期货的低水是什么意思
A. 请问期货中的高低水是什么意思
举个例子，假如有某个品种的两个月份的合约1009和1011（2010年9月合约和2010年11月合约颂猜差），若1011的报价高于1009的报价，就说11月合约对9月合野皮约升水（也称高水）；反过来也可以说成：9月合约对11月合约贴水（低水）。
对现货价和期货价而言，如果现货价高于期货价，就说现货对期货升水（高水），或者说期货对现货贴水（低水）；兆搭反之亦然。
B. 股指期货合约升水，贴水是什么意思
在特定地点和特定时间内，特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水。期货价格低于现货价格称为期货贴水。
远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。一般情况下，利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。
在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”。
远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”。
(2)期货的低水是什么意思扩展阅读：
期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念，在实际运作中，二者是一个整体的市场，期货定价、现货物流，二者有机作用，才可以使市场机制得以正常运行。
期货价格中也有近远月合约之分，如果远月期货合约价格高于近月合约，则远月对于近月升水；反之，则远月对近月贴水。从另外一个角度，即以近月对远月而言，也是同样道理。
理解了这种关系之后我们就大致上可以这么来看升水与贴水：以A为标准，B相对而言，如果其价值（一般表现为价格）更高则为升水，反之则为贴水。
举个例子，上海期货交易所指定的燃料油交割标准为180CST高硫燃料油，而如果某卖方企业一时无该标准的燃料油，代之以更高标准的进口低硫180号燃料油，则后者相对于前者而言为升水；倘若上期所制度允许可以其它较低等级的燃油来交割，则其相对于标准而言为贴水。
参考资料来源：网络-期货贴水与期货升水
C. 什么是RSI 何为高水 / 低水
更新1:
Hi seeker 很多谢你的解答, 想请问RSI的图形可以在那里看到, 希望可以再看到你的解答, THS!
, 更新2:Hi seeker 很多谢你的解答, 想请问RSI的图形可以在那里看到, 希望可以再看到你的解答, THS!
,超详细,什么是RSI ?英文全名叫 Repetitive Strain Injury（RSI)。
中文释为重复施紧伤害。其中病害包括手腕神经压迫症（症状包括手腕无力，疼痛，无法举双肩等），脊椎神经伤害，颈部及腰部僵硬酸痛等。
据劳委会研究指出，每天使用电脑超过六小时可能会造成无力，想睡觉，视力模糊，肩颈部疼痛等症状。
如何预防 RSI：
1.大致上，坐的姿势要端正，不要坐不寻常的角度或姿势。
2.打键盘及使用滑鼠时不要太用力，肌肉尽量放轻松，要常休息。
3.每使用电脑一小裂洞时应起来休息十分钟。最好能往远处看，伸展一下您的手、肩膀、颈部等。
4.平常要仔细听取您身体的意见。如果您的手感觉酸或麻痹时，它是在跟您讲它有点不太对劲嫌源孝，需要休息。
预防 RSI 的打字注意事项：
1.每次上班或打字之前，请先互相摩擦自己的手掌及伸展一下自己的手指、手掌及手腕。
2.跟运动一样，热身动作是用来走更远的路。打字时手腕不应该让它放置在桌面上或任何东西上。应要让您的手腕架空在一定的高度上，相信我这样会感觉更自然。包括外面有在卖的手腕休息垫，只有在休息的时候才可把手腕完全放下。
3.键盘应该低到肘不需要往上弯。打字时不要敲的太用力，对你也没好处。
4.打复合键钮时，比如 CTRL-C、ALT-F 时，应该要用两只手来完成。且尽量用您另只手最强的手指来完成。
5.滑鼠也是一样轻松就好，不要太用力。滑鼠的位置因可能手掌轻易操作。
6.最好可尽量用您的手臂来动而不要光凭您手腕的力量。常常给您的手充分休息。
7.暂时不打字时，可把手放在大腿上休息，或就让整只手挂在半空中放松十秒钟，让您的手有足够的时间恢复。
8.每过一个小时，你应该最少休息十分钟。最好能离开座位活动一下，伸展一下您的手、肩膀及脖子。记得在恢复打字之前要做点手部运动。
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何为高水 / 低水 ?
期指高水设了一个例子解释，如此读者应对相关概念有了基本认识，本文将把上文例子理论化，并希望借此加深读者对期货定价的知识。
上次我们建立了一个无风险投资组合，并以组合未来的现金流折现后等于组合现值，计算出期货的理论价格，等式如下﹕
6,500 / (1 + 4.15%)1/12 + 50F / (1 + 4.15%)2/12 = 871,150
F = [871,150 – 6,500 / (1.0415) 1/12] x [(1.0415) 2/12/ 50]
= 17,411
我们可将第二行以英文代号演变为﹕F = (S – I) x (1 + r)T，与上次例子相似，F为期货理论价，S为现货价，I为派息金额现值的相等现货指数点，r为无风险利率（通常为3个月HIBOR），T为距离到期日之时间（以年计），然而这条公式是以时段计息（Discrete pounding）。
若以连续计息（Continuous pounding）的概念计算期货理论价，公式将为﹕F = (S – I) x erT，e为自然数；甚或若派息不是以一笔金额于特定日子派发，而是以股息率d按百份比派发，如此公式将为﹕F = Se(r –芹稿 d)T，下表以简单方式显示各元素与期货价格的关系。
定价元素
与期货价格的关系
现货价S
正比
无风险利率r
正比
股息率d
反比
距离到期日时间T
若(r – d) > 0，正比
若(r – d) < 0，反比
在中国香港，恒指成分股的全年平均股息率偏低，一般低于无风险利率，如此 (r – d) > 0，即期货价一般较现货为高，故常出现高水情况；然由于成分股派息有季节性，例如大部分成分股在3、4月公布全年业绩并宣派股息，故在这此月份股息率或有机高于无风险利率，如此 (r – d) < 0，计算出来的期货价格低于现货价，便会出现低水情况。
中国香港以外，并非所有期货指数都拥有其相应的现货指数，即不能同步在现货与期货市场之间买卖，故理论价格便不如上述可以等式数学轻易计算出来。
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D. 期货贴水和升水是什么意思
这是两种商品价格的关系。在某一特定地点和特定时间内，某一特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水；期货价格低于现货价格称为期货贴水。
在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”（CONTANGO）；如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”（BACKWARDATION）。关于基差的概念：是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：
基差=现货价格-期货价格。
基差包含着两个成份，即现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。前者反映两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等，其中利率变动对持有成本的影响很大；后者则反映现货与期货市场间的空间因素。基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。这也正是在同一时间里，两个不同地点的基差不同的基本原因。
在美国目前的情况下，不存在我们学术界经常讲的期货市场和现货市场，实际的情况是：期货交易所形成的价格是现货流通的基准价，现货流通只是一个物流系统，因产地、质量有别，在交易现货时双方需要谈一个对期货价的升贴水，即：
交易价 = 期货价 + 升贴水
也就是说，期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念，在实际运作中，二者是一个整体的市场，期货定价、现货物流，二者有机作用，才可以使市场机制得以正常运行。
此外，期货价格中也有近远月合约之分，如果远月期货合约价格高于近月合约，则远月对于近月升水；反之，则远月对近月贴水。从另外一个角度，即以近月对远月而言，也是同样道理。
因此，理解了这种关系之后我们就大致上可以这么来看升水与贴水：以A为标准，B相对而言，如果其价值（一般表现为价格）更高则为升水，反之则为贴水。
举个例子，上海期货交易所指定的燃料油交割标准为180CST高硫燃料油，而如果某卖方企业一时无该标准的燃料油，代之以更高标准的进口低硫180号燃料油，则后者相对于前者而言为升水；倘若上期所制度允许可以其它较低等级的燃油来交割，则其相对于标准而言为贴水。
E. 期货中的升水和贴水分别是指什么意思
升水与贴水：远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。一般情况下，利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。
如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水。
扩展资丛乎宴料
基差包含着两个成份，即现货与期货市场间的“时”与“空”两个因渗银素。前者反映两个市场间顷咐的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等；
其中利率变动对持有成本的影响很大；后者则反映现货与期货市场间的空间因素。基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。这也正是在同一时间里，两个不同地点的基差不同的基本原因。