按照资本资产定价模式影响特定股票

A. 按照资本资产定价模型,确定特定股票必要收益率所考虑的因素有哪些

10,按照资本资产定价模型,确定特定股票必要收益率所考虑的因素有( ACD )
A.无风险收益率 B.公司股票的特有风险
C.特定股票的贝它系数 D.所有股票的平均收益率

B. 1、试通过资本资产定价模型来分析影响股票价格的因素2、试述关于利率期限结构的主要理论及其优缺点

那用那么复杂，有题材在烂的公司它的股票也是好股票。

C. 会计题，多项选择

三、多项选择题
1、优先股的优先权主要表现在（ AB ）。
A、优先分配股利 B、优先分配剩余财产 C、管理权优先 D、决策权优先
2、资金筹集费是指企业为筹集资金付出的代价，下列属于资金筹集费用的有（ AC ）。
A、股票发行费用 B、向债权人支付的利息
C、银行借款手续费 D、向股东支付的股利
3、证券投资的收益包括（ ABC ）。
A、现价与原价的价差 B、股利收益 C、债券利息收益 D、出售收入
4、企业持有现金的动机有（ ABCD ）。
A、交易动机 B、预防动机 C、投机动机 D、维持补偿性余额
5、递延年金的特点有（ AD ）。
A、年金的第一次支付发生在若干期之后 B、没有终值
C、年金的现值与递延期无关 D、年金的终值与递延期无关
6、资本成本的内容包括（ CD ）。
A、利息 B、资本利得 C、资金筹集费用 D、资金使用费用
7、应收帐款的成本包括（ ACD ）。
A、机会成本 B、短缺成本 C、管理现成本 D、坏帐成本
8、在计算个别资本成本时，不需要考虑所得税影响的是（CD ）。
A、债券成本 B、银行借款成本 C、普通股成本 D、优先股成本
9、按照资本资产定价模型，影响特定股票预期收益率的因素有(ABC )。
A、无风险收益率 B、平均风险股票的必要收益率
C、特定投票的β系数 D、财务杠杆系数
10下列年金中，可计算终值与现值的有（ ABD ）。
A、普通年金 B、即付年金 C、永续年金 D、递延年金
四、简答题：
什么是现金流量？在长期投资决策分析中，为什么采用现金流量而不是采用会计利润作为评价的基础？
什么是资本成本？资本成本有什么作用？

D. 按照资本资产定价模型，影响特定股票必要收益率的因素有那些因素

1、通货膨胀。当发生通货膨胀时，货币贬值，物价上涨，股票必要收益率增加。

2、风险回避程度的变化，风险回避程度越大，则股票必要收益率越小；风险回避程度越小，则股票必要收益率越大。

3、股票β系数的变化，β的大小表示收益的波动性的大小，从而说明特定资产风险的程度。当β系数大于1时，该资产风险大于市场平均风险；反之，当β系数小于1时，该资产风险小于市场平均风险；当β系数等于1时，该资产风险与市场平均风险相同。一般来说，若β大于1.5，则认为风险很高。

(4)按照资本资产定价模式影响特定股票扩展阅读：

资本资产定价模型的应用：

1、投资者要求的必要报酬率部分地决定于无风险利率。

2、投资收益率与市场总体收益期望之间的相关程度对于必要报酬率有显著影响。

3、任何投资者都不可能回避市场的系统风险。

4、谋求较高的收益必须承担较大的风险，这种权衡取决于投资者的期望效用。

E. 按照资本资产定价模式,影响特定股票预期收益率的因素有（）。

根据公式，E=Rf+（Rm-Rf)*B
答案为ABC

F. 按照资本资产定价模型，影响特定股票预期收益率的因素有

企业经营良好程度
全国经济趋势
银行存款和各种债券的利息
全球的经济趋势
企业产品的供求关系和质量
企业市场竞争力

G. 根据CAPM模型，影响特定股票预期收益率的因素有（ ）。

1.CAPM模型的形式。
E（Rp）=Rf+β（[（RM）-Rf]
其中 β=Cov（Ri，Rm）/Var（Rm）
E（Rp）表示投资组合的期望收益率，Rf为无风险报酬率，E（RM）表示市场组合期望收益率，β为某一组合的系统风险系数，CAPM模型主要表示单个证券或投资组合同系统风险收益率之间的关系，也即是单个投资组合的收益率等于无风险收益率与风险溢价的和。

所以选ABC

H. 按照资本资产定价模型，影响特定股票预期收益率的因素有（ ）。

1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数

【解析】资本资产定价模型的表达形式：R＝Rf＋β×（Rm－Rf），其中，R表示某资产的必要收益率；β表示该资产的β系数；Rf表示无风险收益率（通常以短期国债的利率来近似替代）；Rm表示市场平均收益率（也可以称为平均风险股票的必要收益率），（Rm－Rf）称为市场风险溢酬。财务风险属于非系统风险，不会影响必要收益率，1.无风险收益率2.平均风险股票的必要收益率3.特定股票的β系数