股票市值稳定

⑴ 如何判断一只股票的市值是否合理

我们知道，股票的价格是由供求关系决定的，任何一个成交价格都是市场均衡价格，都是买卖双方真实意愿的反映，不存在非意愿的价格行为。也就是说，只要有成交价，说明买卖双方达到了暂时的均衡，这时的成交价就是当时市况下股票价值的真实反映。所以，只要市场信息充分，市场就不可能存在被低估的股票，只存在没有被挖掘的股票。随着市场热点的不断转换，一些股票逐步被市场认同，股价节节攀升，而另一些已涨高的股票则逐步盘落。由此可见，市场信息充分是股票价格是否被低估的充分条件，股票价格被低估是市场信息不充分造成的。从这一点而言，投资者要想找到被市场低估的股票，就必须掌握没有被市场充分了解的信息，而要做到这一点，绝非一般的投资者所能实现的，这不仅需要比较强的专业知识，而且需要与上市公司保持良好的关系。 在这里，有一个问题是值得探讨的，就是股票的估价问题。我们认为，股票的价值不仅仅是业绩的反映，而是市场态势即市场热点、公司基本面、股本结构等多重因素的综合函数。同一只股票在不同市况下其价值是不一样的，不同股票由于股本结构不同，其价值就存在差异，小盘股通常比大盘股定价要高，ST股票比绩优股定价要高也并不奇怪。同时，需要指出的是，股票价值的衡量标准应该是一个动态标准，随股票市场的变化而不断修整，所以，将一个不变的标准，如现金流量估价模型、未来收益贴现模型等，去衡量一个不断变化的市场和股价，显然有点不科学。 许多投资者都有过这样的投资经历：在买卖股票前总要看看它的业绩情况如何，市盈率是否偏高，股价下跌空间有多大，将此作为入市的标准，实际上，这是明显错误的，这种方式也决非价值型投资。因为电脑上的所有资料都是公开的，公开的信息必然早已反映在它的股价上，也就是说，过去的信息已被市场消化，如果再将它作为未来的评判标准，必然会差之千里。有些投资者甚至自欺欺人，提出什么“投资眼光进，投机眼光出”，他这里所讲“投资眼光进”就是根据股票的基本面、市盈率作出一个基本判断，认为目前股价低于他的估价就买进，由于他的估价标准是一种静态标准，用这种静态标准去判定动态股价，就不可能得出合理的股票价值，所以他也不可能买到真正的便宜货。即使他买到的股票涨了也只能是一种偶然的巧合，而通常情况是，买了之后瘟着不动的情况比较多。 巴菲特可以说价值型投资的鼻祖，他的投资经验可用三句话概括：眼光要准、下手要狠、要有耐心等。由此我们可以看出，价值型股票的投资价值是靠等待的时间来换取的。从我国股市的实际情况看，价值型股票的表现机会相对比较少，这要求这种类型的投资必须具备良好的耐心，长期持有，等待几年中偶尔出现的一二次机会，否则就难以获得理想的投资收益。 在价值型投资中，我们需要指出一个典型的错误，即把市盈率作为选股的一个重要因素。许多年来，无论是证券分析师，还是投资者都一直认为，当一只股票市盈率低时，就考虑买入；当市盈率高时就考虑卖出。市盈率真的那么重要吗?然而事实是，那些有杰出表现的股票，其行情的开始并不因为市盈率低，而后来其高不可攀的市盈率也并没有让其股价下落。对于这些股票，其行情的发动并非与市盈率有十分密切的关系。欧奈尔通过对美国历史上众多明星股的分析，得出了一个重要结论，即股票的买入点和卖出点与其市盈率关系甚微，低市盈率不能成为股价发动的主要动力。我国股市的表现也存在类似之处。 对成长型股票而言，盈利增长率对股价上涨的促进作用远远超过市盈率。在1953年至1985年的30多年间，美国市场上表现出色的股票，其在股价上涨之前的平均市盈率为20倍，都高于市场平均市盈率。我国股市比较典型的高成长股，如清华同方、东大阿派、中兴通讯等股票，其启动前的市盈率一般在40~50倍，远远高于市场平均市盈率，但他们的涨幅从来没有因为高市盈率而受到限制，相反，每次牛市都是它们率先冲在前而。 好货不便宜，便宜无好货。正如欧奈尔所说：市盈率为10倍的股票就值10倍于其收益的价钱。实际上，任何便宜的股票都自有它的道理，市盈率只有20倍的股票它同样也可以跌到10倍，不要因为它市盈率低而买入它。 在牛市中，应以盈利性为第一原则，首选跑得快的股票，而不是选低市盈率股票，相对而言，高市盈率股票比低市盈率股票跑得快。投资者应买高市盈率股票。

⑵ 是不是总市值过一百亿的股票比较稳定

不能这样片面考虑问题的，一个股票就是一个企业，企业稳定则股价稳定，企业发生变化股价就变动，中国远洋就是典型的负面教材，连续多年的亏损王，但市值还是300多亿，最高峰的时候6000亿市值。

⑶ 为什么市值小的股票贵过市值大的

由于小盘股一般都设计高科技、新材料等热点高成长性行业，而大盘股以国有垄断巨型企业为主，即使利润很高，但净利润率和利润增长率比较稳定，突发性的增长预期比较小，应此投机价值低，因此股价偏低。小盘股正好与之相反。

专买市值小的股票的原因举例说明：
假设某一公司发行了50亿股，供给量如此之大使其价格基本无法变动。只有极大的购买量或是需求，才能推动这些股票强势上涨。相比之下，对于发行量相对较少，如5000万股的股票，适量的购买就能带动价格上扬。
所以，如果有两只股票可供你选择，一只发行量为50亿股，另一只则为5000万股，在其他因素相同的情况下，发行量较少的股票往往会有更好的表现。
但是，由于股本较低的股票缺乏流动性，同上涨阶段相比，它们下跌的速度可能有过之而无不及。换句话说，更好的投资机会总是伴随着额外的风险。

⑷ 股票市值的影响因素有哪些

你好，决定和影响股票市值高低的因素较多，主要有股票面值、净值、真值和市场供求关系等。一般讲，股票市值是以面值为参考起点，以股票净值和真值为依据，在市场供求关系的变动之中形成的。其中，股票值、真值与股票市值是同方向变化的，净值、真值上升的股票，其市值必然会提高;而市场供求关系主要是指资金的供求和股票本身的供求状况。比如市场上资金供给比较充足，买进股票的资金力量强，股票市值就会上升;反之，若股票市场上资金供给紧张，资金需求增大，买进股票的资金力量变弱而卖出股票的人增多，股票的市值则会下跌。再如，在市场资金关系不变的情况下，当股票供给数量增加而需求相对较少时，股票市值容易下降;反之则容易抬高。另外，市场利率、币值稳定程度、社会政治经济形势及人们的心理因素等都对股票市值的变动产生重要影响。
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⑸ 为什么股票的价格与市值大多成反比

今年的A股市场专治各种不服。

从1200元的贵州茅台，到99倍市盈率的恒瑞医药，再到3000亿市值的酱油股。

什么样的白马股都可能会辜负你，只有消费行业的核心资产才是稳稳的幸福。

不过从传统意义上的估值情况来看，大消费板块无论市盈率（PE）还是市净率（PB），都已经不便宜了：

① 食品饮料行业的PE为32.17倍，达到历史百分位68%，PB为6.5倍，达到历史百分位的81%；

② 细分白酒板块市盈率更是高达32.17倍，远高于历史均值水平。

消费股的估值，过高了吗？

国泰君安零售团队最新发布《坚守消费龙头，分享中国成长》，详细地分析了消费股估值逻辑正在发生的转变。

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还记得美国“漂亮50”吗？

探讨消费白马股估值是否过高的问题之前，我们不妨先回顾下美国20世纪70年代初的“漂亮50”行情。

所谓“漂亮50”，指的是美国20世纪60年代末至70年代初，在纽约证券交易所备受追捧的50只大盘股，它们当中有很多我们至今仍然耳熟能详的消费品牌，比如麦当劳、可口可乐等等。

“漂亮50”一个最主要的特点就是高盈利、高PE同时存在，直译为“很贵的好股票”。

自1971年开始，“漂亮50”股价和估值水平迅速抬升，1972年底估值中位数超过40倍，最高的宝丽来公司估值甚至超过了90倍，而同期标普500估值中位数仅为12倍。

纵观市场，我们不难发现，消费股尤其受到大资金的重点青睐。分析其背后原因，我们认为有两点：

1、业务模式清晰，财务内容简单 2、经济下行期更具避险属性

消费股抱团行情何时会结束？

仍旧以美国“漂亮50”为例，“漂亮50”行情走向终结主要有三方面原因：

1）美国大幅的财政赤字和信贷扩张积聚高通胀泡沫，粮食危机触发CPI上行，美联储不得不加速收紧货币政策；

2）1973年石油危机爆发，导致通胀进一步恶化，原材料成本上升侵蚀企业盈利，企业毛利率和盈利增速双双下行，股市由牛转熊；

3）自1973年起，“漂亮 50”的盈利增速和ROE开始回落，盈利稳定性受到市场质疑。

我们认为，A股机构“抱团取暖”的现象只可能在两种情况下被打破：

1）消费龙头业绩持续低于预期，但目前而言，贵州茅台、五粮液、格力电器、美的集团等白马股营收和净利润保持稳定增长；

2）像美国“漂亮50”那样，A股遭遇大的外部变动，例如中美摩擦全面升级或全球经济断崖式衰退，但目前来看概率很小。

两种情况在目前来看可能性都很小。

后续如何配置？

后续配置上，我们建议从两条主线主线挖掘投资机会。

1）供给看效率：经营效率高、业绩增长稳健、竞争优势明显的龙头企业，将会持续通过挤压中小企业的市场份额来获得成长，值得重点关注。

2）需求看红利：三四线市场仍存在巨大的消费需求红利，看好所处赛道成长性强、行业逻辑和收入端均有支撑的企业，尤其是战略重心向低线级市场扩张、能够通过自身管理及成本优势提升市场份额的龙头公司。

本文观点总结：

1从传统意义上来说，大消费板块现在已经不便宜了。

2 但消费行业发展到一定阶段，其龙头股不应简单按照市盈率（PE）判断估值水平高低。

3消费行业的估值体系正在从PE模型向DDM模型转变。消费龙头一旦建立起足够深的“护城河”，稳健增长、市占率提升、盈利改善、持续分红等就足以支撑其估值水平。

4 国内资金和海外资金在大消费行业保持了较高的配置热情。消费股受到大资金青睐的原因是其业务模式清晰，财务内容简单，且在经济下行期更具避险属性。

5 消费股抱团行情在短期内不容易被打破。后续配置上，从供给看，关注龙头企业；从需求看，关注成长性强、行业逻辑和收入端均有支撑的企业。

⑹ 股票市值越大越好还是越小越好

市值大公司是有实力的，市值大票多，庄家拉升难，爆涨机率少，但有实力股比较稳，所以不能说好不好