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5g价值投资股票

发布时间: 2024-11-29 03:18:30

⑴ 中兴通讯再大跌,5G利好不断,却无法持续带动股价上涨机构逻辑

自2021年8月11日中兴通讯大跌之后,30日也放量下跌,跌幅达4.71%。很明确,有部分资金在变现需求做仓位调整----此结论已经8月13日文章中详细讲述。

现在再更进一步从行业宏观面、资金面深入分析:

2019年至2020年7月,5G基建、芯片、 科技 被炒了一波, 当时更多炒的是一种两年预期和想象空间。 但从2020年7月起,以5G、芯片众多大 科技 开始高位回落、并走了分化行情。

首先近几年来,机构的思路是相当清晰的,无论成长投资、或价值投资、亦或价值成长都说一个主题,就是产业集中度。因此不可否认:中兴通讯依然是通讯 科技 行业高景气度的龙头,其业绩持续稳定地增长,利好不断,但为什么无法持续带动股价上涨?

1、5G商用已近2年,基站超预期已过,通信政策红利已渐退,想象空间也已退去,留下的资金和后续新进的资金都要经历市场充分换手逐渐见底,才会加仓或重新布局。

2、政策导向影响资金的流向:流出的资金和增量资金更加偏向于新能源、创新药的制造和医药消费类、军工等产业链。

3、大资金分歧过大,短期机构博弈较大。比如通信板块Q2基金持仓来看,最受青睐、持仓市值增长最多的就是中兴通讯。包括社保基金一一二组合也在十大股东持仓之中,持股市值13.06亿,持股数3928.72万,均价33.24元/股。别指望社保资金做长期的成长价值投资,因为养老钱关乎民生。你不能拿它与基金相比,基金讲究每年末的排名,而社保仅仅讲收益率。所以社保基金潜伏和出货一个季度时间完成是非常有可能的,可以翻看中兴通讯 历史 十大股东社保基金的数据,每隔三、四个季度会有一个季度的身影。社保基金自成立年均收益率8.51%,2020年社保基金收益率达15.84%。

如果按照2020年收益率15.84%计算,38.5元/股,全部出货都很正常。根据中兴通讯一、二季度的各种合作资讯及板上钉钉的订单,业绩在第二、三季度绝对亮眼。先知先觉的资金在短期业绩强预期之前,分批埋伏,之后第三季度做了变现需求。

8月30日分时图,的确显示机构在出货,当日下午2点左右,买一挂单从1.04万手增--1.08万手--1.12万手(买一变成买二或买三),突然主力在2点27分直接出货。一瞬间买一买二买三的32.52元、32.51元和32.50元的挂单消失了半数过(当时碰巧见证出货瞬间)。

中兴通讯后市的展望(简述):

新基建炒作热潮已退却,新通信接棒。5G的应用端+智能互联网就是新的炒作预期和空间。目前中兴通讯5G的应用端主要家庭终端产品、手机产品;智能 汽车 互联网中的软件和芯片。

其次,市场供需格局的变化,从新基建到5G应用,市场的正处于“导入期”,需求还在快速扩张,未来两年还是可期的。

资金融入一个板块,最底层逻辑是业绩的持续增长;市场的供需关系,是直接决定资金的仓位的配置。

技术面:5、10、20、60日均线都已破位。中期成本均线也已破位,已触及长期成本均线。

长期资金成本均线是主力近半年的平均成本。

如果再跌破,那机构要受伤了,可能会面临着半数机构重新洗牌、切换的情况。

不要太过执迷于纯技术分析,不要总用某些指标和工具预测上涨的空间(指标都是基于 历史 数据的参考值),说句实话未来一两天或一个星期的涨跌走势真预测不出来。5G应用端的供需格局摆在这里,市场景气度不会因为短期几个月的波动,就对它未来的发展失去信心。

总结1: 短期有资金流出,并不代表所有机构的资金都流出了。出货,必须要有对手盘,如果所有机构都争先出货,就会造成踩踏,机构也会受伤/被套,别指望散户接完十几亿的盘子,很多时候散户比机构跑得要快。

其次: 机构收集筹码和出货都必须有个空间。先拿出货举例:如33元的平均成本,要达到所有机构出货、新的一轮洗牌和换血,至少都要涨到3倍的空间,再回撤2倍,机构差不多赚1倍。有的时候玩的就是心理,比如中兴涨到99元,回调2-3个月,跌至50-65元内有一个反弹,你觉得价格很便宜了,就想入手,而其实机构却在清仓剩余的股票。 这就是甩尾效应,也就次滚峰出货。

写在最后: 一个板块,如要有足够的持续力或爆发力,它容纳资金的体量要求是非常高的。 你不能拿纺织服装、半导体相比,板块不同,资金的容纳量就有局限性。比如:新能源 汽车 ,从锂电池、材料、 汽车 零部件、储能等,全部在同一线上去挖掘,是因为板块覆盖广,资金进入在逐步加深的情况下,所挖掘的细分行业就越多。(以下为新能源抱团分析截图,具体可参阅文章,个人觉得特别好的文章,可惜大多数人只关心中兴通讯)

新能源未来2-3年抱团趋势

5G产业链也有如此庞大的体量,但超预期事件,就略逊色新能源板块。

以上仅供参考!

⑵ 投资长期股票应该选择什么股

投资长期股票应该选择什么股

适合长期投资的股票如下:

1、高分红的银行股。在我国股市中,以目前形式来看,最安全的长期投资标的肯定是银行股无疑。由于其本身性质,是最不可能出现退市以及暴雷的投资标的。而且从分红是否慷慨的角度来看,银行股也是排在市场的首位。所以坚持长期持有银行股,跑赢通货膨胀是完全没有问题的。碰上极端行情时,也会迎来股价翻倍的可能性。选择上主要选择每年都有高分红的就可以。所以对于长期投资,银行股是市场中少有的安全标的。

2、低风险的券商股。对于靠天吃饭的券商股来讲,虽然其有着很强的周期性存在,但是踩雷及退市对其来说也是小概率事件。在其随着市场下跌而下跌时,在底部横盘区域都是介入的良好时机,当牛市来临后,在自己的心理预期价位或者历史高位附近都是不错的出局选择。

3、被错杀的绩优股。很多消费类板块中都存在着很多绩优股,他们往往也会在熊市中随着市场走势而被错杀,主要因为是投资者的恐慌情绪以及大的市场环境所影响。当期来到熊市的底部区域或者价值被严重低估时,投资者都可以选择建仓并长期持有。由于这类绩优股拥有者长期稳定的现金流,一旦市场走完熊市,在牛市来临后肯定会有一个估值修复的过程,在这个修复过程中必然会给长期投资者带来丰厚的利润回报。

长期投资的股票一般具备以下几个特点:

一、龙头企业的股票,而且自身具有一定的优势。不可复制,不可替代一般适合长期投资。但不一定所以的龙头企业都具有投资价值。有的股票上市发行根本就是恶意圈钱,或是另有目的。是周期性很强,盈利不稳定。

二、和人民生活相关的行业。

什么样的股票值得长期投资?

北方华创(002371):

北方华创是国产设备龙头,公司业务涵盖了集成电器、LED、光伏等多个领域。

韦尔股份(603501):

上海韦尔半导体有限公司是一家以自主研发、销售服务为主体的半导体器件设计和销售公司。

士兰微(600460):

杭州士兰微电子股份有限公司,是一家专业从事集成电路以及半导体微电子相关产品的设计、生产与销售的高新技术企业。

华天科技(002185):

华天科技是国内IC封装的龙头企业。

中兴通讯(000063):

5G技术和本准研究活动的主要参与者和贡献者,芯片龙头

兆易创新(603986):

北京兆易创新科技股份有限公司,成立于2005年4月,是国内首家专业从事存储器及相关芯片设计的集成电路设计公司。

我们都知道,投资是一件很复杂、很困难的事,如果能够长期持有一家优质公司的股票,并不为期间的波动而影响情绪,几十年如一日地坚持,才能被称之为真正的长期价值投资。正因为这样做非常之难,真正能够做到的人非常之少,所以才会被世人所称道。世界上所有的投资者都知道股神巴菲特,但或许没有多少人认得巴菲特所生活的那个叫奥巴马镇上的普通人,巴菲特1963年成功地收购了伯克夏·哈撒韦这家上市公司之后,小镇的人都把巴菲特看作是偶像和英雄。也就在那两年时间里,全镇有几千名百姓购买了伯克夏公司的股票,当时的股价只是10美元左右。40多年过去了,全镇的百姓大多都没有卖出这只股票,40多年的时间里,地球上发生了几十次大大小小的股灾,经济危机也发生过好几次,更发生过大大小小的战争、洪水和地震,无论哪一次都有可能动摇你持股的信心。记者们参加完伯克夏的股东大会后,顺道采访这些拥有少则几百股、多则上万股的富翁们时,他们的平常心态足以让所有的人感动和震撼。当他们被问到年老会否考虑卖出自己手中的伯克夏股票时,他们的回答是那样地一致--NO。与其说是巴菲特缔造了这个全美最富有的镇,不如说是这些真正懂得价值投资的投资者创造了伯克夏这家全球股价最高的长期优质公司。

奥巴马的百姓持有伯克夏这只股票是出于对巴菲特的信心,但全世界大多数投资者是没办法买到这只股票的,这就需要用财务分析和长期跟踪的判断来定义那些值得我们长期投资的优质公司。如同人有三六九等之分一样,全世界的公司也要严格分类和筛选。按照公认的一些规律和方法,股票大致上可以分为拉圾股、普通股、成长股、优质股。拉圾股是指那些资不抵债的或者股价远远超过其自身价值的股票,彼得林奇对拉圾股曾说过这样一句名言:无论你用多大的资金去投资一只拉圾股,结局就是这一笔投资变成0;普通股是指占有市场相当大比例的大众股票,这些股票与市场的走势几乎是同步的;成长股则可分为很多类型,市场中最受青睐的就是这种类型的股票。当然,一定要认清一个事实,一家小型成长公司的股价一定比一家大型成长公司的股价高。与之相反,大型成长公司的投资价值要远远高于那些新兴小型成长公司。优质股也就是在巴菲特眼里永远都不会抛出的伟大公司的股票,伟大公司的股票非常之少,能在合适的价格买进的机会是少之又少。所以,能够在一生的时间里捕捉到一只真正具有长期投资的优质公司,这样的投资就可以认为是非常成功的。在笔者的眼中,具备长期投资价值的优质公司至少要具备以下几个条件或者说是特征。

第一、一定是行业龙头。真正是行业垄断寡头的公司已越来越少,众所周知,唯有垄断才能创造出超出平均水平的高利润,这也是所有的投资者希望看到的。相信中国也有像可口可乐、微软、谷歌这样的行业龙头公司,这需要我们不断持续跟踪分析和把握。

第二、一定是非周期性的公司。这两年周期性行业的公司股票价格飞涨,有色金属、能源、农业等周期性行业股票都得到了暴炒谁曾想过,一旦供求关系发生变化之后,周期性行业股票的股价将如滚雪球似地暴跌下来。其实,一家真正伟大的公司绝不能是一家周期性行业非常强的公司,巴菲特一直持有的可口可乐和吉列这两家公司就属于消费型的公司,茅台和苏宁这样的优质公司同样不属于周期性公司。

第三、净资产增长率一定要超出行业平均水平。很多投资者只喜欢看每一财年的每股净利润增长率,而忽视了更为重要的净资产增长率。其实,衡量一家公司是否真正在稳定地增长,最重要的指标就是净资产增长率。净资产增长率发生的变化可直接成为判断一家公司是否健康的标准,也是投资者能否继续持有这家公司股票的重要依据。

第四、分红率一定不能低于三年期国债的水平。一名真正的长期价值投资者绝不会因为市场的趋势变化或者外界因素影响自己持有股票的信心,这就需要获得优质公司持续不断的分红回报,每股分红率是一个能体现公司素质的非常重要的标准,虽然目前市场中多数公司都是不分红或少分红,但可以发现已经有越来越多的公司明白分红对于市场意味着什么,对于公司的股价水平又意味着什么。分红率的提高是证券市场不断走向成熟的表现。

第五、充足的现金流。现金流是一家公司的血液,伯克夏的股价之所有拥有全世界最高的股价,与巴菲特始终拥有相当比例的现金是分不开的。正如巴菲特所说的那样:充足的现金流能让我在这个市场犯错误的时候买到价廉物美的好东西。他拥有的30多家大大小小的保险公司源源不断地为巴菲特提供了充沛的现金流,巨大的现金流为公司的价值提供了很多想象的空间。

第六、投资者关系。无论是商场的店员或是老板都明白顾客就是上帝,上市公司也应明白投资者就是上帝这个道理。一家优质公司在投资者关系方面应该做得更多,如及时更新公司的网站信息、亲切问答打电话来咨询的投资者、不定期地与长期持有自己公司股票的投资者保持联系等等。

⑶ 深度!5G带来的史诗级巨变

“能不能科普一下5G,有什么好股票值得买?”

作为2019年新基建投资的第一热门板块,5G近两个月的涨幅让很多投资者眼红心热。

急投资者之所急,正是君临的价值所在。

回想起来,君临关于5G的文章也写过不少,但是关于全产业链的梳理似乎还没有做过。

好吧,今天大家就泡壶茶,磕点瓜子,听君临把5G产业链从头到尾做一次科普。

这篇文章,我们解决三个问题:

1,5G是什么?

2,5G的机会在哪里?

1

5G是什么?

5G,简单来说,就是第5代移动通信网络。

从1G到5G,每一代移动通信技术的升级,都会带来革命性的投资机会。

举个简单的例子:

1G的时候,你只能打电话,听声讯台的陪聊电话。

2G的时候,你可以收发短信了,也可以登录移动梦网的WAP平台看小说了,三大门户靠短信彩铃成功扭亏为盈。

3G的时候,有图像和动画了,微博、微信、滴滴、移动支付、手机 游戏 兴起,你也可以在陌陌上撩妹了。

4G的时候,速度更快,流量更大,直播、视频流行,快手、抖音全民上瘾,下个 游戏 动不动就是1G、2G的容量。

可以看到,从1G到4G,有两个基本的特征:

第一,网络速度更快,流量更大,资费更便宜,带来市场规模的倍数扩大。

第二,新技术带来新应用,从语音、文字、图像,到视频,不断演变。

比如讲到即将到来的5G,普通人下意识的反应就是,“不就是下载电影速度更快嘛?”

这当然没错,但如果仅仅如此,你在5G的投资中,很可能吃不到该吃的肉。

实际上,第二点才是更重要的。

5G同样遵循着以上的升级原则,从技术特点来说,包括四个方面:

速度更快、流量更大、延迟更短、连接更广。

前面两个,速度和流量,对应的是代际升级的第一特征;

后面两个,延迟和连接,对应的是代际升级的第二特征。

先说第一特征。

速度方面,5G的通信速率峰值可以达到20Gbps,是4G的20倍;

流量方面,5G的带宽可以达到100-400MHz,是4G的50-100倍。

速度和流量的升级,主要带来的是 娱乐 方式的升级,包括8K超高清视频和云 游戏 两大应用,以及对应的手机更新浪潮。

近期,随着高层发布《超高清视频产品发展行动计划2019-2022年》,这个板块已有启动迹象, 君临随后也将会展开对此产业链的分析,敬请期待。

云 游戏 同样值得重视。

在3G-4G的演进中,手机 游戏 经历了轻度小 游戏 (如愤怒的小鸟)到重度大型 游戏 (如王者荣耀)的转变;

下一轮的升级,无疑将是更高画质要求和操作复杂度的 游戏 ,在这种情况下, 游戏 的制作方式将发生根本性的变化。

在本届MWC大会上,腾讯推出了云 游戏 平台“腾讯即玩(Tencent Instant Play)”,无需下载安装,在线即开即玩,为业界指明了发展的方向。

简单来说,云 游戏 结合了5G的高速、大流量传输技术+云计算的超强计算能力,带来更酷炫的画面,更激烈的场景体验,其革命性可以比拟IMAX之于电影行业。

要想享受这些新的 娱乐 方式,手机硬件的更新自不待言,所以 5G基础设施建设完成之后,手机的行业新周期也会紧接着出现, 具体内容后文展开。

再说第二特征。

延迟方面,5G可以做到小于1ms,比4G缩小了10倍;

连接方面,5G的同时连接终端数可以达到110亿个,比4G提升10-100倍。

这两个特性,才是5G真正的革命性变化。

举例来说,过去由于延迟时间较长,导致两个网络终端之间的信息不能同步,很多无线遥控功能都无法实现。

比如无人驾驶 汽车 、远程医疗操作、远程无人机操作、大规模智能制造等。

这些技术对安全性和精确性要求非常高,低延迟是重要的底层支撑逻辑之一,一旦在技术上能够满足,就将出现令人眼花缭乱的创新繁荣。

又比如连接数量的指数级提升,这是终端平台从手机扩展到“万物互联”的关键一步。

物联网的繁荣,则又会诞生大量我们现在或许无法想象的新硬件,从 汽车 、无人机、机器人、智能穿戴,到VR设备,都会在形态和功能上发生巨大变化。

如果说,5G的第一个特征仅仅是满足C端需求的体验升级;

第二个特征则是让5G切入B端各行各业,全方位改造我们的生产方式和生活方式的革命。

2

5G的机会在哪里?

5G作为一个周期性升级的行业,把握投资节奏非常关键。

这里的节奏,指的是基站设备、终端硬件、应用软件,三大环节。

买早了,或者卖晚了,都会非常吃亏。

举个例子,2017年,5G概念就火过一把了,要是那时候你开始买进,经历2018年的杀跌,绝对是关灯吃面的节奏。

以经验来看,通信行业投资需要先搭基础设施(基站设备),接着终端硬件才能开卖,最后才是应用软件的百花齐放,运营商也只有在这个阶段才能赚到钱。

按照我国的5G规划:

2019年中发牌,下半年开始网络基础设施建设,2020年大规模商用,2020-2022年都是投资高峰期。

根据这个时间线,5G手机更新潮最快也要到2020年才开始,并在接下来的3年完成一轮周期;

应用软件则要更晚一些。

三个环节之间,业绩释放大约有半年到一年的时间差。

当然,投资不能等到业绩释放。

最佳的进入时间,往往是业绩上量的半年到一年前:机构投资者往往是在这个时间段开始布局、埋伏的。

比如5G设备股,今年下半年开始安装,往前倒推,设备采购和生产则是从上半年开始,再往前推,2018年下半年是最佳的布局时间段。

我们往回看,就会发现那些已经大涨过一轮的5G股,启动时间点几乎都是在这个区间。

这正是为什么,君临的付费版本在去年10月底进行了一轮改版,将大批5G龙头股纳入君临指数,并分类评级,进行重点跟踪的原因。

这里需要谨慎注意的两点是:

第一,时间,过早进入和太晚进入,都将丧失掉最好的盈利机会;

第二,业绩释放之前, 科技 股的投资往往是炒概念,鱼龙混杂,呈现鸡犬升天的普涨格局。

甚至一些沾边的题材股,比有真正技术的好公司涨得更猛,比如 东方通信

这里面的原因在于,价值投资者看重的是长远收益,好公司的股价通常是随着业绩释放,缓慢而持久的稳定增长。

游资显然没有这样的耐性,于是他们会选择那些缺乏实际产品的,不被机构投资者重视的伪概念公司进行炒作。

试想,一家好公司,机构资金大量扎堆,股价刚被炒高一些,他们就大量卖出了,还怎么玩得下去?

因此,“低价、盘小、易操纵”才是游资看重的,如此方能趁着热闹做一个局,哄骗小散们跟风加入,浑水摸鱼。

但这类股票,君临建议投资者一定要远离,被割韭菜的概率非常大。

进入业绩释放期之后,各环节的行业龙头公司将逐渐脱颖而出,从黑马变成白马;

而伪概念股则将露出原形,从哪里来,回到哪里去,游资们带着战利品转战下一片水草肥美、韭菜茂盛的沃野。

那么,如何分辨谁是真龙头,谁是伪概念股?

3

先从基站设备说起。

设备环节有三个子板块:设备商、射频零部件、光电零部件。

关系是这样的,运营商负责烧钱,将订单分配给设备商,设备商再将订单拆散,向各个零部件公司下单。

在这个过程中,设备商是受益确定性最强的。

因为经过漫长的竞争,几家龙头公司之间的格局已经很稳定。

目前,本土设备商里, 华为、中兴、烽火, 三家公司的规模按照7:2:1的大致比例依次递减。

零部件环节,公司众多,技术变化快,但一旦押中,回报率也更惊人。

其中变化最大的两个板块,就是射频端和光电端。

射频端包括 天线、射频芯片、PCB板等几个部分,是5G和4G相比技术创新最多的部分,也是业绩启动最早,股价弹性最强的领域。

公司包括——

天线: 通宇通讯、盛路通信、摩比发展、京信通信、东山精密、飞荣达;

射频芯片: 艾福电子、灿勤 科技 、国华新材、大富 科技 、武汉凡谷、立讯精密、东山精密、三安光电、风华高科、顺络电子;

PCB板: 深南电路、沪电股份、生益 科技 、东山精密、方正 科技 、鹏鼎控股、崇达电子、景旺电子、胜宏 科技 ;

但需要小心的是, 这是一个强周期的环节,股价上涨期通常在1-2年之内,难以持续,及时的跟踪就很重要了。

主要因为,这个环节的技术门槛较低,相关企业缺乏跟设备商的议价能力,只能赚早期供需紧张的钱。

一旦进入行业大扩产阶段,设备商的压价就会如影随形,让零部件公司的业绩失去想象力。

光电端包括光芯片、光模块、光纤光缆等几个部分,股价的短期弹性稍微差一些,但业绩的持续性会更好。

事实上,由于5G传输速率提高,传输距离变长,带宽变大,基站密度大幅提升,光电端的长期需求成长是很明显的。

公司包括——

光芯片: 光迅 科技 ;

光模块: 光迅 科技 、新易盛、中际旭创、博创 科技 、天孚通信、太辰光、剑桥 科技 ;

光纤光缆: 亨通光电、中天 科技 、通鼎互联、特发信息;

4

接下来是终端。

终端又分为几个大机会:首先是机会很明确的手机更新潮,接着是无人驾驶 汽车 、VR设备、服务机器人等仍处于概念阶段的行业。

先讲手机。

如果说2019年基站设备环节已经进入业绩释放的早期,那么,手机行业起码要到2020年才会有业绩出来。

因此,理论上炒概念也要到今年中,各家品牌商的5G手机陆续上市了才合适。

毕竟预计第一批上市的5G手机,都要卖到8000元以上,几乎不会有太大的销量。

今年处于手机4G周期的最后一年,销量预计还得跌。

但投资这回事,超预期的事情总是随时都会发生。

随着华为第一部“5G+折叠屏”手机的宣告推出(虽然实际上市要到2019年中),5G手机的投资热情一下子就被提前点燃了。

那么,主要的机会将在哪些环节呢?

手机品牌商就不说了,反正一个都没在A股上市。

君临认为,下一个周期的手机升级,将主要在 射频端、显示屏端、摄像头端 三大环节提供创新和格局重组的机会。

跟5G设备一样,5G手机最大的变化就是射频端,投资逻辑也几乎是一样一样的,只是受益公司有明显的不同。

公司包括:

天线: 信维通信、立讯精密、电连技术、东山精密、硕贝德;

射频芯片: 紫光展锐、三安光电、信维通信、麦捷 科技 、好达电子、卓胜微;

PCB板: 东山精密、弘信电子、鹏鼎控股、景旺电子、崇达技术、胜宏 科技 ;

显示屏的投资机会同样巨大, 尤其是折叠屏技术的出现,将让未来几年的手机形态出现令人兴奋的变化。

更重要的是,这将是面板产业的主导权从韩国向中国转移的关键一战。

过去20年,中国面板产业烧钱超过数千亿元,但在技术上、规模上始终落后于韩国,导致长年难以赚到钱。

如今,随着面板行业最顶尖技术的赶超,我国的面板产业将逐渐进入利润的甜蜜拐点。

这是非常值得令人期待的。

公司包括:

面板: 京东方、维信诺、深天马、华星光电;

材料: 新纶 科技 、强力新材、三利谱、中石 科技 、万润股份、濮阳惠成;

设备: 精测电子、联得装备、大族激光、北方华创、智云股份、锐科激光;

这个领域早期领导者是 三星、苹果, 但从去年开始,国产手机已经成为了领导者。

举两个简单的例子:

第一件,华为P20Pro首次搭载了3个摄像头,拍摄效果惊艳,2018年P系列手机同比翻倍增长,使得华为成功在高端手机领域站稳脚跟。

第二件,在今年的MWC大会上,OPPO展示了一个10倍变焦的潜望式长焦镜头,将手机的拍照能力推向新的巅峰。

随着三摄、变焦、广角、超高清、3D结构光等各种技术的升级,精密度、复杂度的提升,这个环节的长线成长价值巨大,投资逻辑类似于5G设备的光电板块。

公司包括:

模组: 欧菲 科技 、舜宇光学、信利国际、丘钛 科技 、合力泰;

马达: 金龙机电;

3D结构光: 联创电子、水晶光电;

5

手机的机会讲完了,但君临认为,这个机会主要属于2020年。

时间进入2021年之后,随着5G设施的完善,AI技术的成熟, 科技 行业的投资才会迎来真正的高潮。

这个阶段是属于创新终端硬件和对应的应用软件的,是属于5G时代独一无二的宝藏。

现在就来分析和预测,还太早了。

先说无人驾驶。

这个概念从谷歌在2009年提出到今天,已经整整10年了。

虽然至今还处于实验阶段,但整个产业链中涌入进来的资金和公司已越来越多,对于如何实现最终的无人驾驶状态也已经在理论上获得了突破。

简单来说,要实现无人驾驶,必须拥有四大技术支撑——

感知系统: 依靠视觉、雷达、定位等各种传感器,实现路面位置和障碍的感知,就像人拥有了五官一样;

认知系统 :通过5G网络连接云端数据中心,结合高清地图和其他 汽车 的共享数据,让 汽车 知道自己所在的环境是怎样一个状况,这样才能避免在动态行驶中碰撞,保证安全性。这点非常关键,就像人拥有了意识。

决策系统 :通过AI芯片和深度学习算法,实时更新路线和场景处理方法,就像人拥有了大脑;

控制系统 :由电力驱动的新能源车终端,就像人拥有了手脚。

这几年下来,感知系统、决策系统、控制系统,都已经逐渐成熟,就等认知系统的5G连接了。

没有低时延的5G技术,就像一台电脑,仅仅依靠56K的电话线来接入互联网,打开一个网站要等上十几分钟。

这辆车,只能算是弱智儿童。

因此,整个业界都在期待着5G时代的到来,让无人驾驶 汽车 真正实现可商业化的落地。

传统 汽车 产业是一个百万亿元级别的庞大市场,是整个西方现代工业的支柱,是日本、德国、美国、韩国、法国的核心产业之一。

过去的一百多年间,这个行业沿着机械动力结构的进化规律,不断精细化,但始终没有发生质的变化。

如今一旦被新技术颠覆,产业价值链被重组,其中的投资机会将是何等惊人!

公司包括:

整车: 特斯拉、蔚来、比亚迪、吉利 汽车 、上汽集团、宇通客车、传统 汽车 巨头;

AI芯片: 英伟达、英特尔;

IGBT芯片: 恩智浦、瑞萨、英飞凌、德州仪器、比亚迪、华微电子;

算法: 谷歌、苹果、Uber、德尔福、滴滴、网络、华为;

地图: 谷歌、HERE、网络、高德地图、四维图新;

软件: 科大讯飞;

屏幕: 欧菲 科技 、长信 科技 ;

摄像头: 欧菲 科技 、舜宇光学、水晶光电、联创电子;

传感器: 耐威 科技 、歌尔股份、韦尔股份、华工 科技 、高德红外、苏州固锝、华灿光电;

智能座舱: 均胜电子;

…………

这里面涉及的公司非常多,产业链之庞大前所未有。

而且可以想象,随着技术成熟和落地,许多通信、软件、电子、半导体产业的公司还会排队进入,以分享其蛋糕。

这将是一场史诗级的投资盛宴,规模远超过A股过往的任何一轮主题。

读到这里,也许你会想,“这家公司我能投吗”?

这不是一个拍拍脑袋就能轻易做出的决定,因为除了基本面的机会分析,还需要对财务风险、业绩确定性、业务竞争格局等进行更深入的考察。

作者:君临团队.

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