如何通过期货买a股

㈠ a股指数怎么买卖

如果想买卖a 股裤薯指数的话，可以通过‘指数基姿纯简金’和‘股指期货迹裤’来买卖

㈡ 我想问一下中国A股的股指期货

对股票指数期货进行理论上的定价，是投资者做出买入或卖出合约决策的重要依据。股指期货实际上可以看作是一种证券的价格，而这种证券就是这上指数所涵盖的股票所构成的投资组合。
同其它金融工具的定价一样，股票指数期货合约的定价在不同的条件下也会出现较大的差异。但是有一个基本原则是不变的，即由于市场套利活动的存在，期货的真实价格应该与理论价格保持一致，至少在趋势上是这产的。
为说明股票指数期货合约的定价原理，我们假设投资者既进行股票指数期货交易，同时又进行股票现货交易，并假定:
（1）、投资者首先构造出一个与股市指数完全一致的投资组合(即二者在组合比例、股指的"价值"与股票组合的市值方面都完全一致)；
（2）、投资者可以在金融市场上很方便地借款用于投资；
（3）、卖出一份股指期货合约；
（4）、持有股票组合至股指期货合约的到期日，再将所收到的所有股息用于投资；
（5）、在股指期货合约交割日立即全部卖出股票组合；
（6）、对股指期货合约进行现金结算；
（7）、用卖出股票和平仓的期货合约收入来偿还原先的借款。
假定在1999年10月27日某种股票市场指数为2669.8点，每个点"值"25美元，指数的面值为66745美元，股指期货价格为2696点，股息的平均收益率为3.5%；2000年3月到期的股票指数期货价格为2696点，期货合约的最后交易日为2000年的3月19日，投资的持有期为143天，市场上借贷资金的利率为6%。再假设该指数在5个月期间内上升了，并且在3月19日收盘时收在2900点，即该指数上升了8.62%。这时，按照我们的假设，股票组合的价值也会上升同样的幅度，达到72500美元。
按照期货交易的一般原理，这位投资者在指数期货上的投资将会出现损失，因为市场指数从2696点的期货价格上升至2900点的市场价格，上升了204点，则损失额是5100美元。
然而投资者还在现货股票市场上进行了投资，由于股票价格的上升得到的净收益为(72500-66745)=5755美元，在这期间获得的股息收入大约为915.2美元，两项收入合计6670.2美元。
再看一下其借款成本。在利率为6%的条件下，借得66745美元，期限143天，所付的利息大约是1569美元，再加上投资期货的损失5100美元，两项合计6669美元。
在上述安全例中，简单比较一下投资者的盈利和损失，就会发现无论是投资于股指期货市场，还是投资于股票现货市场，投资者都没有获得多少额外的收益。换句话说，在上述股指期货价格下，投资者无风险套利不会成功，因此，这个价格是合理的股指期货合约价格。
由此可见，对指数期货合约的定价(F)主要取决于三个因素:现货市场上的市场指数(I)、得在金融市场上的借款利率(R)、股票市场上股息收益率(D)。即:
F=I+I×(R-D)=I×(1-R+D)
其中R是指年利率，D是指年股息收益率，在实际的计算过程中，如果持有投资的期限不足一年，则相应的进行调整。
现在我们顺过头来，用刚才给出股票指数期货价格公式计算在上例给定利率和股息率条件下的股指期货价格:
F=2669.8+2669.8×(6%-3.5%)×143/365=2695.95
同样需要指出的是，上面公式给出的是在前面假设条件下的指数期货合约的理论价格。在现实生活中要全部满足上述假设存在着一定的困难。因为首先，在现实生活中再高明的投资者要想构造一个完全与股市指数结构一致的投资组合几乎是不可能的，当证券市场规模越大时更是如此；其，在短期内进行股票现货交易，往往使得交易成本较大；第三，由于各国市场交易机制存在着差异，如在我国目前就不允许卖空股票，这在一定程度上会影响到指数期货交易的效率；第四，股息收益率在实际市场上是很难得到的，因为不同的公司、不同的市场在股息政策上(如发放股息的时机、方式等)都会不同，并且股票指数中的每只股票发放股利的数量和时间也是不确定的，这必然影响到正确判定指数期货合约的价格。
从国外股指期货市场的实践来看，实际股指期货价格往往会偏离理论价格。当实际股指期货价格大于理论股指期货价格时，投资者可以通过买进股指所涉及的股票，并卖空股指期货而牟利；反之，投资者可以通过上述操作的反向操作而牟利。这种交易策略称作指数套利(IndexArbitrage)。然而，在成离市场中，实际股指期货价格和理论期货价格的偏离，总处于一定的幅度内。例如，美国S&P500指数期货的价格，通常位于其理论值的上下0.5%幅度内，这就可以在一定程度上避免风险套利的情况。
对于一般的投资者来说，只要了解股指期货价格与现货指数、无风险利率、红利率、到期前时间长短有关。股指期货的价格基本是围绕现货指数价格上下波动，如果无风险利率高于红利率，则股指期货价格将高于现货指数价格，而且到期时间越长，股指期货价格相对于现货指数出现升水幅度越大；相反，如果无风险利率小于红利率，则股指期货价格低于现货指数价格，而且到期时间越长，股指期货相对与现货指数出现贴水幅度越大。

以上所说的是股指期货的理论价格。但实际上由于套利是有成本的，因此股指期货的合理价格实际是围绕股票指数现货价格的一个区间。只有在价格落到区间以外时，才会引发套利。

㈢ 如何买卖期货，和买卖A股有什么不同

期货一向被认为是风险最高的投资品种，绝大部分的股民有足够的能力参与期货投资吗？究竟股票与期货不同之处在那里？下面从不同的角度对股票与期货进行比较。

期货，简单的说就是一张标准化的合约，合约中的条款都是事先约定的，变数只有一个——价格。期货交易实质上就是标准化期货合约的买卖。比如买进一手大豆0309多头合约，如果持仓至合约规定的最后交易日，则意味着有10吨符合大连商品交易所标准的大豆将在2003年9月的交割期限内交付给投资者，同样的如果买进的是一手空头合约并一直持有至最后交易日，则意味着在规定的时间投资者必须交出10吨符合标准的大豆给大连商品交易所。当然投资者完全不必担心没有实物进行交割的问题。因为可以通过先买后卖或先卖后买的对冲方式了结本次交易而不必进行实物交割，事实上99%的期货交易都是这样做的。

股票是股份公司发给股东证明其持有股份的一种凭证，并借此取得股息和红利的一种有价证券。任何股票持有者都不能退股，但可以转让股票。因此只要股份公司不破产清算，股票的效力都长期有效。简单的说，投资者可以一直持有股票，但期货是一种有期限的合约，到期是必须进行交割清算，因此不可能象股票那样长期持有。不过期货市场投资者可以通过换月交易间接达到长期持有的效果。所谓换月交易是指在期货市场中，将不同月份合约同时一买一卖或一卖一买的方式而把近月合约转为远月合约继续持有。

由于股票与期货投资在交易方式、交易手段，分析方法等方面都存在很多共同的地方，股票投资者的确比较容易接受期货这种投资工具。比如股民所熟悉的技术分析方法在期货领域运用非常广泛，K线图、波浪理论、移动平均线以及技术指标应用于股票或期货是大致相同的。但是在基本分析上两者具有较明显的区别。股票的基本面分析主要是指对于发行股票公司的经营状况及业绩的分析，即使涉及到宏观因素分析最终还是回到对公司未来业绩的判断上。因此相对于期货而言股票投资更偏重于微观经济，企业财务、产供销的情况的分析；而期货合约的标的是摸得见、看得着的“实物”，标准一经制定，长期不变，需要投资者费神的无非是这种商品价格的变动，以及能够引起价格变动的各种关系。由于商品期货的商品一般具有很强的流通性，供应可能来自世界各地，因此价格具有世界性。某一地区的价格过高或过低必然通过进出口贸易抹平这种差异。所以放在国际大环境下的期货价格更多的受到全球产经、政治等各种宏观因素的综合影响。相对于股票而言期货价格被操纵的可能性要远小的多。

在价格波动规律方面，期货价格比股票价格显的更有规律。翻开30年美国大豆期货价格走势图，90%以上的时间大豆价格运行于450-800美分/蒲式耳（合165-295美元/吨）之间，毕竟期货价格与实物价格是高度相关的，不可能长时间脱离商品价值区域。反观股票，几乎没有一种通用的价值评判标准。比如市盈率法，世界各地存在有相当大的差异。在网络科技热潮时对于网络公司进行估值市盈率根本不起作用，但热潮一旦退却曾经高不可攀的网络股又变的不值一文。综合而言，对于一名股票投资者，其行业分析以及技术分析方式与方法可以较直接延用于期货投资，但成为一名成熟的期货投资者还必须经过系统的学习。尤其“风险控制”是期货投资中一节非常重要的必修课，而这正是股票投资中最为薄弱的一个环节。

众所周知，期货投资具有以小搏大的特点，高收益也伴随着高风险。期货投资可以放大盈亏的杠杆效应也许是普遍投资者所敬而远之的主要理由。其实，保证金制度正是期货投资的魅力所在。我们知道股票交易必须要支付100%的价款，而期货交易只需要缴纳少量的保证金，一般只为合约价值的8-10%，就能完成数倍乃至数十倍的合约交易。期货交易的杠杆是可以调节的，主动权完全掌握在投资者的手中。如果投资者不愿意盈亏比例过分放大，完全可以通过仓位的控制把风险降低。比如，只用一成左右的资金买卖期货，期货的杠杆放大作用基本被抵消，这样炒期货与炒股票几无区别。事实上，投资者完全可以根据自己的实际情况以及机会把握程度有选择的运用杠杆。关键在于习惯于“全进全出”的股票投资者能否抵御“杠杆魔力”的诱惑，这是股票投资者必须考虑清楚的。目前股票投资不允许“透支”交易，当很好的市场机会出现时，投资者只能限于自有资本的操作，而不可能“扩大战果”。即使个人股票质押贷款政策推出，由于存在对股票品种，融资成本，个人资信等较多限制，股票投资者也难以象期货投资一样及时、灵活的运用资金杠杆。

在交易制度方面，期货买卖比股票交易有更多的优点。首先，期货交易有做空机制。而股票只能先买后卖，单线作战。股票价格下跌投资者只能接受损失或离场观望。而期货交易的双向交易制度则提供更多的市场机会。你预测期货价格会上涨，可以做多；你判断价格会下跌，你可以做空。只要你预测准确，做对方向，不论牛市熊市，都有获利机会。比如，今年1月上旬大豆期价（a0309）涨到2700元/吨时，多种技术指标处于超买区域而且出现顶背驰信号，价格很可能短期见顶，投资者可以在此价位开仓卖出10手大豆，约需2.2万元保证金，到1月中旬价位回调到2500元/吨时，买入平仓就盈利20000元，是投入资金的92.6%。其次，期货交易的手续费比股票交易手续费要低。现行期货交易的手续费大约只占交易金额的不到千分之一，而目前股票交易手续费一般是千分之五左右（包括印花税）是前者的5倍；第三，期货交易比股票交易更适合做短线。期货市场实行T+0的交易方式，比股票市场的T+1更为优越，并且交易所对当天平仓的交易只收取单边手续费，进一步降低了投资者的交易成本。

以上介绍了期货交易的一些基本特点。期货投资确实有不少比股票投资优越之处。但是期货投资毕竟是高风险的投资，相应地对于期货投资者具有较高的要求。首先，期货投资者必须具备相关的专业知识基础以及较强的风险承受与控制能力；其次，从事期货交易的准入门槛也较高，一般期货公司要求开户的最低限额是5万元人民币。面对高风险高收益的期货市场，一般的股民应当三思而行，量力而为。

㈣ 怎么炒A50股指期货

炒a50指数每个人的方法技巧都不一样，我做的是金盛A50指数，特点:

可以对冲A股，减少一定的风险
门槛较低，对于股民来说炒a50指数不是问题
交易时间长，可以任意选择适合自己的时间交易
波动较大，赚钱的机会多
和沪深300、上证有一定的正相关性，股民可以更好的入手
说完特点，我就说说我的一点经验之谈：

A50股指期货以A50指数为交割标的。一个点一美元，最少2.5美元一跳，这个对于小散来说是极大的福音，相对于IF等动辄七八十万的合约价值来说，A50的五六万合约价值实在亲民。如果是下折套利等小规模套利，用A50更灵活了。

保证金方面，金盛A50指数是2000美元的保证金，杠杆较高25倍，但相比国内40%的保证金，已经非常人性化了。

个人认为，对于选股能力不强的同志，选择做多股指期货其实是非常好的选择。与其60万买股票，不如拿15万开4倍杠杆做多股指期货，另外45万可以放货币基金白吃利息。而且熊市里面股指期货还有贴水，一到交割就吃到了。

一般的小散，买股票也未必能跑赢大盘，就算跑赢了。我每个月吃1.5%的贴水，一年是16% 你自己选股能跑赢大盘16%吗?而且我放余额宝的部分还有利息!

A50指数和沪深300、上证指数有一定的正相关性。对于股民投资A50指数比较容易入手，赚钱的机会也容易一些。

但是需要注意A50指数与他们还是存在一定偏差。如果需要用A50股指期货对冲的话，需要注意偏差。如果你做空A50套保，但是石油石化工农中建大涨，自己买的概念股，小票大跌的话那就两边挨耳光了。去年9月最惨的一次，我是当天亏损3%---就因为蓝筹股涨了但是自己持有的母鸡没涨。

㈤ 股指期货如何交易

一、股指期货是什么？

股指期货是指交易隐芹的标的是股票指数的期货合约。它的价格和指数的变化是相关的，它可以提供投资者投资股票市场的一种新的投资渠道，从而获得股票市场的投资收益。股指期货在我国是一种新兴的金融产品，是一种具有投资期货特点的金融工具。

二、股指期货交易的步骤

1、了解期货市场：要想成功交易股指期货，首先要了解期货市场的运行机制，了解期货的各种投资技巧，熟悉各种行情分析方法。

2、选择合适的经纪商：交易者要选择正规的期货经纪商，并仔细阅读交易条款，了解交易费用，保证金要求等。

3、开立账户：交易者在期货经纪商处申请开立账户，提交相关资料，然后经纪商会审核通过后，就可以正式开立账户了。

4、缴纳保证金：缴纳保证金是交易股指期货的前提，保证金的缴纳可以通过网上银行，银行柜台等方式完成。

5、下单：下单完成后，系统会自动检查账户余额是否足够，如果瞎孙不足则会拒绝交易，如果账户余额充足，则可以正式进行交易。

6、持仓监控：交易者要密切关注自己持仓的情况，及时发现风险，做出及时的控制，以防止损失扩大。

三、股指期货交易的风险

1、操作风险：股指期货是一种投机性交易，投资者操作不当，会出现损失，甚可能出现亏损。

2、市场风险：股指期货的价格是和指数有关的，如果指数发生波动，期货价格也会发生变化，因此投资者要密切关注市场的变化，做出及时的反应。

3、技术风险：期货交易是一种网络交易，网络信号的不稳定，会影响交易的顺利进行，因此投资者要提高自己的技术水平，以免受到技术风险的影响。

四、股指期货交易的策略

1、资金管理：股指期货是一种投机性交易，投资者要加强资金管理，把握好资金的流动，以免因资金不足而影响交易。

2、风险控制：投资者要及时发现风险，做出及时的控制，以免损失扩大，并要积极应对市场的变化，及时调整交易策略。

3、把握市场趋势：投资者要根据市场趋势，把握机会，及时买入卖出，以获取投资收益。

4、积极应对：股指期货是一种投机性交易，投资者要积极应对市场的变化，及时调整交易策略，以获得更好的投资收益。

五、股指期货交易的优势

1、交易成本低：股指期货的交易成本比股票低，只需要较低的保证金就可以实现投资，投资成本低。

2、交易方便：股指期货可以通过网上交易完成，只需要花费很少的时间就可以实现投资，投资方便快捷。

3、投资收益高：股指期货的投资收益高，如果把握好投资机会，可以获得较高的投资收益。

六、股指期货交易的注意事项

1、交易者要熟悉期货市场的运行机制，了解期货的各种投资技灶神毕巧，熟悉各种行情分析方法，以提高投资的准确率。

2、交易者要选择正规的期货经纪商，并仔细阅读交易条款

㈥ 期货交易规则和操作方法

期货买卖流程

本文介绍了期货买卖的流程，其中包括了期货交易的基本概念、期货交易的流程、以及期货交易的风险控制等内容。

1、期货买卖的基本概念

期货交易是一种金融衍生品，它是在期货市场上进行的一种芦者期权合约，买家和卖家在期货市场上签订期货合约，约定在未来某一特定时间内，按照约定的价格买卖某种商品或服务。期货交易的主要特点是：具有较高的投资回报率，但同时也存在较高的风险；双方的风险均可控制，不受一方的行为影响；双方在期货市场上可以实现相对安全的交易。

2、期货买卖的流程

期货买卖的流程主要包括以下几个步骤：

（1）首先，买家和卖家在期货市场上签订期货合约，约定在未来某一特定时间内，按照约定的价格买卖某种商品或服务。

（2）其次，买家和卖家要求期货交易所公布交易价格，并及时反馈实时市场价格。

（3）然后，买家和卖家就价格进行谈判，如果双方达成一致，交易所将受理期货合约。

（4）最后，买家和卖家要求期货交易所进行结算，期货交易所将按照约定的价格收取买家和卖家的费用，完成期货买卖交易。

3、期货买卖的风险控制

期货买卖的风险控制主要包括以下几个方面：

（1）首先，买家和卖家在签订期货合约时，要明确合同条款，并明确双方的权利和义务。

（2）其次，买家和卖家要求期货交易所及时发布最新的市场价格，以便双方及时反应实时市场价格，降低交易风险。

（3）最后，买家和卖家要求期货交易所在交易过程中，实施严格的监管措施，以防止操纵市场价格，保证交易的公平、公正和透明。

本文介绍了期货买卖的流程，其中包括了期货交易的基本概念、期货交易的流程、以及期货交易的风险控制等内容。期货交易具有较高的投资回报率，但同时也存在较高的风险，因此，双方在期货交易过程中，应实施有效的风险控制措施，以确保交易的公平、公正和透明。

㈦ 线上期货平台可以配资买a股吗

可以。经查询可知目前市面上的线上配资平台绝大部分都是只能够购买A股的，所以线上期货弯御平台可以配资买a股。期货，英文名是Futures，与现货完全颤瞎不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某茄闹空种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。

㈧ 中国股指期货是怎么样交易的如何买卖呢

1、利用市场涨跌进行投资交易
所谓投机，是利用市场价格涨跌的价差进行买卖获得利润的行为，直接通过股指期货的价格变动进行获利，是单边的持仓投机
利用股指期货保证金，双边交易制度，可以以小博大，短期内获得高收益。
需要提醒投资者，投机交易是一把双刃剑，虽然杠杆可以带来高收益，但是误判市场，也会因为杠杆遭受巨大的风险。
2、利用套期保值对冲市场风险
套期保值是股指期货最根本的交易模式之一，通过使用股指期货交易与一定规模的股票现货组合进行对冲，规避现货市场的价格风险。
套期保值可分为6个流程:套保目标设定;择时套保;建仓合约的选择;动态调整期货头寸;展期策略;结束套期保值。
3、利用期现套利实现无风险套利
所谓套利就是利用股指期货定价偏差，通过买入股指期货标的指数成份股并同时卖出股指期货,或者卖空股指期货标的指数成份股并同时买入股指期货,来获得无风险收益。

㈨ 如何通过新华富时A50指数期货做空A股

A50是新加坡的股票指数，我们可以通过做空中国金融期货交易所的股指期货做空A股。
因为股指期货是选取中国A顾中的300只股票，这个更有代表性。