股票估值机构投资者

⑴ 股票的估值是怎么计算的

合理估值一般是按银行利息计算出来的，按照国外20的市盈率（即5%的股息率，高于银行利息率）为合理估值。
当然了，在中国国内，大盘股15倍的市盈率，中小企业25-30倍的市盈率。

至于如何算合理估值，我是这样认为的：
每股净资产+每股资产公积金+年每股收益x合理的市盈率=合理的股价 （合理的市盈率也要结合行业、企业的发展来给出）

一般低估的股价，就算短时间不涨。但我个人认为，最多两年就能达到合理估值。最主要的是，一定要拿住了。

⑵ 股票如何估值

股票估值是投资者对于股票未来预期年化预期收益的估算。进行股票估值很复杂，通常股票估值的方法有如下几种：
      1、股息基准估值
      股息基准对股票进行估值就是以股息率为标准评估股票价值，对希望从投资中获得现金流量预期年化预期收益的投资者特别有用。可使用简化后的计算公式：股票价格=预期来年股息/投资者要求的回报率。例如：汇控今年预期股息美元(约港元)，投资者希望资本回报为年其它因素不变情况下，汇控目标价应为元。
  码乱    2、市盈率估值
      最为投资者广泛应用的盈利标准比率是市盈率(PE)，其公式：市盈率=股价/每股预期年化预期收益。使用市盈率有以下好处，计算简单，数据采集很容易，每天经济类报纸上均有相关资料，被称为历史市盈率或静态市盈率。但要注意，为更准确反映股票价格未来的趋势，应使用预期市盈率，即在公式迟尺档中代入历史预期年化预期收益。
      3、市价账面值比率估值
      市价账面值比率(PB)，即市账率，其公式：市账率=股价/每股资产净值。此比率是从公司资产价值的角度去估困空计公司股票价格的基础，对于银行和保险公司这类资产负债多由货币资产所构成的企业股票的估值，以市账率去分析较适宜。

⑶ 股票估值如何计算

你好，股票的估值计算方法如下：

1、市盈率估值：市盈率=股价÷每股收益，预测股价的估值一般采用动态的市盈率。

2、PEG估值：PEG=市盈率÷未来三年净利润复合增长率(每股收益)，PEG等于1说明股票估值得当，PEG小于1说明股票被低估，PEG大于1说明股票可能被高估了。

3、市净率估值：市净率=股价÷最近一期的每股净资产，主要用于对净资产规模较大的企业进行估值。

4、市现率估值：市现率=每股股价/每股自由现金流，市现率越小说明上市公司每股现金增加的金额越多，表明上市公司经营压力比较小。

风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

⑷ 股票常用的估值方法是什么靠估值来投资靠谱吗

股票常用的估值方法是市盈率（PE），靠估值来投资还是比较靠谱。

1.投资者最常用的估值方法就是市盈率，也就是巴菲特的价值投资；

2.可以通过相同行业，不同公司通过横向和纵向对比进行估值；

3.同时也可以参考国际主流股市市盈率，进行国内和国外估值对比。

投资的方法有很多种，价值投资者几年应该是最流行的方式，价值投资最重要的就是估值，主要用到市盈率（PE），市盈率的高低成为了价值高估还是低估最重要的判断标准。

我们可以通过相同的行业，不同的公司进行对比得出是否被高估，还可以通过国内市场和国外主流市场之间PE高低进行对比，进行投资。

三、靠估值投资靠谱吗

可以给你明确的答案，靠估值投资肯定非常靠谱，巴菲特的价值投资就是靠估值。

估值需要非常专业的知识，对于整个行业发展也有清晰的认识，估值并不是简单的看看市盈率就能够取得成功，还需要通过对比和市场行情的判断，才能够获得较好的收益。

⑸ 股票估值方法

对股票估值的方法有多种，依据投资者预期回报、企业盈利能力或企业资产价值等不同角度出发，比较常用的有：

一、股息基准模式，就是以股息率为标准评估股票价值，对希望从投资中获得现金流量收益的投资者特别有用。可使用简化后的计算公式：股票价格 ＝ 预期来年股息 ／ 投资者要求的回报率。例如：汇控今年预期股息0.32美元(约2.50港元)，投资者希望资本回报为年5.5%，其它因素不变情况下，汇控目标价应为45.50元。

二、最为投资者广泛应用的盈利标准比率是市盈率(PE)，其公式：市盈率 ＝ 股价 ／ 每股收益。使用市盈率有以下好处，计算简单，数据采集很容易，每天经济类报纸上均有相关资料，被称为历史市盈率或静态市盈率。但要注意，为更准确反映股票价格未来的趋势，应使用预期市盈率，即在公式中代入预期收益。

投资者要留意，市盈率是一个反映市场对公司收益预期的相对指标，使用市盈率指标要从两个相对角度出发，一是该公司的预期市盈率和历史市盈率的相对变化，二是该公司市盈率和行业平均市盈率相比。如果某公司市盈率高于之前年度市盈率或行业平均市盈率，说明市场预计该公司未来收益会上升；反之，如果市盈率低于行业平均水平，则表示与同业相比，市场预计该公司未来盈利会下降。所以，市盈率高低要相对地看待，并非高市盈率不好，低市盈率就好。如果预计某公司未来盈利会上升，而其股票市盈率低于行业平均水平，则未来股票价格有机会上升。

三、市价账面值比率(PB)，即市账率，其公式：市账率 ＝ 股价 ／ 每股资产净值。此比率是从公司资产价值的角度去估计公司股票价格的基础，对于银行和保险公司这类资产负债多由货币资产所构成的企业股票的估值，以市账率去分析较适宜。

除了最常用的这几个估值标准，估值基准还有现金折现比率，市盈率相对每股盈利增长率的比率(PEG)，有的投资者则喜欢用股本回报率或资产回报率来衡量一个企业。

⑹ 如何对一家上市公司进行合理的估值

你好，进行上市公司估值的逻辑在于“价值决定价格”，也即预测内在价值。估值的主要方法是从基本面出发，着眼上市公司本身，通过企业的经营数据，来做财务分析，观察企业发展潜力和成长性，进行内在价值评估。一般说来，股票的内在价值是由上市公司的资产及获利能力所决定。

本文所讲的上市公司股票估值有一个前提条件：在可以预见的未来(比如5年或10年)，公司能够持续稳定经营。根据估值逻辑，上市公司股票估值逻辑通常分为“相对估值法”和“绝对估值法”两类。

一、相对估值法

相对估值法简单易懂，也是最为投资者广泛使用的估值方法。在相对估值方法中，常用的指标有市盈率(P/E)、市净率(PB)、EV/EBITDA倍数等方法。

1.市盈率

市盈率是指在一个考察期(通常为12个月的时间)内，某只股票每股市价与每股盈利的比率，用倍数来表示。运用市盈率指标的比例值，可以估量股票的投资价值，或者在不同的公司之间进行比较。

计算公式：市盈率=每股价格/每股收益=总市值/净利润

根据净利润计算方式的不同，可以将市盈率分为静态PE、动态PE、滚动PE三种。在股市中，广泛谈及的市盈率通常指的是静态市盈率，这里以贵州茅台为例，进行市盈率的计算。

在优台网的贵州茅台个股页面，可以看到，总股本为12.56亿股，05月15日最新的收盘价为743.06元，每股收益为21.56元：

总市值为743.06元* 125619.78股=9334.3亿。2017年的净利润为270.8亿，那么它的静态PE为9334.3亿/270.8亿=743.06元/21.56元=34.47倍

2.市净率

市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。 一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低。

股票净值即：公司资本金、资本公积金、资本公益金、法定公积金、任意公积金、未分配盈余等项目的合计，它代表全体股东共同享有的权益，也称净资产。净资产的多少是由股份公司经营状况决定的，股份公司的经营业绩越好，其资产增值越快，股票净值就越高，因此股东所拥有的权益也越多。

计算公式：市净率=每股价格/每股净资产

仍以贵州茅台为例，05月15日收盘价为743.06元，2018年一季度每股净资产为79.57元，则市净率=743.06元/79.57元=9.34倍

3.EV/EBITDA倍数

EV/EBITDA 又称企业价值倍数，是一种被广泛使用的上市公司估值指标。EV/EBITDA和市盈率(PE)等相对估值法指标的用法一样，其倍数相对于行业平均水平或历史水平较高通常说明高估，较低说明低估，不同行业或板块有不同的估值(倍数)水平。

计算公式：EV/EBITDA=企业价值/息税、折旧、摊销前利润

企业价值EV=市值+总负债-总现金=市值+净负债

EBITDA(利息、所得税、折旧、摊销前盈余)=EBIT+折旧费用+摊销费用

其中，EBIT=经营利润+投资收益+营业外收入-营业外支出+以前年度损益调整(或=净利润+所得税+利息)。

EV/EBITDA倍数和P/E同属于可比法，在使用的方法和原则上大同小异，只是选取的指标口径有所不同。

运用相对估值方法所得出的倍数，用于比较不同行业之间、行业内部上市公司之间的相对估值水平。不同行业上市公司的指标值并不能做直接比较，不具有可比性且其差异可能会很大。

相对估值法反映的是通过行业内不同上市公司的比较，可以找出在市场上相对低估的上市公司，但这也并不绝对，如市场赋予上市公司较高的市盈率说明市场对上市公司的增长前景较为看好，愿意给予行业内的优势上市公司一定的溢价。因此采用相对估值指标对上市公司价值进行分析时，需要结合宏观经济、行业发展与上市公司基本面的情况，具体公司具体分析。另外，在实践中运用相对估值模型时，尤其需注意可比上市公司的选择是否恰当，可比上市公司本身是否定价合理等问题。

与绝对估值法相比，相对估值法的优点在于比较简单，易于被普通投资者掌握，同时也揭示了市场对于上市公司价值的评价。但是，在宏观经济出现较大波动时，周期性行业的市盈率、市净率等相对估值模型的变动幅度也可能比较大，有可能对上市公司的价值评估产生误导。在这种情况下，相对与绝对估值模型的结合运用，可有效减小估值结论的偏差。

2.绝对估值方法

绝对估值法是一种现金流贴现定价模型估值法，主要有两种方法：一是现金流贴现定价模型估值法；二是B—S期权定价模型估值法(主要应用于期权定价、权证定价等)。

1.现金流贴现定价模型估值法

贴现现金流模型是运用收入的资本化定价方法来决定上市公司股票的内在价值。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值都是由拥有这种资产的投资者在未来时期中所接受的现金流所决定的。

由于现金流是未来时期的预期值，必须按照一定的贴现率返还成现值，也就是说，一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。对于股票来说，这种预期的现金流即在未来预期支付的股利，因此，贴现现金流模型的公式为：

V=D1(1+k)1+D2(1+k)2+D3(1+k)3+…=∑∞t=1Dt(1+k)t

式中：Dt为在时间T内与某一特定普通股相联系的预期的现金流，即在未来时期以现金形式表示的每股股票的股利；k为在一定风险程度下现金流的合适的贴现率；V为股票的内在价值。

2.B—S期权定价模型估值法

期权是一种金融衍生证券，它赋予其持有者在未来某一时期或者这一时刻之前以合同规定价格购买或出售特定标的资产的权利。本文所指的期权标的是上市公司股票。

根据不同的分类标准，期权分为不同的种类：按买卖方向划分，期权可分为看涨期权、看跌期权、双向期权；按执行方式划分，期权可分为美式期权、欧式期权；按结算方式划分，期权可分为证券结算和现金结算；按复杂性划分，期权可分为标准期权和奇异期权。

B—S模型是Black和Scholes合作完成的。该模型为包括期权在内的金融衍生工具定价问题的研究开创了一个新的时代。该模型不仅在理论上有重大创新，而且也具有极强的应用价值。

在进行股票投资时，普通投资者对上市公司进行估值多采用相对估值法，相对估值法通常采用市盈率(市价与每股收益比率)或市净率(市价与每股净资产比率)等指标，而计算市盈率或市净率指标时，所依据的财务指标主要是每股收益和每股净资产。

由于核算方法的变化，新准则能显著改变上市公司的每股收益、每股净资产等，投资者根据这些指标做出买进或卖出决策，有可能造成不必要的损失。因此，投资者必须重点关注新准则下核算方法有哪些重要变动。

风险揭示：本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。

⑺ 请问庄家，机构是怎样分析股票，以及怎样估值请位高手回答

这个问题有意思的，这就不说机构投资者也会利用早期知道的消息，来做某些股票短线的炒作的问题了，借你的问题之平台，专门就机构选择投资性股票的一些个人看法说一说，也算是抛砖引玉吧。
一般机构作为投资者本身就配备了庞大的专业的分析师，这些人按照不同的专业、行业进行具体分工，目的就是专业研究上市公司的，并在研究结果下，会建议机构的投资部门在适当的时候买进上市公司的股票做中长线的持有，但我认为分析师的着手点不外乎是几下的方面的：
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1、公司的成本与收益状况，公司的成本控制水平如何，利润处在什么水平上，有没有采取什么得力的措施来维持或者改善利润水平，有没有长期的盈利展望，这家公司有没有短期或长期的盈余展望？
2、为了进一步提高总体销售水平，发现新的产品增长点，管理层是不是决心继续开发新产品或新工艺？
3、和公司的规模相比，这家公司的研究发展努力，有多大的成果？
4、这家公司有没有高人一等的销售组织？
5、这家公司的利润率高不高？
6、这家公司做了什么事，以维持或改善利润率？
7、这家公司的劳资和人事关系是不是很好？
8、这家公司的高级主管关系很好吗？
9、公司管理阶层的深度够吗？
10、这家公司的成本分析和会计记录做的如何？
11、是不是在所处领域有独到之处？它可以为投资者提供重要线索，以了解公司相对于竞争者，是不是很突出？
12、这家公司的产品或服务有没有充分的市场潜力，至少几年内营业额能否大幅成长？
13、在可预见的将来，这家公司是否会大量发行股票，获取足够的资金，以利公司发展，现有持有人的利益是否因预期中的成长而大幅受损？
14、管理层是不是只向投资人报喜不报忧？诸事顺畅时口沫横飞，有问题或叫人失望的事情发生时，则“三缄其口”？
15、这家公司管理阶层的诚信正直态度是否无庸置疑？

分析判断出这些问题后，他们会根据自己的投资经验，给出了一个最低限度分散投资的优先顺序：
A审慎选出根基稳固的大型成长股，并且至少应该拥有5只以上，但其产品线最多只能略微重叠；
B较少投资于那些介于上述股票和高风险的年轻成长型公司之间的股票；
C最后才可以考虑风险较高的年轻的成长股。

我想以上这些问题的解决，就是机构投资者在确认某只股票有无投资价值的时候，所需要做的必备功课吧。