期货指数和现货有什么关系

Ⅰ 期货价格低于现货价格关系对比有什么

从理论上讲，现货期货价格比较的数量关系应表示为：期货价格=现货价格+持有成本。其中，持有成本是指在正常的供求关系条件下，厂商持有某种商品所付出的仓储费、利息等费用。

期货价格是影响现货价格形成的一个重要因素。期货市场形成后，由于期货价格的真实性、争议性、预见性等特点，期货价格便成为这种商品在世界范围内的权威价格。商品生产经营者在尘饥其生产、交易活动中，将此价格作为参考价格或商品的基准价格。

(1)期货指数和现货有什么关系扩展阅读

两者相互作用、相互影响的路径有两点：一是通过套期保值直接传递作用和影响作用，二是通过期货投机者间接传递作用。但对期货价格起决定作用的是后者，而对现货价格起重要作用的是前者，由现货市场的套期保值主体和期货投机者在期货市场上的支配地位所决定。

在市场经济条件下，现货市场上的商品价格经常发生变动，价格风险较大，商品生产经营者渴望通过套期保值来转移价格风险。如果在这个时候其他条件都具备了，就会形成该商品的期货市场，从而形成该商品的期货价格。看得出，首先是现货价格，然后是期货价格。

因此，期货价格是态兄枯价格形式较高级的一种。另外，虽然期货的交易方帆洞式是以合约买卖为主，但总是以实物交割为主，因此，期货价格是由商品的现货价格决定的。

Ⅱ pp指数和现货的价格关系

pp指数和现货的价格关系是受现货影响，现货价越高，pp价也提高。期货上涨，会带动期货相关联的个股上涨，坦带顷期让陆货下跌会导致期货相关联的股票下跌，但是，也会出现一些特殊的情况，导致期货走势与相关联走行宽势相反。

Ⅲ 股指期货价格的与股指现货价格的关系

假如在股指期货合约成交后股票现货市场价格下跌，并一直持续到交割月，股指期货合约价格也会随之下跌，并且下降幅度至少和股指现货价格的降幅一致。否则，即在股指现货价格下降时，股指期货价格虽然下降，但幅度小于股指现货价格的降幅，那么股指期现价差就会大于持有成本，套利者就会在股指期货市场上卖出期货合约，同时在股指现货市场上买入现货股票并持有到期货合约的交割月份卖出，这种套利活动会持续到股指期货价格随现货价格的下跌而下跌，降幅至少与股指现货价格下降相同为止。
由此可以得出一个一般性结论：在正向市场上，如果股指现货价格下降，股指期货价格也下降，而且因为股指期货价格原本比股指现货价格高，所以降幅更大，直到交割月份股指期货价格与股指现货价格收敛一致。同样，在正向市场上，如果股票现货价格上升，股指期货价格也上升，但升幅小于现货价格，到交割月份股指期货价格与股指现货价格合二为一。
若股指现货价格高于股指期货价格，这时交割月份较近的合约价格高于交割月份较远的合约价格。我们把这种市场称作逆转市场或反向市场。之所以出现这种市场是因为近期对股票现货的需求非常迫切，远大于近期供给量；同时预计将来股票现货的供给会大幅度增加；总之，反向市场的出现是由于人们对股票现货商品的需求过于迫切，股票现货价格再高也在所不惜，从而造成股票现货价格剧升。这种价格关系并非意味着持有现货没有持有成本的支出，只要持有现货并储存到未来某一时期，持有成本的支出是必不可少的。只不过在反向市场上，由于市场对现货及近期期货需求迫切，购买者愿意承担、吸收全部持有成本而已；在反向市场上，随着时间的推进，股指现货价格与股指期货价格如同在正向市场上一样，会逐步接近趋同，到交割月份收敛一致。
总之，因为股指期货价格是未来某一时间上的价格，随着时间的流逝，股指期货合约的到期，股指期货价格就会趋向于股指现货交割价格。如果临近合约到期时，股指期货价格与股指现货价格出现超过交易成本的价差时，交易者必然会抓住机会进行套利交易，使股指期货价格与股指现货价格渐趋一致。
股指期货价格与股指现货价格具有趋同性，但在趋同之前，存在一个时间差。股票指数期货与股指现货价格的时间差是指股票指数期货与现货价格的变动在时间上不同步的现象。一般而言，股指期货价格的变动超前于股票现货价格的变动。
出现这种现象有如下原因：
(1)小盘股的交易较小。
(2)现货市场交易的高成本。
(3)较低的期货保证金。
总之，除了期货价格变动本身具有的超前性外，由期货交易的低成本和高效益所决定的期货交易的充分性也是股票指数期货与现货价格时间差形成的原因。

Ⅳ 期货价格和现货价格关系

从理论上讲，期货价格与现货价格的数量关系应表示为：期货价格=现货价格+持有成本。其中，持有成本是指在正常的供求关系条件下，厂商持有某种商品所付出的仓储费、利息等费用。
期货价格是指在期货市场上通过公开竞价方式形成的期货合约的价格，期货价格与现货价格的关系主要用于体现实物所有权关系。
期货价格与现货价格的关系相对应，现货价格是指买卖实际货物的交易双方按公平原则所达成的商品具体成交价格。

期货价格与现货价格既有联系又有区别，二者的联系在于二者都受同一种商品供求因素的影响，到了交割月份二者合一，实际上是本质上相同的价格。但期货价格与现货价格又有区别：
一是时间因素的区别。现货价格一般是指即期的现货价格，期货价格是远期的价格，不仅反映目前的供求状况，还反映未来的供求状况。
二是标准化的区别。现货价格是具体化的价格，而期货价格是标准化的价格，具体到规格品种，还有质量的升水和贴水。期货的交割月份价格仍然是标准价，或称为标准现货价。
三是基准价与最终价的区别。期货价格由于是通过集中交易，经过公平公正竞争产生的，所以被当作一种国际贸易的基准价，既不是批发价也不是零售价，其交割日的现货价格也是基准价。
正因为期货价格有此特点，期货市场才具有形成价格的功能。

Ⅳ 什么叫期货什么叫现货

期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。
现货（Actuals）也称实物（physicals），指可供出货、储存和制造业使用的实物商品。可供交割的现货可在近期或远期基础上换成现金，或先付货，买方在极短的期限内付款的商品的总称。现货是期货的对称。
期货现货关系：
期货与现货是密不可分的，最直接的关系是通过期交割来连接在一起的。期货到期以后也就转换成了现货，现在的提前买卖就是期货买卖。期货到期价格一般都会与现货价格相当或者是持平。期货市场同现货市场一样充满着变动和不确定性，但是又并不是完全的相同。
(5)期货指数和现货有什么关系扩展阅读：
期货的特点是以小博大、买空卖空、双向赚钱，风险很大，因此我国对期货交易的开放十分慎重。期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明显的区别。
一、以小搏大 股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约，这就是以小搏大。
二、双向交易 股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。
三、时间制约 股票交易无时间限制，如果被套可以长期平仓，而期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。
四、盈亏实际 股票投资回报有两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。
五、风险巨大 期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗，投资者要慎重投资。
现货交易中通行的是一手交钱一手交货的交易方式，或者采取以货易货的交易方式。 现货交易一般适用于农副产品买卖、小额批发和零售交易。在中国，零售企业现货交易，一般采取一手交货一手收钱，银货两讫的方式；批发企业现货交易，除采取一手交货一手收钱的方式外，还采取通过银行托收承付的方式在限期内结算。现货交易与其它交易方式的不同点有： ①在交易的目的上，是为了获得商品的所有权。 ②在交易方式上，一般通过一对一的双方谈判进行，不必集中在特定的时间和地点。

Ⅵ 论期货价格与现货价格的关系

理论上讲，期货价格=现货价格+持有成本。
二者的联系：受同一种商品供求因素的影响，到了交割月份二者合一，本质上是相同的价格。
二者的区别：
1.时间的区别：现货价格一般是指当期现货的价格，期货价格是远期的价格；
2.标准化的区别：现货价格是具体化的价格，而期货价格是标准化的价格。

拓展资料
一、期货价格和现货价格之间有什么关联
说到底，期货价格收敛于现货价格，符合的是金融学的一个基本原则：无套利原则。

套利，是利用两个或两个以上市场之间价格差异来获得利益的做法。比如说，通过在一个市场上以较低的价格买入某一个资产，然后在另外一个市场上以较高的价格卖出去。

为什么说期货价格最后一定会收敛到现货价格上呢？原因在于，在期货交割最后几天，如果说期货价格和现货价格有明显差异的话，就会存在套利的机会。

比如说，在距离交割还有5天的时候，期货买单的价格是50元，而现货是60元。那么如果我估计现货价格未来五天变化不大，就可以买入期货买单，然后等交割的时候拿到货，再按照现货的价格卖出。这样就实现了套利。如果大家都发现有套利机会，都回去买这个期货的买单，这会导致期货价格上升，从而套利的空间变小。直到价格到达大家预期没有套利的水平，也就是期货价格收敛。
二、
现货价格是买卖实际货物的交易双方按公平的原则达成的合同价格。它是买卖双方通过一对一谈判达成的交易价格。一般地，由于现货交易的封闭或半封闭性，现货价格是一种区域性价格，有时还具有一定的欺诈性垄断性，而且，它给生产者调节生产提供了滞后的价格信号，反而使生产具有了较大的盲目性和波动性。在正常的动态市场上，期货价格是影响现货价格的主要因素，这种影响可以近似地总结为如下公式：
现货价格=期货价格-库存成本

Ⅶ 股指期货与现货价格的关系研究

据宗迹期货数据（一站式期货数据决策，提供期货基本面数据、资金数据、研报、等）官方了解到：
在市场中，期货是现货的衍生品，是以现货为基础的。因此，股指期货会受到现货的影响，但芹族股指期货并无法完全有效的决定现货的走势。而且，股指期货的理论价格等于股指现货的价格加上持有成本。

通常情况下，随着期货合约到期日的临近，持有成本逐渐变小，股指的期货价格与现货价格之间的差距会逐渐缩小，直到交割日那一天，股指期货的价格完全与股指现货的价格相同。

一般投资者会利用股指期货与现货的关联性进行套利。例如：当股指期货的价格高于股指现货的价格加上持有成本时，套利者就会在期货市场上态首埋做空，并在股票市场上买入等量的股指现货，并一直持有到交割日。等到交割日时，期货价格与现货帆蚂价格相同，套利者将股指现货卖出，再买入期货合约平掉持有的空头头寸。

Ⅷ 现货和期货之间有什么关联

现货：所谓的现货，是指锚定某商品价格在特定时间内的指数。

期货：以现货为锚定单位，由参与者竞猜现货价格在一定周期内的价格走势。

现货是期货的锚定单位，期货是现货的价值运动预期。

期货和现货两者之间还是有比较多的不同，下面就从6个方面介绍一下两者之间的区别。

属性不同

现货交易的标的是当前市面上已经存有的实际货物，现货电子交易，是将现有的货物（现货）通过电子商务的形式，在网上按照一定的标准通过集合竞价来统一的撮合成交，商品贸易属性大于金融属性。

期货与现货完全不同。期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

保证金比例不同

期货市场保证金比例在5%-10%左右，保证金比例较低，杠杆较大，同时放大了投资的风险与收益。现货市场保证金通常在20%左右，特殊情况（连续涨跌停板，临近交割等）会增加保证金，杠杆适中，风险适中。

交易合约不同

期货交易的合约更偏工业用料，也有金融资产，而现货交易的合约则包括农产品、中药材、金属等各种基础用品。

交易基数不同

期货市场的最小单位是手，一般情况下，每手合约代表10吨甚至更多的货物，即期货市场交易基数是以吨计算，门槛较高，而现货电子交易市场最小单位是批，每批合约代表几千克至几百千克的货物，即交易基数是以千克计算，门槛较低。

交易时间不同

现货一般都有22小时交易，而期货则只有9小时交易时间。

涨跌幅限制不同

期货有涨跌幅限制，现货没有。国内的期货没有跟国际接轨，国际期货交易时间段不同，现货与国际接轨。

(8)期货指数和现货有什么关系扩展阅读

期货是合约制，就是到期交割，规定到期必须交割。现货没有，只要账户有足够资金，是可以一直持有。

Ⅸ 期货与现货的价格关系

1、期货与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。
2、现货指可供出货、储存和制造业使用的实物商品。可供交割的现货可在近期或远期基础上换成现金，或先付货，买方在极短的期限内付款的商品的总称。现货是期货的对称。

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Ⅹ 现货和期货涨跌关系

现货和期货大多数情况期货和现货是同涨同跌，期货是现货的远期价格，也就是一种价格预期，不过在期货市场中可能会炒作期货合约，并且期货市场和现货市场投资者结构不同，就会导致期货涨跌和现货涨跌不同。
拓展资料
1.现货反映的是当前供求价格，而期货反应的是未来价格。期货合约有远期合约和近期合约，一般近期合约的期货价格和现货价格同步；而远期的期货对应的现货可能上涨也可能下跌。
2.现货是指可供出货、储存和制造业使用的实物商品，亦称实物。可供交割的现货可在即期或远期基础上换成现金，或先付货，买方在极短的期限内付款的商品的总称。期货的对称。现货交易中通行的是一手交钱一手交货的交易方式，或者采取以货易货的交易方式。
3.现货交易就是采用以网络为工具，以电子商务的模式进行交易，买卖双方不见面，以电子交易市场为交易平台，国家政府为裁判；是一种网上和网下相结合，现实与虚拟相结合，传统经济与网络经济相结合的双赢模式，充分解决了现货商品交易的住处源、客户源、在线结算、物流配送等众多难题的交易形式。
4.涨跌停板制度的具体规定：期货交易所实行涨跌停板制度，由交易所制定各期货合约的每日价格最大波动幅度。当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则，但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。涨(跌)停板单边无连续报价(以下简称单边市)是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入(卖出)申报、没有停板价位的卖出(买入)申报，或者一有卖出(买入)申报就成交、但未打开停板价位的情况。