指数基金如何评估

⑴ 定投，如何选择好的指数基金

很多投资者在做定投时，我们都推荐指数基金。很多人就来问了：究竟指数基金是什么？为什么适合定投？怎么挑选指数基金作为定投标的呢？我们今天就来梳理一下。

1，什么是指数基金？

指数基金，就是跟踪标的指数的基金，指数里面包括什么股票，指数基金就买什么股票，目的是取得和指数大致相同的收益率。通常，根据基金的名称就能大致判断出是不是指数基金。比如：兴全沪深300、易方达创业板ETF联接、招商中证白酒、国泰国证新能源汽车等，它们都有“标的指数”的字样。当然，最靠谱的方法是看基金类型、以及投资目标。

指数基金分为“宽基”和“窄基”。宽基就是我们常说的规模指数，比如：上证50、沪深300、中证500等，其指数成份股是按照规模和流通性来归类，可供选择的行业范围较宽。而窄基，则是指单一行业或单一主题的指数，比如：白酒指数、新能源汽车指数等，是不是很好理解呢。

由于窄基和某个行业、主题高度相关，如果没有对相关行业主题有一定了解，建议不要为了追热点而投资。而宽基有很明显的风格特征，投资者只需根据自身风险偏好、投资风格来选择就好。

另外，指数基金根据复制方式的不同，分为被动指数型和增强指数型。被动指数型完全复制指数，追求和指数一样的收益；增强指数型跟踪指数的同时，小部分资产可以积极投资，更灵活，期望获得一定的超额收益。

正因为它们的投资策略、投资目标有所不同，挑选它们的方式也不同。被动指数型更看重“跟踪误差”，跟踪误差越小、投资拟合度越好；增强指数型更看重“信息比率”，信息比率越大、单位主动风险获得的超额收益越高，投资能力越强。

2，怎么能够知道自己所买的指数基金，对应股市当中的哪个版块？

怎么看你买的基金，是投资于哪个行业、主题、概念或者指数，具有什么样的投资风格。有很多种方法来看，包括基金名称、投资范围、业绩比较基准、行业配置、重仓股等。

其实，指数基金是最容易得知投资于什么个股的（判断是否为指数基金看“基金类型”）。一般从基金名称就能知道，不管是规模指数、行业指数、还是主题指数。

比如：工银沪深300，就代表跟踪沪深300指数，指数里面有什么股票，就买什么股票。而沪深300指数里面，大金融（银行、非银金融）占比33.1%、食品饮料占比6.8%、医药生物占比6.4%。再比如：银华中证全指医药，从基金名称一眼就能看出是投资于医药行业的。

数据来源：Wind，统计日期2018-04

除了基金名称，还有比较直接的方法就是看业绩比较基准。比如：汇添富中证主要消费ETF联接，它的业绩比较基准是：中证主要消费指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。很显然，该基金投资于消费行业。

对于指数基金，从基金名称和业绩比较基准基本上就能看出一只基金是投资于什么行业或主题了。

3，如何挑选指数增强基金？

以163407和100038这两个指数基金为例：

1）这两只基金都是跟踪沪深300的指数增强基金。对于指数增强基金，选择信息比率高的。

先来科普一下什么是信息比率：信息比率=（基金报酬率-基准指数报酬率）/超额报酬的标准差，它衡量的是某一投资组合优于一个特定指数的风险调整超额收益。信息比率越高，代表主动投资的能力越强。

近7年多的数据显示，富国沪深300的信息比率（年化）要比兴全沪深300高，说明富国沪深300单位跟踪误差所获得的超额收益更高。并且，富国沪深300成立时间还早，是国内最早的一只沪深300指数增强基金，个人更建议选择富国沪深300。

可能有人会问为什么不用夏普比率来衡量？这是因为夏普比率是从绝对收益和总风险角度描述风险调整后收益，而信息比率则是从主动管理的角度。这就是为什么我们用夏普比率来挑选主动管理型基金，而用信息比率来挑选指数增强型基金的原因。

2）费率方面，富国沪深300是高一点。管理费高0.2%，托管费高0.03%，赎回费2年内高0.2%左右，申购费一样（折后0.12%），加总起来也就0.43%，不到0.5个点，影响不大的。具体可以登录好买基金网——费率查看。

4，ETF基金是什么，怎么选？

按投资范围，ETF可以分为：股票型ETF、债券型ETF、商品性ETF。

1）股票型ETF数量最多，目前市场上有129只，包括以下几种类型的ETF。

注意：跟踪同一规模、行业、策略指数等的ETF基金不是只有一只。以中证军工指数为例，就有4只ETF基金。

那么，怎么挑选ETF基金呢？规模大、成交量大、跟踪误差小、费率低的ETF更值的投资。

首先，规模大能更好的应对大额赎回和申购对股票持仓的影响，且规模越大也说明市场认可度越高；其次，成交量是代表ETF流动性的指标，成交量大的ETF可以更迅速的以市场价格成交；由于ETF跟踪标的指数，跟踪误差越小代表基金对指数跟踪的准确性越高；另外，费率越低越好，包括管理费、托管费、交易佣金（一定要让券商给你下调交易佣金）。

2）债券型ETF有8只，包括国债、城投债、信用债、周期债等；商品型ETF有4只，都是黄金ETF。

需要提醒的是，购买场内ETF需要有股票账户哦。想要投资目标ETF，又没有股票账户的投资者，可以通过申购ETF联接基金。相比其它指数基金，ETF联接基金的费率更低呢。ETF联接基金可以在好买基金的各个平台随意购买，并且支持定投。

⑵ 筛选基金的几个重要指标什么

基金投资重在长期坚持，长时间的投资决定于基金的好坏，怎样筛选赚钱的好基金？新联在线小编总结了三个关键指标给你参考。

1.基金的稳定性

评估基金可持续盈利的能力看的是基金的稳定性，主要有两个方面，一个是基金经理的稳定性，另一个是基金业绩的稳定性。选基金要看基金经理的较长期业绩表现是否优秀，如果基金经理自身也购买了份额会更好。选基金要看基金经理的较长期业绩表现是否优秀，如果基金经理自身也购买了份额会更好。这也是我们做初筛和复筛的理由，从多个角度看问题，才能够看得更明白更清楚。回撤越大意味着基金业绩波动就越大，基金的抗风险能力越低。

2.基金成立时间及规模

从经验上来说，规模十几亿左右的基金相对来说会比较好些，能够较好地平衡赎回压力和灵活操作的矛盾。基金规模其实不是越大越好的，应该是不宜太小、也不宜太大。

3.基金的业绩

通常我们会将基金的收益率和大盘(比如上证指数)，或者同类型基金的收益率进行比较，看它能否在一定期限内跑赢大盘以及其它基金。不要被短期的高收益所忽悠，一定要拿中长期的业务来判断，这也是我们做初筛和复筛的理由，从多个角度看问题，才能够看得更明白更清楚。

快速筛选好基金最简单便捷的三个关键指标就是这些，当然，也可参考其他第三方评级、机构持仓比例等等指标。

⑶ 挑选指数基金要看哪些

指数基金，也叫被动型股票基金，它不受人为因素的影响，按照其跟踪的指数买股票，而不是依据基金经理的个人判断来买股票。
挑选指数基金，建议可以从以下几个方面考虑。
第一，成本。
虽然指数基金的管理费用比其他股票型基金的管理费用低，但是不同公司发行的基金管理费用还是有差别的；再加上认购费、申购费、赎回费等等费用，也是一笔不小的支出，能低就低。
第二，规模。
指数基金，建议挑选大规模的而不是小规模的。大规模的指数基金一般流动性比较好，买进来不用担心卖不出去，也不用害怕被清盘。同时规模越大的基金，它的操作受基金购买者日常卖出买进的影响比较小，指数跟踪的误差也会比较小。
第三，新老基金。
指数基金建议购买老基金，不建议买新基金。指数基金跟股票不一样，不存在打新的问题。买新基金，会有一个建仓的过程，在建仓未完成就购买了这只基金，就会出现比较大的跟踪误差。
第四，跟踪误差。
指数基金的业绩主要是由指数的涨跌或者说是股票市场的水平来决定的。所以，一只指数基金好不好，跟踪误差的表现很重要。
在指数基金相关网站上可以看到跟踪误差的指标，一般日跟踪误差都在0.5%以内，优秀的甚至在0.1%左右；年度的跟踪误差，一般会在1.5%以内，当然误差越小就越好。
所以，假如指数跌了15%，而你手里的指数基金只跌了10%，不要庆幸自己跌的少亏的少，因为你买的基金，跟踪误差太大了。等将来指数涨了10%，你手里的指数基金有可能只涨4％。
这就是挑选指数基金时要注意的几个方面。
指数基金非常适合定投，所以在购买指数基金的时候，可以采用定投的策略，省事还容易赚到钱。
最后提醒大家，投资有风险，操作需谨慎。

⑷ 如何考核基金的业绩

指数基金业绩评价中，虽然我们忽略指数本身的收益，站在专业分析师的角度观察增强能力和跟踪误差，但是方法论的出发点无非三个：绝对值，从外延的角度考虑随机性，从内涵的角度考虑随机性，其实这些方法视角，构成了更一般意义上基金业绩评价的基础。现实中，不论我们采取什么策略，发行什么产品，投资者的根本需求决定了他们看待问题的角度。基本的零售投资者看收益，稍微专业一些的投资者或者一般的机构人既看收益又看风险，最专业的投资机构，会看风险的结构和内涵，或者说收益分布的画像。这构成了业绩评价的三个不同应用场景。

⑸ 怎样选择指数基金定投

⑹ 如何分析基金，如何选择基金

具体步骤如下：
一、了解自己的理财目标和风险系数
风险系数是评估基金风险的指标，通常是以“标准差”、“贝塔系数”与“夏普系数”三项来表示。标准差越小，波动风险越小；贝塔系数小于1，风险越小。夏普指数越高越好，该指数越高，表示基金在考虑风险因素后的回报情况越高，对投资人越有利。每个人因年龄、收入、家庭状况的不同在投资时就会有不同的考虑，导致每个人追求的报酬与可承担的风险都不一样。只是风险与报酬总是正相关，选择一个成长性的基金，就要有心理准备接受高风险。
二、决定要买哪一家基金公司的基金，应关注以下几点：
1、重视服务的程度，包括客户服务中线的专业程度、网络交易查询系统是否完善等。
2、要选择规模大、研究能力强的基金公司，资产规模大表明公司的实力和投资人的信任程度。
3、关注以往基金公司 的诚信记录，即是否发生过内部关联交易、人为操控业绩等事件，在某个程度上可以反映基金公司内部控制的水平和质量。
4、变动不断的公司很难形成和传承优质的企业文化和持续稳定的业绩，所以要关注基金公司结果是否稳定，尤其是要关注基金经理是否稳定。建议投资人观察基金绩效时，不仅要看过去1年、3年较长的绩效，也要看一下基金的波动性，如年化标准差、夏普指数同类型基金表现，作为挑选基金的依据。
三、判断市场趋势，决定投资的基金类型
对投资的市场具有一定程度的了解是投资人一定要做的功课，除了自己多收集信息，研判市场或产业及原物料高需求时代，投资人就可以考虑原物料能源基金投资；或者亚洲经济好转，未来前景看俏时，亚洲区域型基金就值得投资人留意。
四、选购适合的投资方式
投资人在准备买基金前，除了要考虑资金的性质、自身的投资目标和风险承受能力外，还可以考虑一下哪种方式对自己最适合。在控制风险的基础上，投资者应更看重基金资产的长期回报和增值。所以投资者不必过于关注市场的短期波动，通过中长期投资，以分享经济成长所带来的利益。
五、选基金不要“喜新厌旧”
很多基民对新发的基金特别钟爱，而对老基金不闻不问。最大的原因新基金净值低，更加符合大多数基民的胃口。基民往往忽略了老基金的优势，从安全性方面分析，老基金大多经过了股市的波动，在股市调整的时候，很多老基金懂得如何规避风险，抗跌性较强。而新基金需要市场用时间来检验。从流动性方面分析，老基金随时可以申购和赎回，而新基金有1-3个月的封闭期，在这期间不能交易。从盈利性方面分析，老基金大多已经有了较高的净值和较好的回报率，而新基金的盈利能力也需要市场检验。

⑺ 如何选择一只好的指数基金

1、不同指数基金，对应于不同的市场和指数，甚至国外市场、全球市场，因此需要根据自己的情况确定，哪只基金适合自己；

2、有些基金是母基金，他会切出不同的子基金，做某些方面的特别加强，例如针对国企改革，针对一带一路，针对军工企业等等，因此真的是要看自己适合那种；

3、选适合自己的基金，有个偷懒的办法，就是去任何一个基金公司网站，做理财风险和喜好评估测试，只要客观的认真回答问题，就能够获知，哪类基金适合自己，然后选择适合自己的类型的基金，再根据基金以往的表现，和自己的承受能力，就能选出适合自己的基金了，我自己是适合：积极进取类复合型基金；最大承受亏损30%；

4、所有的指数型基金，这里给你一个网址，是同花顺的机器人网站，当前国内能买到的指数型基金，一共377只，因为数量和分类太多，只能贴网址，你自己去看：

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