完善金融市场体系要从股票市场和什么着手

1. 中国金融市场还应该开发和完善哪些金融产品，你有哪些见解

国内目前还没有完整的金融产品，但是，我相信在不久的将来，国家对金融市场方面，是一定会支持的。实际上，对我个人来说，我还是非常希望国家能够全面开放外汇交易市场的，毕竟，全面开放期货市场的话，一个新的行业可以就出现了，对许多交易者而言，在国内交易，除了资金不够安全外，现货跟期货的杠杆也是一个最大的问题。

因为国内的交易杠杆是在10-20左右，对许多成熟的交易者而言，这样的杠杆是无法接受的，其次，即使国内现在有能力开发各种金融衍生品的话，无非就是对冲产品，因为对于我们这种普通的交易者而言，这样的产品，才能对我们个人的资金拥有安全的保障，美国是金融市场的老大，这一点毋庸置疑，因为美国拥有世界上最发达、最完善的金融体系。

以上的问题，是我个人的想法，如果各位还有其他的想法，都可以在下方评论或者讨论。

2. 中国金融系统的现状如何分析如何进一步完善中国金融系统

证监会专家：中国金融体系结构性转型已经开始

中国证监会研究中心主任祁斌日前表示，目前我国金融体系已经开始了结构性的转型，从间接融资占绝对主导地位向直接融资和间接融资相均衡的方向演进。

祁斌在上海市期货同业公会、上海证券同业工会和浦东新区人民政府主办的“投资中国——2007上海证券期货国际论坛”上表示，促进金融体系的平稳转型，推动我国经济全面协调可持续发展。第一要继续推进基础性建设，加快资本市场的建设，推动金融创新，加强金融监管协调，有效化解金融风险。应加快包括主板、中小板、创业板、债券等在内的市场发展，完善资本市场结构。推动上市公司和证券期货经营机构做大做强，提高国际竞争力，同时应强化各种金融风险和外部冲击的快速决策和反应机制，保证金融市场的稳健运行。第二是要推动相关制度的变革和建设，为资本市场的建设创造有利的基础。特别是要进一步完善国有资产管理机制，推动信用体系和诚信文化的建设，为资本市场的可持续发展创造良好的环境。第三要加强监管的有效性，合理界定政府职能的边界，进一步构建市场化导向的创新体系的建设，逐步构建市场化导向的创新机制。同时要充分发挥交易所和自律监管功能，逐步完善市场的自我约束机制，形成高效的多层次监管体系。完善法律体系，加大执法力度和提高执法效率，不断完善法律法规，推动资本市场法律体系的建设，完善快速反应机制，做到及时发现，及时制止。提高违规成本，建立有效的体系。第四，积极应对国际竞争，稳步对外开放，增强我国市场的国际竞争力。

祁斌说，近年来，资本市场的快速发展使得直接融资比例稳步上升，有效地改善了我国的金融结构，分散了金融系统风险，中国金融体系开始了结构性的转型。2006年资本市场资产占全部金融资产的比例为22%，截至2007年9月底，这个比例超过30%。

他认为，目前资本市场也面临一些新的挑战，第一，资本市场结构失衡，资本市场的约束化机制不足，市场主体需要进一步培育。第二、宏观经济和国际市场的变化对市场的影响日益增加。第三，银行存款分流现象是我国金融体系结构性转型的开始，具有十分积极的意义，并将成为一个长期趋势。但也对监管体制和金融机构提出了新的挑战。第四个挑战是随着经济发展全球化进程，金融活动的全球化特征更加凸现，我国金融体系面临着全球竞争的趋势不可避免。

中国金融体系如何走出困局

据《中国投资》报道，2004年在宏观调控情况下，国民经济保持了持续快速的发展趋势，但是证券市场走势却出现了严重的背离。以银行和资本市场为主体的金融体系运行效率低，金融资源浪费严重，直接融资内部机制失调，多层次市场发展滞后等多种问题，尤其是直接融资与间接融资比例长期严重失调，导致企业资本结构不合理，银行不良资产比例过高，加剧了金融体系风险的积聚。

在重筑金融体系中，银行和资本市场各应扮演什么角色？中国金融体系战略究竟应该选择银行主导，还是资本市场主导？银行业为建立与资本市场相匹配的经营体系，在经营方式上应选择分业经营还是混业经营？2005年1月15日，在中国人民大学金融证券研究所主办的“中国资本市场论坛”上，多位国内知名专家提出了破解金融体系谜题的思路。

银行主导还是市场主导——中国金融体系的战略选择

从世界各国金融发展的历程来看，金融体制的选择和金融业的发达程度对经济的增长起到了至关重要的作用，金融与现代科学技术共同构成现代经济的核心推动力，并成为国际竞争的新趋势。各国金融体系大致可以划分为两类：一类是以商业银行为主导的金融体系，其典型国家如德国、日本；另一类是以资本市场为主导的金融体系，其典型国家如美国、英国。

从理论研究上看，很难得出哪一个金融体系更优的结论，因此，关键的问题是建立一个适合本国国情的金融体系。对中国而言，如何构建一个既能推动经济增长、有效配置资源，又能平滑经济波动，合理分散风险，同时还能够使居民分享经济增长的财富效应的金融体系，不仅关系到中国能否在未来保持持续的经济增长，而实现全面建设小康社会的宏伟目标，而且也关系到中国能否在未来的国际竞争中，保持竞争的优势。

刚刚调任中央汇金公司总经理的谢平认为，银行与资本市场谁是金融体系的核心并不重要，银行主导型和市场主导型绝对是互补的。一个国家只有在收入水平达到一定的阶段后，才可能慢慢发展市场主导型的金融体系，这也是为什么英、美发达国家在过去很长一段时间一直也是银行主导型，只是到了上世纪五六十年代后才建立了市场主导型的金融体系。从投资者个人来说，只有其财富达到一定程度，才会想到把自己财富的多大比例投资在股票市场，另一部分进入银行；如果个人财富很少，他只需要到银行储蓄就够了。而目前的数据还不足以证明，银行主导和市场主导，哪一种金融制度更有利于经济增长。

北京银行副行长赵瑞安坚信：“在今后相当长的时期内，商业银行在中国金融体系中仍然占据重要的地位”。

从资本市场的角度来看，我国资本市场起步较晚，所暴露的问题也比较多，其发展需要商业银行体系的支持。在这种情况下，商业银行发挥作用是客观的和必然的。银行聚集了大量社会资金，具有能力和实力促进经济的发展。从社会资金需求来看，金融机构具有便利、有效的融资方式，能够为经济的发展注入资金。从消费者的金融习惯来看，中华民族具有节俭的传统，因此大量资金聚集在银行也是一个客观的必然。

但商业银行目前面临着治理结构不完善、资本充足率低和不良资产规模过大的问题，而解决这三大问题最好的场所就是资本市场。对于商业银行的股份制改造，推动其在资本市场上公开发行上市，已成为众多商业银行的战略选择。此外，资本市场还为商业银行提供了补充资本金最有效的渠道——通过发行长期次级债务和股票可以使商业银行在短期内补充巨大的资本。资本市场是商业银行改革和未来业务创新的重要平台，而银行对资本市场的介入，对于保证资本市场的稳定发展也起到了十分重要的作用。有着政府隐性担保的商业银行进入资本市场，首先就会为广大的投资者带来巨大的信心支持。

更具体的：http://www.ce.cn/economy/bank/yanjiu/jrts/200502/16/t20050216_3088757.shtml

非原创。

3. 金融市场的构成要素有哪些

一、金融市场的参加者

——是指参与金融市场的交易活动而形成证券买卖双方的单位。

1、政府部门：通过发行债券筹集资金。

2、工商企业：即是筹资者，也可能是资金供应者。

3、金融机构：是金融市场最重要的参与者。主要有存款性金融机构、非存款性金融机构、中央银行。

4、个人：是市场上的资金供应者。

二、金融工具

——是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限和价格的书面文件。

金融工具的特征：

1、偿还性：是指债务人必须归还本金以前所经历的时间。

2、流动性：是指金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。

3、风险性（安全性）：是指购买金融工具的本金和预期收益所具有的风险程度或其安全的保障程度。

4、收益率（盈利性）：是指金融工具所取得的收益和本金的比率。

三、金融市场的组织形式

是指进行金融交易所采用的方式。

1、在固定场所进行的有组织的集中交易方式。

“双边拍卖”方式成交

买方的最高出价=卖方的最低要价

2、分散交易方式，通过金融机构的柜台进行。

“讨价还价” 方式成交，也称为店头交易。

3、场外交易方式

借助于先进的通讯手段完成交易。

四、金融市场的管理

是指中央银行及有关监管当局为维护金融市场的正常秩序而进行的管理。

（一）管理的原则

完全公开原则

制止背信原则

（二）管理的内容

1、证券市场的管理

（1）限制投机活动

提高信用交易中的保证金比率；

交易之前，买方预存款项，卖方预存证券；

限制交易数量；

必要时停止随行就市委托；

限制或停止信用交易。

（2）禁止不良交易行为

散布虚假信息

操纵市场

联合操纵

洗售：是指证券出售者立即重新购回自己出售的证券的行为。

知内情者交易

证券公司的作弊行为

2、票据市场的管理

对票据的签发、承兑、贴现和使用的管理

3、同业拆借市场的管理

市场准入、拆借资金用途、期限等的管理

(3)完善金融市场体系要从股票市场和什么着手扩展阅读：

金融市场具有自己独特的特征：

第一，金融市场是以资金为交易对象的市场。

第二，金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。

第三，金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场。

金融市场的形成条件

1、商品经济高度发达，社会上存在着庞大的资金需求与供给。

2、拥有完善和健全的金融机构体系。

3、金融交易的工具丰富，交易形式多样化。

4、有健全的金融立法。

5、政府能对金融市场进行合理有效的管理。

4. 金融市场体系的联动关系

在一个成熟的金融市场体系中，尽管包括货币市场、债券市场和股票市场在内的主要金融市场具有不同的金融功能，驱动它们演进的随机因素也有所差异，但是，由于市场参与主体的统一，由于各种可以在市场间套利的衍生金融工具的存在，从而使得各个市场间具有相当稳定、密切的长期均衡和短期因果关系。2000至2004年中国货币市场(银行间拆借市场和回购市场)、国债市场(银行间市场和交易所市场)、股票市场(上交所A股)之间三个层次的联动关系:第一，各个市场的收益率或价格是否具有稳定的无套利均衡关系；第二，一旦无套利均衡关系被打破，市场是否能够迅速进行调整，以恢复先前的均衡关系；第三，市场间是否存在短期的相互影响效应，即短期因果关系。由这三个层次的联动关系，即可以大体反映我国整个金融市场体系的效率。需要说明的是，由于存在明显的制度缺陷我们没有将交易所的回购市场纳入研究视野。同时，由于存在过度的管制，也没有分析规模很小的企业债券市场。
2000年后中国金融市场的联动关系2000年以来我国金融市场体系建设步伐的加快对加强市场间的联动关系无疑具有极大的作用。

5. 金融市场

我国金融业现行的分业经营、分业监管制度，与国际金融改革趋势相悖。我国的分业经营制度，把银行、保险和证券业的业务范围分别限制在一个更狭窄的范围内，金融业的风险实际是更加集中和扩大。与西方主要国家的全能银行相比，我国国有商业银行的盈利能力存在相当大的差距，从而影响了其抵御风险的能力。

我国国有商业银行资产结构单一，信贷资产在总资产中具有举足轻重的作用，而证券资产与其他资产所占比例很小，信贷资产、投资与证券资产、其他资产的比例大约是77： 3：20，而且在信贷资产中80％左右投向了国有企业。这种资产结构存在很大风险，特别是在当前国有企业普遍处于困境的情况下，导致了国有商业银行经营中的风险剧增、经营效益下降，使国有商业银行处于高风险运行之中。

改革开放以来，我国资本市场迅速发展，商业银行许多优质客户进入资本市场，对商业银行的负债规模、资产规模与结构产生了重大的影响。据统计，2002年3月末，我国证券市场上市公司已达1171家，至2001年期末A股流通市值约为12454亿元，相当于国内生产总值的1／3左右。以直接融资为特征的资本市场的发展，凭借其较高的资产收益和便利的融资条件，与商业银行争夺金融资源，从而影响商业银行的生存和发展空间，极大地加剧了金融机构之间的竞争，加大了商业银行的经营成本，这也必然会影响商业银行的经营效益。商业银行要适应市场的变化，应对资本市场发展对商业银行造成的冲击，就必须调整经营战略，实行混业经营。

我国金融业分业经营，事实上也造成了资源的浪费。我国的银行、证券商、保险公司分别处于无差异经营和无差异竞争的状态，包括机构发展和市场定位在内，还没有形成一种有层次、有分工、有竞争、有合作的良性发展格局，对金融业资源的总量利用造成了极大浪费。

近几年来，尽管我国国有商业银行在不断深化改革，严格管理，采取多种措施提高经营管理水平，但经营效益没有得到明显改善，其原因固然不少，而业务范围狭小则是一个重要原因。实行混业经营，发展全能银行是提高经营效益的有效途径，因为随着业务范围的扩大，多样化的业务具有内在平衡特征，可利用内部补偿机制来稳定银行的利润收人，分散金融风险。

当前国内外经济环境都发生了重大的变化，在这种情况下，我国商业银行由分业经营向混业经营转变，是我国商业银行适应国际金融市场竞争，应对世界经济一体化和金融自由化浪潮的必然要求，也是我国商业银行市场化进程不断加快条件下实现自身的发展和推动国民经济发展的必然要求。我国发展混业经营的全能银行的可能性是存在的，其基本条件业已成熟。现阶段我国商业银行分业经营、分业管理和分离银行制度对于保证商业银行的规范运作和证券市场的健康发展是十分必要的，但是这种分业只是阶段性的，并不是一成不变的。从总体上看商业银行实行混业经营的基本条件是：首先，商业银行具有良好的行为规范，追求利润最大化是商业银行的基本经营目标，但要实现这一目标，必须兼顾安全性和流动性，商业银行要将效益性、安全性、流动性的原则作为经营管理必须遵循的基本原则；其次，具有健全的市场机制，不仅有完善的市场主体和市场体系，市场信号能够灵敏及时地反映市场供求情况，而且拥有公平竞争的市场环境；再次，具有完善的法律环境，拥有健全的法制体系，从法律上来规范商业银行的经营行为；第四，具有强有力的宏观金融调控能力和有效的金融监管。

从目前我国情况来看，近年来我国金融体制改革取得了重大进展，而且在继续深化，在建立现代金融体制、现代金融制度和良好的金融秩序方面取得了一系列重要进展。例如，商业银行加强了内控制度建设，建立和完善了资产负债比例管理制度、贷款审贷分离和贷款抵押担保制度，以及信贷资产质量管理责任制等，经营行为进一步规范，银行业已进入法制化和规范化轨道；证券市场也逐步进入规范发展阶段；我国对宏观经济和金融调控能力和金融监管能力也在不断提高。从实施混业经营的基本条件看，尽管我国仍存在着一定差距，但在许多方面已经接近基本条件的要求。因此，我国金融业混业经营有着较大的可能性。

我国现行的《商业银行法》第四十三条规定；“商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票业务，不得投资于非自用不动产，商业银行在中华人民共和国境内不得向非银行金融机构和企业投资。”同时，《商业银行法》第三条中规定了允许商业银行从事投资银行业务和部分保险业务。为此，我国商业银行可以在现行法律框架内拓展以下业务： (1)开展基金业务，如基金托管业务、基金资产投资管理业务，适当时候可以设立金融产业基金，并让基金上市发行；(2)开展与资本市场有关的中间业务，如办理股票质押贷款、为券商资金往来提供清算、代理股票发行市场中申购款的收缴与结算等；(3)开展项目融资业务，如进行项目的评估和资金安排；(4)开展企业并购业务，如帮助企业诊断和评级，帮助制定兼并战略，帮助设计企业产权结构等；(5)开展代客户理财业务，如为个人理财和为公司理财提供咨询服务；(6)开展投资银行业务，如发行金融债券，代理发行、兑付、承销政府债券等；(7)代理保险业务。通过上述法律允许业务的拓展，可以改善商业银行的经营状况。现在已有不少商业银行开办了部分上述业务，但力度还不够，效率还不高，要进一步把工作做实做细，尤为重要的是，商业银行一定要解放思想，更新观念，切实改善现有经营模式。

近些年来西方国家，特别是美国逐渐放松商业银行参与证券和保险业务经营的限制，这种状况对我国商业银行的海外银行业务产生了严重的影响，如果我国商业银行不能适应这一发展趋势将难以在国际金融市场立足，同时在我国金融市场进一步开放的情况下，如果外资银行进入我国市场，必然对我国金融机构的发展构成严重的挑战。有鉴于此，我们必须从现在开始考虑着手按全能银行方向推进我国商业银行的发展，并据此完善我国现有的金融监管体制。由于形势紧迫，我国对商业银行业务经营的一些规定有必要根据当前国际经济和金融形势的发展变化进行调整，当前应当选择一些有条件的商业银行为试点进行探索，以点带面，实行混业经营，逐步推进全能银行。从我国商业银行整体情况看选择中国银行较为适宜，这是因为：第一，中国银行是我国海外业务量最大的商业银行，由于受业务范围的限制，使其在与当地银行竞争中往往处于劣势；第二，中国银行发展面临的国际竞争压力最大，同时中国银行比较多地参与国际市场，已经具有一定的国际投资银行的经验；第三，中国银行及其所属机构运作规范，比较容易进行监管。
我国现有金融机构种类繁多，门类复杂。金融机构种类繁多，有利于形成竞争，但也过多地加大了竞争成本，尤其是分业经营的前提下，其无差异竞争成本更大，我国金融业的普遍不景气状况也就难以改变。而整合现有金融机构，实施“一行三制”或“一行多制”既可以改善这种局面，也可以实现混业经营。一方面，可以在境外多设立分支机构，并实行混业经营，发展全能银行，与此同时，则减少境内分支机构。另一方面，可以在境内重组金融机构，实行银行业、证券业和保险业相互并购或相互参股，并以一业为主，他业为辅，他业则以独立子公司形式存在，并分别设立账户，分别核算经营成果，分别进行风险控制，建立系统内垂直管理体系，从而防止银行资金直接进入股市，而此时的银行，成为金融集团公司，也就是综合性的“金融超市”。以中国工商银行为例，如通过并购或相互参股，吸纳证券公司、保险公司、投资银行和商业银行、甚至外资金融机构，则成为中国工商银行集团公司，下辖相互独立的四个子公司：商业银行公司、投资银行公司、证券公司、保险公司，既把银行业、证券业和保险业三业合一，又能在集团公司之下相互独立核算，甚至单独上市，从而成为“一行三制”或“一行多制”。中国加入WTO后，大量涌进的外资银行将都是全能银行，是“混合编队”，中资金融机构以“单兵作战”形式是无法应对的，实施“一行三制”或“一行多制”，重组现有金融机构是比较现实的选择。

我国目前的金融监管是分业监管，监管部门有人民银行、证券监督管理委员会和保险监督管理委员会，分业监管的初衷是良好的，但随着混业经营成为国际金融改革趋势，统一监管也将成为一种必然。因为面对全能型的外资金融机构和即将成为全能型的中资金融机构，不能不进行统一监管。为此，应制定统一的金融安全标准和监管标准。

当金融市场变得越来越一体化时，通讯和计算机的运用使得金融风险在现行监管体系下难以集中控制和监管，这就要求更集中，或者至少很协调的监管体系。正如美国联邦储备委员会主席格林斯潘所言：“监管体系应适应被监管对象的变化而变化。”在英国，政府已提出将9家金融监管机构合并，成立金融服务管理局，统一负责对每个金融机构和各类金融市场进行监管。日本政府则打破银行、证券活动的限制，并成立独立的金融监管厅，统一监管银行和其他金融机构的经营活动，大藏省则只负责监管法规的制定。我国的金融监管机构比较理想的模式是由中国人民银行统一监管金融机构。在现阶段，则应加强人行、证监会和保监会之间的协调与合作，统一标准，联手行动，切实防范金融风险。同时，要完善各项监管手段，制定金融风险国内、国际预警指标体系，实现非现场检查的电子化、规范化、程序化，运用电子技术进行适时监管，及时跟踪监测，分析各类金融机构的变化，提高防范和化解金融风险的预见性、针对性和快速反应能力，提高监管水平和监管质量。

6. 如何了解并进入金融市场

金融市场是资金融通市场，是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制 。
形成条件
金融市场的形成条件
1、商品经济高度发达，社会上存在着庞大的资金需求与供给。
2、拥有完善和健全的金融机构体系。
3、金融交易的工具丰富，交易形式多样化。
4、有健全的金融立法。
5、政府能对金融市场进行合理有效的管理。

先去到证券单位做个小职员，会对金融有个初步了解，然后试着自己买一点股票（最小交易量），如果跌了也不怕不要转手就卖，只是被套牢而已.如果涨了可以考虑卖掉，感受一下赚钱的喜悦。刚开始就是试水，渐渐的你就能独立分析整个市场了。

7. 从金融市场的功能角度论述我国如何增进股票市场的完善

想要下降融资本钱必须完善股市制度，下降上市公司的准入门坎保护广大投资者的权益不被破坏。

8. 通过金融法学习结合社会实践和自身认识谈谈如何加快完善社会主义金融市场体系法制

一、建立和完善社会主义市场经济需要发展金融市场当前, 社会主义市场经济发展中的一个突出矛盾是, 货币与资本市场发展相对滞后, 与整个社会主义市场经济发展已经不相适应, 已相对地制约着社会主义市场经济体制的建立和发展。它主要表现在以下几个方面。一是我国目前仍然采用资金供给制原则, 有计划地对企业发放贷款, 而没有按照市场机制规律, 让企业向社会直接融资, 即使让一些企业向社会发行了一些股票债券集资, 但集资总量所‘了的比重也很小, 企业所需资金丛本上依靠银行贷款来供给。

单一的通过银行信贷间接融资方式, 不仅使企业经营资金基本由银行贷款来供给, 使企业经营风险全部由银行来承担, 同时, 也不能有效地分流储蓄, 达到稳定通货的目的。因此, 一单一的信贷供给制, 直接地制约着企业经营机制的转换。二是还远没有形成一个完整的资本市场体系。比如, 资本市场的价格体系或利率机制, 尤其是专业银行的贷款规模和贷款利率还受到较严格的计划机制控制企业发行债券和股票的数量还受到严格的控制, 企业发行债券的利率也受到限制证券二级市场中相对混乱债券二级市场流动性不高, 投资者在一级市场买进企业债券, 在二级市场不能顺利地卖出。股票二级市场因为上市品种太少, 造成供不应求格局, 常常处于被机构和投资大户投机及操纵的状态二级股市实际是投机的股市, 远没有具备投资股市的条件。三是我国外汇市场不灵活不发达。

当前我国虽然开放了一些外汇调剂市场, 但还远没有形成一个灵活发达的外汇市场体系。我国企业机制正在转换, 将使企业获得直接出口权力, 也将促使企业直接到海外投资, 企业跨国化经营和跨国公司的趋势将日趋强化外向型经济包括外资、外经、外资三个方面的深人发展等, 不仅要求银行提供跟踪跨国化、多样化国际金融服务, 更要大力发展我国的外汇市场然而, 我国企业之间的外汇买卖还受到限制, 国际间资本的流人流出还受到诸多因素的制约, 这些都与建立完整的市场经济体制有些不相适应。四是我国的贴现市场和再贴现市场还没有迅速发展起来。五是保险市场仍然很不发达。如保险商品的开拓没有大力地进行推进, 保险价格没有相对地进行浮动, 保险投资和保险服务也没有很好地开展起来, 保险经背的专业化程度没有提高。

金融体制改革必须采取市场取向原则现行的经济体制改革的市场取向, 其最显着的特征是要把企业推向市场, 企业按照市场取向机制配置资源, 承担经营风险。因此, 发展和完善社会上义金融市场, 同样是加快社会主义市场经济体制的建设。新建股份制企业或对部分老企业进行股份制改造, 不仅是转化企业经营机制的一条爪要途径, 而且也是为金融机构自主经营、择优选择贷款对象提供了条件。其次, 发展社会主义金融市场, 促使企业向社会直接融资, 不仅改变单一的银行信贷的间接融资方式, 促进’储蓄的分流, 改变了过去企业资金营运风险从主要由银行和国家来承担, 转向社会公众投资者和企业来承担这样可以保证银行改变信贷资金供给制, 按照流动性、偿还性、盈利性的商业化原则管理信贷资产, 从而减少信贷资产的风险和损失。其三, 社会主义金融市场的发展, 也为中央银行的金融宏观调控由直接控制转向间接控制创造了条件也为中央银行宏观调控增加调控弹性和调控手段提供了可能。这是增加中央银行宏观调控的质量和增加调控余地的必备条件, 因此, 我们要大力发展社会主义金融市场。

二、加快杜会主义金融市场发展的几点建议当前一些沿海地区的经济正在高速发展内陆大部分地区正在集中资本投入, 经济增长势头较强发展的背后, 潜在着巨大的通货膨胀压力为此, 中央银行总行严格控制住信贷规模已势在必行在这种金融环境下, 各地区都面临着经济要求高速发展, 而资金和货币相对短缺的矛盾。解决这个矛盾的最佳途径就是加快金融市场体系建设, 促使金融市场融资的规模, 缓解经济建设资金短缺的矛盾发达的金融市场对于支持内源需求型经济增长长关重要。发达的金融市场, 通过将外地区的货币和资本融人一个地区, 从而也就引来了外地区的更多的稀缺资源因此, 要大力发展金融市场, 有着极其重要的现实意义首先要大力发展资金拆借市场。建议各县级人民银行都应设立资金拆借市场, 同时, 适当增加资金拆借期限, 增加资余拆借的利率浮动区间。这样, 可以增加各地区的资金流人流出规模, 提高资金利用率。

要大力推进企业股份制的改造。企业公开向社会发行股票时机还不成熟, 但是我们可以对企业进行股份制改造通过老企业进行股份制改造一方而促使企业转换经营机制, 另一方面, 通过股份投资, 增加企业自有资本的积累。使这部分企业直接向社会融资, 减少银行的信贷压力。

要鼓励企业直接发行企业债券融资目前企业直接融资存在着两个问翘一是一些经济发达地区, 由一经济发展速度快加上银行信贷规模控制较紧, 资金供求矛盾突出。而一些企业又由于上级行下达给该地区的企业发债规模较紧而又不能直接向社会发行债券融资, 从而制约着经济效益的充分发挥二是一些经济欠发达地区, 由于经济增长速度相对低, 银行的信贷规模也相对宽松, 企业不愿以高于银行贷款利率的利率, 直接向社会发行企业债券融资, 从而使经济欠发达地区企业发行债券指标用不完因此, 建议对经济发达和企业效益较好的地区, 要适当增加企业向社会直接发行债券融资的指标, 而对经济欠发达效益较差的地区, 要适当缩减企业向社会直接发行债券融资的指标。

促使企业增加直接向社会融资的比重, 促使社会资源向效益好的地区和企业配置。

进一步放开外汇调剂市场, 建立和完善外汇市场体系。要创造条件, 逐步减少外汇额度管理, 进一步开放外汇调剂市场, 由现行的双轨汇率向单轨汇率靠拢。在条件许可的情况下, 实行人民币自由兑换制度。为建立和完善外汇市场体制, 国家要制定一典优惠政策, 鼓励银行大力拓展国际金融业务。一方而促进银行积极推动国内企融机构在境外设立分支机构, 扩大我国金融机构设立海外分支机构的地区范围另一方而也要积极地引进外资金融机构, 适当扩大引进外资金融机构的地区和种类。
1.要加快贴现和再贴现市场的发展。一是要推动银行对企业的贷款采用票据贴现形式放款, 并规定银行贴现放款的最低占比二是银行向中央银行要求再贷款, 也应采川商业票据的再贴现形式对专业银行再贷款, 从而推动我国票据抵和贴现市场的发展。
2.要加快保险市场发展。主要是开拓新的保险商品, 开拓保险投资, 加强保险服务, 在一定的幅度内浮动保险价格等。
3.要加快我国证券二级市场发展主要发展股票市场, 加快股票在几级市场上市的速度和数鼠及品种, 促使股市供求关系趋于平衡, 从而促成投资和投机相混合的成熟股市。完善金融市场管理法规, 保证金融市场健康发展。