可转债转成股票价格比现成股价低
Ⅰ 当股价很低时，可转债的市价与转换价哪个高理由是什么
可转债的市价是不能和转换价比较的。比如可转债的市价是1000元，假如当时该股票价格是10元，设计转换价是11元，你说怎么比？可转债的市价只能和转换价值比。
我都搞晕了，这个问题回答还是很复杂，它涉及到好几个概念：转换价值、投资价值、理论价值和转换价格。
可转债具有“债权”和“股票期权”的性质。股票期权含有时间价值，当市场向好或公司基本面向好时，人们会预期股票会继续上涨。这时，可转债的市价会大于转换价值（即股票市价*转换比例）。
Ⅱ 可转换债券进入转股期后.如果正股价明显低于转股价.转债市价与转换价哪个高.为什
如果正股价明显低于转股价，转股是不合适的，不如把转债卖了以后，拿现金直接在市场上买该股票。 怎样计算可转债的转股价值？（转载）
由于可转债和正股价格（可转债对应的股票价格）都存在波动，要确定将可转债转股是否有必要，就必须通过计算。一般而言，可转债的转股价值按下列公式计算：可转债的转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价×100。例如：**转债的转股价为3.14元，其正股收盘价为3.69元，其转股价值即为3.69÷3.14×100＝117.52元，高于**转债的收盘价117.12元。也可通过计算转债转股后的价值和转债的价值来进行比较，转股后的价值=转债张数×100÷转股价×股票价格，转债的价值= 转债价格×转债张数。如申请转股的转债20张，其转股后的价值即为20×100÷3.14×3.69=2350.32元，转债的价值即为117.12×20=2342.4元，可以看出**转债转股后的价值略大于持有转债的价值（注：以上计算未考虑卖出时的费用）。由于可转债和正股价格的波动性，投资者需谨慎选择是否转股。在可转债转股期，经常会出现转股后折价的情况，这时可转债投资者转股就无利可图，理性的投资者将会继续持有可转债，到期时要求公司还本付息。
Ⅲ 可转债股票股票8元现在股价低于8元正股会涨吗
股票的涨跌关键还是看公司盈利能力，可转债转股价格可以调整的，不会因为债股差价而出现涨跌
Ⅳ 可转换债券进入转股期后，如果正股价明显低于转换股，转债市价与转换价值那个高为什么
可转换债券进入转股期后，如果正股价明显低于转股价（没听说过转换股），转债市价一定比转换价值高。原因是在转债到期前，正股价在某一时间可能高于转股价，此时你就可以转股获得收益，如果一直没有高于，你持有债券不会有亏损，还有利息。多了这一权利，所以转债市价要比转换价值高。其实，就是多了一个期权。
Ⅳ 可转债 转股 会导致股价下跌吗
可转债全称为可转换公司债券。在目前国内市场，就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的债券。可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有债券到期，获取公司还本付息；也可以选择在约定的时间内转换成股票，享受股利分配或资本增值。当可转债失去转换意义，就作为一种低息债券，它依然有固定的利息收入。如果实现转换，投资者则会获得出售普通股的收入或获得股息收入。可转债具备了股票和债券两者的属性，结合了股票的长期增长潜力和债券所具有的安全和收益固定的优势。此外，可转债比股票还有优先偿还的要求权。
投资者在投资可转债时，要充分注意以下风险：
一、可转债的投资者要承担股价波动的风险。二、利息损失风险。当股价下跌到转换价格以下时，可转债投资者被迫转为债券投资者。因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。第三、提前赎回的风险。许多可转债都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。提前赎回限定了投资者的最高收益率。最后，强制转换了风险。
投资防略：
当股市形势看好，可转债随二级市场的价格上升到超出其原有的成本价时，投资者可以卖出可转债，直接获取收益；当股市低迷，可转债和其发行公司的股票价格双双下跌，卖出可转债或将转债变换为股票都不划算时，投资者可选择作为债券获取到期的固定利息。当股市由弱转强，或发行可转债的公司业绩看好时，预计公司股票价格有较大升高时，投资者可选择将债券按照发行公司规定的转换价格转换为股票。
与一般债券相比，可转换债券的利率是比较低的，目前发行的可转换债券的票面利率多在1%上下，只具有象征意义，利率的高低对可转换债券不具有决定性的意义。从实践上看，目前的规定是可转换债券的利率不超过一年期银行存款利率，而一般债券的年利率要高于银行同期存款利率的40%左右；从另一方面看，可转换债券的利率越高，说明其债券属性上升而股票属性下降，投资者从转股获得的收益相应下降，可能反而得不偿失。总而言之，票面利率不应是投资者关注的重点。
转股价格是所有条款的核心
可转换债券的转股价格越高，越有利于老股东而不利于可转债持有人；反之，转股价格越低，越有利于可转债持有人而不利于老股东。由于可转换债券的发行公司控制在老股东手中，所以发行人总是试图让可转换债券持有人接受较高的转股价格。
目前新发行可转换债券的二级市场价格普遍低于面值，正是这种思路的体现。阳光转债发行以后，各家发行人及承销商都接受了这样的"国际化思路"：可转换债券的转股价格要高于二级市场价格一定幅度，最好在30%以上。殊不知，简单的拿来主义势必造成严重的水土不服：与国际市场不同，国内市场股票的价格与流通盘的大小有相当大的关系，可转换债券全部转变为股票以后，必然造成流通盘的大幅度增加，进而必然拉低发行人的二级市场股票价格。由于可转换债券的转股价格在条款设计上，与转换前的二级市场价格挂钩，这样，一旦可转换债券的转股期开始以后，投资者就会发现，初始转股价格原来如此高高在上。这里仅仅论及流通盘的因素，更不要说可转换债券转股造成收益的稀释（在目前的A股市场，这几乎是必然的）、股性的呆滞、对当时指数位置的判断等等。
为了吸引投资者尽快把债券转换为股票，应对二级市场上股票价格的波动和利润分配等造成的股本变动，一般可转换债券都规定了转股价格的修正条款。为分配红股、资本公积金转增股本、现金分红等设计的调整公式虽然复杂，但这个公式一般是严密而周全的，对发行人和投资者都能够做到公平合理；关键在于转股价格向下修正条款。一般而言，由于转股价格相对保持不变，股票二级市场价格的走高能够给投资者带来收益，促使其积极转股，有利于发行人和投资者双方达到最初目的，所以转股价格一般不会向上调整；但是，如果股票二级市场价格的低迷，甚至长期低于转股价格，投资者行使转股权就要出现亏损，不利于发行人达到转股的目的，也不利于投资者获取收益。所以，可转换债券一般都规定有向下修正条款。也就是说，在股票价格低于转股价格并且满足一定条件时，转股价格可以向下修正，直至新的转股价格对投资者有吸引力，并促使其转股。应该说，向下修正条款是对投资者的一种保护。
向下修正条款是对投资者的一种保护，也是为发债公司本身利益着想留得一条后手。之所以要向下修正，主要是担心回购潮造成公司的资金链出现紧张的问题，修正后能促进转股，也解决了公司的紧张局面。
Ⅵ 转股价比正股价高好还是低好
在牛市中，转债标的股票随市场上涨，转债价格也随之上涨。在这种情况下，纯债券的价值对转债的影响不大，纯债券的溢价率在实际操作中几乎没有参考作用。此时应关注转债的保险费率问题。
可转换债券溢价率指纯债券溢价率和可转换债券溢价率。纯债溢价率表明可转换债券价格超过纯债价值的程度，表明债务的强度。计算方法是将可转换债券价格减去纯债务价值，然后将纯债务价值乘以100％。目前每股可转债价格在130元以上，其中最高价格为海华可转债125822元，一度达到389元，纯债溢价289％。
(6)可转债转成股票价格比现成股价低扩展阅读
转股价值的影响因素：
1、转股价值越高，可转债价格越高；转股价值越低，可转债价格越低。
2、转股价值比较低的时候，由于可转债的债券属性决定，可转债的价格不会没限度的低，这也就是常说的下有保底（债券收益）。
除了转股价值外，还有很多因素会对可转债价格有影响，比如：正股PB（影响转股价下调空间）、PE、所属行业；市场环境、可转债发行规模、大股东认购情况等等，但是相对转股价值而言，这些都是次要因素。
Ⅶ 可转债：最新股价低于转股价意味着什么
可转债，如转股不成功到期还本付息，具有债性保护；如转股成功，则随正股上涨而分享收益，同时具有股性。可转债全称为可转换公司债券。当可转债失去转换意义，就作为一种低息债券，它依然有固定的利息收入。
如果实现转换，投资者则会获得出售普通股的收入或获得股息收入。可转债具备了股票和债券两者的属性，结合了股票的长期增长潜力和债券所具有的安全和收益固定的优势。此外，可转债比股票还有优先偿还的要求权。
(7)可转债转成股票价格比现成股价低扩展阅读：
投资者在投资可转债时，要充分注意以下风险：
可转债的投资者要承担股价波动的风险。利息损失风险。当股价下跌到转换价格以下时，可转债投资者被迫转为债券投资者。因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。
提前赎回的风险。许多可转债都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。提前赎回限定了投资者的最高收益率。最后，强制转换了风险。