估计股票市场反转效应

『壹』 股市K线图反转的信号有那些

1、在K线图中，反转的信号有：十字星、长阴线、长阳线、贯穿线等等
2、最常见的反转信号是十字星。如果一个上涨或者下跌的趋势已经发生了，那么十字这个信号就会立刻表明现在正处于多头和空头之间的一种不确定状态。在市场趋势继续变化并以一定开盘价开始后，当天多头和空头的力量促使价格不断上涨和下跌。在当天交易快要结束时，收盘价就会与开盘价相同或者接近于开盘价。现在这种平衡状态表明控制方仍有一定实力，而反对方则相信这种趋势已经抢劫其继续前进的力量。

『贰』 某股票指数由1500下跌到700,估计市场会有一波反弹,请问阻力位都有哪些

你用1500减700，等于800。把800除以八，进行八等分，就是说800、900、1000、1100、1200、1300、1400这几个点位停止的概率较大，其中，37.5%、50%、62.5%反弹幅度的概率最大，就是1000、1100和1200停止反弹的阻力最大。37.5%和62.5%其实就是黄金分割线。
另外，市场参与的人数越多，就越容易在这几个点位停止。所以，大盘股比小盘股的概率大，指数比大盘股概率大。如果是全市场指数，几乎就恰好停在这些点位上。其次，周期越长，概率越大。日线图大于分时图，月线大于日线，季线大于月线。
给你举个小例子。2015年牛市涨到5178，2016年2月暴跌到2638，用5178-2638=2539，把2539进行八等分，分别加2638得到：2955、3273、3590、3907、4224、4542、4859、5177挤个点位。其中3590这个37.5%的反弹幅度就是后来两年上涨的最高点位，实际的点位是3587，误差非常小。很神奇吧。
但是知道这个幅度也没用，市场虽然经常停在这些点位上，但你很难在初始阶段就判断出最终市场选择的是哪个点。

『叁』 量化模型的八种基础

量化模型的八种基础
量化选股就是利用数量化的方法选择股票组合，期望该股票组合能够获得超越基准收益率的投资行为。量化选股策略总的来说可以分为两类：第一类是基本面选股，第二类是市场行为选股。
基本面选股主要有多因子模型、风格轮动模型和行业轮动模型。市场行为选股主要有资金流模型、动量反转模型、一致预期模型、趋势追踪模型和筹码选股模型。
有关量化选股业绩评价要从两个方面来考虑，一个是收益率，一个是风险指数，只是收益率高的策略并不能成为最好的策略，应该综合考虑收益率和风险情况才能判断一个选股的策略的好坏。量化选股需要考虑的是在承担多大的风险情况下的收益率情况。
简单的说一下八种基本的量化模型，这个也是在网上经常被提到的模型。
多因子模型是应用最广泛的一种选股模型，基本原理是采用一系列的因子作为选股标准，满足这些因子的股票则被买入，不满足的则卖出。多因子模型相对来说比较稳定，因为在不同市场条件下，总有一些因子会发挥作用。
风格轮动模型是利用市场的风格特征进行投资，比如有时候市场偏好小盘股，有时候偏好大盘股，如果是风格转换的初期介入，则可以获得较大的超额收益。
行业轮动模型与风格轮动类似，由于经济周期的原因，总有一些行业先启动，有的行业跟随。在经济周期过程中，依次对这些轮动的行业进行配置，则比买入持有策略有更好的效果。
资金流选股模型的基本思想是利用资金的流向来判断股票的涨跌，如果资金流入，股票应该会上涨，如果资金流出，则股票应该下跌。所以将资金流入流出的情况编成指标，则可以利用该指标来判断在未来一段时间股票的涨跌情况了。
动量反转模型是指股票的的强弱变化情况，过去一段时间强的股票，在未来一段时间继续保持强势，过去一段时间弱的股票，在未来一段时间继续弱势，这叫做动量效应。过去一段时间强的股票在未来一段时间会走弱，过去一段时间弱势的股票在未来一段时间会走强，这叫做反转效应。如果判定动量效应会持续，则应该买入强势股，如果判断会出现反转效应，则应该买入弱势股。
一致预期模型是指市场上的投资者可能会对某些信息产生一致的看法，比如大多量加牛人看好某一只股票，可能这只股票在未来一段时间会上涨；如果大多数量加牛人看空某一只股票，可能这只股票在未来一段时间会下跌。一致预期策略就是利用大多数牛人（股票分析师）的看法来进行股票的买入卖出操作。
趋势追踪模型是属于图形交易的一种，就是当股价出现上涨趋势的时候，则追涨买入；如果出现下跌趋势的时候，则杀跌卖出，本质上是一种追涨杀跌策略。判断趋势的指标有很多种，包括MA，EMA，MACD等，其中最简单也是最有效的是均线策略。
筹码选股模型是另外一种市场行为策略，基本思想是，如果主力资金要拉升一只股票，会慢慢收集筹码，如果主力资金要卖出一只股票，则会慢慢分派筹码，所以根据筹码的分布和变动情况，就可以预测股票的未来是上涨还是下跌。

『肆』 股票市场"追涨杀跌" 的现象, 有违反需求定律吗

股票市场"追涨杀跌"不违反需求定律，

票股值短期只与多数股民对其价格的预期有关，在股票市场中无论股价多高或多低，永远存在多头和空头，在空头（看跌的人）眼中，股票是供过于求的，而在多头（看涨）眼中，股票是供不应求的，股票涨跌其实就是多空双方的博弈，追涨杀跌在股票市场中是再正常不过的现象，不违反需求定律。

追涨杀跌是金融技术派操盘的一种方式，与抄底摸顶的操作方式相反。具体操作方式：就是在金融市场（股票，期货，外汇等）价格上涨的时候买入金融产品，以期待涨得更多，然后以更高的价格卖出获利了结。

在金融市场价格下跌的时候卖出金融产品，以更低的价格买入回来，以获取价格下跌的收益。

(4)估计股票市场反转效应扩展阅读

追涨杀跌注意事项

操作这种人气和活跃度都很高的股票：一、可以短期内获取大幅利润，二、可以避免买到冷门股而造成资金闲置，付出较高的机会成本。

但是，有很多股民将此种选股与操作策略和追涨杀跌等同起来，由此屡买屡套，损失惨重！ 见到股价盘中大幅拉升就盲目杀入，很容易高位套牢；追涨也要讲求策略。

首先要选出没有大涨过和相对历史行情来看，目前相对价格尚不算高的个股（最好是低位盘整已久且放出很大成交量的股票）关注资金流向指标或主力持仓线指标，在机构和大户资金流入、主力持仓线稳步攀升时，即可搭上顺风船。

同样，见到股价大幅下跌就急于卖出，也是毫无策略的盲目之举。一只股票之所以从高位下跌，无非是因为大家都不再看好后市，对股价后期继续上涨意见不再统一且看空做空的人逐渐增多，但真正能够对股价产生巨大影响的只有机构和大户资金，他们有策略、有计划地撤退时股价仍可能在上涨。

但大多数股民都是后知后觉者，在主力资金拉高出货时散户还在不停的接盘，当股价开始下跌时散户却还在盲目地期待虚幻的后期利润，高位接盘随后就被套，不割肉有可能深度套牢。

『伍』 关于用capm模型来估计股票价值是否合理，被高估还是低估

不要看那个没用的东西。

『陆』 股票市场与马太效应，什么是股票市场中的马太效应

马太效应就是两极分化，好的越好，坏的越坏。反映到股市里那就是在一段时间内，市场认可的股票飞速上涨，而其他股票表现平平。投资者应踏准股市和个股的趋势。

『柒』 四因子模型的应用

因子选股模型总结。因子选股模型是目前量化投资策略中应用最为广泛的选股模型之一。备选的因子需满足以下标准：第一、能捕获经济信息；第二、有相同因子的证券其行为路劲相同；第三、在不同市场和样本中较有区分度；第四、在时间维度上能够表现稳定。因子选股模型已被成熟市场广泛运用，但其也存在较多类型的风险，在模型设计之初应该加以考虑。
经典四因子模型及其运用。Fama和French（1992）引入两个新的解释变量：市净率、公司规模，与CAPM中的市场指数一同估计股票的回报水平，构建了三因子模型。Carhart（1997）认为研究股票收益应在Fama和French的三因子模型基础上加入动量效应，构建了四因子模型。我们借鉴经典的四因子模型构建因子选股策略，对市净率和公司规模两个因子在A股市场是否有效进行验证，随后检验对A股市场是否具有动量效应和反转效应。测试结果显示A股市场上市净率较低、市值较小的股票收益率较高，且存在较明显的反转效应。
多空策略构建及回测。利用市净率低、流通市值小、前6个月收益低的股票组合来构建多头组合，以市净率高、流通市值大、前6个月收益高的股票组合构建空头组合，然后分别选取多、空组合中Beta值较小的若干只股票形成多空组合。模型回测结果显示，测试期内多空组合走势整体平稳向上，取得累积收益110.41%，超越同期沪深300指数28.80%。多空组合的夏普比率和特雷诺指数相对于指数有显著的提升，表明无论用投资组合的总体风险还是系统性风险来衡量，多空组合均能取得较优异的表现，在不同的市场环境下获取相对稳定的绝对收益。
风险提示：市场上涨时多空策略战胜市场的概率降低；A股市场可做空的股票数量有限，模型适用性降低；实际应用中交易费用的产生可能导致模型的收益低于预期。

『捌』 某股票指数由1500下跌到700，估计市场会有一波反弹，请问阻力位有哪些

阻力位
一般是整数心里关口
比如1000
既然是从1500下跌
那么高点1500也就是阻力

『玖』 动量效应和反转效应产生的根源是什么

动量效应与反转效应，动量效应与反转效应关系。动量效应和反转效应产生的根源在于对信息的反应不足与过度反应.利用业绩披碟后公司股价走势变化这一例户，动量效应行为金融对动扭效应进行了解释。动量效应是当公司公布收益上升的消息后.股票价格首先在短期内表现出持续的走势，动量效应随后在长期又出现反转走势。动量效应之所以在前期出现持续走势，动量效应关键在于投资者对新信息反应不足，过于保守。
此时.由于历史信息较之新信息更具显著性，因而对新信息估价过低，动量效应投资者仍锚定于过去的历史价格，动量效应因而价格趋势并未因新信息的出现而有所改变.随着时间的推移.新信息变得较历史信息显著.此时投资者对新信息估价过高，动量效应出现过度反应。动量效应间赢者输者效应相同.动量效应过度反应所导致的价格偏离不会长久持续下去.偏离的价格最终得到纠正，动量效应因而出现反转的走势。