信贷还要看股票投资组合

1. 信贷对股票是好还是坏

信贷对股票来说是利好。一般信贷充足的话，流入股市资金就充足

2. 请都股票与信贷资金的关系，信贷资金是怎么一回事啊

都听谁说的，乱七八糟的弄到一块了。

年终分红，要是说上市公司的话，一般都集中在六月左右。
要是说单位的话，一般集中在春节前后，哪有现在年终分红的。

信贷资金不准进入股市。就算有偷偷进来的，现在的量也不大了。

游资为什么撤离？有钱赚的时候，为什么撤离?所谓游资就是不受管制的钱，都是趋利的，哪里有钱赚往哪里流动。

银行没有说年终收回贷款这一说。年终银行可能会抓存款，提高存款数量，但不可能去收回贷款。每笔贷款都是有期限的，没到期，银行收回的话，那叫违约。

3. 股票与银行信贷的比较。

股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。股票代表着其持有人（股东）对股份公司的所有权，每一股同类型股票所代表的公司所有权是相等的，即“同股同权”。股票可以公开上市，也可以不上市。在股票市场上，股票也是投资和投机的对象。对股票的某些投机炒作行为，例如无货沽空，可以造成金融市场的动荡。
银行信贷是银行将自己筹集的资金暂时借给企事业单位使用，在约定时间内收回并收取一定利息的经济活动。 信贷，即信用、借贷。 银行信贷指以银行为中介、以偿还计息为条件的货币借贷。 以银行为中介，界定了信用形式及其发展阶段。只指借贷通过银行进行，而不是企业之间的商业信用、财务发债的国家信用、个人之间的民间信用、商家与消费者之间的消费信用，更不是前资本主义社会的高利贷。现今的银行，以发展成为专门化、独立化的金融中介，专司存款货币经营的间接融资，可以与证劵信用、商业信用、消费信用等相结合，将其纳入自身循环。 以偿还计息为条件，是指借贷必须是有条件的，必须设定还本付息的前提。银行从事借债、用债、收债的交易活动，必须遵从债的普遍原则，即偿还计息，不然会造成破产，祸及社会。财政拨款、企业自有资金、慈善捐助、馈赠、救济等资金，无须以还本付息为条件。 货币借贷指借贷的标的只能是货币，不能搞实物借贷。银行只经营货币，货币商品无差别，可与一切商品相交换，是社会一切财富的代表，这样。银行的借贷行为才具有广泛的社会性，才能发挥引导社会资源合理流动的作用，并有利于降低借贷双方的成本。

国家收缩银根，银行信贷投放减少，股票市场资金减少，股票一般会跌；反之，要增长！

4. 推荐一个有投资价值的股票组合（10只左右）谢谢！！！

大盘估计1500点止跌，然后进入较长的振荡整理期。估计今明两年市场还是有压力的，要消化大小非解禁和宏观经济增速放缓的不利因素影响。下一轮行情启动将主要以国家经济及企业盈利能力重新步入上升周期为重要依据，乐观估计最早也得明年中期以后。

重点推荐:
以行业前景明朗、业绩稳定、行业龙头的蓝筹股为主
招商银行（600036）：综合竞争力排在商业银行首位，竞争能力上在行业内有很大优势，中间业务发展、金融创新成为银行业未来发展的主旋律，业绩持续增长，值得长期关注。

中国石化（600028）：是上、中、下游综合一体化的能源化工巨头，是中国及亚洲最大的石油和石化公司之一。相对于其旺盛的成品油需求而言，国内成品油价格管制放开的预期，对其仍存在巨大的盈利提升空间。

中国平安(601318):经营区域覆盖全国，是以保险业务为核心的全国领先的综合性金融服务集团。从富通中抽身，对于公司来说也将是利空出尽，未来前景仍值得期待。

中国中铁（601390）：公司是我国基建行业的龙头企业，在我国城市轨道建设特别是地铁建设领域处于领先地位，在公路建设领域也占有较高的市场份额。受益于我国基础设施建设投入的快速增长和良好预期，未来前景值得看好。

适度配置中小盘绩优成长股：
北大荒（600598）该公司价值主要在于其拥有的936万亩耕地承包经营权，土地承包费收入持续适度增长构成公司业绩稳定增长的基石。应用现金流折现法评估，其土地承包权价值为127亿元。加上现有净资产评估值80.7亿元，公司合理股价在13元以上，可逢低吸纳。

厦门港务（000905）公司主营业务包括经营码头及港口设施、货物装卸、仓储、综合物流、转运、物流信息管理、自营和代理各类商品和技术的进出口、建筑材料的生产和销售等。其所处厦门港面向东海，濒临台湾海峡，在海峡两岸的合作交往中扮演着重要的角色，是两岸直航的长期稳定的受益者,可关注。

五粮液（000858）目前公司的商品酒生产能力已达到45万吨/年，成为世界上最大的酿酒生产基地。该股近期维持低位反复震荡格局，2008年三季报披露，股东人数略减4％，筹码较上期集中。随着年末的来临，公司产品又进入销售旺季。同时，该股是深市的一只权重股，对调控指数有重要意义。

重庆啤酒 （600132）盘江股份（600395）康缘药业（600557）也供选择

买入这些股票，耐心持有2-3年，收入会远比存银行高得多！有人推荐买基金做长期投资，道理是差不多的，主要是针对这些优质蓝筹股进行长期投资。但是股票都腰斩再腰斩到今天这份上了，股价下跌空间很有限了，所以买基金不如自己买好股，眼光放长远的话收益会来得丰厚得多。本人从事证券机构研究工作,可提供必要的指导咨询.

5. 信贷资产证券化对哪些股票有利

信贷资产证券化受益股一览：
1.中国银行（601988）：配股增强实力
公司业绩同比增长主要源于规模扩张，截止3季末公司生息资产同比增长21.08%;业绩环比增长则主要源于信贷成本的下降。3季度单季公司计提减值损失12.11亿，较2季度40.54亿大幅下降;公司前三季度年化信贷成本0.35%，较中期0.44%大幅下降。
评论：
资金成本降幅趋缓，净息差企稳;存款搬家较上半年末改善，公司本身流动性3季度较为充裕;贷款质量保持平稳，信贷成本持续下降：资金成本降幅趋缓，净息差趋稳：前三季度公司净利息收入同比增长21.79%，其中利息收入同比增长17.84%，与中期保持平稳，主要源于生息资产规模的扩张;利息支出同比增长12%，较中期6.75%的同比增幅大幅提升;主要源于资金成本率下降的动能大幅减弱。基于存款重定价在上半年即已完成，而公司客户结构改善相比较存量规模过小，因而整体贷款收益率难以快速提升。在下半年体系内整体流动性较为充裕的背景下，同业及债券资金收益率难以有突出表现。我们预计下半年公司净息差将止升企稳，而公司3季度循环净息差2.09%，与中期循环净息差2.10%持平。
存款搬家较上半年末改善，公司本身流动性3季度较为充裕：基于6月末存贷比考核，上半年末股份制银行拉存款导致国有银行存款搬家的情形在3季度大为改观。公司3季度单季吸收存款2204亿元，而2季度单季流失存款791亿元。伴随国有大行存款规模的增长，银行体系内流动性情况也大幅改善。由于公司资本充足率限制（上半年末11.73%），贷款规模扩张受限，债券规模较中期增长1374亿元。
贷款质量保持稳定，信贷成本持续下降：3季末公司不良贷款规模余额及不良率继续双降。不良贷款余额611.5亿元，较中期下降34亿元，不良率1.1%，较中期下降0.1个百分点。3季度单季公司计提贷款减值损失21.38亿元，较2季度环比下降23.5亿元，前三季度年化信贷成本0.35%，较中期下降0.9个百分点。3季度末公司不良贷款覆盖率198.93%，较中期期末上升10个百分点。

2.浦发银行（600000）：资本补充贷款增速提升 增持
资本补充后将提高贷款增速
根据浦发银行公布的2010年半年报，上半年浦发银行贷款增速为9.77%，全年贷款增速将在20%左右。下半年随着定向增发的完成，资本充足率的提高，贷款的增长限制主要还是来源于贷存比。下半年，公司存款的压力将较上半年继续加大。
民生银行（600016）：三大隐患 谨慎推荐
未来 3 年，民生将筹集250 亿的资本金，提高资本充足率。按照未来三年的业务发展规划，未来将发行150 亿可转债来筹集附属资本；同时筹集100 亿左右的核心资本，但是目前没有具体的规划。
制约民生银行估值水平提高的不利因素在于：1、地方政府融资平台占比过高，2、房地产类贷款尤其是开发类贷款占比较高；3、商贷通业务迅速发展背后的资产质量隐患，这三方面使银行的资产质量方面的不确定性较高，4、净资产收益率较低，而且未来还面临融资计划，可能进一步被摊薄。维持谨慎推荐评级。（东北证券 唐亚韫）

3.招商银行（600036）：业绩上涨空间不大 增持
公司将从明年开始实施新巴塞尔资本协议，在对信用风险的评估中，将由现行方法改为内部评级法中的初级法或高级法，计算的结果是带来资本的节约；在考虑对操作风险增提的资本后，总体上实施新巴塞尔资本协议后还是会带来资本的节约。
银信合作理财产品
银监会对银信合作理财产品的清理规范对公司的影响不大，公司以前一直在梳理理财业务的风险属性，并划分为表内表外分别进行核算，目前留存在表外的理财产品都是不保本、不承担投资风险的（这部分置于表外符合会计核算的原则）；初步核算公司需转入表内的银信理财产品不到100亿；公司鼓励探索科学合理的银信合作模式，并将继续保持与信托公司的合作。
融资平台贷款
整体上公司的政府融资平台贷款在总量上得到控制、结构上得到优化、质量稳定、拨备充足。根据银监会口径，公司政府融资平台贷款占公司贷款总额的比例为10.77%，较年初下降0.15个百分点，不良率为0.09%，拨备覆盖率为2380%；拨备计提方面，如果监管部门对该类贷款拨备政策做出调整，公司会跟着适当调整，但预计影响不大。
资本充足率与业务发展
公司目前正在进行的二次转型，最重要的目的就是减少资本消耗，提高资本回报率，是一次转型的深化；为应对利率市场化，将更多面向个人和中小企业，同时提高风险定价能力，整合业务流程，
减少资本消耗，公司预期转型的时间跨度为3-5年；公司不承诺3年不融资，但预计未来3年核心资本充足率能够维持在8%以上。
上半年公司的资本充足率下降较快，主要是公司有意识的对零售贷款的结构进行了调整，新的零售贷款中住房按揭与其他零售贷款各占一半，而非按揭贷款的风险资产的转换系数要高，另外监管层也对加权风险资产的口径做了调整。
息差走势
上半年公司的息差回升明显，7月份的息差水平与6月份差不多，从全年来看，下半年息差在上半年的基础上还有些上升空间，但空间已经不大。
投资建议：预计公司配股摊薄后2010、2011年每股收益为1.16元、1.40元，对应PE为11.83、9.84倍，维持公司“增持”的投资评级。（中原证券 南汉馨）

4.兴业银行（601166）：规模快速增长 机构网点进一步完善
主要观点：
规模增长、息差提升以及管理费用因素是利润增长的主要拉动因素进一步分解公司的盈利增长，可以得出：公司利润增长的主要驱动因素为生息资产规模增长（43.2%）、成本收入比下降（9.2%）、息差上升（2.4%）；而主要的负面因素在拨备计提（-16.0%）、其他非息业务收入（-1.3%）。
成本收入比保持稳定
由于公司营业收入上半年实现快速增长，公司上半年的成本收入比下降至31.72%。由于分支行机构设立较快，公司上半年的管理费用同比增长32.25%，在上市银行中处在较快的水平。我们预计公司全年的成本收入比36.5%，略高于去年同期水平。
投资建议：
未来六个月内，维持“大市同步”

5.建设银行（601939）：中间业务表现优异 长期有估值优势
投资要点：
公司公布10 年半年报。资产规模突破10 万亿，较09 年底增6.37%，实现净利润707.79 亿元，同比增26.75%；每股收益0.3 元，同比增25%，年化ROE 为24%，符合预期。

6. 金融学主要学些什么 对股票投资有帮助吗

金融学对炒股有很大的好处，金融学主要课程:高等数学、计算机应用、外语、金融专业英语、管理学、会计学基础、西方经济学、货币银行学、金融市场学、中央银行概论、商业银行经营管理学、银行信贷管理学、储蓄与消费信贷、银行会计学、证券投资学、保险学、国际金融、国际银行业务、外汇业务、国际结算、财政与税收等。
炒股过程
1、到证券公司开户，办理上证或深证股东帐户卡、资金帐户、网上交易业务、电话交易业务等有关手续。然后，下载证券公司指定的网上交易软件。
2、到银行开活期帐户，并且通过银证转帐业务，把钱存入银行。
3、通过网上交易系统或电话交易系统把钱从银行转入证券公司资金帐户。
4、在网上交易系统里或电话交易系统买卖股票。
5、手续费在100元左右（每家证券公司是不同的）。股市低迷时，一般免费开户。
6、买股票必须委托证券公司代理交易，所以，必须找一家证券公司开户。 买股票的人是不可以直接到上海证券交易所买卖的。
备注：办理开户手续的步骤：开立证券帐户 、开立资金帐户 、 办理指定交易。

7. 银行信贷和股票(银行股）的关系

银行信贷增加，股市繁荣，反之则衰落。

8. 投资者如何认识选择和组合金融工具来开展投资

新会计准则的实施对我国银行业的影响 1.对银行资产负债的影响 金融会计国际化将改变传统的金融资产和负债分类方式，银行持有的金融资产将划分为交易性金融资产、持有至到期的投资、贷款和应收款项以及可供出售的金融资产；银行的负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。同时新准则规定，资产与负债分类一经确定，不得随意变更。这种分类方法使投资者能更清楚了解银行持有各类资产的意图，有助于报表使用者对商业银行风险管理作出有效判断 . 同时，商业银行应将衍生工具隐含的各种权利和合同义务确认为资产或负债，已经证券化的信贷资产以及其他不满足终止确认条件的金融资产和负债也要进入表内核算，资产负债表的内容将更加丰富，提供的信息将会更加全面。与之相适应的，新准则要求金融企业有充分的资产减值准备，包括资产减值准备的计提方法以及相关信息披露等，在资产减值准则，都有严格规定。新准则还要求商业银行的金融资产除交易性金融资产外，其余以摊余成本计量的金融资产如贷款发生减值，应当将该金融资产的账面价值减至预计未来现金流量现值，而根据我国现行金融企业会计制度(2001年版)，贷款损失准备的计提采用五级分类法。很明显，新准则所规定的按未来现金流量折现来计提资产减值准备，由此会加剧银行资产的波动。 2.对银行损益表的影响 新准则的颁布实施也对传统的损益表披露方式产生了重要影响。根据现行的金融企业会计制度，金融工具价值的变动仅在其实际实现时确认为收益，导致银行可能仅仅为了增加会计利润而进行某项交易。而新准则要求，几乎所有的金融工具都在资产负债表确认，并按照金融工具持有目的不同，使用不同的计量方法，对交易性金融资产或金融负债公允价值变动所产生的利得或损失，计入当期损益。对于可供出售的金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，直接计入所有者权益，从而遏制了银行利用金融工具价值变动操纵利润、粉饰报表的行为。新准则对计提的减值准备转回的要求，也降低了利用减值准各转回操纵利润的可能性。此外，新准则特别强调衍生金融工具一律以“公允价值”计量，并从表外移到表内反映。衍生金融工具的表内确认必然会导致大量的未实现利得或损失的存在。另外，我国商业银行不良资产比例较高是一个公认的事实。过去对商业银行的不良贷款，大多采取账外披露、表外注释的方法。而新准则却强调“公允价格”，由此必然影响损益表。因此以历史成本原则、配比原则和稳健原则为特征的传统收益确定模式面临着巨大挑战。 此外，对于商业银行的一项重要业务——贷款业务而言，新准则提出了实际利率法的概念。按照我国现行金融企业会计制度(2001年版)的规定，贷款分为应计贷款和非应计贷款两类。非应计贷款是指贷款本金或利息逾期90天没有收回的贷款；而应计贷款则是指非应计贷款以外的贷款。对于非应计贷款，将不在表内确认利息收入，在收到还款时，应首先冲减本金，本金全部收回后再收到的还款，确认为当期利息收入。然而，按照新准则的规定，贷款类资产应按照实际利率法以摊余成本计量。因此，对于非应计贷款，按现行会计制度将不再确认利息收入，但在新准则下，该笔贷款的摊余价值可能不为零，仍需按照实际利率确认利息收入，对于应计贷款，按现行会计制度将按照贷款本金和合同利率确认利息收入，但在新准则下，该笔贷款的摊余成本可能与贷款本金不一致，实际利率与合同利率也可能不一致，确认的利息收入可能会出现差异。 3.对会计信息披露的影响 银行会计信息披露的及时和正确与否直接影响到投资者的决策行为、债权人的切身利益及监管部门对其所采取的各项监管措施。众所周知，我国商业银行的会计信息披露工作一直处于银行各项工作的薄弱环节。这突出表现为银行会计信息披露不健全，部分重要信息不能及时对外披露，有的仅仅在表外进行补充说明，且这部分说明过于简单，使投资者及监管部门难以全面掌握银行各项经济业务的真实风险情况；有时披露的甚至是虚假的信息，结果误导投资者的决策，给投资者造成严重损失，也使监管部门不能及时发现其中的风险，给银行业健康发展带来不利. 而新准则强调用公允价值计量金融资产，包括衍生金融工具都需要以公允价值计量，且当期公允价值变动形成的损益计入损益表。这些方法有助于提高会计信息的有用性，也更符合目前世界银行业的风险管理惯例和现代化风险管理技术，有助于报表使用者了解商业银行的真实财务状况，为投资者的正确决策及监管机构的恰当监管莫定基础。此外，按新准则的规定，商业银行减值准备提取更加规范、科学。例如规定以摊余成本计量的金融资产如贷款的减值计提采用未来现金流量折现法。这对于我国商业银行最重要的资产——贷款业务来说，在计提减值准备时，不仅要充分考虑到债务人的目前债务状况、抵押品市场行情，而且还要综合考虑债务人所处行业发展前景、技术、市场、经济或法律环境和时间等外界因素的影响。因此，这种计提方法更加客观、公允，更符合会计信息对外披露的要求。 当然，公允价值的运用也会对商业银行会计信息产生负面影响。这主要是因为公允价值的任何变化都必须反映在损益表，使财务报告波动性上升，可能导致市场对银行价值的错误判断。而公允价值计量的可靠性受到市场发育程度的制约。按照新准则的规定，公允价值是指在公平交易，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债，活跃市场的报价应当用于确定其公允价值。这种报价代表了在公平交易中，实际发生的市场交易的价格。活跃市场要求市场内交易对象具有同质性、可随时找到自愿交易的买方或卖方、市场价格信息公开，这三个条件缺一不可。这一市场相当于经济学中的“完全竞争”的市场。但纵观我国许多金融市场，由于发展过程中存在诸多不规范现象，即便存在类似的活跃市场，其价格信息也并不能代表真正的公允价值。至于那些不存在活跃市场的金融工具，按新准则的规定，企业应当采用估值技术确定其公允价值。这样一来，其价值的确定就严重依赖于银行所采用的估值模式的科学性。如果各银行根据不同的假设采用不同的估值模式，其公允价值变动对损益账户的影响在不同银行之间可能相差悬殊，从而降低会计信息的可比性 . 由此可见，上述这些情况会导致公允价值计量存在种种不确定性，难以满足会计信息可靠性的质量要求。 4.对风险管理的影响 我国境内中资银行与外资银行相比在风险管理意识、风险管理方法与手段上都存在相当大的差距，加强我国银行的风险管理迫在眉睫。风险管理一般包括风险识别、风险分析及风险规避三项工作。风险识别与风险分析是加强风险管理的基础，而正确的风险识别与分析又有赖于银行对真实业务信息的掌握。实际上我国商业银行改进风险管理最大的障碍，就是风险管理所需要的大量业务信息缺失，银行无法建立相应的资产组合管理模式，无法准确掌握风险敞口。而风险管理信息失真，更是直接影响到风险管理的决策科学性，也为风险管理方法的量化增添了困难。 全面引入公允价值后，银行会计核算将与复杂的资本市场和宏观经济环境更为紧密地联系在一起，市场环境的变化均要通过银行的会计信息反映出来。当市场利率水平变化时，金融工具的重估值随之产生变化，进而导致银行的财务状况和盈利能力的波动。因此，公允价值的全面引入要求银行对宏观经济和市场环境具有较强的预见能力，这种能力具体反映为银行的利率风险管理能力。从风险的角度看，有关金融工具公允价值计价属性的引入，绝不仅仅是一项会计准则的变化，而是会给商业银行风险管理观念、风险控制技术手段带来一次巨大的变革，便于提供真实的业务信息，为有效进行风险识别与分析，进而建立准确的风险管理模式服务的。因而新准则的实施有助于我国商业银行有效地识别与分析风险，促进商业银行风险管理能力的提高。 5.促进银行衍生金融工具业务的规范化 随着我国利率市场化进程的加快及人民币汇率形成机制的改革，未来利率与汇率波动幅度将明显加大，企业不可避免地会面临利率风险及汇率风险。为规避风险，市场对利率或汇率的期货、期权等衍生金融工具的发展呼声日益高涨。商业银行中纯依靠传统银行业务，其利用空间已日益狭小，银行自身也迫切需要创新，发展新兴的衍生金融工具业务。目前，衍生金融工具已成为投资者投资组合的重要品种，衍生产品交易也成为全球重要金融机构的重要收入来源。2004年2月，国银监会颁布了《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》，并允许合格的外国银行分行开展衍生产品业务，使银行间在争夺金融衍生产品市场、客户等方面的竞争日趋激烈。但衍生工具是把“双刃剑”，它在有效管理风险的同时，也可能引致大量风险。如果这些风险不能够及时、准确地计量、分析与披露，也会给银行的经济带来重大损失。根据我国现行金融企业制度，衍生金融工具在会计报表附注中予以列示，这使投资者无法从会计报表中及时、准确地了解到银行所从事的金融衍生产品交易以及所面临的风险，甚至在一定程度上掩盖了风险，导致了风险积聚，增加了管理部门对此类业务的监管难度，从长远看不利于衍生金融工具的发展。但按照新的会计准则规定，对衍生金融工具需要以公允价值计量，且当期公允价值变动形成的损益计入损益表。企业如开展套期保值业务，可以选择使用套期会计方法，但需要符合严格的条件，对公允价值套期、现金流量套期和境外经济净投资套期等区分进行会计处理。这些新规定无疑为国内金融衍生产品的发展奠定了坚实的制度基础。

9. 股票融资和信贷融资有何不同

1，融资和信贷 是不一样的。
2，融资是指为支付超过现金的购货款而采取的货币交易手段，或为取得资产而集资所采取的货币手段。而，信贷是体现一定经济关系的不同所有者之间的货币借贷行为。
3，从狭义上看：
（1）融资：是一个企业的资金筹集的行为与过程，也就是说公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。
（2）信贷：一般指银行或信用社的贷款。
4，从广义上看：
（1）融资：也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。
（2）信贷：是指金融机构存款、贷款、结算的总称。

10. 信贷基金和风险投资基金的区别是什么

,（* ;3-˙*7;˙,C:˙-5* ;点, 'C`、.0: -、*M;）, '专-～* ;为,～' `男. :～-人*。; -提'～;供,全'～`面.服:～*务;！:绝-～*对:飞,完'～;衣,物'！`听:～-你*控' ,～-制*！:任-～*你;摆,～:布`！. ' `7.k;f-l*n;4.o:a-s. 对冲基金（hedge fund），也称避险基金或套利基金，是指由金融期货（financial futures）和金融期权（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，属于免责市场(exempt market)产品。意为“风险对冲过的基金”，对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。
对冲基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。为了保护投资者，北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列，严格限制普通投资者介入，如规定每个对冲基金的投资者应少于100人，最低投资额为100万美元等。另为：hedgie
举个例子，在一个最基本的对冲操作中。基金管理人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权（Put Option）。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。
又譬如，在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的劣质股，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么劣质股跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。
经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。
经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。对冲基金己成为一种新的投资模式的代名词。即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险。追求高收益的投资模式。现在的对冲基金有以下几个特点：
（1）投资活动的复杂性。
近年来结构日趋复杂、花样不断翻新的各类金融衍生产品如期货、期权、掉期等逐渐成为对冲基金的主要操作工具。这些衍生产品本为对冲风险而设计，但因其低成本、高风险、高回报的特性，成为许多现代对冲基金进行投机行为的得力工具。对冲基金将这些金融工具配以复杂的组合设什，根据市场预测进行投资，在预测准确时获取超额利润，或是利用短期内中场波动而产生的非均衡性设计投资策略，在市场恢复正常状态时获取差价。
（2）投资效应的高杠杆性。
典型的对冲基金往往利用银行信用，以极高的杠杆借贷（Leverage）在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金，从而达到最大程度地获取回报的目的。对冲基金的证券资产的高流动性，使得对冲基金可以利用基金资产方便地进行抵押贷款。一个资本金只有1亿美元的对冲基金，可以通过反复抵押其证券资产，贷出高达几十亿美元的资金。这种杠杆效应的存在，使得在一笔交易后扣除贷款利息，净利润远远大于仅使用1亿美元的资本金运作可能带来的收益。同样，也恰恰因为杠杆效应，对冲基金在操作不当时往往亦面临超额损失的巨大风险。
（3）筹资方式的私募性。
对冲基金的组织结构一般是合伙人制。基金投资者以资金入伙，提供大部分资金但不参与投资活动；基金管理者以资金和技能入伙，负责基金的投资决策。由于对冲基金在操作上要求高度的隐蔽性和灵活性，因而在美国对冲基金的合伙人一般控制在100人以下，而每个合伙人的出资额在100万美元以上（不同的国家，对于对冲基金的规定也有所差异，比如日本对冲基金的合伙人是控制在50人以下等）。由于对冲基金多为私募性质，从而规避了美国法律对公募基金信息披露的严格要求。由于对冲基金的高风险性和复杂的投资机理，许多西方国家都禁止其向公众公开招募资金，以保护普通投资者的利益。为了避开美国的高税收和美国证券交易委员会的监管，在美国市场上进行操作的对冲基金一般在巴哈马和百慕大等一些税收低，管制松散的地区进行离岸注册，并仅限于向美国境外的投资者募集资金。
（4）操作的隐蔽性和灵活性。
对冲基金与面向普通投资者的证券投资基金不但在基金投资者、资金募集方式、信息披露要求和受监管程度上存在很大差别。在投资活动的公平性和灵活性方面也存在很多差别。证券投资基金一般都有较明确的资产组合定义。即在投资工具的选择和比例上有确定的方案，如平衡型基金指在基金组合中股票和债券大体各半，增长型基金指侧重于高增长性股票的投资；同时，共同基金不得利用信贷资金进行投资，而对冲基金则完全没有这些方面的限制和界定，可利用一切可操作的金融工具和组合，最大限度地使用信贷资金，以牟取高于市场平均利润的超额回报。由于操作上的高度隐蔽性和灵活性以及杠杆融资效应，对冲基金在现代国际金融市场的投机活动中担当了重要角色。