股票投资的风险因子是股价的波动
『壹』 简述投资股票面临的主要风险由哪些应如何进行规避
一、投资股票面临的主要风险有:
系统性风险:包括a、政策风险 b、利率风险 c、购买力风险d、市场风险
非系统性风险:包括a、经营风险 b、财务风险 c、信用风险 d、道德风险
其他——交易过程风险:a、①因证券公司经营不善招致倒闭的风险;②因证券公司经营不规范造成保证金及利息被挪用,股息被拖欠的风险;③因证券公司管理不善导致账户数据泄密、股票被盗卖、资金被冒提的风险。
b、操作性风险
c、不合规的证券咨询风险
二、如何正确应对证券市场的风险
1、规避操作流程风险
⑴选择信誉好的证券公司和获得正规咨询服务
⑵签订指定交易等有关协议
⑶切忌进行不受法律保护的信用交易
⑷防止股票盗卖和资金冒提 注意以下事项:①在证券营业部开户时要预留三证(身份证、股东卡、资金卡)复印件和签名样本;②细心保管好自己的三证和资金存取单据、股票买卖交割单等所有的原始凭证,以防不慎被人利用;③经常查询资金余额和股票托管余额,发现问题及时处理,减少损失;④注意交易密码和提款密码的保密;⑤不定期修改密码;⑥逐步采用自助委托等方式,减少柜台委托。
⑸认真核对交割单和对账单
2、应对证券价格波动的风险
⑴树立正确的投资观念
⑵学习一些必需的投资分析知识
⑶认清投资环境,把握投资时机
⑷确定合适的投资方式
⑸制定周详的资金运作计划
⑹上市公司的基本面是股价的基础
⑺用技术分析来预判趋势
3、一些有益的操作建议
○树立良好的投资心态和投资习惯
○先搜集资讯再投资
○构建投资组合:股票、基金、债券,货币,风险由大到小,收益水平也由高到低。
○避免过度地、频繁地操作,脚踏实地的从事证券投资
『贰』 影响股市的系统风险因素
风险包括系统风险和非系统风险。
系统风险又称市场风险,是指由于多种因素的影响和变化,导致投资者风险增大,从而提高投资者亏损的概率。系统风险主要发生在公司的外部,公司本身无法完全控制它,波动比较大,具有一定的周期性。其特征:引起系统风险的因素具有共同性,对所有的股票都有一定的影响,不可分散。
1、政策风险
证券的变化,对股市产生的影响是巨大的。随着法律法规的修改,经济政策的调整,对股市的波动产生一定的影响。比如,今年中美贸易战中,中美相互提高关税,导致A股的大跌。
2、利率风险
利率风险是指政府对利率的调整,对股市所带来的影响。比如,政府为了应对通货膨胀,实行紧缩的货币政策,提高利率,减少货币的流通量,从而减少股市的资金量,导致股市下跌。
3、购买力风险
购买力风险是指物价的上涨,人们的收入没有增加,导致同样的货币,所购买的东西变少。在证券市场上,投资者所获得利润主要通过货币形式来支付的,购买力下降,这意味着人民的实际预期收益减少,损失增加。
4、市场风险
市场风险是指股市上的价格直接变动所带来的风险,当投资者高估股票的市场价格时,可能导致投资亏损。
『叁』 如何分析一个股票的风险因素
股市风险是指买入股票后在预定的时间内不能以高于买入价将股票卖出,发生帐面损失或以低于买入代价卖出股票,造成实际损失。
股市有风险,那么对风险如何防范,有下列方法:
1.回避市场风险 市场风险来自各种因素,需要综合运用回避方法。一是要掌握趋势。对每种股票价位变动的历史数据进行详细的分析,从中了解其循环变动的规律,了解收益的持续增长能力。例如小汽车制造业,在社会经济比较繁荣时,其公司利润有保证,小汽车的消费者就会大为减少,这时期一般就不能轻易购买它的股票。二是搭配周期股。有的企业受其自身的经营限制,一年里总有那么一段时间停工停产,其股价在这段时间里大多会下跌,为了避免因股价下跌而造成的损失,可策略性低地购入另一些开工、停工刚好相反的股票进行组合,互相弥补股价可能下跌所造成的损失。三是选择买卖时机。以股价变化的历史数据为基础,算出标准误差,并以此为选则买卖时机的一般标准,当股价低于标准误差下限时,可以购进股票,当股价高于标准误差上限时,最好把手头的股票卖掉。四是注意投资期。企业的经营状况往往呈一定的周期性,经济气候好时,股市交易活跃;经济气候不好时,股市交易必然凋零。要注意不要把股市淡季作为大宗股票投资期。在西方国家,股市得变化对经济气候的反映更敏感,常常是在经济出现衰退前6个月,股价已开始回落。比如1991年2月,美国经济进入新的一个衰退期的前6个月,著名的道·琼斯工业指数已开始下跌,而在经济开始复苏前半年,股价即已开始回弹。根据历史资料分析,还可知道它的经济繁荣期大多持续48个月。因此,有可能正确地判定当时经济状况在兴衰循环中所处的地位,把握好投资期限。
2.分散系统风险 股市操作有句谚语:“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”,这话道出了分散风险的哲理。办法之一是“分散投资资金单位”。60年代末一些研究这发现,如果把资金平均分散到数家乃至许多家任意选出的公司股票上,总的投资风险就会大大降低。他们发现,对任意选出的60种股票的“组合群”进行投资,其风险可将至11.9%左右,即如果把资金平均分散到许多家公司的股票上,总的投资收益率变动,在6个月内变动将达20.5%。如果你手中有一笔暂时不用的、金额又不算大的现金,你又能承受其投资可能带来得损失,那你可选择那些会又高收益的股票进行投资;如果你掌握的是一大笔损失不得的巨额现金,那你最好采取分散投资的方法来降低风险,即使有不测风云,也会“东方不亮西方亮”,不至于“全军覆没”。办法之二是“行业选择分散”。证券投资、尤其是股票投资不仅要对不同的公司分散投资,而且这些不同的公司也不宜都是同行业的或相邻行业的,最好是有一部分或都是不同行业的,因为共同的经济环境会对同行业的企业和相邻行业的企业带来相同的影响,如果投资选择的是同行业或相邻行业的不同企业,也达不到分散风险的目的。只有不同行业、不相关的企业才有可能次损彼益,从而能有效地分散风险。办法之三是“时间分散”。就股票而言,只要股份公司盈利,股票持有人就会定期收到公司发放的股息与红利,例如香港、台湾的公司通常在每年3月份举行一次股东大会,决定每股的派息数额和一些公司的发展方针和计划,在4月间派息。而美国的企业则都是每半年派息一次。一般临近发息前夕,股市得知公司得派息数后,相应得股票价格会有明显得变动。短期投资宜在发息日之前大批购入该股票,在获得股息和其他好处后,再将所持股票转手;而长期投资者则不宜在这期间购买该股票。因而,证券投资者应根据投资得不同目的而分散自己得投资时间,以将风险分散在不同阶段上。办法之四是“季节分散”。股票的价格,在股市的淡旺季会有较大的差异。由于股市淡季股价会下跌,将造成股票卖出者的额外损失;同样,如果是在股市旺季与淡季交替期贸然一次性买入某股票,由于股市价格将由高位转向低位,也会造成购买者的成本损失。因此,在不能预测股票淡旺程度的情况下,应把投资或收回投资的时间拉长,不急于向股市注入资本或抽回资金,用数月或更长的时间来完成此项购入或卖出计划,以降低风险程度。
3.防范经营风险 在购买股票前,要认真分析有关投资对象,即某企业或公司的财务报告,研究它现在的经营情况以及在竞争中的地位和以往的盈利情况趋势。如果能保持收益持续增长、发展计划切实可行的企业当作股票投资对象,而和那些经营状况不良的企业或公司保持一定的投资距离,就能较好地防范经营风险。如果能深入分析有关企业或公司的经营材料,并不为表面现象所动,看出它的破绽和隐患,并作出冷静的判断,则可完全回避经营风险。
4.避免利率风险 尽量了解企业营运资金中自有成份的比例,利率升高时,会给借款较多的企业或公司造成较大困难,从而殃及股票价格,而利率的升降对那些借款较少、自有资金较多的企业获公司影响不大。因而,利率趋高时,一般要少买或不买借款较多的企业股票,利率波动变化难以捉摸时,应优先购买那些自有资金较多企业的股票,这样就可基本上避免利率风险。
5.避开购买力风险 在通货膨胀期内,应留意市场上价格上涨幅度高的商品,从生产该类商品的企业中挑选出获利水平和能力高的企业来。当通货膨胀率异常高时,应把保值作为首要因素,如果能购买到保值产品的股票(如黄金开采公司、金银器制造公司等股票),则可避开通货膨胀带来的购买力风险。
『肆』 什么因素影响A股股票价格波动
选单个股票,我的方法是:如果是短线操作,技术指标主要为15分钟K线为主,60分钟K线为辅.还要根据大盘走势研判.要弄清最近该股的基本面信息.多看几家证券公司发布对该股的分析,然后用自己的思维总结.如果是现在的话,因为国家全力一直股市的资金泛滥.所以大盘对个股影像较大,个股也不排除报复性反弹的可能.如果用老的思维已经不能很好的选股.可以尝试购买业绩比较好的.重组概念还是炒作的对象.如果是投资初期,可选择大盘蓝筹股,就算亏损也不会有太大的问题.做股票重要的是心态!!!
单纯从现象上看,是供求关系不平衡的体现。卖的人多买的人少,卖的人都想卖出去,竞相压价,股价就低了。相反的买的人多卖的人少,买的人都想买到,竞相抬价,股价就高了。
至于从本质上看,是投资者对于股价未来趋势的看法导致当前股价的变化。比如投资者“认为”某股票应该“值”12元,现在价格是10元,那么他就买进。反之亦然。
单看上市公司基本面,比如公司业绩好,利润高,增长快。或者是整个行业,整个板块有重大提升。国家政策影响,预期利好等等,都是让投资者看涨的因素。相反的因素会使投资者有看跌的想法。这个可以说是一个趋于绝对理性,崇尚价值投资观念的想法。
至于从技术面来看,则有很多投资和投机的因素在里面。比如股票超涨超跌,庄家是在低位吸筹或者高位出货,横盘整理等等。广大投资者对整个市场的看法(比如前一周的大跌,上市公司基本面并没有大跌,而是投资者的心理大跌了)。这方面可以研究的太多了,建议楼主多看看股市分析的书。
还有一方面是炒作因素,也是我国股市的一大特色。有些消息并不会直接影响或者改变股价,但是某些别有用心的人(比如庄家),会利用这样的消息来扩大影响,借机炒作,以达到直接控制股价的目的。
至于股价的手段,说到底股市就是2个基本因素,“价”和“量”,在这点上庄家和散户是公平的。不公平的地方在于,庄家的钱多,实力强,甚至能够获得内幕消息,在这点上,庄家是领先于中小散户的。在某些股票上,庄家甚至能够控制80%的流通股以及拥有大量资金,然后就类似于商业上的垄断市场,货也在庄家手里,钱也在庄家手里,那么价格当然也是他说了算了。这里只是说的通俗一点,道理楼主应该能够想通。至于具体怎样操作,对不起,我也不是庄家,还请楼主多看书吧。
顺带一句,只要散户足够团结,反手打击庄家还是可行的,历史上有过这样的例子。
回答你的4个问题。个人拙见,仅供参考。
1、庄家想拉就拉完全按照个人意志?
很无奈的说,是的。如果你有足够的钱,你也可以。但是最近证监会对违规交易管理有所严格,太疯狂的举动无疑是自讨没趣。
2、供求关系,只有买的人多才会涨,只有卖的人多才会跌,换句话说完全是市场说的算(不过按照这样说比如杭萧钢构这样的票根本没人那么大比例的买者去买,如何连续数十个涨停)?
你的看法没错。只不过象杭萧这样的个股(类似的还有银星,S前锋等),主力高度控盘,拥有大量筹码。买的人是少,但是卖的人更少。主力在涨停板上不仅不卖,甚至会用大量资金挂单,给散户造成此股供不应求,日后必然大涨的错觉。
3、一个严谨的数学公式,公式里有大盘涨跌,市赢率,股价等很多参数组成,计算机自动计算这些公式来控制涨跌?
没有这么严谨,但是技术分析还是很重要的。其实股票的最基本两点,价和量,其他一切的指标,参数,都是建立在这两点上的。
4、根据公司盈利情况设置一个时间和价格目标,比如6XXXXX在6月底的目标是涨12元,该股票此后的价格波动可能是随机的,但到了完成目标的这一天就算大盘跌的再凶,股价也必须要到12元?
个股当然要看大盘。设置目标是一定的,但是如果在实施过程中遇到变化,那么目标和手段必然要调整。请记住,庄家的终极目的是赚钱,而不是拉高股价。只有把股价拉高,庄家高位脱身,把股票高位抛给他人,庄家才能真正获利。大盘下跌,意味着广大投资者情绪不看好,对异动股有所警觉。这时就算个股拉的再高,庄家把图形做的再漂亮,也不能吸引更多投资者接盘。这时的市场,不过是庄家在自己玩自己而已。
『伍』 投资股票的全部风险来自于股票价格波动的不确定性,对吗
A说法正确,股票投资的收入包括两部分,一部分是股息或红利收入,它来源于企业利润,因此股票投资的风险源于企业利润的不确定性,故入选;
BC说法错误,股票投资收益的多少与交易次数和交易人数的多少无关,排除;
D说法正确,股票投资另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价,因此股票投资的风险源于股票价格波动的不确定性,故入选;
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『陆』 股市投资七种风险有哪些
你好,股市风险的概念
买入股票后,在预定的时间内不能以高于买入价将股票卖出,发生账面损失或以低于买入价格卖出股票,就会造成实际损失,这种损失叫做风险。风险主要包括有以下几种。
1 购买力风险
购买力风险,又称通货膨胀风险,是由于通货膨胀引起的投资者实际收益率的不确定。证券市场是企业与投资者直接融资的场所,因而社会货币资金的供给总量成为决定证券市场供求状况和影响证券价格水平的重要因素,当货币资金供应量增长过猛,出现通货膨胀时,证券的价格也会随之发生变动。
2 利率风险
利率是银行信用活动中的存贷款利率。由于利率是经济运行过程中的一个重要经济杠杆,它会经常发生变动,从而会给股票市场带来明显的影响。一般来说,银行利率上升,股价下跌,反之亦然。
3 汇率风险
汇率与证券投资风险的关系主要体现在两方面:一是本国货币升值有利于以进口原材料为主从事生产经营的企业,不利于产品主要面向出口的企业,因此投资者看好前者,看淡后者,就会引发股价的涨落。
4 宏观经济风险
宏观经济风险主要是由于宏观经济因素的变化、经济政策变化、经济的周期性波动以及国际经济因素的变化给股票投资者可能带来的意外收益或损失。
5 社会、政治风险
稳定的社会、政治环境是经济正常发展的基本保证,对证券投资者来说也不例外。倘若国家政治局势出现大的变化,如政府更迭、国家首脑健康状况出现问题、国内出现动乱、对外政治关系发生危机时,都会在证券市场上产生反响。
6 市场风险
市场风险是股票持有者面临的所有风险中最难对付的一种,它给持股人带来的后果有时是灾难性的。在股票市场上,行情瞬息万变,并且很难预测行情变化的方向和幅度。
7 金融风险
金融风险与公司筹集资金的方式有关。我们通常通过观察一个公司的资本结构来估量该公司的股票的金融风险。资本结构中贷款和债券比重小的公司,其股票的金融风险低;贷款和债券比重大的公司,其股票的金融风险高。
8 经营风险
经营风险是指由于公司的外部经营环境和条件以及内部经营管理方面的问题造成公司收入的变动而引起的股票投资者收益的不确定。经营风险的程度因公司而异,取决于公司的经营活动,某些行业的收入很容易变动,因而很难准确预测。
『柒』 请问股价波动的原理是什么
你好,股票涨跌原理就是:一般情况下,影响股票价格变动的最主要因素是股票的供求关系。在股票市场上,当股票供不应求时,其股票价格就可能上涨到价值以上;而当股票供过于求时,其股票价格就会下降到价值以下。同时,价格的变化会反过来调整和改变市场的供求关系,使得价格不断围绕着价值上下波动。股票的涨跌是供求双方决定的。
股票价格的涨跌,长期来说是由上市公司为股东创造的利润决定的,而短期是由供求关系决定的,而影响供求关系的因素则包括人们对该公司的盈利预期、大户的人为炒作、市场资金的多少、政策性因素等。价值投资取决于投资者认为一只股票是被低估或高估,或者整个市场是被低估或高估。最简单的方法就是将一家公司的P/E比率、分红和收益率指标与同行业竞争者以及整个市场的平均水平进行比较。
『捌』 影响 股价波动的主要因素
1、经济周期
经济周期表现为扩张和收缩的交替出现,在经济的收缩、复苏、繁荣和衰退四个阶段内,股市也随之周期性波动,成为决定股价长期走势的最重要因素。
通过对国内生产总值GDP、经济增长率、通涨率、失业率、利率等指标的分析,判断出经济周期的发展阶段。有实证分析表明,我国股市波动比宏观经济周期的波动超前大约4—6个月。
2、通货变动
通货变动包括通货膨涨和通货紧缩。通货膨胀对经济的影响是多方面的,总的看来会影响收入和财产的再分配,改变人们对物价上涨的预期,影响到社会再生产的正常运行。
因此,通货膨胀对股价的影响也是复杂的。而通货紧缩则会对经济产生负面影响。就我国股市而言,通货膨胀在适度范围内发生,股价波动与之呈现正相关关系,但通货膨胀严重时,股价波动与之呈反方向变动。
1998年上半年开始的通货紧缩,使股价持续下跌,尽管1999年上半年有股市利好消息及管理层发表发展市场的言论,使沪深股指双双创出历史新高,但通货紧缩始终抑制着股价的进一步弹升。
3、国际贸易收支
当出口大于进口时,国际贸易对国内经济产生积极的影响,使股价上升。相反,则使股价下跌。1998年的东南亚金融危机,使我国的外贸出口增长大幅下降,影响了我国的经济增长,同时,直接对我国股票市场相关行业和上市公司产生负面影响。
4、国际收支
国际收支差额通过影响一国国内资金供应量,从而对股价产生间接影响。经常项目和资本项目保持顺差,大量的外汇储备,国内资金供应量增加,使可用于购买股票的资金来源扩大,促使股价上升。
5、国际金融市场
国际金融市场的剧烈动荡一方面直接使我国投资者产生心理恐慌,影响股票市场,另一方面从宏观面和政策面间接影响股票市场的发展。
『玖』 股票投资有哪些风险
如果没有承受能力建议还是不要入市。