炒期货如何做资金管理

1. 如何进行期货资金管理

你好
学会让资金分批入场
进场点一定要掌握好，合适的进场点会事半功倍。不过一旦首次入场头寸发生亏损，第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸，就是差劲的交易，不管成本多高， 就该立即认赔。希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋的，这也是经验所得。
生存是期市基本的精明之处
小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。做到不出现大亏损很简单，以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为无论你过去曾经，有多少个100％的优秀业绩，现在只要损失一个100％你就一无所有了。情绪很重要，不要尝试对抗市场。交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。
快速平仓及时认赔
在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法， 就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否愿意在此价位买进或卖出。答案如果是否定，马上平仓， 毫不犹豫。停损认赔是市场交易中的一个重要原则。当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。在市场交易中，不输甚至少输就是赢，这就必须要自己控制交易情绪，想着自己的资金，把握一个尺度，原则性是控制资金流失的源头扼制方法。
在期市基本上每个人都有自己实际操作的交易系统，随之而生的就是适合自己的资金管控方法，还是要多学习经验，看自己的交易操作相对于自己的资金状况，适合自己的交易资金管理方法就会明了。

2. 期货交易如何进行资金管理

资金管理非常非常重要。具体内容很多，据我在顺乐投航学到的，资金管理要考虑的因素有很多，比如资金来源、资金安全、资金分配等等要素。总之，期货交易能让生活富足也能让财产缩水，做交易时要控制好风险，保住本金才是第一重要的。

3. 期货交易中怎样做好资金管理

一般保证金占用控制在百分之三十是比较合理的。资金管理和风险控制是通过期货实现交易成功，人生巅峰的关键。

4. 期货交易中，如何做好资金管理

学会让资金分批入场
进场点一定要掌握好，合适的进场点会事半功倍。不过一旦首次入场头寸发生亏损，第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸，就是差劲的交易，不管成本多高， 就该立即认赔。希望在底部或头部一次搞定的人，总会拿到烫手山芋的，这也是经验所得。
生存是期市基本的精明之处
小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。做到不出现大亏损很简单，以生存为第一原则，当出现妨碍这一原则的危险时，抛弃其他一切原则。因为无论你过去曾经，有多少个100％的优秀业绩，现在只要损失一个100％你就一无所有了。情绪很重要，不要尝试对抗市场。交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。
快速平仓及时认赔
在交易中，永远有你想不到的事情，会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法， 就是问自己一个问题：假设现在还没有建立仓位，是否愿意在此价位买进或卖出。答案如果是否定，马上平仓， 毫不犹豫。停损认赔是市场交易中的一个重要原则。当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。在市场交易中，不输甚至少输就是赢，这就必须要自己控制交易情绪，想着自己的资金，把握一个尺度，原则性是控制资金流失的源头遏制方法。

5. 请教高手期货中资金管理的方法

期货交易成功的最重要因素是什么？是寻找交易时机、准确入市、分析技巧，还是适时平仓出局？都不是！

金鹏期货经纪有限公司副总经理喻猛国在《股指期货实战策略》一书中讲道，期货交易中成功的关键是资金管理，资金管理的好坏直接决定投资者的生死存亡！当然，技术分析和基本面情况等应该熟知。

保存实力、剩者为王是期货交易成功的法宝，也是最终取得胜利的关键。要想生存和盈利，交易计划中必须有一套完善的资金管理办法。资金管理的好坏，不在于亏损和盈利次数的多寡，而在于交易中都能严格设定止损位，对亏损头寸能及时斩仓，对盈利头寸能做到尽可能地扩大战果。同样，资金管理的优劣是相对的，适合此投资者的管理办法对彼投资者未必就最佳。

对于散户而言，他强调必须严格控制手中的资金，认真履行如下原则：1.每次交易资金不要超过总资金的1/3；2.所有的交易都要严格设定止损；3.绝对不要加死码；4.每次交易的风险回报比至少是1∶3。

更多的信息可以查看 中国期货教育网，上网络查

6. 期货投资 怎样做好资金管理

很复杂的问题，有人做了一辈子这问题都没控制好.........建议新手先从控制资金总量开始，一般要预留30%-50%的资金，预防风险

7. 期货资金管理方法

方法一：均衡交易—固定金额交易（equal dollar exposure per trade）

从名字上看就是投资者在每次交易时，开仓的金额保持在同一的水平，该方法最好的地方是在操作上简单实用。那么，在实际的操作中，我们如何来确定这个固定金额呢？普通的交易者可以根据以下两个方面来确定固定的交易金额：

1、心理承受的最大损失。

2、所交易品种的止损价位计算。

以下，以上海期货交易所期货铜合约举例，简单的阐述一下该方法如何应用：

一个投资者在其期货保证金账户上有保证金200，000万元，他每次交易的最大心理损失额为10，000元（该投资者的交易周期为5天），假设铜的5天的波动范围（求其方差）有68%的可能在2%，那么该投资者的开仓率是多少呢？

首先计算出在投资周期内可能损失额：假设目前铜价为25000元/吨，那么在68%可能性波动在2%左右，则损失额为500元，那么，该交易者的交易比例为：

F = （10000/500）* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%

该方法较简单适用，尤其对一般的投资者来说，易于理解和操作，更重要的是该方法考虑了投资者的心理承受能力，使用该方法使得投资者在整个交易过程中能够保持一种养好的交易心态，对行情的分析和把握上更加准确合理。

方法二：固定比例交易法（fixed fraction exposure）

该方法是指，在每次交易的时候使自己的资金维持在同样的比例。

如何设置比例呢？举例如下：根据过去的交易，10次交易中你获利的次数是6次；固定比例法的公式如下：（F为比例值）

F = （ P—（ 1 —P） ）= 0.6 —0.4 = 0.2 or 20%

那么，你开仓的比例为20%。

这里要注意的是，如果你的成功比低于0.50，则在该公式下，F <0。也就是说在该公式的使用在于你操作成功比例必须大于0.50。

由于在上述公式里仅仅只考虑了成功比例，没有考虑盈利的情况，这是不完善的，因此，我们加入盈利的情况后改善的公式如下：

F = ( (A + 1) * P – 1 ) / A 注：A 为盈利比例

假设 A =5 P =0.3 则 F = 0.2

以上的方法，我们称为KELLY法，它是根据历史的数据通过一定的公式来推测未来的走势，但是在实际的交易中收益情况不大可能与历史的平均水平一致的。

下一篇文章我会为大家提供一个方法以满足每次交易的独立性，以及解决从历史数据得来的平均值方法很难得到最佳开仓率的问题。

方法三：最佳比例法----KELLY的修正法

本方法利用特定的交易方法代替历史数据方法，以得到最佳交易比例。

在kelly的修正法里假设收益比和成功比在每次交易中是变化的，这是符合日场交易的情景的。它的结论是：每次交易的比例都是独特的。

在计算中，Kelly修正法有两种方法：

1、估计计划的风险和收益。

该方法假设交易者在交易前就估计可能的风险和收益。

案例： 一个交易者买入一份大豆合约，可能有20元的利益和8元的风险损失，且他过去的成功比为0.45，则收益比为： A1 = 20/8=2.5

我们根据成功比再计算收益比：

A = 成功比 * 收益比 — 失败比 * 1= 0.45 * 2.5 — 0.55 * 1= 0.575

则：f = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%

2、历史收益法（historic—returns approach）

该方法是通过对一系列的历史数据的统计归纳出一个最佳方法。

HPR (holding –period return)是指在所选数据期间的收益。

HPR (I) = 1 + F *( -- 收益/数据段内的最大损失)

TWR （terminal wealth relative）：最后收益相关值。TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*（HPRn）

我们将选择TWR最大的F值

交易次数 hpr

1 1+f*(--0.25/--0.35)

2 1+f*(--0.35/--0.35)

3 1+f*(+ 0.40/--0.35)

4 1+f*(--0.15/--0.35)

5 1+f*(+ 0.30/--0.35)

TWR ：假设 f= 0.1 , 0.25, 0.35, 0.40, 和0.45

则：当 f= 0.1 时 TWR = 1.13

f= 0.25 时 TWR = 1.28

f= 0.35 时 TWR = 1.3108

f= 0.40 时 TWR = 1.33697

f= 0.45 时 TWR = 1.32899

在f= 0.40 时 TWR = 1.33697为最大值，则F取0.40。则在上述的情况下，资金开仓的比例为0.40

以上通过三个方法较系统的介绍了期货资金开仓的设计方法。作为一个成熟的投资者，他的成功是建立在有效的资金管理上的。无论是普通投资者还是机构投资者在进行金融衍生品投资时，在交易前一定要做好对自有资金的管理设计，使投资始终处于可控范围内，只有这样你才能真正的享受金融衍生品给您带来的巨大收益。

8. 炒股如何进行资金管理

以下是一些交易资金管理的准则：
1、每次交易只投入整体资金的小部分，具体的百分比可以根据整体资金量的情况和风险来判断，但每次最好不要超过20%。对于交易者而言，多次交易和多个交易品种的组合完全可以实现不错的收益累积效应。
2、将整体投资风险的风险控制在20%以下。也就是说，对于任何交易品种，都不要让损失超过本金的20%，这样至少还可以保有80%的本金。
3、保持收益和风险比最少在2：1的水平，最好能在3：1以上的水平。也就是说，如果每次交易承担1倍的风险，就要做到平均每次交易至少有2倍以上的潜在收益。
4、对风险程度要清楚并且实际，不要自欺欺人。比如，在期货投资市场、高杠杆、波动性大的投资品种上，一定要清楚可能发生的风险程度。
5、了解市场和交易品种的波动性，根据波动的大小来调整仓位的轻重。在波动性大的市场和品种上，要采取更严格的资金管理。另外，注意整体市场变化对交易品种波动性的影响。
6、清楚品种配置的相关性。基于相似的理由同时配置同一板块的3支股票对风险分散的帮助不大，因为这3支股票的相关性很高，这实际上相当于在同一题材上以3倍的仓位持有，相应的风险也是3倍。
7、锁定部分账面盈利。如果你幸运的赶上了某支股票短期内的持续上涨，一定要锁定部分盈利，让其余部分的盈利去增长。
8、交易次数越多，每次交易的资金就应该越少。否则，一次倒霉的交易就会让你遭受严重的损失。交易次数少的投资者可以相应提高单次投资的资金比例。但无论如何，都不要忘了第1条和第2条。
9、确保你在合理地投资。现实中没有完美无缺的交易，如果有，那肯定是指那些把风险控制到最低的大宗交易。这些准则会帮助你在投资市场上长期生存下去。
10、永远不要给亏损的交易补仓。如果错了，那么承认并且退出。一错再错并不会让你正确。
11、采用合理的建仓和加仓策略：金字塔加仓策略。首先，加仓的前提是只给赢利的交易加仓，所谓金字塔的加仓策略是指：新增的资金不能超过前次买入的资金，保证第一次买入的是最大的头寸。例如：第一次买入1000股，在赢利的前提下加仓，加仓的数量应该低于1000股，这里以600股为例，如果继续赢利，那么再次加仓300股。这样，即使加仓后股价开始下跌，也不会对前期的盈利有较大的影响，无论进退都较为从容。
12、设置止损,严格或灵活执行。
13、达到盈利目标后主动减仓。当交易的盈利达到预想的收益风险比时，主动了结部分仓位，将利润拿到手中，剩余部分按盈利状况重新设置止损。
14、了解你所参与的市场，尤其是衍生品交易市场。
15、致力于控制交易最大跌幅在20%-25%。一旦跌幅超过这个比例，要想再回到盈亏平衡就会非常困难。
16、当遭遇连续的损失后，要主动停止交易、重新评估市场环境和交易的方法。遭遇连续的亏损后，无论损失的大小，有些东西一定已经发生了变化。原来判断市场和价格的基础可能已不复存在，这时候停下来，去研究那些导致你损失的原因。站在市场外面，永远不会导致你亏损。
17、考虑亏损带来的心理影响。很明显，没有人喜欢亏损。对于亏损，每个人的反应又是不一样的。不同的反应可能带来一系列的变化和影响，导致你无法继续正确的交易。

9. 在商品期货市场，怎么进行资金管理

轻仓 3-5成 胜算大的时候在加仓，期货本身自带杠杆 现在基本品种都有10倍杠杆 实际上已经是很高了的

10. 做期货如何管理仓位以及资金

一、仓位管控的意义

对于一个成熟的交易者来说，除了有自己的交易系统好和交易风格之外，还必须具备仓位管控的管理，而仓位管理就是风险控制的手段，因为无论我们技术有多强，在盘面上技术或者基本分析的概率多高，我们都不能忽略小概率事件，很多人学了很多东西，技术分析能力很强，成功率很高，但始终做不好，原因在于什么，核心就是无法认知或者无法接收，交易市场的概率思维。

那么从交易去看，仓位管理具体有哪些实际的意义呢？

1、控风险、防意外

行情的规律我么可以通过技术分析的学习以及价值分析的学习去掌握，但就单单某一笔交易来说，一个优秀的交易员和一个三岁儿童去判断概率上并没有太大的不同，所以对于操作的仓位来说，我们绝不可使用过重的仓位进行下单，不然出现了小概率的亏损对于我们资金和心理打击太大。

2、、锁定优势头寸且扩大利润机会

最没有风险的交易是什么？其实就是把成本做到负数或者做到0，举个例子：

当我们在50元的价格建仓多单，而后行情起涨到70元，止损上移至55元，这个时候成本就是-5元，那么这个时候就是成本变成负数，我们的心态会非常好，操作执行力会很强。

而仓位管控就是就是保证这种成本为负数或者成本为0的状态最有效的保证，因为行情上涨到70元以后，我们回落考虑加仓想要扩大战果的时候，这个时候，我们建仓的第二笔单子的仓位以及对应的止损就要管理好，以至于能够使我们的成本依旧为0或者负数，而一旦防守成功，利润就会奔跑起来！

二、仓位管控常见方式

明白了为什么要学习仓位管控，我们得学习具体的技巧和套路，我们讲过仓位管控的核心目的是拉低均价和扩大盈利战果，所以这是技巧的前提，也就是说在一个做多的区域和位置行情的第一次建仓和第二次建仓，或者第三次建仓，我们的分仓方法常见的有两种。

第1种：同等仓位分仓

这种分仓手法一般是应用在一些买卖区间较大的位置，怕踏空行情而使用的一种分仓方式，第一次建仓用20%，如何行情往下跌在一定的位置继续加仓30%，这个时候因为下层的仓位比上层的仓位重，均价会拉的比较快，同样我们再举个例子：

加入我在15元先建仓20%的仓位，行情跌至10元时，我加仓30%，这个时候我的均价是12元，行情继续跌到5元，我选择加仓至50%，我的均价会跌至8.5元，细心的朋友会发现，如果我们都是用同等仓位加仓的话，也就是15元的时候仓位33%，跌至10元仓位33%，5元的时候仓位33%，那么我们的均价就是10元，也就是说这种方式可以更好更快的拉低我们的成本。

不过事物都是两面性的，我们选择分仓是为了防止行情的继续加下而选择的操作方式，如何行情在第一次建仓之后就起涨，那么同等分仓的盈利一定是大于三角形分仓的盈利，毕竟一个是50%的仓位，一个是20%的仓位，这是对于仓位管控的一些常见的方式。

以上所说的主要是以股票为主，如果在期货或者外汇的杠杆交易中，是绝对不可以全仓下单的，因为风险太大，一般使用账户资金的30%以下的资金进行分仓，账户留有70%的资金进行抵抗风险。

三、仓位管控的终极目的

方式给大家讲了，接下来讲解以下仓位管控的终极目的，无论是同等仓位分仓还是三角形分仓，核心都是为了，让我们的风险处于一个可以接受的状态。

因为我们下单以后是必须要设止损的，无论我们怎么加仓，只要均价和止损位置在仓位明确的状态下，如果止损了我们无论是心理还是资金可以承受的情况下，怎样加仓的方式可以自己决定，不一定非得按照我们上面的来，上面只是给大家讲了常用的两种，当然风险和损失可控的情况下，我们可以选择不加仓，直接一次建仓然后一直持有，要么止损，要么盈利，这是我们要去明确的。

那么以上就是我们对于这个问题的回答，希望对于各位朋友有所帮助，分仓一定是在关键买卖区间去分的，那么关键买卖区间怎么去分析？大家可以去看看以下我之前写的文章，希望可以帮到我的粉丝老铁们，每天几分钟，持续关注我，我将给各位带来行业核心技术，如果觉得不错记得点个赞，谢谢各位了！