，还要能分析构成财务指标数值是否合适，比如看净利润率，就至少要分析有没有非经常性损益、有没有人为虚增的利润、有没有利润高但现金流很差的情况等等。
只有看懂一家公司真正的核心价值，能估算他未来的发展，并以比较合理的价格买入，在此基础上做长期投资，基本上才能说是在保证本金安全的基础上去赚钱了。
股神巴菲特有一句很著名的话：“投资最重要的三点，一是保住本金，二是保住本金，三是记住前面两点。”在股市，君子不立于危墙之下，首要原则是风险控制，要赚钱，先保命。
保住本金的原则：
1、止损第一，不止要懂得止损，更应该知行合一，买入股票后，必须设置好止损点，跌破了就要坚决执行，心存侥幸，犹犹豫豫只会让情况更糟；
2、切莫过量交易，在不影响家庭生活的前提下，合理安排投入股市的钱，决不可挪用子女的上学钱，父母的养老钱，看病钱，甚至是买房钱，不要去融资，不要去借钱，更不要借高利贷；
3、绝不可以逆势交易，大势不好就要让资金休息，行情大好，就要让利润努力奔跑；
4、获利后，就要抽出部分利润留作家庭生活之用，驴打滚利滚利的思想不能有；
5、持仓的股票数量不能过多，50万以内最多操作3只股票，这样可以减少你的操作失误；
在股市，能保住本金你就已经战胜了90%的人，假以时日，你肯定也会成为股市中盈利的那一小撮人。
炒股最主要的就是保护好本金，这句话是没错的，但是在实际的操作中，人们是选择什么样的方式来保住本金才是关键。
只要谈到这个话题许多专家就会跳出来说，保护本金的方法就是割肉止损，你不会割肉止损就证明你不是个合格的交易员。国外几乎所有技术教材都在告诉你：坚决止损。
这里我不想争辩，我只是想说你听了这些道理之后，你照做了，你频频截断亏损，但是你的利润真的奔跑了吗？
你听了大师的教诲之后，于是你开始采取技术止损。股价破位了，我割；低于买入价10%，我割；大盘破位了，我割。
你这样割来割去，年底一看，本金已经没有几个了。
任何一只股票，在任何价位买入，理论上都是30-50%的下跌空间。
如果你采用技术止损，你就会发现不管你买入什么样的股票最终都是止损收场，市场里根本不存在完美的股票。
采用技术止损的坏处就是鼓励你不断换股操作，这跟市场里的持股“专一”原则是相违背的，是投资失败的最大祸根。
如果你已经对自己经常止损毫不在意，甚至为此而骄傲，说明你的投资习惯已经学坏了。
我从不采用技术止损，我只用逻辑止损。如果我买入一只股票之后，被套了，只要买入之前的逻辑还在，只要它还是在底部区间，只要他的基本面没有出现显著的恶化，我不会止损，我还会加仓买入。 这里有一个逻辑就是，市场没有义务让你买在最低点，市场也没有义务让你买入就涨。
如果你发现当初你买入的逻辑已经不存在了，股票的基本面出现了严重的恶化，那我会毫不犹豫的止损，哪怕被套了50%。
这就要求你在买股之前要慎之又慎，把市场的各种情形都考虑周全，多方比较之后，选择最佳的股票，并找到市场和个股下跌的低点在动手买入。
大家好，我是社长，一个专注于16年股票投资经验分享的资产管理公司操盘手，今天让我们一起来深入浅出的解答一下你的问题。
在任何一个行业，做任何事情只要价值观不对，最终带来的结果也不相同，在股票市场上对于散户投资者来说就是以获利为主，这就好比在战场上没有防守只有进攻，虽然说狭路相逢勇者胜，但是也要掂量自己的斤两。
就目前来看，我国1.7亿散户投资者当中大部分投资者属于做贡献，怀揣着七分梦想与三分自信一脚踏入股市江湖。
这其中有打算在股市实现抱负的，也有打算在股市改变人生的，还有打算通过股票投资理财实现人生财富自由的，但最终的一个目的都是为了赚别人的钱。
在最近一段时间有投资者与社长交流的过程当中，说了一句话非常经典，那就是在股市投资中如果你不赚钱别人肯定赚钱。
由于散户投资者对股市的认知程度不同，在相同的时间段不同的散户投资者有获利也有亏损，在不同的时间段相同的散户投资者同样如此。
在股票投资过程当中，社长也16年股票投资经验来看，学习股票投资的知识是在股票唯一获利的途径。
或许有的人运气好，一进入股市就能够赚钱，但运气再好也不可能伴随你一辈子，丰富的知识和阅历才是你伴随一生的关键。
同时市场认为不可能一个投资者在股票市场上经常性亏损，这并不符合股票投资的逻辑，可能是由于心态，或者是其他各种原因造成短暂的亏损。
对于大部分散户投资者来说进入股票市场就是来赚钱的，却忘记了炒股需要一步一步进行，保住本金就是炒股的第1步。
所以说我们看到很多大叔大妈去银行买投资理财产品，或者去资产管理公司购买相关理财，最主要咨询的是否是保本型理财。
还记得锤子 科技 的罗永浩曾经说过，我们卖手机只是为了交个朋友，顺便在交朋友的过程当中把钱赚了。
这就说明股票投资我们是为了学习投资理财的知识，在学习的过程当中顺便把钱赚了。
很多散户投资者讲不清楚为什么炒股要先保住本金，在这里社长举一个简单的例子来说明这件事情的重要性。
比如说你有100万去炒股，在赚钱的前提条件下你肯定是心中无忧的，如果在大环境不好的前提下你亏损了50万，那么你的本金只剩50万。
这时候你想要用50万赚到100万你其实是要翻一倍才能实现，这和你最初拿了100万想变成200万的情形是一样的。
但实际上根据你的投资情况来看你亏损只亏了50万，也就是原有本金的50%，无形之中与你赚钱的比例形成了倍数关系。
如果你连100万赚50万都很困难，更何况是50万再赚50万，这就说明炒股保住本金的重要性。
综合来看：我们进入股票的最终目的肯定是赚钱，没有人愿意在股市里面为他人做嫁衣，而在这一过程当中我们需要了解和学习，提升自己的认知范围。
股票投资赚钱就好比我们上山，亏损就好比我们下山，哪一个更容易我相信每一个人一想便知，所以保住本金是投资股票的第1步，也是最重要的一步。
本金的重要性就不说了，我就说说一般投资者如何才能保住本金：1、去掉散户思维。作为一般投资者来说，动不动就满仓，频繁换股，追涨杀跌是经常干的事。但结果往往就是一卖就涨，一买就跌，两头挨巴掌。以上就是典型的散户思维，在这种思维支配下的投资行为恰恰落入了主力布置好的陷阱里。主力最擅长的手法就是在散户恐惧的时候低位捡筹码，散户疯狂追涨的时候大肆卖出。 2、合理分配仓位。这个是老生常谈，鸡蛋不要放在一个篮子里。假如你资金10万，可以按5：3：2合理配置不同板块个股。这个可以参考基金的仓位配置方案。 3、服从市场走势。这里的服从是绝对服从，在投资市场里，走势是铁的纪律。走势向上，坚定持有。走势向下，坚定做空。好多人赔钱就是不服从走势，以为自己是对的。可以告诉你你以为的，一文不值。
❷ 为什么控制风险比买股票更重要
“股市有风险，入市需谨慎”想必每一个股市投资者，最早开户接触股票，知道的股市风险提示就是这10个字了！“风险”“谨慎”是里面的核心，也时刻提示着投资者，股市是高风险市场，不是固定收益市场！
“风险”“谨慎”引用下来就是必须要有一套资金管理的手段来应对市场了。资金管理----基本风险控制在市场中交易，可能再没有什么因素会比风险控制更为重要了。
如果说给你一个支点，你可以翘起地球的话，那么给你一颗原子弹，你还不把地球给毁了。话虽这样讲，但现实当中大多数都是这样，
比如如果你有50万，那么账户可用余额一定是剩下几点几元或者是几十点几元，为什么不是零呢？因为剩下的钱不够买100股。当然有些投资者对自己的仓位还是很有研究的，不至于被股市搞得太被动。
良好的风险控制，能够让你在股市中长期生存，买卖到不好的个股也不会让你损失过大。做投资，牢记一点：控制好风险才有资格谈收益，没有风险控制的投资，就像玩极限运动，虽然很刺激但是背后的风险是巨大的。
股海独游，不如共度。
❸ 为什么要控制仓位如何在股市中做好仓位管理
这个问题是非常有意义的。 控制仓位在股市中太重要了。
小散经常做的就是满仓买进，满仓割肉。也没有进行深入的分析，对个股的基本面没有过多的了解。而牛散虽然也是满仓穿越牛熊，但前提是对个股有进行深入的研究或实地调研。所以中间的波动也不在意。跌也也扛得住。除非是看到系统性风险，否则，他们就是一直满仓穿越牛熊。这种要耐得了寂寞。
我有两个朋友是这样的。一个股灾时全部撤退。股灾后满融股票，一直持有到现在。2015年股灾后只有在去年年底有换过仓。其他时间基本不动。另一个对风险控制得非常好。一直持有银行保险。股灾发生时也不是不撤退。现在市值也是一路新高。基本上实现财务自由了。
但对于小散来说，这种做法非常难。你不可能一直持有银行，看到别的板块在涨，心里肯定不舒服。自己的个股却一动不动。很难受啊。可能开始信誓旦旦要持有几年，结果持有几天就受不了了。 而做短线的来说，最好不要满仓。一定要留有仓位。短线保证不了百分之百的准确率。有50%的准确率就非常不错了。而且短线的都是活跃股，有可能今天大涨，明天就大跌。做错几次之后心里就会非常失望，进而错上加错。如果满仓操作几次不顺过后，基本上都是亏上加亏。心态就乱了。所以，对短线的来说最好还是分仓操作。起码控制一定的仓位不会让自己的本金受到太大的损失。
对普通人来说，如果下不了决心满仓穿越牛熊的话，最好是持有一定的仓位，看好的个股逢跌买入。不要一次性全部买入。留有一部分现金以防股市突然出现大跌。现在的情况不象之前，经常涨得好好的，第二天就会莫名其妙的大跌。但完全空仓也不好。你就会失去市场的感觉。必须身在市场，才能感知市场的温度。
关于为什么要控制仓位？其实有一个很简单的逻辑：对于股票交易来说，我们无法控制市场走向，无法控制股票价格，无法控制买卖情绪，无法控制结构波动，对于交易者来说，在股票市场是最弱势的一方，一切都不在我们的掌控之中，唯一能够控制的就是我们的仓位。可以决定买或者不买，也可以决定买多少卖多少，仓位控制是我们抵御市场风险的唯一手段。所以说，如果想在市场上安全交易，而且稳定获利，那么就必须要学会仓位控制，只有学会了仓位控制，我们才能够把市场的风险降到可控范围之内。
那么怎么进行仓位管理？第一，永远不空仓。空仓对于很多人来说是难以忍受的。虽然大家都知道，空仓是一个比较成熟的交易理念，学会了空仓就是把赔钱风险降到了零。但同时也承担着另一种风险，那就是踏空。对于大多数散户来说，宁可去承担亏损的风险也不愿去承担踏空的风险。所以说空伤对他来说是很困难的。那么要解决这个问题，就是永远保留一定的仓位，哪怕仅仅是一成仓位都不到，这样就能够有效的抵御由于恐惧所谓的踏空而随意增加仓位的欲望。
第二，永远不满仓。这一点对散户们非常重要。在你的技术远远没有达到熟练和精深的时候，永远不要去轻易满仓。因为满仓了之后，你的所有主动权都交给了市场，你无法再通过股票和货币之间的调控来抵御风险。如果你的技术判断出现偏差，心态不够稳定，满仓就是你最大的心病。可能出现一点波动，就让你整个崩溃。所以说，无论看似有多大把握，都不要轻易去满仓。
第三，合理控仓。永远不空仓和永远不满仓只是在交易理念上的一种辨析。实际交易中，我们更多应用的是合理控制仓位。这里涉及的技术标准有很多，最主要的就是按照结构去控制仓位。在股票交易中，能够按照股票结构和趋势去增加和减少仓位，做到进退有据，买卖有凭，让仓位随着自己的交易节奏有序的波动，只有这样才能在市场中游刃有余，安全交易。
我们知道股票的仓位控制其实就是对于风险的控制，比如仓位控制的好，即使第一买入价是亏损的，后面加仓也能够赚钱，这就是仓位控制的一个好处，下面我们就来谈谈为什么要仓位控制和如何做好仓位控制。
如果我们选择抄底一只股票或者你判断这只股票是底部，准备买入，但是这个时候就要做好仓位控制了，因为抄底本来风险就高，万一抄在半山腰也是有有可能的，对于控制仓位策略我是这样认为的，大家可以参考一下，
首先先买进一层仓位，如果跌10%，加仓两层，如果再跌10%加仓三层，如果还跌的话最后加仓四层。原来就已经抄底，再跌30%以上概率比较低，一旦按照这样的策略反弹10%以上就可以获利。而且跌幅那么大的股票反弹起来也比较强势。下面我大家画个形象图。
以前在券商做投顾的时候，一个投资买股票跟我说我买入一只股票就怕的就是一买就涨，赚不到钱，如果下跌了，跌的的越狠就加的越狠，最后只要有点小幅度反弹，就可以获利，后面加仓仓位重了，获利自然就高了。
如果你操作策略不是抄底，而且把握上涨趋势的股票，这个时候刚买入的仓位可以适当大点，控制在三层到五层，严格按照趋势线反复做波段，下趋势线附近加仓，上趋势线附近加仓，如果突破上趋势线上攻，这个时候的仓位策略就是越涨越减，跌破趋势线严格止损。 所以仓位上永远最安全的策略就是越涨越减。策略跟下降趋势相反。
大盘好坏直接影响我们的仓位，比如牛市你满仓都没事，如果熊市最好空仓，震荡行情我觉得最好不要超过三层。
由于个人投资者往往会有一些 冲动不理智的操作 导致亏损较多所以才要去控制风险控制仓位。从风险投资上去讲不控制仓位如同赌博一样就是去赌涨，而控制仓位是一种降低风险的的一种手段，仓位控制好可以把风险尽可能降到最低收益提到最大化。
细心的投资者可以去看一下一些 公募基金 ，或者是一些比较典型的投资机构，你会发现他们的资金往往是分散在不同的板块，不同的股票上，究其原因也是风险控制问题，不把鸡蛋放一个篮子里也是这个道理。可能会有其中会有股票会亏损但是整体是赚钱的就是分仓的典型操作。
如果资金较小放到某一只股票上也是如此，市场中曾经有一种方法叫 零风险炒股法 ，当然说的可能夸张了一些但是思路很好，很值得普通投资者学习，就是把自己分成一百份，第一次只做一份如果股票短期调整在5%以内的不去操作，跌幅超过5%直接加两份，以此类推，越跌越加，当股价出现反弹的时候就是越涨越减，对于一般的投资者这种方法还是比较实用的，虽然不曾真正的做到零风险，但是在整个市场中可以最大化的降低风险。
所以说，炒股时我们一定要控制好自己的仓位，不论做什么事都给自己留一条后路，全仓杀入股市就相当于破釜沉舟，赌一把，抄到底部了，算你赢了，但是赌向来都是拼运气的，运气又是很少见的，所以我们全仓杀入一般都是错误时机，控制仓位我们亏损可能会较少，但是不控制，亏损就会放大。
还有就是在买卖股票时，如果你十分看好这只个股也不要全仓买入，一定要学会分批建仓。在股市中切忌贪婪，赔钱不如少赚。所以我们在计划如某只个股时，分批建仓，因为我们的考虑思维一般是散户思维，当我们所认为的买点到了会有无数个散户同样认为买点到了，我们的操作应该是和个股背后的庄家一路，但是往往庄家会给大家设套，你买进去或许就被套住了，留的部分仓位就是为了以后补仓，拉低成本，便于回本。
控制仓位很简单，就是放低自己的预期收益，比如你10万元，想在某只个股赚1万，也就是10%。你可以先设定自己赚5%，你拿出一半的资金去买这只股票，买对了你赚了5千，我们可以继续寻找下一只股票，买错了，你还有补仓余地，同时亏的也少。给自己能多一条路。
散户在这个市场被割韭菜就是因为大部分都是满仓扛，扛不起了就只能割肉离场了，很多人都是倒在了春天来临前的寒冬，再支持一下就能见到曙光。
作为一个名优秀的投资者，仓位的控制是非常重要的操作技术之一！如果不懂得控制仓位，那么也就意味着你在股市里的层次还未能达到一个高度，所以懂得如何运用仓位，控制仓位，了解仓位是非常有必要的！！
仓位控制第一准则：不要满仓！！股市里90%以上的投资者都有满仓的癖好，而造成这种现象的原因有许多，例如贪婪，无策略，情绪化等等！对于满仓来说，其实是股市里的一大禁忌，因为满仓的人往往意味着失去了主动权，甚至更重要的是会影响投资者的心态！一个满仓的投资者和一个适当仓位的投资者同样面对一轮暴跌的心态是完全不一样的，大概率满仓者会熬不住，而适当仓位的人可以淡定自若！！所以炒股第一禁忌，不要满仓！！
仓位控制第二准则：补仓要懂得逢低，分时，分批！在市场中准确地踩点买入非常难，但如果采取逢低、分批买入的方法，就可以克服了只选择一个时间点进行买进的缺陷，也可以均衡降低成本，使自己在投资中立于更主动的位置。
所以好的仓位控制策略可以让你避免许多风险，甚至可以提振你的持股信心，甚至让你在更有利的股价中获得更便宜、更优质的筹码！就比如现在的A股，虽然进入了熊市底部区域，但是底部还未确认。那么最好的策略就应该是手里有股，口袋有钱，这样的话就可以做到上涨不怕，下跌不慌的局面！
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因为股市仓位控制就是风险控制，市场我们改变不了，只能遵从市场而为，只能改变自己的操作方法！所在一个股民炒股赚不赚钱仓位控制也是息息相关的。
仓位管理为五个分配:空仓、轻仓、半仓、八层仓、全仓。
仓位管理分配根据当前行情来分配最好！
（1）行情不好股灾时候空仓是最明智的；
（2）波段性行情轻仓参与就好，个股机会只是波段机会，整个市场风险性挺大，轻仓为好。
（3）震荡市的时候继续维持轻仓或者半仓操作为好，波段性行情也就是个股涨跌都不大，窄幅震荡维修。
（4）慢牛市时候可以仓位增大到半仓或者七层仓，慢牛一般个股分化明显，买不对个股还是亏损严重。
（5）牛市时候仓位增加到8层仓至9层仓，最好永远都不要满仓；股市风险无处不在，满仓操作最危险。
懂的怎么合理去分配仓位后在股市中是能避免很多损失！牛市重仓，熊市空仓，震荡市是最需要灵活控制仓位的。
所在同样的一只票满仓干只能变股东或者割肉，而知道管理仓位的就扭亏为盈，这就是区别，而且是区别太大了，股民就是这样，有人赚有人亏。
大家都知道，不管是职业交易员还是散户，资金管理永远是第一位的，所以我们跟大家讲一下资金管理这一块，我们简单地分为这么几条：
01.管理交易资金我们绝对不可以过量交易，这个钱用来炒股也好，炒外汇也好，绝对不能超出自己的承受能力范围。如果说我们有10万块钱甚至20万的看病钱、养老钱，甚至孩子教育的钱，这些钱不建议大家动的。我们用来交易，建议大家用能动的闲散资金进行交易。在股票市场上1万人民币、2万人民币也不少，外汇的话1千、2千美金也足可以，尤其是初学者刚进入市场，对这个市场还不熟悉，不建议大家拿很多的钱进来交易。尤其是不建议大家配资，借高利贷，甚至拿那个有资金成本的钱，比如像担保公司的借2分息或者3分息过来交易，再好的行情我都不建议大家如此。
曾经很多的时候，就是我炒股10万挣了20万，挣到30万，然后拿30万去配资，配了150万过来以后，150万随便跌个20%。这在资本上是很常见的，但是150万跌了20%以后，把你的所有的盈利、本金全部回吐，甚至有些套得更多，会欠下很多债务，所以我们大家交易千万不要过量。交易资金的来源要量力而行，千万不要想着那种一夜暴富之类的，我们就把它当成一个事业，一个职业来做。
02.资金管理，我们要管理的是什么？管理它的仓位。我们不管炒股票也好，期货也好，或者外汇，当我们开完户以后，我们的头寸就是资金，打入账户，这个时候我们可以下单交易了，交易之前我们要对我们的仓位进行设置、分配。
1）.股市： 理论上我们要炒股的话，仓位，也就是单笔建仓的资金，不建议大于我们账户资金的10%，也就是说我们的仓位应该控制在10%甚至更低。如果我们账户里边有100万，我们单笔建仓资金不应该超过10万，如果说我们账户里边只有10万块钱，那么单笔建仓的资金应该不超过1万，剩下90%的资金，以备不时之需。
市场风险很大，风云际会，存在很多可能性。我们留下90%的资金作为后备力量，如果说这个部分资金亏了，不影响我们后续资金的补贴，就好比说我有10万精兵出去打仗，先用1万去试探，就是这1万赔了，我们还有9万，不至于坏了大局。况且那1万挣的话那是更好不过，但是我们在没挣着钱之前，先要做到自保、不亏、少亏，我们大家一定要信这个理念。
2）.期货： 期货账户单笔建仓资金，我们建议大家不大于1/20，因为期货基本上它是有杠杆的，10倍、20倍不等，甚至有更高的杠杆，加了杠杆之后，理论上讲它的日内波动就会比较大。如果说还是10%甚至30%的仓位，太大的波动会导致我们爆仓，尤其是我们浮亏大的话，心里会焦躁，会影响心态，心态不好会影响我们的判断，这对我们的交易是不利的，甚至说是非常不利的。所以我建议期货账户的资金，应该小于账户资金的5%，也就是1/20的仓，你可以1/30，1/40，都OK。
3）.外汇： 外汇账户这一块我们可以分成两部分， 如果说我们做日内的话 ，建议也是小于等于1/20的仓，如果仓位轻一点的话，因为外汇一般都是100倍杠杆，高的话可能400倍到500倍杠杆，加了杠杆以后，理论上来讲风险会加大，虽然利润也很嗨，也很诱人，但是风险也加大了，所以我们要再降低仓位，把风险控制住。
如果我们要做复利加仓的话，建议你的仓位不能大于2%，就是小于和等于1/50的仓，也就是1万美金的账户，理论上来讲，你的单笔下单应该在0.2手左右，10万美金就是2手，所以动用的保证金只有2000美金这样子。这是仓位配比这一块。
如果说我们将来有机会拿到一个大的资金项目，比如说1000万美金或者1000万、几千万人民币以上的，但是我们的头寸的风控要求的比较严，就是说最大资金回撤不能超过20%或者10%，有很多不能超过10%，如果按照10%到20%的荣枯线去设置的话，我们的仓位可能还要降低，甚至1%，或者说甚至更低的仓位，因为我们要保证，如果说我们不盈利，就是赔钱，但是赔这么多，这个项目就结束了，所以我们仓位要降低，把风险周期拉长，这个时候一旦逮到一次机会，我们才有可能盈利。
所以我们做单的原则就是什么？就是顺势、轻仓、止损，所以轻仓是我们一个非常好的一个法宝，可以让我们在这个市场里边活得更久。理论上讲我们经历行情经历得多，将来对这个市场的把握准确度就会越来越高，所以希望大家在这一点上要把仓位降下来，大家把仓位降下来以后心态就会比较好。
03.单笔亏损该怎么控制？就是什么叫单笔亏损？也就是说我进去这一单，最大的亏损额度占我账户总资金的多少，我们称之为单笔亏损。
1）股票账户单笔亏损： 理论上应该控制在5%到8%，也就是说如果说我有10万块钱在账户上，这个时候我们用1万去建仓了，就1/10左右的仓位去建仓了，1万块钱建仓以后，我们能亏损的最大额度一般在不超过5%，不超过5%到8%，也就是什么？就是5000总账户的5%到8%，也就是5000到8000人民币，意思就是说我投进去1万，最多亏5000，我要撤出来，最多亏5000，到最后这个账户上是有95000，这个理论是存在的。
2）期货账户单笔亏损： 理论上应该在控制在3%到5%，也就是说像股票账户、期货账户10万，甚至100万，按100万举例，100万可能会好记一些，100万的账户，那么我们进这一单，他最大的单笔亏损不能超过3%到5%，也就小于5%，我们理论上建议3%都OK。也就100万，最多这一把我只能亏5万，多了不干，但是挣多少那我们要看行情了。
3）外汇账户日内的单笔亏损： 应该小于3%到5%。就单笔亏损，因为我做日内它止损比较小，而且我们盈利也比较盈利空间理论上也比较小，所以这个时候就3%到5%就OK。复利加仓交易，就像我们高级课程，将来涉及到外汇这一块的，因为我们要加仓加得很多，但是有很多不确定因素，比如回调，对吧？我们又不确定，那么怎么办？就是这时候的复利加仓的单笔亏损交易一般要小于等于1%到3%。一般像我们这种持仓的话，或者资金量体量大的话，一般单笔亏损控制在1%以内就行了。
仓位定下来了，但是这个亏损有时候止损太大了，我们该怎么去控制？
这个时候我们是这样的，如果我们现在拿到一支股票，底部逆转形态形成，形成以后我们在这里买入股票，如果说我们的总资金是100万人民币，我们的仓位要求就是小于等于1/10的仓，这个时候我们可以动用的资金就是10万人民币。但是如果说我们做错了，涨完以后直接下跌，这是个错误的交易，已经导致了浮亏。理论上来讲，我们单笔亏损不能大于100万的5%到8%。也就是说5万到8万人民币，有可能十块钱股票跌到九块，顶部逆转成形，那么只亏1万块钱，我就平仓了结了，就是说我们就解套了，对吧？这是正常的。
或者还有另外一种部分，比如说我非常看好这支股票，我直接建仓建了50万，把仓位这一块给忘掉了，这个时候我们还要遵循另外一个保险系数，就是这一笔的最大亏损不能超过5%到8%，5%还是5万，50万你建仓完以后，跌到9块，刚好就是亏了5万块钱，这个时候是要割肉了，因为形态已经走坏了，因为股票里边它没有杠杆，所以这个时候我们理论来讲遵循这两个原则，一个是仓位小于等于11%，10%，这是一个安全线。另外一个如果说安全也没有了，5%到8%的最大亏损，单笔一定要守住，一定要守住这两个。很多炒股的朋友都会面临这个问题，但是如果说我们亏1万，亏5万，这个时候把它斩掉以后，总资金还有95万，我们可以从头再来，根本就不会伤筋动骨。
同样期货也是如此，期货账户的单笔亏损不过是3%到5%，仓位也是要降低。
外汇这一块我们建仓以后，因为外汇有杠杆，加了100倍的杠杆，这个时候我们要在建仓的时候也一定要把止损先设置，我们在做交易计划的时候，首先是要有止损的，止损区间大概有多大？根据这个区间去调节我们的仓位。如果说仓位OK，空间也可以，我们就先按仓位走，如果说仓位进去以后空间非常大，如果说真的扫损的情况下大于5%到2%，我用仓位去调节，就是减仓就OK了。但是我们单笔最大亏损是一定要守住的。
我们打个比方讲看一下，外汇跟大家计算下这个，比如说我们日内复利加仓，我们要求的外汇的仓位是1/50的仓，也就是2%的仓位，如果说是1万美金的话，那就是0.2手左右。这个时候如果说我们建仓，同样我们拿到一个图表，出现了一个底部逆转形态，我们入市交易，按照正常情况，我们在这里建仓0.2手，这个是符合我们仓位要求的。
但是这个时候我们会发现另外一个问题，如果说我们止损设置到这里的话，要求日内的单笔亏损是1%，那么也就是这个点，如果是50点的话，刚刚好，因为50个点的话，0.2手到这亏损刚好就是总资金的1%。这里边我们要涉及的问题是什么？如果说这个空间是30个点，这个空间是30个点，那么也就是亏个0.6%，6‰的亏损，我们就按仓位走，按仓位为准，就是1/50的仓，如果说这个空间是100个点，如果说我们要按照仓位还这样走的话，那么这个地方的亏损应该是2%，明显不符合我们的单笔亏损要求，我们这个时候要把我们的仓位改成0.1手。我们到最后适应一个是什么样的原则？以我们的单笔亏损为准，来根据止损空间的大小，适当地来调节仓位。
这个不好理解，就是以单笔亏损为主，根据止损空间的大小来适当地调节仓位，仓位是可以调节的，但单笔亏损是死的，我们一定要把这个给控制住，所以我们资金管理风险控制这一块，一定要从单笔亏损做到。有单笔亏损，我们将来同样也可以做单日亏损，比如说我今天做3单，所以单日亏损可以定到3%到5%，所以单月最大亏损是多少，我们都可以定，把风控原则定出来以后，我们仓位随意调节，按照风控的止损区间去调节就好了。
04.根据账号总金额余额，计算仓位，调节止损比如我们经常做外汇或者股票的时候，我们入金100万，这波行情下来以后挣了30%，这波行情已经结束了，未来像股票尤其是我们只能做多只能买股不能卖股，只能做多不能做空，这个股票。那么理论上来讲，这一波行情结束以后，未来一段时间是没有行情的，所以我们要等到他重新底部完成逆转以后，形成底部逆转形态，再次入场做多，当中是有空档的，这个时候我们要求大家把账户盈利部分的50%出来，以备不时之需，剩下的我们再放到账户里面，然后重新计算和调节我们的仓位。
比方讲我们100万挣了50%，50万的50%就是25万，我们取出来25万，剩下125万，我们再重新调节仓位，重新定单笔最大亏损。同样外汇也是，如果说我们是10万美金的账户盈利了5万美金，那么取出来2500美金，剩下125000美金重新调节仓位和定制单笔最大亏损，然后再重新建仓的过程中，以单笔亏损为准绳，适时地调节我们的仓位，做好我们的最大亏损。
控制仓位的意义在于保护好本金，只有本金不出现极大损失才有望在市场长久生存。
对于股市本身就是反人性的市场，这里散户占比最大，真正专业的股民比例占不到两成，超过一半的都是一知半解的了解市场，导致了交易中人性的弱点不断放大，不断的满仓交易进入，满仓割肉出来，资金一天天缩水，最终形成七亏二平一胜的结局。
在交易中，资金管理是最重要的环节，一般情况下，除了控制好亏损后的风险，仓位也需要采取分股布局，根据自身投入本金的大小以30%分为来买入，如果是10万以下可以考虑2-3只个股，若30万以上可以选择20%来买入2-3只，其余资金做为后补或者等待大市好转介入。
总之，仓位控制是决定交易稳定重要的一环，也是交易中必须践行的规则。
首先说一下炒股为什么要控制仓位，做股票就和带兵打仗一样，要形成立体攻防体系，面对各种情况都有预案，做到可进可退。
良好的仓位控制是长期投资股市实现稳定盈利的重要法宝，有时候甚至是最重要的因素，投资者一定要加以重视。市场瞬息万变，要根据不同的市场特征（牛市、熊市、震荡市）选择与之相符的仓位管理策略，不可一成不变的在任何时候都应用同样的策略。
如何在股市中做好仓位管理呢？
对于看好的股票，在基本稳定的情况下可采取 高位轻仓，低位重仓，越涨越卖，越跌越买 的战略，而不是盲目随众，追高杀跌。除了根据股价定仓，还有一个同样至关重要的依据就是大盘的点位。 “不涨不卖，小涨小卖，大涨大卖;不跌不买，小跌小买，大跌大买” 讲的就是这个。投资讲究的是统筹兼顾，忽略任何一个方面都可能会造成决策上的错误，说来说去还是风险控制的问题，不然为什么有些人能做到涨不喜，跌不忧，很大程度上就是他们对仓位的控制得当。
大道至简，顺势而为。仓位管理的时候要顺应市场、顺应自己内心的盈利亏损预期，不可因市场的大幅波动放大自己的贪婪和恐慌情绪而打乱原本设定的仓位管理原则。根据各人的心态、投资风格和操作特征，建立适合自己并不断加以完善的仓位管理系统。
❹ 炒股应当如何正确进行仓位管理
股票自身便是一种出资买卖的战略，在为出资者供给扩展盈余的时机的同时也扩展了出资操作的风险。有许多新进入股票范畴的出资者，还是依照之前单纯炒股的方法，看好某一只股票就全仓进出。这样的方法不只不能够扩展收益还会更进一步扩展风险，这是由于他们并没有充沛的使用和领会股票买卖的特色和理念，没有发挥出股票买卖的优势。
一旦股票市场呈现单边行情或许出资者对于市场方向判别过错，那么就可能会呈现后的平仓风险，出资者要承担很大的心理压力。所以主张股票用户一定要提早做好买卖方案，在后更要做好风险操控，尤其是仓位管理。资金管理是股票买卖方案中非常重要的一个环节，判别方向是炒股盈余的根底，那么资金管理便是出资者生存的法宝。
股票用户能够依据资金定仓位。不管资金数额的大小，都需求注重仓位操控的问题。仅仅相较之下，资金量更大的出资者应当对仓位操控愈加注重，由于稍有不小心就可能会呈现较大损失。
股票用户能够依据点位定仓位。在确认股票仓位的大小时，还有一个很重要的断定依据便是大盘的点位，不涨不卖，不跌不买，说的便是这个道理。
股票客户依据股价定仓位。除了以上两点要素，用户还需求考虑股票的价格，依据股票价格的大小来确认仓位的大小。
❺ 炒股高手们都是如何控制仓位进行资金管理的
策略吧股票配资：股票的价格是波动的,相应的仓位也应该随之波动。
仓位和走势
股票以天为单位的走势大致分为三种：横盘、上涨和下跌。在股票在横盘时，意味着上涨和下跌都有可能。平均仓位大致可以为50%。如果股票上涨，可以酌情增加平均仓位，上涨越明显，平均仓位越高。当股票下跌时，要酌情减少平均仓位，下跌越厉害，仓位越低。
仓位和股性
每只股票的特性都是不一样的。同样是上涨，有的涨的快，有的涨的慢；有的波动大，有的波动小。波动大、股性活跃的股票，在K线图上，相邻两天的价格重叠比较多，无论是上涨还是下跌，都有做短线的机会，仓位波动可以大一些。反之，如果股性不活跃，波动小，没有做短线的机会，那么在上涨时，可以锁住仓位不动，或逐步增仓，而在下跌时应该坚决空仓。
仓位和止损策略
做股票，一定要有风险意识，要有自己的止损策略，并把止损策略当作控制仓位的一个重要因素。例如做短线，你可以把止损位定为全部资本的2%。现在大盘一路下跌，势头开始减弱，同时个股开始横盘，在某个价位表现出抗跌性，你打算抄底买入。你还考虑到这个股的庄家很霸道，如果明天大盘还是走弱，根据经验该股也有可能明天继续下砸5%,这时候买入仓位应该控制在40%（5% * 40% = 2%）左右。
仓位和买入时机
中国的股市实行T+1交易制度，买入的股票不能在当天卖出，但卖出后可以当天买入。这意味着上午买入的股票要承担更大风险。有时候，上午走势是一路向上，到下午很可能风云突变，掉头往下。我们在控制仓位时，要充分考虑到这一点。上午即时出现了好的买入时机，也要额外降低仓位；而下午出现买入时机时，可以适当增加仓位。上午出现卖出时机时，要坚决减仓，因为你如果实在看好这支股票，后面还有低位买入的机会。
资金管理计划的内容很多，包括： 整个风险承担，每笔交易承当的风险程度，何时该更积极承担风险，任何特定时刻所能够承担的最大风险，风险暴露程度，何时应该认赔，如何设定部位规模，如何进行加码等 。出场策略应反映资金管理方法，因为止损与部位规模是取决于当时市场状况与个人风险偏好。交易部位的合约口数，对于操作绩效影响很大。资本大小将决定你能够承担的风险程度。
❻ 读书札记-教你炒股票31：资金管理的最稳固基础
【引自新浪博客】教你炒股票31：资金管理的最稳固基础
对于小资金来说，资金管理不算一个特别大的问题，但随着赢利的积累，资金越来越大，资金管理就成了最重要的事情。一般来说，只要有好的技术，从万元级到千万元级，都不是什么难事情。但从千万以后，就很少人能稳定地增长上去了。所有的短线客，在资金发展到一定后，就进入滞涨状态，一旦进入大级别的调整，然后就打回原形，这种事情见得太多了。因此，在最开始就养成好的资金管理习惯，是极为重要的。投资，是一生的游戏，被打回原形是很可悲的事情，好的资金管理，才能保证资金积累的长期稳定，在某种程度上，这比任何的技术都重要，而且是越来越重要。对于大资金来说，最后比拼的，其实就是资金管理的水平。
【养成好的资金管理的习惯。资金规模越大，管理越重要，资金积累的长期稳定性，在某种程度上，这比任何的技术都重要。而且越来越重要。对于大资金来说，比拼的就是资金管理水平！投资是一生要玩的游戏，所以长期稳定的资金积累才是最重要的。消除息的赌性和盲目性。早上听到费勇的《意义》，反思自己为什么又重新进入股市，重新拿起缠论，和缠中说禅理论有缘，以前因为没有深入的学习，看不懂股票走势，自己总想能找到一个固定的技术方法，然后按照方法，找到相应的股票就一定能赚钱。这个寻找“真经”的思想就是错误的，根本就不存在这样的方法，还是要转换思路。现在重新认识到自己与股市的关系，股市于我从小的方面来说，给我带来生活的资粮，从大的方面来说，是我修行自己的道场，在里面修炼自己的贪、嗔、痴、慢、疑。是我后半生的事情。股市对于我来说的意义在于修炼。反思自己近10个月的操作。开始资金少，看不懂的股票也进，生怕自己错过赚钱的机会，股市中到处是机会，关键是发现的把握机会的能力。】
资金，必须长期无压力，这是最重要的。有人借钱投资，然后赢利后还继续加码，结果都是一场游戏一场梦。96年，本ID认识一东北朋友，大概是不到10万元开始，当时，可以高比例透资，1比2、3很普通，1比10也经常见，当时的疯狂，不是现在的人能想象的。在96年的牛市中，他很快就从不到10万变成2千多万，当时，透资的比例也降下来，大概就1比1多点，如果当时把所有透资还了，就没有后来的悲剧了。对于他来说，96年最后三周一定是最悲惨的，股票从12元在三周内急跌到6元以下，有人可能要问，那他为什么不先平仓？老人都知道，那次下跌是突然转折，瀑布一样下来的，如果没有走，根本没有走的机会，最后能走的时候，由于快触及平仓点，他的仓位在6元多往下一直平下去，根本没有拒绝的可能，证券部要收钱，最后，还了透资，只剩下不到20万，真是一场游戏一场梦，又回到原点。但这还不是最戏剧性的，最悲惨的是，这股票从他平完仓的当天开始到97年5月，不到5个月的时间，从6元不到一直涨到30元以上，成了最大的黑马，这股票是深圳本地股，后来从30多元反复下跌，05年到了3元以下，目前价位在他被开始平仓的位置，6元多点。
【 资金的三个属性：时间；数量和智慧。最关键的是智慧，没有智慧其他都是瞎扯。 不要冒然加杠杆，那会放大你的贪和恐，最终都是以失败告终。】
一个无压力的资金，是投资的第一要点，虽然前面反复说过，但说完上面的例子，还是要再次强调。另外一个重要的，就是自己的资金，一定不能交给别人管理，自己的盘子，一定要自己负责，不能把自己的命运交给别人。又是一个故事，时间要提早4、5年，92年的事情了。这朋友，92年已经有几千万的资金，在当时也算可以了。结果，因为家里有事处理，把盘子交给一个朋友管理，那人还是后来特别出名的人，说出来，市场里的老人都知道，当时大盘从1400多点回跌，已经跌了很多，以为到底部了，结果这家伙自作主张透资抄底，大盘却一直下跌，等这朋友过了两、三周回来，一切早已灰飞湮灭。那次大盘一直跌破400点才到底部，半年内一共下跌了1000多点，后来从400点以下不到4个月又创出1558点的历史高位，市场就是这么残酷，把命运交给别人，就是这样了。
【 一个无压力的资金。也就是由于市场波动，情绪不能波动太大，更不能影响自己做判断。下跌的尽头永远不可以预测，只有及时出来，要做启动点G点。自己的钱一定要自己把握。】
不能把自己放置在一个危险的境地，所谓背水一战、置之死地而后生，都不是资本市场应该采取的态度。这样的态度，可能一时成功，但最终必然失败。技术分析的最重要意义在于，让你知道市场究竟在干什么，市场在什么位置该干什么，让你知道，一个建立的仓位，如何持有，如何把一个小级别的持有逐步转化为大级别的持有，又如何退出，这一切，最终都是为资金管理服务的，投资最终的目的不是股票本身，而是资金，没收回资金，一切都没意义。股票都是废纸，对资金的任何疏忽，都会造成不可挽回的损失。任何人，必须明确的是，多大的资金，在市场中都不算什么，而且，资金是按比例损失的，一万亿和一万元，按比例损失，变成0的速度是一样的。无论多大的资金，要被消灭，可以在举手之间，因此，永远保持最大的警觉，这是资金管理最大的、最重要的一点，没有这一点，一切管理都是无用的。
【 不能把自己放置在一个危险的境地，资本市场安全永远是第一位，哪怕资金利用率低一些。把自己放置危险境地，打算背水一战，置之死地而后生，都不是资本主义市场采取的态度。这是最危险的，可能偶尔一次成功，但只要一次就可能万劫不复。技术分析最重要的意义在于：让你知道市场究竟在干什么，市场在什么位置该干什么，让你知道，一个建立的仓位，如何持有，如何把一小级别的持有逐步转化为大级别的持有，又如何退出？这是一套策略，股市中进出都是有步骤的，败可以，但不能影响心情，更不能乱。市场中不能掉以轻心，一定要明白，市场中的波动是按比例的，变成0的速率是一样的，无论多么大的资金，要被消灭，可以在举手之间。】
不能把自己放置在一个危险的境地，所谓背水一战，置之死地而后生，都不是资本市场应该采取的态度。这样的态度，可能一时成功，但最终必然失败。技术分析的最重要意义在于，让你知道市场究竟在干什么，市场在什么位置该干什么，让你知道，一个建立的仓位，如何持有，如何把一个小级别的持有逐步转化为大级别的持有，又如何退出 ，这一切，最终都是为资金管理服务的，投资最终的目的不是股票本身，而资金，没收回资金，一切都有意义。股票都是废纸。对资金的任何疏忽，都会造成不可挽回的损失。任何人，必须明确的是，多在的资金，在市场中都不算什么，而且，资金是按比例损失的，一万亿和一万元，按比例损失，变成0的速度是一样的。无论多大的资金，要被消灭，可以在举手之间，因此，永远保持最大的警觉，这是资金管理最大的、最重要的一点，没有这一点，一切管理都是无用的。
一个最简单又最有效的管理，就是当成本为0以前，要把成本变为0；当成本变成0后，就要挣股票，直到股票见到历史性大顶，也主是至少出现线以上的卖点。一些最坏的习惯，就是股票不断上涨，就不断加仓，这样一定会出问题。买股票，宁愿不断跌不断买，也绝对不往上加码。投入资金买一只股票，必须有仔细、充分的准备，这如同军队打仗。不准备好怎么可能赢？在基本面、技术面等方面都研究好了，介入就要坚决，一次性买入。如果你连一次性买入的信心都没有，下跌了，除非证明你买入的理由没有了，技术上出现严重的形态，否则都不抛一股，而且可以用部分机动的资金去弄点短差，让成本降下来，但每次短差，一定不能增加股票的数量，这样，成本才可能真的降下来，有些人喜欢越买越多，其实不是什么好习惯。这股票该买多少，该占总体资金多少，一开始就应该研究好，投入以后就不能再增加。
一个最简单又最有效的管理，就是当成本为0以前，要把成本变为0；当成本变成0以后，就要挣股票，直到股票见到历史性大顶，也就是至少出现月线以上的卖点。一些最坏的习惯，就是股票不断上涨，就不断加仓，这样一定会出问题。买股票，宁愿不断跌不断买，也绝对不往上加码。投入资金买一只股票，必须有仔细、充分的准备，这如同军队打仗，不准备好怎么可能赢？在基本面、技术面等方面都研究好了，介入就要坚决，一次性买入。如果你连一次性买入的信心都没有，证明你根本没准备好，那就一股都不要买。买入以后，如果你技术过关，马上上涨是很正常的，但如果没这水平，下跌了，除非证明你买入的理由没有了，技术上出现严重的形态，否则都不能抛一股，而且可以用部分机动的资金去弄点短差（注意，针对每只买入的股票，都要留部分机动的资金，例如1/10），让成本降下来，但每次短差，一定不能增加股票的数量，这样，成本才可能真的降下来，有些人喜欢越买越多，其实不是什么好习惯。这股票该买多少，该占总体资金多少，一开始就应该研究好，投入以后就不能再增加。
【 要股市中利用一切机会将成本降低。成本为0前，持仓量一股也没能增加，成本为0后，再增加股数，这个原则没有坚持好。】
股票开始上涨后，一定要找机会把股票的成本变成0，除了途中利用小级别不断弄短差外，还要在股票达到1倍升幅附近找一个大级别的卖点出掉部分，把成本降为0。这样，原来投入的资金就全部收回来了。有人可能要说，如果那股票以后还要上涨10倍呢？这没问题，当股票成本为0以后，就要开始挣股票。也就是利用每一个短差，上面抛了以后，都全部回补，这样股票就越来越多，而成本还是0。这样，这股票就算再上涨100倍，越涨你的股票越来越多，而成本永远为0，这是最可怕的吸血，庄家、基金无论如何洗盘，都使得你的股票越来越多，而你的成本却是0，然后，等待一个超大级别的卖点，一次性把他砸死，把那庄家、基金给毁了。想想，成本为0的股票，在历史大顶上砸起来是最爽的。
【 这上长期炒一只股票的思路，不适合于看小级别的点进入的，因此，进入股票前，一定要制定好策略。如果是按小级别的，就按小级别的来炒。如何在有效的时间内，最大化自己的操作节奏。】
这就是资金管理中针对每只股票的最大原则，按照这原则，你不仅可以得到最安全的操作，而且可以赢得最大的利润。特别挣股票的阶段，一般一个股票，盘整的时间都占一半以上，如果一个股票在上涨后出现大型盘整，只要超大级别卖点没出现，这个盘整会让你的股票不仅把抛掉的全挣回来，而且比底部的数量还要多，甚至多很多。一旦股票再次启动，你就拥有比底部还多的但成本为0的股票，这才是最大的黑马，也是最大的利器。一个合理的持仓结构，就是拥有的0成本股票越来越多，一直游戏到大级别上涨结束以后，例如这轮大牛市，直到牛市结束前，才把所有股票全部清仓。而资金，就可以不断增加参与的股票种类，把这程序不断下去，这样，操作资金不会增加，特别对大资金，不会经常被搞到去当庄家或钱太多买了没人敢进来，这样就不会增加操作的难度，但股票种类越来越多，但成本都是0。这样，才会有一个最稳固的资金管理基础。
【 理论上感觉可以，但做到需要技术和耐心，需要智慧引导下的操作，如何克服自己的贪婪，就是股票上涨猛烈时，是持有还是卖出？依据是什么？如何找一上涨的背驰点，其实也不需要特别的精确，只要在卖点卖，买点买，按一定的仓位，操作就行了，股票上涨时，贪婪控制住你，让你不抛，甚至还打算加仓，并且放大加他，不再考虑仓位问题。“天龙集团”股票，从盈利近20000，上涨时急于加仓，下跌没有到位，急于进。】
❼ 股市资金管理与技术
不贪才能用好资金管理；不惧才能用好技术所有投资者无不是胸怀大志来到市场的，每个人都有发大财的美梦。但是你的对手盘都是聪明人，很多更是手握巨资，专业水平胜你10倍的主力庄家！你凭什么能在这里赚钱呢？历史也证明了，聪明的散户都懂技术，MACD、KDJ更是滚瓜烂熟，但他们的最后结局大多数是以悲惨收场。知道了这些，我们就要问自己一句：你凭什么可以成为那10%里面的少部分人？在这个大多数人都以悲剧收场的市场里，你凭什么可以成功？是啊，你有什么过人之处？或许有人会说，这不是很简单的吗？上个月我赚了多少多少！那么这个月你赚了多少？你能永远这样赚下去吗？如果你能稳定的持续的盈利，而不是短期暴利，那么你就可以在这里生存下去，进而取得发展了！你有这个把握吗？如果没有，那就继续钻研，或者远离股市；如果有这个把握，那么恭喜你，你才真正算是万中挑一的绝世高手！
世界上很多投资大师都认为资金管理和技术缺一不可，甚至资金管理比技术还要重要！但是我看到很多谈资金管理的帖子无人理会，我们在论坛里总是看到某某人谈论某个无敌指标，某某人热情洋溢的晒交割单，某某人全仓了某只强势股而赚了不少利润，下面的跟帖基本都是高手佩服学习之类的话语，我就知道这个市场能稳定盈利的人同样很少，大多数还是会把所有的盈利还回去的，大多数人还把学习方向搞错了！最后，更重要的是运用这两个技能的心态。不贪，才能运用好资金管理；不惧才能运用好技术。对于有技术的朋友，有很多时候及其后悔：我早就看好某某股票了，可惜没进。我相信你的确看好了，但是为什么没进呢？主要是害怕，害怕看错，害怕赔钱。仓位过重之后，要么不敢下注，要么经不起合理的震荡，要么离市过早，连技术上没有明显的背离信号也急得赶紧止盈，这不光是因为你对自己的技术没信心，更主要的是因为你没有良好的资金管理理念。没有良好的资金管理理念，是限制你技术发挥的根本原因，更是大幅亏损出局的罪魁恶首！因此无论你对技术研究多么深入，你的入场技术成功率多高，假如你不重视资金管理，企图一口吃个大胖子，这往往是你失败的开始。
资金管理是期货市场生存的根本，股市虽然没期市的杠杆放大效应，但同样是进入长期稳健获利之门的基础。学会了资金管理，你便可以超脱技术之外的境界，而交易也就真正成为了一门艺术。这应是我们真正值得研究的方向。
❽ 关于资金管理（或仓位管理）的思考
我是个懒人，可能也是因为觉得自己投资想法不是很成熟，所以不会写什么，也怕写不好，不过突然想对资金管理或者是仓位管理的想法记录下来，可能这也是不成熟的想法，很多人对仓位管理有非常不同的意见。
这里说的资金管理主要是说可用于股票或者债券等投资的资金的管理，对不能及时变现的或者是不能带来现金的资产不做考虑。
本杰明·格雷厄姆 在资金管理方面提出了“75—25”法则，即：持有普通股的资金比例控制在25%至75%的范围，现金及债券则控制在75%至25%的互补区间之中，当股票资产因占比超过75%时，卖出一定数量的股票，增加现金或债券比例，当因股票资产占比到低于25%时，则卖出一定的债权增加股票的比例。当然，股票资产与债券（现金）的比例并不是完全铁定的75%至25%，投资者可以根据市场的高估或低估情况以及投资自身的特点设定一个合适的比例，如50%至50%等。格雷厄姆说，这样的做法有两个好处：克服人性的弱点；让投资者总是有点事情可做，不至于太单调。同时，格雷厄姆的投资组合非常分散，持有很多数量的证券，单只证券的占比很小。
巴菲特 在现金管理方面喜爱总是保留一定数额的现金，在近10年以来，巴菲特总是保持至少200亿美元的现金，截止2011年6月30日，伯克希尔持有的现金是478.9亿美元。在2008年美国金融危机期间投资了通用电气和高盛后，巴菲特减持了部分股票，他减持的理由是：现金偏少，让他觉得不踏实。他对于保持大量现金的理由是:不希望命运掌握他人手中，而是掌握在自己的手中，大量的现金可以让人睡得踏实等。事实上，正是由于总是喜爱持有一定的现金，巴菲特才可以安然度过多次经济危机及金融危机，并能够在危机中优秀公司出现非常低估的价格时，还有能力买入，而大部分投资者此时已经失去买卡入能力。巴菲特在资金管理方面堪称完美，是最值得借鉴、学习的投资大师。
卡拉曼 投资管理的一大特点就是喜爱持有大量的现金。他在《晚上睡得着比什么都重要》的演讲说到：“在过去的25年中，我们试图每天为客户做正确的事情，从不使用融资杠杆，且有时会持有大量现金”，他有时候会持有40%多的现金（如1999年4月30日投资组合现金比例为42.1%）。他认为：“在任何时候都保持满仓投资简化了投资任务，投资者似乎只要找到的最好的投资就可以了。相对诱人成了唯一的投资准绳，而无需满足绝对的价值标准。此类投资顶多只会带来普通的回报，最糟糕的情就是会产生高昂的机会成本——指错过了下一个出色的投资机会——并承受了出现巨大损失的风险”。同时，卡拉曼的投资组合比较分散，单只证券投资比例不高。
以上都是比较成功的价值投资大师对于仓位管理的最重要和深刻的理解。这些都非常值得我们模仿和学习。
对于我们身边的人也有仓位管理独特理解和操作较为成功的投资者，仓位管理而投资成功的典型莫过于SOSME，最有代表的是他写的《动态再平衡带来价值投资的主动性和灵活性》体现了SOSME前辈的保守的投资观，也是保证他持续获得收益的法宝。其中对于动态平衡SOSME是这么说的：在详细了解了资产配置理论以后，我对这套理论非常感兴趣。当然，我的动态再平衡理论比史云生（大卫－斯文森）的再平衡理论更为激进一些。他们的配置方法比较简单，举例来说，50％的股票＋50%的债券，当股价下跌导致股票资产占比下降时，卖掉一部分债券买入股票，重新恢复各占50%的配比，这是所谓的“再平衡”策略。而我的方法是“动态再平衡”，仍以50％股票＋50%债券的配置比例为例，当股票下跌以后，本来就需要卖出债券买入股票，但如果股票下跌越多其分配的比例还会越高。股价跌到一定程度时，可能就是65%的股票＋35%的债券了。资产配置的平衡比例不是一成不变的，而是动态的。市场波动越大，动态再平衡策略越有效。
还有比较成功的投资人 东博老股民 无疑，他是仓位最激进的投资者之一，而他投资的历史并不短也获得了很好的投资收益，最近甚至运行了融资买入的策略。详细见两篇博文：《融资融券的思考 》《关于融资的话题》老股民先生一直都是满仓操作，股票价值非常低估时满仓，长期持有一只股票，如果有相对大幅低估于自己投资股票的投资标的全仓换股。并且在熊市末期考虑融资买入。我说老股民仓位激进但并不代表老股民先生是一个激进的投资者，因为他买入时充分考虑了价格的因素，买入价格拥有绝对安全边际。他在他的《关于实验账户》博文中提到：实验帐户的原则是：不能空仓，不能做差价，不能频繁调换品种，现金分红当天买进，不能有现金，尽可能的长期持股。 对于融资他提出了十个禁忌，这十个禁忌我想应该把大部分人的人都排除在可融资人群之外了。
以上有国内外的投资者对于仓位的理解，有过去的大师的理解也有现在的成功者的理解。但是这些仓位管理是否适合自己呢？我对于仓位的控制又有什么自己的看法？
以上仓位管理方法虽然不大相同，但每个人的仓位管理都是结合自身现状决定的。对于三位大师级人物他们时刻手里保持大量现金，这是非常重要的，因为他们需要掌握主动权，在最悲观的时候能有钱买入廉价的标的。而且对于他们的所有资产来说，他们的股票投资实在是太重了。
对于SOSME前辈来说，他保守的性格和投资策略还有成熟的年龄都决定了他需要保持大量的资金仓位。
对于老股民先生来说，全仓投入这只是一个实验账户，并不影响他自己整个资产的收益，而且属于实验性质，满仓实验账户对他的心态并不会有太大影响。
我需要什么样的仓位管理呢？我和他们有什么不同？
首先在年龄上，我比他们任何人都具有优势。其次我只是一个业余投资者，我有稳定的工作为未来投资供应可靠的现金流，这样仓位其实是动态变化的，这个动态变化是我和他们的主要区别。所以我认为我的仓位主要取决于现金的成本和股票的价值，记住是价值。也就是说股票收益能否覆盖现金成本。在熊市中，我持续满仓，但我的满仓和以上大师的满仓并不是一个概念。比如我投入10万元满仓，如果每个月有5000元的收入可以用来投资，那么对于1年后，我现在并不是绝对满仓，因为如果这每个月5000元没有买入股票，其实我的仓位已经降至62.5%，所以对于一个业余投资人来说，在熊市满仓不断并不是激进策略。并没有违背大师们的教诲。但是满仓必须是熊市来说，因为没有更好，没有更高收益率的投资标的。比如净资产的价格买入净资产收益率平均20%以上的股票，20%以上的年收益，哪有那么多的好事。巴菲特说过，要用桶来装金子，本来我们桶比较小，而且桶确定会慢慢长大，可不可以有金子的时候借点桶来装呢？于是在熊市，大熊市中，我也考虑融资了，首先是无利息的融资，这个最好，但是也存在风险。必须在绝对考虑投资标的安全的情况下融资。我给同事理财，保证4年以后保本，当然这笔资金不大，是可以承受的，即使亏损50%对我的生活和心理也不会造成任何影响，这个就属于无利息的融资。另外我向银行贷款融资8%左右的利息，分期还款，我认为20%以上的净资产收益率远远高于银行贷款就是有利可图，那我可以承担一定风险运行融资，这个贷款用未来收入且本来是用于投资的收入的一部分还款量不太大，不影响投资心理的稳定。另外对于融资融券的融资业务我也没有拒绝，因为融资的利息8.6%也是远远低于现在一些优质股票所带来的收益，至少股息能够覆盖大部分利息。净资产收益率持续稳定并高于20%，我为什么不能用8.6%的融资来做呢？但是融资最大的问题就是时间问题，因为半年需要还款并重新买入，故得计算你最大能承受的风险，我在2000点一下用了全部的融资额度，这样即使跌倒1200点也不至于被清盘，而且还有后续的资金做保障，那么我在800点还活着。我想这就是我融资的底气。
仓位管理很重要，但是买股票，我更想把做买的一篮子股票看成一个企业，如果企业的净资产收益率20%，那么以8%的利息贷款，而且保证在市场不好的情况下不至于现金流断裂而破产。但是如果所拥有资产只有5%的净资产收益率，以8%的利息贷款就没有任何理由。
所以我资金管理的思路就是以企业主的角度看待投资的资金管理。
❾ 在股票投资中，如何做好资金管理，控制好仓位
股票投资过程中最难做到的可能就是情绪的管理。相信很多人也都遇到过情绪失控的时候，看着一只股票在自己买入少部分或者开始观望的时候就涨啊涨，一个激动就重仓甚至全仓加入，从而导致了不优秀的追高，甚至可能在未来给自己埋下很大的投资隐患。
所以，在股票投资中，如何做好资金管理，做好仓位控制成为了很多人追求的必备技能。
第四、股票分散管理。所谓重仓和全仓并不意味着某一只股票，甚至有可能是多只股票的购买占到了资金的高位。
这种情况下，可以通过分散资金的管理来分散投资的风险。这个道理很简答，有点类似于“鸡蛋不要放在一个篮子里”，那篮子掉了很有可能所有鸡蛋都坏掉了，所以全部资金可以适当进行分散性的投资。