股票价值投资的标准
1. 价值投资股票看哪些重要的指标
这里面的内容太多了,如果网络这里就能够说清楚,那大家都发财了。
我认为价值投资离不开几个核心要素:
公司基本面:
稳定持续的利润:比如看每季度每年财报里面的 净收益,再细一点看 每股净资产收益率,每股市盈率 。
行业发展的可持续性 比如新能源汽车
垄断地位或者有足够的门槛别人做不来
无重大风险 ,比如业绩造假 商誉过高 ,负债过高等。
股票的价格:
是否合理范围,
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2. 如何正确判断股票价值价值投资的精髓到底是什么
如何定义价值投资?价值投资的精髓到底是什么? 桂浩明:价值投资本身就是一个很宽泛的概念,它是基于股票价值本身的长期性投资,它是在对企业业绩、行业景气度和经济的基本面进行综合考量后所作出的投资结论。价值投资实施的前提应该是经济发展比较平稳,企业业绩持续增长,同时相关股票的价格在启动价值投资策略时并不是非常高、处于比较合理的状态中,如果同时满足这几个情况,那么价值投资是有效的。 谢京:投资者进行价值投资时要关注企业的投资价值,如所在行业的景气度、公司的经营业绩、企业的成长性以及未来发展的潜力。价值投资的精髓在于所选择的公司成长性要好、安全边际高、经营状况良好。如巴菲特长期投资的可口可乐,主要就看其内在价值。 价值投资是对其选择企业的内在价值的关注,因此对外在因素如市场趋势关注少。事实上,国外的一些著名的投资大师对宏观经济、经济周期的关注就比较少,主要还是集中在对企业的关注上。 李振宁:价值投资最简单的理解就是这家公司即使不上市你也会投资它。如果这家公司有很好的业绩、优秀的团队、所在的行业是朝阳行业,而且比较直接地依靠老百姓的消费,而不是依靠政府并受到行政力量管制少,那么这家公司就具备价值投资。 而从哲学上说,对股票进行价值投资实际上是一种相对价值的投资,也就是说我们不要把价值投资绝对化,因为价值本身就没有绝对的标准,不能单纯地认为市盈率和市净率达到多少倍后进行价值投资就是合适的。 任何股市都是一定制度和社会环境条件下的产物,股市本身都有牛熊的周期性变动。由于它是亿万人参与的活动,那么亿万人的投资心态会对股市的好坏起非常大的作用。 当整个市场都比较好的时候,投资者的避险心态就会比较弱,逐利心态比较强,这个时候50倍的市盈率大家也未必会觉得高,但是如果大环境不好,哪怕是15倍的市盈率,投资者也会觉得很高。所以我认为对于价值的判断应该是相对的。 进行价值投资的标准是:第一,用产业资本的眼光去发现低估或未发现的行业,如目前一些食品、钢铁等破净行业就已具备价值投资的条件了。价值投资不能单纯从二级市场来看,用产业资本的眼光主要就是看行业前景。 第二,沟通顺畅,也就是说上市公司要比较透明,受政府调控比较小。如中国石化、中国石油、华能国际这些受国家操控的上市公司,我个人觉得它们在中国的投资价值已经大打折扣。 第三,市场共识,也就是说我们在选择价值投资时要接受市场对股票的共识。比如说,我们认为钢铁行业发展前景很好,但是市场认为它已经到顶了,那你只能接受市场对钢铁的估值。 巴菲特模式很难复制 理财一周报:巴菲特是价值投资的典范,不过他的价值投资理论在中国是否有可操作性?是否普通投资者也适合学习他的思路? 桂浩明:我觉得巴菲特的投资理念适合某一个特殊的投资环境,并不适用于任何时候。巴菲特成功很关键的一点是当时整个世界的经济多处在平稳时期,同时又出现了一些比较有生命力的行业,而且欧美股市波动也相对有限。当然,巴菲特一直专注一些增长比较平稳的股票,而没有去触及一些某段时间内增长特别快的个股,如网络股,这实际上就是巴菲特价值投资理念的体现。 每个人都想成为巴菲特,但是巴菲特只有一个。普通投资者很难像巴菲特那样几乎每次都能很好地把握进行投资价值的最好时机。我们可能未必能碰到行业既处于上升期同时股价又足够便宜的股票,但是至少你在投资的时候应该保证所进行价值投资的股票价格足够低。 谢京:巴菲特的价值投资思路在中国进行具体操作的困难很大,尤其是对普通投资者。比如说普通投资者很难判定企业合理的投资价值,因为这有一定的专业门槛,因此普通投资者在进行价值投资时,要学会一些基本的财务知识。此外,普通投资者还要有坚持下去的决心。不能因为自己所选的某只股票在一个阶段出现暴跌就动摇价值投资的决心。当然要做坚定的价值投资者的前提,是要对股票本身的投资价值做出合理和正确的判断。 如果你认为自己所选择的股票没有问题,那么尽管目前它跌得很厉害,但是还是要坚决持有。 李振宁:巴菲特的模式在中国几乎没有人能够适用。巴菲特的成功是有其偶然性的,并不具有大众借鉴的意义。他所处的投资环境如欧美市场波动小,再者在中国无论是公募基金还是私募基金都是具有理财性质的,都是社会资金的汇合,是可以赎回的,因此要做坚定的价值投资者很难,但是巴菲特拥有自己的再保险公司,他有很多可供自己支配的长线投资资金。
3. 股票如何进行价值投资
一,做股票价值投资要明白两个点。
1、股票市场流动性好,流动性溢价比较高(期权价值就是基于流动性溢价原理),大部分股票其价格远大于其价值。特别是不成熟的中国A股市场更是如此。可流动股价比不流动股价高很多,A股比同股的B股和H股高很多,就是这个例子。中国A股市场垃圾股股价不低,也是流动性过高的原因。
小结:中国A股市场大部分股票价格远高于其价值。
2、股票过去的情况市场已全然明白,未来2-3年甚至更长的时间的公司前景,也被很聪明很勤勉的股票分析师和基金经理研究得比较清楚了。公司当前的股票价格已比较充分反映了公司未来2-3年甚至更长的时间的发展前景。
小结:中国A股市场上价值被低估的股票很少。
二,对公司未来5--10年的前景有确定性的乐观估计,是价值投资的必要条件。
对一个公司股票做价值投资,对该公司未来5--10年的发展前景有确定性的乐观估计,并且市场没有发现这点。
1、尽量用科学的方法更准确评估公司价值,投资相对被低估的公司股票,以提高自己投机的安全性。
2、适当做波段操作,还原投机本质,提高股票投资收益率。
4. 股票价值投资的关键是什么
影响股票价值投资的外部因素比较多,个人认为可以重点考虑以下几项。 第一,政策因素,政策,在进行价值投资中,占有举足轻重的地位,比如,政策决定要在一段时间内开展城镇化建设,那么,城镇服务类、建筑类以及水泥类股票自然就会升值。 第二,银行利率。我们知道银行利率对于股票的定价具有决定性的作用,当银行利率上升时人们更倾向于将资金存入银行,反之,当银行利率下降时人们则愿意把资金放入股市。 第三,科技。科技的发展会使以往朝阳的行业迅速转变为夕阳的行业,当然也会使一些新兴企业迅速崛起取待传统优势企业。
5. 炒股中的价值投资是什么如何做价值投资
股票价值投资:也就是寻找价格低估的股票进入投资。
在做股票价值投资前可以根据以下几个方向去分析:
1、看历史收益和去年收益以及近期年报收益,收益和增长率是最能体现一个上市公司是否赚钱的最直接的要素,如果收益和增长率较高,那么自然这个上市公司具有投资价值。
2、看历史分红,一般说来好的公司都会经常性的进行分红和配股,如果一个公司自上市以来就很少分红或者从不分红的话,那么自然就不具备长期投资的价值了。
3、看所处行业,当前部分传统行业处于发展的瓶颈期,在经济社会发展转型的关键时期,如果不选准行业,会让投资变得盲目,所以我们应该选择一些诸如高科技行业、新能源行业、互联网行业、环保行业和传媒行业等等的优质个股。
4、看上市公司的核心技术,如果一个公司在所处的领域或产业链内具有核心的技术和明显的核心竞争力的话,那么这个企业必然具有长期的投资价值。
5、在选择长期投资的时候,也可以考虑并购和重组股,如果企业能够通过并购和重组,能够巩固在行业内的核心地位的股票,我们应该予以重视,因为这种票具有很好的发展前景。
6、我们在选择的时候还要注意国家在一段时期内的大战略。如果我们的想法和上层的思维和战略一致的话,那么一定能够赚钱的。
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6. 股票的估值标准是什么
股票估值是一个相对复杂的过程,影响因素很多,没有统一的标准。影响股票估值的主要因素依次是每股收益、行业市盈率、流通股本、每股净资产、每股净资产增长率等指标。股票估值一般有以下三种方法作为标准:
一、股息基准模式,就是以股息率为标准来评估股票的价值,对希望从投资中获得现金流量收益的投资者特别有用。可使用简化后的计算公式:股票价格=预期来年股息/投资者要求的回报率。
二、最为广泛应用的盈利标准比率是市盈率\(PE\),其公式:市盈率=股价/每股收益。使用市盈率计算简单,数据采集很容易,被称为历史市盈率或静态市盈率。但要注意,为更准确反映股票价格未来的趋势,应使用预期市盈率,即在公式中代入预期收益。要留意,市盈率是一个反映市场对公司收益预期的相对指标,使用市盈率指标要从两个相对角度出发:一是该公司的预期市盈率和历史市盈率的相对变化,二是该公司市盈率和行业平均市盈率相比。所以,市盈率高低要相对地看待,并非高市盈率不好,低市盈率就好。
三、市价账面值比率\(PB\),即市账率,其公式:市账率=股价/每股资产净值。此比率是从公司资产价值的角度去估计股票价格的基础,对于银行和保险公司这类资产负债多由货币资产所构成的企业股票的估值,以市账率去分析较适宜。
7. 股票采用价值投资法为买进标准还是趋势跟随法好
您做白银一直使用的是趋势跟随法,已经“中毒”很深,想将趋势跟随法从您的大脑中根除,只能靠您自己撞得头破血流之后的顿悟才能解决。
楼上二人均认为股价趋势决定一切,我坚决发对并坚信只有股票价值投资才是王道。为什么?因为我曾经就被趋势跟随法撞得头破血流。
我曾经是一个极其顽固的信奉趋势跟随法的信徒,每天花十个小时进行研究,不可谓是大半个趋势专家了,然而8年的股市使我血本无归。在血的教训之下,痛定思痛,准备彻底离开股市。偶尔上网看了一本叫做《时间的玫瑰》的书,之后彻底顿悟,阪依价值投资。
近几年股市虽跌得十分惨烈,可是由于我坚持价值投资,亏损程度远远低于市场平均水平,综合近几年的盈亏情况,我还略有盈利。如果运用所谓的趋势跟随法,我相信近几年肯定又是亏得体无完肤。
趋势分析的理论基础是道氏理论,而道氏理论的集大成者是罗伯特 雷亚,我曾经将罗伯特 雷亚的《道氏理论》反复研究了几遍,可是我彻底失望了,罗伯特并没有告诉我们任何股市的“秘籍”。
8. 一只股票是否具有投资价值的标准是什么.
说明:企业的业绩成长性即持续增长的盈利能力是衡量该企业是否具有投资价值的唯一标准,也必须善于维护股东利益,从投资者的角度出发考虑问题 .在股市上用股价市盈率多少倍来判断是否有投资价值.如一只股票的市盈率是10倍,那么投资这只股票,回收成本需要10年. 在水皮看来,价格围绕价值波动,高抛低吸就是价值投资,但是绝大部分投资者的操作其实正好相反,他们信奉的其实是趋势投资,其实是追涨杀跌。股票越是有价值的时候,越不敢买,越是没价值的时候,胆却越大,连证监会的朋友都搞不懂为什么大家6000点在买股票,而3000多点却在卖股票。道理就在于绝大多数投资者并不真正在意或是明白手中股票
9. 股票价值投资
一定是选出了第二只像茅台一样的股票,才会长期持有10年到20年。
其实一般来说,一只股票,持有几年都已经算很长的了,没有几个人可以拿到10年20年。这么长的时间,发生像15年股灾的可能性也是极大的,所以,在股灾的时候,没有几个人不会跑吧~
10. 什么是股票的价值投资
买大蓝筹,长期持有,两个月左右赢利卖出。之后换股,还是大蓝筹。就是价值投资。
逢低买入前三十大蓝筹股 ,持有。到盈利20%左右,卖出,换一只,继续持有……
(注意:不要买排名第二的中国平安,第八的中石化,第十的中石油,第十三位的贵州茅台,第三十一位的中国人寿,其它都是好股票)
沪深两市前三十大蓝筹股(2008年2月27日数据)为:
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排名 代码 名称 (亿元) 占比
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No. 代码 名称 流通市值 %
1 600036 招商银行 2219.51 4.10
2 601318 中国平安 2196.93 4.06
3 600030 中信证券 1644.23 3.04
4 000002 万科A 1465.00 2.71
5 600016 民生银行 1461.59 2.70
6 601166 兴业银行 1429.22 2.64
7 600000 浦发银行 1227.76 2.27
8 600028 中国石化 1203.46 2.22
9 601088 中国神华 879.48 1.63
10 601857 中国石油 876.00 1.62
11 600050 中国联通 861.28 1.59
12 600019 宝钢股份 793.41 1.47
13 600519 贵州茅台 787.06 1.45
14 600900 长江电力 730.02 1.35
15 601398 工商银行 680.49 1.26
16 601991 大唐发电 576.75 1.07
17 600018 上港集团 565.86 1.05
18 600005 武钢股份 519.19 0.96
19 002024 苏宁电器 510.40 0.94
20 000001 深发展 509.50 0.94
21 601006 大秦铁路 455.39 0.84
22 601939 建设银行 452.34 0.84
23 601919 中国远洋 351.68 0.65
24 000858 五粮液 350.40 0.65
25 000063 中兴通讯 331.90 0.61
26 601600 中国铝业 330.33 0.61
27 000792 盐湖钾肥 328.70 0.61
28 000527 美的电器 292.60 0.54
29 000568 泸州老窖 290.60 0.54
30 600048 保利地产 289.79 0.54
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