基于特征变量的中国股票市场微观结构数量研究pdf

『壹』 王志刚的科研情况

[1] 王志刚, 曾勇, 李 平. 中国股票市场技术分析非线性预测能力的实证检验. 管理工程学报, 2009, 23(1): 149-153.
[2] 王志刚, 曾勇, 李 平. 技术交易规则预测能力与收益率动态过程: 基于Bootstrap方法的实证研究. 数量经济技术经济研究, 2007, 24(9): 122-133.
[3] 王志刚, 曾勇, 李平. 价格对信息调整的速度: 我国证券市场的实证研究. 系统工程理论方法应用, 2005, 14(1): 17-22.
[4] 王志刚, 曾勇, 李平. 集合竞价与连续竞价机制下的股票价格行为分析. 管理学报, 2005, 2(2): 200-205.
[5] 曾勇, 王志刚, 李平. 基于高频数据的金融市场微观结构实证研究综述. 系统工程, 2005, 23(3): 22-28.
[6] 曾勇, 李平, 王志刚, 刘波. 组合证券投资与资本市场研究. 北京: 科学出版社, 2007.
[7] 曾勇, 李平, 刘波, 王志刚. 证券市场微观结构研究. 北京: 科学出版社, 2008.
[9] 赵洪江, 王志刚, 吴文旭. 我国股票市场对公司创新信息发布短期反应的实证研究——以信息产业和生物制药产业为例. 中国软科学, 2007, (12): 83-89.

『贰』 屈文洲的出版著作

主要论文和著作
发表论文
1. 林振兴、屈文洲，“大股东减持定价与择机——基于沪深股市大宗交易的实证研究”，《证券市场导报》，2010年10月
2. 陈炜、屈文洲，“基于订单持续期的投资者订单提交策略研究”，《管理科学学报》，2010年第2期
3. 宋福铁、屈文洲，“基于企业生命周期理论的现金股利分配实证研究”，《中国工业经济》，2010年2月
4. 屈文洲、林振兴，“中国上市公司可转债发行动因‘后门权益’ VS. ‘代理成本’”，《中国工业经济》，2009年10月
5. 屈文洲、许年行、关家雄、吴世农，“市场化、政府干预与股票流动性溢价的分配”，《经济研究》，2008年4月
6. 周锋、屈文洲（通讯作者），“市价委托的提交策略、风险控制与实施方案”，《金融研究》，2008年3月
7. 屈文洲，“市场微观结构视角的公司财务研究”，《经济学动态》，2007年10月
8. 屈文洲、许文彬，“反洗钱监管：模式比较及对我国的启示”，《国际金融研究》，2007年第7月
9. 屈文洲，“交易制度对中国股票市场效率的影响——基于涨跌幅限制的实证研究”，《厦门大学学报（哲社版）》，2007年第三期
10. 屈文洲，“行情公告牌的信息含量与交易者行为偏好：来自电子限价委托交易系统的证据”，《金融研究》，2007年4月
11. 屈文洲、蔡志岳，“我国上市公司信息披露违规的动因实证研究”，《中国工业经济》，2007年4月
12. 屈文洲，“我国本息分离债券市场制度设计若干重点问题研究”，《经济管理·新管理》，2006年12月
13. 屈文洲,“行情公告牌信息对交易者行为的影响—基于自回归交易持续期模型（ACD）的分析”，《管理世界》，2006年9月
14. 屈文洲，“发展本息分离债券（STRIPS）市场的国际经验”，《国际金融》，2006年8月
15. 屈文洲，“股票市场微观特征：中国现状与国际比较”，《金融研究》，2006年5月
16. 屈文洲，“论我国发展本息分离债券市场的必要性和可能性”，《投资研究》，2006年4月
17. 王一萱、屈文洲，“我国货币市场和资本市场连通程度的动态分析”，《金融研究》，2005年8月
18. 屈文洲、许晔，“《金融市场微观结构理论评述——价差理论与实证研究》”，《投资研究》，2005年7月
19. 陈雯、屈文洲，“T+1清算制度对深圳股票市场波动性的影响”，《统计与决策》，2004年8月
20. 屈文洲、吴世农，“中国股票市场微观结构的特征分析—买卖报价价差模式及影响因素的实证研究”，《经济研究》，2002年1月
21. 陈浪南、屈文洲，“资本资产定价模型（CAPM）的实证研究”，《经济研究》，2000年4月
研究方向
资本市场理论、公司财务、企业并购、证券投资、CEO财务分析与决策等。
深圳证券交易所内部研究报告:
1. 《我国货币市场和资本市场连通问题的研究》（荣获深圳证券交易所综合研究所2004-2005年度研究报告二等奖）
2. 《我国本息分离债券（STRIPS）市场的构建——理论、经验与设计》

『叁』 对香港股票市场的微观结构研究

金道投资持有香港证券及期货事务监察委员会(证监会)发出之第1及2类受规管活动牌照 (证监牌照CE编号:AUE994)。金道投资为香港交易所辖下之交易及结算所参与者，并拥有股票及期货交易权。客户除了受到香港法律保障外，更可充份享用我们的服务优势，包括:

•可靠、方便的综合式交易平台
•最低的交易费用
•独立会计师每天进行核数
•专业团队

『肆』 屈文洲的论文著作

林振兴、屈文洲，“大股东减持定价与择机——基于沪深股市大宗交易的实证研究”，《证券市场导报》，2010年10月
陈炜、屈文洲，“基于订单持续期的投资者订单提交策略研究”，《管理科学学报》，2010年第2期
宋福铁、屈文洲，“基于企业生命周期理论的现金股利分配实证研究”，《中国工业经济》，2010年2月
屈文洲、林振兴，“中国上市公司可转债发行动因‘后门权益’ VS. ‘代理成本’”，《中国工业经济》，2009年10月
屈文洲、许年行、关家雄、吴世农，“市场化、政府干预与股票流动性溢价的分配”，《经济研究》，2008年4月
周锋、屈文洲（通讯作者），“市价委托的提交策略、风险控制与实施方案”，《金融研究》，2008年3月
屈文洲，“市场微观结构视角的公司财务研究”，《经济学动态》，2007年10月
屈文洲、许文彬，“反洗钱监管：模式比较及对我国的启示”，《国际金融研究》，2007年第7月
屈文洲，“交易制度对中国股票市场效率的影响——基于涨跌幅限制的实证研究”，《厦门大学学报（哲社版）》，2007年第三期
屈文洲，“行情公告牌的信息含量与交易者行为偏好：来自电子限价委托交易系统的证据”，《金融研究》，2007年4月
屈文洲、蔡志岳，“我国上市公司信息披露违规的动因实证研究”，《中国工业经济》，2007年4月
屈文洲，“我国本息分离债券市场制度设计若干重点问题研究”，《经济管理·新管理》，2006年12月
屈文洲,“行情公告牌信息对交易者行为的影响—基于自回归交易持续期模型（ACD）的分析”，《管理世界》，2006年9月
屈文洲，“发展本息分离债券（STRIPS）市场的国际经验”，《国际金融》，2006年8月
屈文洲，“股票市场微观特征：中国现状与国际比较”，《金融研究》，2006年5月
屈文洲，“论我国发展本息分离债券市场的必要性和可能性”，《投资研究》，2006年4月
王一萱、屈文洲，“我国货币市场和资本市场连通程度的动态分析”，《金融研究》，2005年8月
屈文洲、许晔，“《金融市场微观结构理论评述——价差理论与实证研究》”，《投资研究》，2005年7月
陈雯、屈文洲，“T+1清算制度对深圳股票市场波动性的影响”，《统计与决策》，2004年8月
屈文洲、吴世农，“中国股票市场微观结构的特征分析—买卖报价价差模式及影响因素的实证研究”，《经济研究》，2002年1月
陈浪南、屈文洲，“资本资产定价模型（CAPM）的实证研究”，《经济研究》，2000年4月
深圳证券交易所内部研究报告:
我国货币市场和资本市场连通问题的研究》（荣获深圳证券交易所综合研究所2004-2005年度研究报告二等奖）
《我国本息分离债券（STRIPS）市场的构建——理论、经验与设计》

『伍』 如何得到中国股票市场研究数据库（CSMAR)

http://share.jrj.com.cn/cominfo/default_601318.htm

『陆』 求中国知网下载论文...

你的邮箱呢

『柒』 中国家庭金融调查与研究中心的关于 中国家庭金融调查

中国家庭的高储蓄率日益成为世界的焦点。从宏观角度而言，它与贸易顺差、外汇储备、人民币汇率甚至世界范围内的金融危机都有着密切的关系。此外，这些问题不但与国内经济、金融问题密切相关，且与国际政治经济格局有重要关系。与此相对应，政府一直在采取措施刺激国内居民消费需求，但效果并不十分理想。而要深入认识这些问题，必须要基于微观家庭的调查数据，同时分析家庭的投资与消费行为，进行严谨的科学研究才能实现。
家庭金融研究面临的一个最主要问题是数据的缺乏。目前，关于家庭金融和消费的研究结果只在少数国家可以获得。由于国家之间，制度背景和冲击的差异，在一个经济体的研究结论很难直接照搬到其他经济体。因此缺乏可使用的数据将阻碍关于家庭金融的研究。中国家庭金融调查正是为解决这一问题而展开。
家庭金融是金融系统的有机组成部分，正受到越来越多的重视。美国金融学会会长Campbell（2007）认为，家庭金融正逐渐成为经济学、金融学中的一个重要领域。
因此，在中国开展家庭金融和消费调查具有非常重要的意义。
国际上，家庭金融调查在很多国家、尤其是发达国家已经进行了多年。主要有两大特点：第一，长期性。第二，一般是由各国中央银行与高校研究机构合作进行。 家庭金融调查的主要目的是收集微观层次的信息，中国家庭金融调查收集的主要信息包括：住房资产和金融财富；负债和信贷约束；收入；消费；社会保障和保险；代际的转移支付；人口特征和就业情况；支付习惯等方面。
家庭金融调查数据对研究以下问题至关重要：
研究转型中中国微观家庭和个人经济、金融行为的变化。
研究宏观经济变量的变化趋势。
研究和评估外部冲击、政策和制度变化的影响。
——研究外部冲击（比如金融危机）对不同家庭的影响
——研究外部冲击对宏观经济变量的影响
——研究货币政策通过家庭渠道的传导机制
——研究金融稳定的微观基础
——研究中国家庭高储蓄的原因及影响
——研究刺激中国居民消费需求的措施
此外，获取关于特定样本的信息也是重要的。2008年全球性的金融危机表明，占比不大的家庭，比如那些高负债的家庭，可能对市场结果产生巨大影响。同样，那些最富裕的家庭尽管数量很少，但是他们对宏观经济变量可能有非常大的影响。尤其是像中国这样的大国，财富分配、家庭资产配置、家庭的高储蓄等家庭金融问题更是值得深入研究的课题。 具体地说，中国家庭金融调查的意义体现在：
（1）国家经济金融政策的制定
随着中国经济发展，金融市场规模逐渐扩大，家庭金融交易活动日渐增加，而家庭金融行为对宏观和微观层面的影响也不断增强。比如，中国股票市场、房地产市场等资产市场的起伏波动都与家庭金融行为有密切关系。但是，目前国内从家庭微观层面对这一问题的关注仍然很不够。基于中国
家庭金融调查数据的研究将有助于回答这方面的许多与政策密切相关的问题，从而为经济金融政策的制定提供参考。
（2）科研机构的金融研究
中国家庭金融调查是关于家庭资产负债等方面的基础性调查，数据的质量将按照国际标准进行全程监控。通过从不同角度对数据的深入分析，可以全面推进家庭金融研究在中国的开展，促进这一领域在理论和政策方面研究的进步。
（3）金融机构的产品设计
随着中国家庭收入的增加，家庭对理财的需求逐渐增加，而我们对家庭的这些需求目前并没有非常深入的认识。因此，通过中国家庭消费金融调查，我们可以对家庭的理财行为有更加清晰的认识。搞清楚家庭金融行为的特点，比如收入、年龄、民族、教育、风险态度等因素与家庭资产配置之间的关系，这对金融机构的产品设计也具有至关重要的作用。

『捌』 股票市场对我国微观经济的影响，需要详细解释

亲，你这个问题有点大，尝试简单概括下吧。股票市场对微观经济的影响还是很大的，微观经济对股市的影响同样很大，两者关系是相互作用的。
首先说微观经济，指的是单个企业或者经营单位的经营情况，上市公司就是一个独立单个的经营体。而股票市场所起到的主要作用，如果融资、再融资、经济的晴雨表等作用都直接会影响到单个的上市公司。
我国的微观经济，就是由每一个单独独立的企业而构成，而上市公司是在中国无数家企业中选拔而出的最有行业代表性的精英企业、典范企业，所以上市公司经营的好坏、股票市场的好与坏是相互影响的。
举个简单例子：如果股市行情非常好，指数飙升，在这种股市环境下企业就可以申请再融资，或者发行可转债等，这样股市的好就直接影响到了微观经济个体-上市公司。这就是一种股市对微观经济的直接影响。

『玖』 中国量化交易的现状与未来前景如何

在欧美市场，特别是在美国，量化交易已经非常成熟。在过去的十年里，美国的对冲基金逐渐转向了量化交易。我国的数量发展还不到欧美国家的水平，还处于比较初级的阶段。但由于国内市场人口基数大，意味着国内市场潜力很大。

虽然短期内我量化贸易的发展还不如美国成熟，但最终的发展方向应该是相似的。通过对量化交易策略的研究，我们可以预测量化交易的未来前景。一个成熟的量化交易市场是值得我们学习的量化交易策略和理论，也是未来的发展方向。目前我国股市的有效性还不高，但随着量化投资能力的提高，市场的有效性会进一步提高，技术的波动会越来越小，技术的量化可能会达到瓶颈，从而转向基本面量化。