r语言股票投资组合最优化

A. 怎样找最优投资组合 结合有效市场论述

一、关于最优资产组合：
大家都知道所有的基金都有自己的投资组合，严格意义上讲：这就是这个基金计算出的“最优资产组合”。其中有现金、债券和一组股票。这组股票各自的市值是有比例的，这个比例是经过计算后配置出来的。说白了：假如某基金建仓时选好了A—J共10只股票，那么它会先算好各自买多少。如：金额占比是：A占15%、B占10%、C占8%···J占2%。
期间的基金公司的调仓、换股，有股票表现的原因，更有建仓后的一定时间整个市场变化了，使得其构建的"最优资产组合"也需要发生变动（大盘变了、股票也变）。
——这是个理论状态，实践中基金公司是计算出来的、还是撒色子得出的就不得而知了！（这也是不同的基金公司、不同的基金管理人，造就了基金的优劣之分的一个根本原因）
二、最优资产组合是如何建立起来的：
这是一个很复杂的概念，我只说其中的一个核心概念：β——贝塔值，大家可以理解为某一个股票与整个市场的关联度；或者可以说：当大盘涨跌1%，这个股票会怎么样？（也涨1%、涨2%、跌1%等等）
我们也可以把这个β理解为对冲风险的一个标志！
OK，基金公司会根据不同股票的不同β来找出一个理想化的组合，以达到，当大盘涨时，这个基金会涨得多；大盘跌时，这个基金不跌或者跌的少。基民的信赖，会让它们辛苦的努力换来更多的手续费、管理费等收入。
三、散户的最优资产组合情节：
绝大部分的股民会同时多只股票，甚至很多基民都有多只基金，抛开不知那块云彩下雨的情节不说，很多投资者都希望或者是效仿，以建立一个属于自己的最优资产组合，期望有更好的回报，尽管这个构建过程几乎没有经过任何的计算，多是随手拈来。
这种不把鸡蛋放在同一个篮子里做法，是对的；但是实践中往往会犯错误！根本原因在于：市场有别、再伟大的理论也会有变种；或者开玩笑的说：再美丽的天使，降落到中国也是脸先着地的！
四、最优资产组合在中国资本市场不合理性的原因：
1、指数的不合理性：
简单的说：中国的指数是基于所有股票的市值变化而来的，这就使得我们的指数更多的反映了少数大市值股票的价格波动（这部分的详细分析，我会在今后的文章里加以说明）；
2、历史证明，绝大部分的股票是普涨和普跌的，或有时间上的差异、或有幅度上的不同，但是基本上都是：革命不分早晚，正如比较有中国特色的投资术语是：板块轮动。
3、剔除突发因素（如概念、重组等等）绝大部分A股的β值比较接近。这就造成了在一定的时间跨度内，股票的差异化较小。
五、没有最优资产组合也好：
在这个板块轮动的现实条件下：
获得最佳收益的方法是在不同板块间追逐，具备了这个连续准确下注的能力，你将肯定跑赢大盘，那么以不同类型资产组成的“最优资产组合”就会让你失去获利的最大化。
假如你没有这个追逐板块轮动的能力，那么构建“最优资产资产组合”与抱着自己喜欢的一只股票到天亮的效果差不多，道路可能曲折，有时悲有时喜，但结果并一定会差强人意。
不要忘了，在中国的股市里，操作越频繁的人越容易跑输整个市场。说个小故事调侃一下这个伟大的理论：
两个孩子捡到两个小狼崽子，为了能逮住母狼，他们想了一个办法：各自爬上一棵树，母狼回来以后，他们让两个小狼轮流发出惨叫，这样母狼就拼命的奔跑于两棵树之间，最后累死在树下，不仅谁也没救了自己还送了命。
其实，很多散户也是经常拼命奔走于不同板块之间的，结果与故事中的母狼也差不多，那么，为什么不把复杂的问题简单化一些呢？！
六、最优资产组合的中国梦：
最优资产组合是资本市场、是投资学、也是经济学领域中一个非常伟大的理论，每一个学习《投资学》的人，都应该向马克威茨致敬，不仅仅因为1990年的诺贝尔经济学奖，而是因为一个伟大的规律的发现。
虽然，本人在此妄自菲薄的认为，其在目前中国的资本市场中尚不适用，但我坚信，它的光辉早晚会照耀在中国投资者的头上！！！

B. 怎样计算最佳投资组合中个股票的权重

E(R) = Rf + beta * [E(R)-Rf] // 预期收益等于无风险收益加上风险溢价
= 5% + beta * 6%

其中，
beta(portfolio) = w_a * beta_a + w_b * beta_b // 投资组合的beta等于每种资产的beta按照其市值权重累加之和

lz的题目里没有给出两种股票的价值权重w_a, w_b。如果我们假定投资组合中两种股票的市值相等，w_a=w_b=0.5, 则

E(R) = 5% + (0.5 * 2 + 0.5 * 1.2) * 6% = 14.6%

C. 某投资者持有A、B二种股票构成的投资组合，各占40%和60%，它们目前的股价分别是20元/股和10元/股，它

（1）A股票的预期收益率=10%+2.0×（14%-10%）=18%
B股票的预期收益率=10%+1.0×（14%-10%）=14%
投资组合的预期收益率=40%×18%+60%×14%=15.6%
（2）A股票的内在价值=2×（1+5%）/（18%-5%）=16.15元/股，股价为20元/股，价值被高估，可出售；
B股票的内在价值=2/14%=14.28元/股，股价为10元/股，价值被低估，不宜出售

D. 关于单因素模型（single index model）对最优证券投资组合的选择问题

首先对阿尔法系数的理解有点问题：按照CAPM单因素模型计算的个股收益率称为“公平收益率”，个股实际预期收益率减去公平收益率的差额称为阿尔法系数，反映了理论值和预期值的差别，由于理论值的计算和市场有关，因此阿尔法也和市场有关。不同的投资者对预期收益率的判断不同，因此阿尔法系数因人而异，一般而言，市场对个股定价过低，则预期收益较大，阿尔法为正值，越大表示个股价格被低估的越多。对于问题1，假如市场对每一只个股定价都合理，那么阿尔法为0，所以，阿尔法不为0的情况可以看出市场异常的投资回报。对于问题2，投资组合是选取市场中一部分能够真正降低风险，提高收益的个股形成的组合（仅仅涉及股票的风险和Beta系数，与股票的价格没有关系），称为有效投资组合，排除在有效投资组合之外的股票认为没有投资价值（仅从风险和公平收益率的角度看），在单因素模型中的个股是指所有个股（即包含有效投资组合之外的股票），如果个股的价格被低估，预期收益率将大于公平收益率，仍具有投资价值，这就是阿尔法要表达的含义。

E. 《股票最优投资组合案例研究 ——基于风险结合的动态规划法 》作者是谁

赵和平

F. 股票投资组合收益率按等权和加权（流通市值为权重）分别算其风险（标准差），哪个标准差大

组合收益率的风险当然要用加权的啊，除非你的投资没有轻重，通通一样。标差大小不一定啊，当你权重的亏得多加权法大，权轻的亏得多等权的大。
股市指数干吗要加权啊，就这道理。

G. r语言中怎么求投资组合收益与风险

加载quantmod、TTR包和PerformanceAnalytics包进行计算
library(quantmod)
library(PerformanceAnalytics)
library(TTR)
rate=periodReturn(close,period="daily",type="arithmetic")
head(rate)

H. 做股票投资组合的时候有哪些选股方法

在选股之前首先搞清楚自己的操作方式，是快进快出，追求短期效益，还是波段操作，低吸高抛，不急于求成。同一只股票，对于一种操作方式可能是牛股，对于另一种操作方式可能是垃圾股。
选股需要有一定的经验和技巧，新手在不熟悉操作前最好是先用个模拟软件去演练一下，从中总结些经验，等有了好的效果再运用到实战中，这样可减少一些不必要的损失，实在把握不准的话可以用个牛股宝手机炒股去跟着里面的牛人去操作，这样也是蛮靠谱的。
选股的技巧：
一、看盘主要应着眼于股指及个股未来趋向的判断，大盘的研判一般从以下三方面来考虑：股指与个股方面选择的研判；盘面股指(走弱或走强)的背后隐性信息；掌握市场节奏，高抛低吸，降低持仓成本。尤其要对个股研判认真落实。
二、是选对股票，好股票如何识别?
可以从以下几个方面进行：
(1)买入量较小，卖出量特大，股价不下跌的股票。
(2)买入量、卖出量均小，股价轻微上涨的股票。
(3)放量突破趋势线(均线)的股票。
(4)头天放巨量上涨，次日仍然放量强势上涨的股票。
(5)大盘横盘时微涨，以及大盘下跌或回调时加强涨势的股票。
(6)遇个股利空，放量不下跌的股票。
(7)有规律且长时间小幅上涨的股票。
(8)无量大幅急跌的股票(指在技术调整范围内)。
(9)送红股除权后又涨的股票。
三、是选对周期，可根据自己的资金规模、投资喜好，选择股票的投资周期。
炒股首先端正心态，不要老想着买入股票后马上就会暴涨翻番，而要根据股市的运行规律慢慢的使自己的财富积累起来；其次，要熟悉技术分析，把握好买卖点；经验是很重要的，这就要自己多用心了。希望可以帮助到您，祝投资愉快！