期权期货怎么结合

❶ 如何利用期货市场中的期货合约和期权合约分散相关风险的

个人认为最好用的资金管理是，用资金的固定百分比建仓。原因是很好用还特别简单。

首先是总资金平均分散。首先会选择几个相关性不是很强的板块，然后再在其中选择成交量和持仓量较大的品种，每个平均分配资金。比如有100万资金，我会选择分配给螺纹，焦炭，甲醇，豆粕，每个品种都是25万。

平均分配的原因是，第一，从纯粹的技术信号来说，信号出现我知道这个品种可能要涨，但涨多少则是很难判断的。第二，期货多空可做，所以我都是抓住几个品种长期操作的，期货不像股票下跌趋势就只能长时间空仓，对选品种的要求性没那么高。最重要一点我懒。

没太去研究过商品的基本面，因为就目前的阶段而言，技术分析足矣。大多数品种每年都有几个波段或趋势，抓住这些波段就够了，不一定非要抓住年度的明星品种。不排除未来会去分析商品的基本面，对于供需矛盾突出的品种，资金考虑适当倾斜。不过这是以后的事，当下的目标满足了，没有必要，勿增实体。

其次就单个品种仓位管理。常规仓位是最主要的仓位，一般是保证金的2-3倍开1手。目前的保证金是在交易所基础上加3%。比如螺纹钢分配到25万资金，假设现在螺纹的保证金是5000元1手，那么会选择1万元或1万5开1手，总共可以开25手或者16手。至于选2倍还是3倍，根据资金属性和风险目标要求定的。自己的一般是2倍，其他的可能是3到4倍。不超过4倍，否则失去了杠杆的意义。

假设我心理承受能力按最大杠杆1万元开1手螺纹，也就是有5000元的资金可供账户浮动，就是可以有500点的止损才会爆仓。再根据自己系统小止损的特点，风险其实很小。所以，我几乎不太在乎震荡和止损，因为基本上都能扛到趋势到来。

这里特别提一下，我系统的盈利来源就是趋势的利润减去震荡的损失，所以，只要不在震荡的时候爆仓就没问题了，在商品市场，波段和趋势始终会有的。更不用说用3倍的方式了。而且，四个品种同时震荡的概率更小，其他品种还可以对冲。所以，总账户的风险就更加的小了。至于加仓原则，我自己的第一硬性要求是只有浮盈才能加仓，亏损绝不补仓。

❷ 期货和期权市场的基本原理

期权和期货碰闷市场都是金融衍生品市场，其基本原理如下：

期权市场基本原理：期权是一种金融工具，它给予买方在特定时间内以特定价格购买或出售某个资产的权利。期权分为看涨期权和看跌期权两种。看涨期权赋予买方在到期日以特定价格购买某个资产的权利，而看跌期源耐权赋予买方在到期日以特定价格出售某个资产的权利。期权市场上，期权合约是交易的基本单位，投资者可以买进或卖出期权合约。期权合约的价格受到许多因素的影响，例如资产价格、期权到期日、行权价格、市场波动率和利率等。

期货市场基本原理：期货是一种金融衍生品，是指在未来某个特定时间以特定价格交割某种标的物的合约。期货市场是由买方和卖方通过交易所进行交易的，买方和卖方通过期货合约达成交易，约定在未来某个特定时间以特定价格交割一定数量的商品或者金融资产。期货市场上，投资者可以买进或卖出期货合约，期货价格的波动取决于市场需求和供应的变化、国际市场价格、政治和经济因素等。投资者可以通过期货市场进行风险管理，通过买入或卖出期货合约笑裂弯，来规避未来价格波动的风险。

❸ 期货套期保值与期权交易有区别又有联系，请问如何在实际操作中结合运用谢谢！

套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。
传统的套期保值：
是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数量相同，但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，达到规避价格波动风险的目的。 套期保值的作用
套期保值者是指那些把期货市场作为价格风险转移的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上进行买卖商品的临时替代物，对其现在买进（或者拥有，或将来拥有）准备以后售出或将来需要买进商品的价格进行保值的厂商、机构和个人。 套期保值的原理
套期保值之所以能够规避风险，是因为期货市场上存在以下基本经济原理：
（一）同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致。
（二）现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近、两者趋向一致。
套期保值的操作原理
（一）商品种类相同原则 （二）商品数量相同原则 （三）月份相同或相近原则 （四）交易方向相反原则
套期保值的应用
生产经营企业面临的价格波动风险最终可分为两种：一种是担心未来某种商品的价格上涨；另外一种是担心未来某种商品的价格下跌。 买入套期保值
买入套期保值就是指套期保值者先在期货市场上买入与其将在现货市场上买入的现货商品数量相等、交割日期相同或相近的该商品期货合约，及预先在期货市场上买空，持有多头头寸。 适用对象及范围
1、加工制造企业为了防止日后购近原料是价格上涨的情况。
2、供货商已经跟需求方签订好现货合同，将来交货，但供货方此时尚未购进货源，担心日后购进货源时价格上涨。 3、需求方认为目前现货市场的价格很合适，但由于资金不足或者缺少外汇或一时找不到符合规格的商品，或者仓库已满，不能立即买进现货，担心日后购进现货价格上涨。 卖出套期保值
卖出套期保值是指套期保值者先在期货市场上卖出与其将在现货市场上卖出的现货商品数量相等，交割日期也相同或相近的该商品期货合约 适用对象及范围：
1、 直接生产商品期货实物的生产厂家、农场、工厂的手头有库存产品尚未销售或即将生产、收获某种商品实物期货，担心日后出售时价格下跌； 2、储运商、贸易商手头有库存现货未出售或储运商、贸易商已签订将来以特定价格买进某一商品但未转售出去，担心日后出售时价格下跌； 3、加工制造企业担心日后库存原料价格下跌。
基差与套期保值
一、基差的概念
基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定合约价格间的价差 基差=现货价格-期货价格
期权交易与期货交易的区别
一、买卖双方权利义务不同 二、交易内容不同 三、交割价格不同 四、保证金的规定不同
五、价格风险不同 六、获利机会不同 七、交割方式不同 八、标的物交割价格决定不同
九、合约种类数不同