如何利用期货与期权规避风险
Ⅰ 做期权应该注意哪些风险
投资期权应该注意以下几个方面的风险:察备
一是:市场风险
我们知道,ETF的价格是影响ETF期权价格的重要因素之一,当指数发生价格波动时,原本处于实值状态的ETF期权可能在到期日将处于虚值状态,此时ETF期权的买方就将损失全部权利金;
另外,ETF期权采用实物交割方式,在行权日(E日)提交行权后,要E+1日末才会经登记结算公司完成交割;由于投资者的行权决策基于E日收盘价做出,而现货到账可以卖出的时间为E+2日开盘后,因此存在败毕毁一天的在途的市场风险敞口。投数腔资者在行权指令申报时,需考虑这一市场风险。(行权风险)
二是:流动性风险
临近到期日时,深度虚值期权在到期日变成实值的概率已经十分微小,有时会出现买方数量远小于卖方数量的情形,因此对于深度虚值的ETF期权的持有者,可能会面临没有交易对手方而无法及时卖出平仓的风险。
三是:保证金风险
ETF期权的卖方是承担义务的一方,因此交易所为了约束卖方的违约风险,就会要求卖方逐日缴纳保证金。
当标的ETF价格变动朝卖方不利的方向变动时,卖方就会被要求提高保证金数额,若无法按时补交,则可能会被强行平仓。因此保证金风险是期权卖方必须每日关注的风险。
Ⅱ 如何利用期权为期货投资避险
期权是十分有效的对冲风险的工具,一般来说用期权为期货投资避险称为“备兑”。
备兑分为备兑看涨和备兑看跌。
备兑看涨策略。该策略指的是持有标的资产,并且卖出相应的看涨(认购)期权的交易策略,通常卖出的是虚值看涨期权。
备兑看跌策略。该策略指的是卖出标的资产,并且卖出相应的看跌(认沽)期权的交易策略,通常卖出的是平值或虚值看跌期权。
虽然备兑侧策略能有效的对冲风险,但这是基于一定的市场行情判断和拥有相应的专业知识,毕竟持有期权空头的风险还是很大的,因此想要做好该策略仍然需要考虑很多因素。
一般来说要考虑行情走势,最好是标的资产近期已有一波明显走势,预期短期内会盘整或者有小幅涨跌。此外,卖出的期权的具体合约选择也有讲究,最好是近月或下月合约,这样更有利于赚取期权的时间价值。
因此策略虽好,仍需要多加研究,如有相应的需求,可以私信我!
Ⅲ 如何用外汇期货期权规避人民币升值的风险损失
这是属于卖出套期保值中的汇族伏率套期保值
比如你要出口一批货物价值10万美元,人民币对美元汇率是7人民币/美元,但是3个月后人民币升值了,变成6.9人民币/美元。
则损失100000*7-100000*6.9=10000人民币
这时你可以卖出芝加哥的外汇期货合约,兆庆携比如卖出10万美元的期货合约,汇率是6.95人民币/美元,3个月后汇率是6.86人民币/美元,平仓买入合约,则盈利:100000*6.95-100000*5.75=9000人民币
最后则总亏损1000人民币,规差冲避了9000人民币的风险。
这就是具体过程
Ⅳ 如何运用外汇期货与外汇期权交易来规避外汇风险
规避的话,分两种情况,具体如下:
1、如果你现在持有大量货币,担心货币贬值,可以在外汇市场做空这个货币。虽然你持有的货币现金贬值了,但在外汇期货和外汇期权却赚钱,两者扣除交易费用,差不多能减少损失,这要看两者的基差。2、如果货币升值了,那持有的现金货币是赚的,但期货或期权是亏的,也能抵消一部分。货币升值的情况亦然。
但如果说要做到完全规避外汇风险,是不存在的,银行和国家也做不到。