国债期货如何固收

⑴ 国债期货交易规则是怎样的

一、上市交易时间

5年期国债期货合约自2013年9月6日（星期五）起上市交易。

二、上市交易合约和挂盘基准价

5年期国债期货首批上市合约为2013年12月（TF1312）、2014年3月（TF1403）和2014年6月（TF1406）。各合约挂盘基准价由交易所在合约上市交易前一交易日公布。

三、可交割国债和转换因子

5年期国债期货各合约的可交割国债和转换因子由交易所在合约上市交易前公布。

四、交易保证金和涨跌停板幅度

为从严控制上市初期市场风险，5年期国债期货各合约的交易保证金暂定为合约价值的3%，交割月份前一个月中旬的前一交易日结算时起，交易保证金暂定为合约价值的4%，交割月份前一个月下旬的前一交易日结算时起，交易保证金暂定为合约价值的5%。上市首日各合约的涨跌停板幅度为挂盘基准价的±4%。

五、相关费用

5年期国债期货合约的手续费标准暂定为每手3元，交割手续费标准为每手5元。交易所有权根据市场运行情况对手续费标准进行调整。

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一、国债期货市场和股票市场在基础参与者、运行方式等方面存在明显差异

国债期货市场参与主体与现货市场的参与主体密切相关，主要是商业银行、保险公司、证券公司、基金公司等金融机构以及其他专业机构投资者、法人投资者等类型投资者，与股票市场的参与主体有较大区别。另外，国债期货专业性强、技术门槛较高，我国实施严格的投资者适当性制度，中小散户参与有限。

二、国债期货更适合机构投资者参与

从国债期货的价格变动特点和产品风险属性看，国债期货价格波动率小，例如，近期市场5年期国债和7年期国债价格最大日波动幅度均远低于2%。因此，更适合机构投资者参与。

三、国债期货以国债现货为基础，其价格最终由现货市场决定

影响股市因素较为复杂，既是经济运行状况的反映，同时也受到资金供求、投资者心理预期等多重因素的综合影响。国债期货上市不会改变这些因素，因此也不会影响股市的政策预期和基本走势。国际市场实证也表明，上市国债期货对股市的正常运行和走势影响不大。

四、国债期货专业性强，波动小，上市初期参与者规模有限

从沪深300股指期货市场实践看，市场运行3年多时间，成交较为活跃，但市场存量保证金规模仅200亿元左右；与股指期货相比，国债期货专业性强，波动小，上市初期参与者规模有限，机构投资者参与需要一个过程，保证金规模可能比股指期货更低，不会明显分流股市资金，更不会加剧货币市场资金紧张。

参考资料来源：网络-国债期货

⑵ 如何玩转国债期货

不同的期货品种波动规律是不一样的，专心研究把握走势规律，做好几个品种就够了！想做好期货：要学会等待机会，不能频繁操作，手勤的人肯定亏钱！ 不需要看太多复杂的指标，大繁至简，顺势而为；只需看日线定趋势，利用分时线区间突破，再结合一分钟K线里的布林带进行短线操作，等待机会再出手，止损点要严格设置在支撑和阻力位，止盈可以先不设：这样就可以锁定风险，让利润奔跑！止损点一定一定要设好：他可以克服人性的弱点，你舍不得止损，让系统来帮你！我们是个团队，指导操作，利润分成！ 做久了才知道，期货大起大落，我们不求大赚，只求每天稳定赚钱！

要知道：在想到利润之前首先要想到的是风险！期货里爆赚爆亏的人太多，比爆赚爆亏更重要的是长久而稳定的盈利

顺便提醒一下：我知道一家公司他们的手续费是所有期货公司里面最最低的：所有品种都是最低的，交易所的基础上最低加2分

⑶ 什么是国债期货，国债期货如何炒，国债期货知识

抱歉，我只能告诉你什么是国债期货，如何炒还要看自己。没事多去鲸选财经逛一下。知道的会比我讲的多！

1、首先国债是你借钱给国家，国家给你打一张欠条，特殊性是这张欠条可以交易，交易就产生差价与价格波动，有波动就会有投机与投资行为，期货就是这种行为的一种金融工具，说白了是一种今天交易明天的东西的交易方式，并且把这种交易方式又作为一种投资。国债期货主要作用一是投资二是对冲保值。
2、对银行间债市的影响不大，因为本来就有一种债券回购交易的交易方式存在于银行间债市，国债期货对他们来说也没有什么拆借作用，象征意义大于实际意义，就是多了一种交易方式，国家近期推出这个主要是为了完善和丰富金融市场吧！
3、对利率的影响，在现阶段的中国，影响几乎为零，因为中国的银行利率不是市场化的利率。在市场化的利率环境下，情况很多，当它吸引资金回笼，甚至作为一种投资手段吸引资金的时候，提高利率。反之降低。当然这只是考虑一个因素，具体的因素还要很多。

⑷ 银行如何参与国债期货

如果你是银行的话可以介绍客户给期货公司，然后期货公司可以返佣给你

⑸ 国债期货投资有什么风险如何规避国债期货

国债和国债期货不一样的，国债收益率低，风险低，国债期货是金融衍生品，标的物是记账式附息国债，目前有五年、十年期两种国债期货，期货都是杠杆交易，具有一定风险，但是做对行情收益也是很可观的！需要期货开户，可以私聊

⑹ 如何利用国债期货和期权来对冲债券

简单说是沽空期货，买看跌期权
债券价格上升，所得利益，对冲沽空损失
债券价格下跌，沽空所得利益对冲
买看跌期权，债券价格上涨，则不行使期权，到期作废。债券价格下跌，行使期权购买期货，期货收益对冲债券损失
但是，实际情况中，对冲风险要复杂得多

⑺ 如何理解国债期货的贴水、升水

目前国债期货只有中金所的两个品种：五债和十债，即五年期限国债和十年期限国债。所谓国债期货的贴水升水，是相对于同一品种的债券当时市值价格与该品种的期货价格的价差而言的。比如说五年期债券，现时市场价格是95.57元，而今日五债期货（1803）价格为96.51元，那么五债期货就是升水；如果今日五债期货价格为95.02，那么五债期货就是贴水。

⑻ 国债期货怎么玩

相比权证这类博弈性衍生产品，国债期货是最为初级的风险控制产品。它受很多因素的影响，同时又有很大的局限性——毕竟是在国债价格上做文章，与基础利率以外的因素关联很小。但无论如何，它的问世是个进步。作为一个标的物为指定国债价格的衍生品，国债期货受市场对标的国债价格变化预期的影响，而国债价格的影响因素主要包含以下几个方面：首先是利率因素。

⑼ 国债期货怎么玩风险意识要牢记

交易国债期货第一堂课：风险意识牢记于心！国债期货单日潜在的盈亏幅度是较大的，国债期货的涨跌停板是4%，这意味着国债期货如果出现极端情况，投资者会损失所有的交易保证金，即4%*25倍杠杆＝100%。如果满仓操作，极端情况下你可能会1天内就爆仓。千万不要当股票炒相比权证这类博弈性衍生产品，国债期货是最为初级的风险控制产品。但无论如何，它的问世是个进步，是金融市场的完善举措。一旦国债期货行情朝自己判断的方向运行，收益也可观。国债期货的杠杆比例约25倍，相对于投入的保证金而言，日间损益也是可观的。如果国债期货的价格波动0.4%，会带来相当于投入保证金10%的盈亏。不过，投资者千万不要把国债期货当股票炒：在股票市场上，投资者在购买股票后，一般情况下不需要时刻盯着盘面，甚至可以长期持有。但是，投资者在参与国债期货交易时，需要有足够时间盯盘。投资者千万不能认为国债期货满仓操作就能挣大钱，而忽略了满仓操作的风险。了解自己所在位置在进入国债期货市场之前，投资者首先应该要了解国债期货市场的格局及自己参与国债期货交易的定位。 国债期货潜在的参与者众多，但不同的群体有着截然不同的风险偏好，以及在此基础上建立的交易模式，我们先来看看不同参与者的风险偏好。以商业银行和保险公司为代表的机构是国债期货最迫切的需求者，他们同时也是风险偏好最低的投资者，他们利用国债期货最核心的功能就是管理利率风险，来覆盖自身头寸的利率风险敞口。银行理财产品和券商自营理论上风险偏好程度也较低，不过相对于银行和保险公司而言，略高。以证券公司集合资产管理账户和私募基金为代表的这类群体具有较高的风险偏好，并且他们也是市场初期重要的活跃参与者。

⑽ 如何利用国债期货进行收益率曲线套利

利用国债期货进行收益率曲线套利方法如下：当投资者预期收益率曲线将更为陡峭，则可以买入短期国债期货，卖出长期国债期货，实现“买入收益率曲线”；相反，当投资者预期收益率曲线将变得平坦时，则可以卖出短期国债期货，买入长期国债期货，实现“卖出收益率曲线”。