佳兆业集团的股票分析

㈠ 佳兆业推出“复活路线图” 债权人股东仍在博弈

房企的“变”

2015年房地产回暖，让不少地产企业看到了希望，然后房地产“黄金十年”毕竟已经过去，未来发展还是需要求变。大型房企都在谋求转型，以适应未来经济形势和消费需求，万达就是其中一个代表，2016年，万达商业地产主动下降了房地产合同销售目标，相比2015年下降40%，朝着“轻资产”方向转型，今后重点产业和业绩增长主力将围绕文化旅游、金融以及电子商务等产业。另一个变化则是房企困境求生，不少房企发生债务、经营等方面困境，如何求生是它们在思考的，佳兆业就经历了从“死”到“生”，它的复活路线图也在一纸公告中展现出来，不过其中债权人和股东仍将博弈。

本报记者 张晓玲 实习记者 周智宇 深圳、广州报道

导读

对于最新的重组支持协议，佳兆业的态度较为乐观。佳兆业方面对21世纪经济报道记者表示，公司境外债权重组的进展情况顺利，方案得到了大多数境外债权人的支持，并普遍认为目前公司提出的重组方案对各方来说是最优方案。

随着境内资产逐步盘活，佳兆业正试图加快海外债务重组进程。

继去年12月24日向境外债权人提供了三种可选方案后，1月10日晚间，佳兆业（01638.HK）发布重组支持协议，进一步透露重组进展。

根据公告，加入重组支持协议并在协议截止日期持有支持票据的各同意债权人，将收取现金同意费，金额在其现有票据或现有境外贷款本金总额的0.5%-1.0%不等；而各同意债权人承诺以其“支持票据”投票赞成实行重组所需的协议安排。

但这份重组支持协议仍然遭到部分境外债权人的抵制。有境外债权人向21世纪经济报道记者表示，佳兆业方面的重组方案有利于股东而不利于境外债权人，部分债权人将联合进行维权，以确保未来所有境外公司债券投资人的利益。

博弈境外重组

佳兆业正试图减少来自重组过程中的阻力。

重组支持协议要求，债权人须承诺不会采取任何强制措施，并为防止佳兆业发生任何无力偿还事件时提供“合理支持及协助”，且不会采取与重组不相符或拖延重组的批文或确认的任何其它行动。

佳兆业为此将支付债权人在其现有票据或现有境外贷款本金总额0.5%-1.0%不等的现金同意费，前提是，债权人在协议截止日期前加入重组支持协议。

重组支持协议的截止日期为2016年2月7日，债权人此日期前可获得0.5%的现金同意费。若在1月24日前同意协议，则可获得1.0%。

这意味着，佳兆业试图在不到一个月的时间里结束困扰其许久的境外债务重组的谈判。

但有境外投资人对佳兆业的重组支持协议并不认可，该人士称，佳兆业的境内重组方案拥有项目层次现金限制的条款，并且票息只有极少的削减，远低于境外票息4%的大幅度削减，公司给予境外债权人与境内债权人相比更苛刻的条件，是对境外投资人的不重视、不尊重。

作为佳兆业的主要境外债权人之一，对冲基金Farallon曾为争取债权人利益提出方案。

去年11月12日，Farallon向佳兆业发出一份“初步不具约束力的建议”：由Farallon领导的投资者银团拟向佳兆业注资1.5 亿美元，从而换取佳兆业20%的股份。

对于佳兆业境外债权人而言，Farallon提出的建议似乎更具吸引力：Farallon提出的新优先票据的到期日不仅时限缩短，且利率更高。

Farallon给出的条件利于境外债权人但不利于佳兆业股东，在Farallon的注资协议中，股本注资现金将存于境外银行账户及持有作为受限制现金，存放期最少为两年，该现金仅供派发新高息票据及可换股债券的利息。这将保证境外债权人的债券流动性。

但佳兆业认为，引伸投资前估值3.875亿港币（5千万美元）发行股本，较公司2015年3月31日停牌前的总市值折让95%，并且Farallon提出的优先票据到期日被缩短，与公司预测现金流量并不配合。这与公司持份者（stakeholder，即利益相关方）价值最大化的目标并不相符。

11月20日，佳兆业发布公告称，董事会认为Farallon的建议，在时间及完成方面具有重大的不确定性，并认为建议重组可为现有持份者带来更大裨益。

对于最新的重组支持协议，佳兆业的态度较为乐观。佳兆业方面对21世纪经济报道记者表示，公司境外债权重组的进展情况顺利，方案得到了大多数境外债权人的支持，并普遍认为目前公司提出的重组方案对各方来说是最优方案。

但在上述境外投资人看来，境外债权人的利益仍未得到足够保障。“过去一年内地楼市已复苏，尤其是佳兆业布局的深圳等地，佳兆业的项目解封后其状况应该好于从前，但境外债权人不能得到有效的财务信息。”该人士称，佳兆业应提升公司治理，将所有债权人同等对待。

重组方案究竟结果如何，还要看债权人最终的投票。佳兆业曾于2015年12月24日发布公告，预计将于2016年1月中旬，向开曼群岛大法院及香港高等法院申请，希望法院颁令准许其召开债权人或相关类别债权人的会议。

知情人士向记者表示，此次会议就是将就重组方案展开投票表决。

房企海外融资困境

在过去一年多时间里，佳兆业的债务重组，特别是境外债务重组仍然悬而未决，凸显了内地房企境内外融资之后，并未有充分考虑过违约的可能、发生或作出相应的安排。

对于国内房企而言，境外债券融资是不可或缺的重要渠道。穆迪及汤森路透的数据显示，过去三年在港上市的内地房企的境外债券融资已超过500亿美元的规模，占到内房股融资总额的56%。就佳兆业来说，截至2014年6月其境外债务占债务总额的51%。

考虑到境外融资对于国内房企的重要性，此事件对境外债务投资者信心和国内房企的发展带来了一定的影响。

中原地产首席分析师张大伟表示，2015年国内房企海外融资步入了一个困境。

数据显示，2015年房企海外融资总额只有243亿美元，同比2014年全年的633亿美元，暴跌61.7%，折算成人民币，房企海外融资暴跌2500亿。

张大伟分析认为，房企海外融资经历自2013年起为期两年的高峰期后，自2015年初开始遇冷，境外融资难度加大，这也促使多数海外上市的内地房企转向内地资本市场融资。2015年境内融资发展规模大幅度增加，至12月末，已有包括恒大、融创、龙光、世茂等60多家房企成功发行公司债，发行规模达到2300亿元，相比2014增长了接近20倍。

但整体看，房企的资金压力依然未完全缓解，境内发债并不能完全取代海外融资，恒大集团便在2016年开年进行了一笔2019年到期的8%美元优先票据的国际发售。不过，随着美元开始加息，房企未来海外融资的难度更将明显上升。

另一方面，近两年来，由于内地房地产市场的下滑，巨量的海外融资规模引发部分房企资金链紧张，如果持续甚至有可能出现违约。

前述佳兆业境外债权人表示，近年债务违约事件的发生频率有所上升，可由最近的案例发现违约事件中公司对待境内和境外债权人的方式有巨大差别。尽管境外融资对于企业如此重要，可境外债权人的利益常常被违约企业忽视。

（以上回答发布于2016-01-12，当前相关购房政策请以实际为准）

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㈡ 佳兆业集团怎么样

相当厉害！被业内称为“地产黑马”的佳兆业集团成立于1999年，2009年在香港主板上市，目前已在26个城市拥有66个项目，遍及珠三角、长三角、成渝、环渤海、中部地区，产品涵盖大型住宅物业和综合商用物业等领域。在刚过去的2011年，佳兆业取得了153亿元的合约销售额，位列全国上市房企15强。

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㈣ 佳兆业是什么档次房企

佳兆业集团是中国大型综合性投资集团，旗下拥有二十多家集团及专业公司。2019中国房地产上市公司综合实力100强第29位 、2019中国房企城市更新领先品牌TOP1。2020年3月17日 ，佳兆业集团位列“2020中国房地产百强企业”第26位。
佳兆业集团控股有限公司成立于1999年，总部位于香港，2009年12月在联交所成功上市（股票代码：1638.HK）。佳兆业集团总资产超2710亿元人民币。佳兆业业务已覆盖京津冀协同发展区域、粤港澳大湾区、长江经济带等主要经济区域，进驻全国超50个重要城市。
应答时间：2020-09-29，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

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㈤ 分析佳兆业集团的SWOT。。急急急

S：老牌子，响亮，名义上是央企，说出去也有靠得住的感觉。核心业务在于货代。
W：但是属于竞争性国企，管理模式陈旧与私企相类，但是福利待遇还比不上一些改良过的私企，当然就更加不是上市民营企业的对手了。
O：国门敞开，沿海的分支机构机会增+了不少。
T：1、缺少懂得利用资源的人才，人才的缺乏是制约一个企业往上发展的根本原因之一；2、货代的准入门槛D，外国船公司纷纷设立自己的货代分支机构，直接向客户揽取货源，跳开货代的趋势越来越明显；3、坏账飙升，欧洲债务危机继2008年的次贷危机之后再起一轮波折，耐压力不强就会造成严重亏损，因为中小企业等客户纷纷倒闭，运费等费用追不回来，经营成本激增。

㈥ 佳兆业10大股东

高捷投资有限公司、_晴投资有限公司、北京诚义豪泰投资管理公司、泓达投资集团有限公司、富德生命人寿保险股份有限公司、大正投资有限公司、大昌投资有限公司、大丰投资有限公司、富德资源投资控股集团有限公司
【拓展资料】:
1、佳兆业集团是中国大型综合性投资集团，旗下拥有二十多家集团及专业公司。佳兆业集团控股有限公司紧抓消费升级和经济结构转型契机，布局多元业务领域。逐渐打造成为涵盖综合开发、城市更新、健康医疗、旅游产业、文体科技、物业管理、航海运输、商业运营、餐饮管理、酒店运营、科技产业、深足俱乐部、国际教育、供应链管理等超20个产业和细分领域的大型企业航母。
2、佳兆业集团始终站在城市综合产业运营者的高度，以“专业、创新、价值、责任”为企业核心价值观，以远见全球的视野，以矢志不移的创新精神，从集约智能、绿色低碳、品质服务等多重角度关注中国城市化的发展，在推动产业升级，促进城市发展、提升城市价值等方面做出积极贡献 。富有创造力和敬业精神的专业团队是佳兆业宝贵的财富，团队拥有丰富的经验和强大的凝聚力，秉承简单、高效、谦逊、拼搏的优秀企业文化，为企业的腾飞而持续奋斗。佳兆业不断使企业管治科学化、技术标准专业化，业务经营高效化，并与合作伙伴携手共进，既以经济利益为导向，又兼顾长远的社会效益，注重社会责任和历史使命，体现人文关怀，努力取得公共利益与商业利益的平衡点。
3、未来，佳兆业集团将以可持续的高效运营和快速增长的态势，矢志成为中国领先的大型综合性投资集团，打造佳兆业的百年伟业。以地产为核心产业，实行多元化发展战略，以空间重构、时间轴重构和生命周期三大维度变革，推进居住体系、产业体系、文化体系、智能体系、健康体系等全面创新，纵深布局城市运营全产业链，为人民缔造幸福生活贡献力量

㈦ 华侨城接盘佳兆业是利好还是利空

有市场人士表示，如果哪家公司获得了深圳市政府的支持，佳兆业剥离了与原大股东的关系，楼盘解禁，并且重新获得资金，那么佳兆业的资产相当有价值。这也是各方为何高度关注谁来接盘佳兆业的原因。
有分析人士指出，由于佳兆业事件极其复杂，牵涉面广，融创不会一家单干。据说受利好消息影响，佳兆业多只离岸债券价格爆涨。除了一些高风险债券基金，其它资金也见势进入。财经人士分析称，融创联合有国资背景的公司全面收购佳兆业的可能性较大。
今日开盘，融创中国股票微涨。

㈧ 世纪星源股票与佳兆业有关吗

世纪星源深圳世纪星源股份有限公司是经深圳市政府批准于1990年成立并在深圳证券交易所上市的中外合资股份制企业，是中国最早上市的公司之一。公司股票交易代码为000005，总股本为9.1亿股，当前总市值约人民币63亿元。
佳兆业集团控股有限公司成立于一九九九年，是一家大型综合性地产企业，并于二零零九年十二月在香港联合交易所主板上市（股票代码：1638）

㈨ 佳兆业的股票现在能买进吗

01638佳兆业集团:目前还不能介入,还有下跌空间.可以跟踪.
个人看法,不足以左右他人,怎么操作自己把握!!!‍

㈩ 融创、佳兆业等10家房企停牌，背后的原因有哪些

疫情之下经济不景气、销售额下滑、部分房企违约、找到消费者投诉、出现烂尾房等。