如何搭建自己的养老基金组合
⑴ 如何构建自己的基金组合
彼得林奇曾建议投资要组合投资，以分散投资风格。建议在投资基金时，也构建一个组合。而构建原则是，分散组合中基金的投资风格。投资者不知道下一个大的投资机会在哪，因此对不同风格的基金进行组合是必要的。我在之前在股票型基金中有分享过不同的投资风格，其中有一种分类方法就是按照基金的投资风格，可以将基金分为9种风格。我在这里给大家贴了一张图。
所以我们要学会构建自己的基金组合，我们应该学会以下几点。
一、进行基金组合和配置
1. [endif]持有基金的数量最好不要超过5只。有调查显示分散投资可以有效降低非系统风险，但是超过7只，风险并未进行明显的降低，而且，资金过于分散，也不一定能获取很好的收益，所以建议持有基金的数量最好不要超过5只。
在不同类型的基金之间进行配置。不同类型的基金可以有效的平衡和分散风险。
尽量避免集中在一家基金公司购买基金产品。同一家公司可能风格比较接近，所以不建议集中在一家基金公司购买基金产品。
最常见的：“货币型”+“债券型”+“股票型”；（中年人），中年人的家庭财务负担比较重，用钱的地方比较多，所以资产的大部分要投资到风险性低，流动性大的基金产品。
最常见的：“货币型”+“指数型”+“股票型”（年轻人），很多年轻人可能是一人吃饱全家不饿的状态，或者是刚结婚的小年轻，身上压力没有那么大，支出的项目也不多，所以重点是存下钱，所以可以考虑风险性较高的产品组合。
二、必须要构建你的核心投资组合。
1.建议：组建3只基金为自己的核心投资组合 ：可靠、稳定、无聊；这是决定整个基金组合长期表现的主要因素。大盘平衡型基金适合作为长期投资目标的核心组合，至于短期投资目标的核心组合，短期和中期波动性较大的基金则比较适合。一种可借鉴的简单模式是，集中投资于几只可为你实现投资目标的基金，再逐渐增加投资金额，而不是增加核心组合中基金的数目。
制定核心组合时，应遵从简单的原则，注重基金业绩的稳定性而不是波动性，即核心组合中的基金应该有很好的分散化投资并且业绩稳定。投资者可首选费率低廉、基金经理在位期间较长、投资策略易于理解的基金。此外，投资者应时时关注这些核心组合的业绩是否良好。如果其表现连续三年落后于同类基金应考虑更换。
2.建议：组建2只基金为自己的非核心投资组合 ：激进、动态、高风险；
3.比例再平衡的操作策略非常重要！ 这个是什么意思呢？就是要随着市场的变化进行比例调节，比如，目前市场是下跌的，那么就要把资产重心放在核心资产上面，从而降低风险；如果市场是上涨的行情，那么可以稍微加大非核心资产的比重，从而获取较高的收益。
三、理想的资产组合
1.资产的组合配置：储蓄与投资的比例；股票与债券的比例；
2.基金投资组合：指数基金、大盘基金与小盘基金的组合；
3.主题板块基金的配置是有必要的；
平衡资产组合：投资不在于做了几个非凡的决定，而在于少做几个愚蠢的决定。
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⑵ 养老目标基金的投资策略
人的一生要经历很多时期，每个人都会变老。所以，养老基金主要是指投资者购买养老金资产的投资，旨在长期稳定增值。一般来说，会有时间限制。那么，养老基金的投资策略是什么呢？目标养老基金有风险吗？Xi蔡骏准备了相关内容供您参考。 目标养老基金的投资策略是什么？有风险吗？ 目标养老基金的投资策略是什么？ 目标养老基金的投资策略为目标日期策略、目标风险策略和中国证监会批准的其他策略。 日期策略:设定目标日期临近，逐步降低权益类资产配置比例，提高非权益类资产配置比例。一般权益类资产包括股票、股票型基金和混合型基金。 目标策略:根据特定的风险偏好设定权益类资产和非权益类资产的基准配置比例，或者使用广泛认可的方法定义组合风险(如波动率等。)，并采取有效措施控制基金投资组合风险。 值得注意的是，购买时可以查看养老基金的详细情况。基本上里面都会有详细的介绍。 目标养老基金有风险吗？ 养老基金肯定是有风险的，但是养老基金不止一个，有很多。以嘉实养老2050 (FOF)(007188)为例，这是一只混合型偏股型基金。属于中高风险级别，风险比较高。 投资者在购买时可以查看养老基金的投资范围和风险等级，一般会有标注。因为养老基金不止一个，养老基金有很多，相互之间也会有差异。所以，如果不想买高风险的养老基金，买之前要查清楚。如果风险大，可以看看其他养老基金。https://img.qudayun.com/img_mtrl/2020-05/884/20200520160754242.jpg
⑶ 养老目标基金的投资策略
养老目标基金的投资策略是目标日期策略、目标风险策略以及中国证监会认可的其他策略。
日期策略：设定目标日期的临近，逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例。一般权益类资产包括股票、股票型基金和混合型基金。
目标风险策略：根据特定的风险偏好设定权益类资产、非权益类资产的基准配置比例，或使用广泛认可的方法界定组合风险(如波动率等)，并采取有效措施控制基金组合风险。
值得注意的是在购买的时候是可以查看养老目标基金详情，基本上里面都会有详细的介绍。
(3)如何搭建自己的养老基金组合扩展阅读：
养老目标基金风险大吗？
养老目标基金是肯定有风险的，但是养老目标基金不止一只，有很多只，以嘉实养老2050混合(FOF)(00718（8）为例，就是属于混合型-偏股的基金，是属于中高风险等级，风险是比较大的。
投资者在购买的时候是可以查看养老目标基金的投资范围是什么，是什么风险等级，一般都是会有标明的，因为养老目标基金不止一只，是有很多只，每种之间都是会有差别的，所以如果不想购买风险大的，那么就要在购买前查看，如果风险大了，就可以看其他的养老目标基金。
⑷ 如何构建属于自己的基金组合构建基金组合的四个步骤
近来，基金组合投资越来越受到投资者的青睐，大家都意识到了通过组合投资进行资产配置的重要性，通过基金组合投资可以有效的分散风险，构建一个属于自己的基金组合是非常有必要的。
构建一个完整的基金组合起码要经历4个步骤
第一步：投资策略的制定
制定投资策略就像是给基金组合制定一个基本的框架和指导总则，选择的基金都是要符合框架内的，关于投资策略，我们大概有几个方向，1、买入持有策略，这个投资策略的目标是达到基金未来长期稳定的收益，操作也比较简单，坚持持有是关键。2、再平衡策略，在基金的运行过程中，各类资产的持仓占比会发生变动，我们要做的就是在发现持仓发生变化后及时通过组合进行调整，使整个组合的各类资产配比维持在一定的范围。3、实现稳定收益策略，这个策略以投资收益目标为导向，将组合的最大回撤控制在2%，当然，也还有一些其他的策略，投资者根据自己的需求选择配置。
第二步：挑选组合成员
已经建立好投资策略之后就是挑选基金了，挑选各类指数基金构建一个组合是最简单稳健的方式，但是如果你希望通过主动管理区获取超越市场平均的收益，也可以配置各类主动型基金，选定一只基金的前提是你对这支基金已经有了充分的了解，包括它的投资策略，历史业绩表现、基金经理、基金公司等等。筛选出系列基金作为备选项。
第三步：构建组合
在完成基金的基础筛选之后就是构建一个基金组合了，作为个人投资者来讲，我们要做到对一个基金组合的有效管理就要控制好组合内基金的数量，一般来说一个组合4到7只基金是比较合适的，构建组合的目的就是在控制风险的前提下提高收益，想要控制好风险就要尽量减少基金之间的相关性，比如说持仓股票的重复率，投资策略、基金类型，基金公司等等。
第四步：风险管理
构建好基金组合并不代表可以一劳永逸了，还要对组合进行检测，如果组合里面有那支基金严重拖了后腿，我们要考虑把它替换掉，保持组合的一致性，调整组合并不代表着我们要去预测市场，而是当组合出了问题的时候我们去解决问题。频繁预测市场是不可取的。
天道酬勤，坚持正确的投资，市场终会给你回报。
⑸ 如何构建你的投资组合
构建投资组合的 目的在于分散风险 ，就是我们常说的“ 不要把鸡蛋放在同一个篮子里 ”。
一般有“核心 + 卫星”的投资组合 。也就是构建自己的核心组合+非核心组合。核心部分占有很大比例，追求稳定长久收益；而卫星占比较少，相对追求中短线收益。
那么我们怎样构建我们的投资组合或是检查我们的组合是否满足了分散风险的目的呢？
1 、首先：要明确投资目标
从广义上而言：投资、理财是对等的，指的是对个人财务（财产和债务）进行管理，达到财富保值增值的目的。
一般而言， 理财有三个层次 。第一层是 有效、合理的运用钱财 ，使其发挥最大的效用，以达到最大限度的满足日常生活需要的目的；第二层是 用余钱投资 ，钱生钱；第三层次是 从财务的角度进行人生规划 ，利用现有的经济财务条件，最大限度地提高自己的人力资源价值，为以后发展做准备。
从构建投资组合的角度而言，第一步， 我们要问问自己，为什么投资？投资要达到什么目标？需要多少资金？
回答直接决定了自己的投资方式和预先判断自己的投资设想是否合理 。做到有的放矢！！！！！！！
一定要清楚持有的组合期望达到的目的。例如，如果是为了获得教育基金，那么你要确保，当你的子女获得了大学入学通知书时，投资收益能够保证你有足够的资金供其完成学业。我们应仔细思考投资目标和投资需求的优先顺序，以及目标和需求顺序是否改变。 如果持有的投资不能实现目标，应考虑更换投资。
因为，个人的投资目标和风险承受能力可能不一致 。例如，你需要借助激进的投资方式比如买进小盘成长型基金获取高收益以实现投资目标，却无法承受在一个季度内亏损20%的风险。 当收益和风险不匹配时，你必须接受这个风险水平或调整投资目标 。跟时间因素也有关系。如果投资目标是30年后退休养老，就可承受较大的收益波动，因为可分散风险的期间较长，即使投资出现亏损，还有时间可以等待基金净值的回升。而如果离投资目标为期不远，那么就要保有之前已经获得的收益，尽量落袋为安。
2 、制定投资组合：核心 + 卫星
（1） 核心组合
针对每个明确的投资目标，投资者应选择三至四只 业绩稳定的基金 ，从而 构成整个基金组合 70% —— 80% 的资产 。如：大盘平衡型基金构成核心组合，这是决定整个基金组合长期表现的主要因素。
因此在制定核心组合时，注重基金业绩的稳定性而不是波动性，即核心组合中的基金应该有很好的分散化投资并且业绩稳定。我们应该首选费率低廉、基金经理在位期间较长、投资策略易于理解的基金。此外，投资者应时时关注这些核心组合的业绩是否良好。如果其表现连续三年落后于同类基金，应考虑更换。
（2） 卫星（非核心组合）
在核心组合之外，不妨买进一些行业基金、新兴市场基金以及大量投资于某类股票或行业的基金，以实现投资多元化并增加整个基金组合的收益。比如：核心组合（业绩稳定）是大盘基金，非核心搭配则是小盘基金（波动大）或行业基金。
但是，也要注意 非核心组合的基金也具有较高的风险，因此对其要小心限制 ，避免投资过多的非核心组合，以免对整个基金组合造成太大影响。
搭建一个均衡的组合。适时调整。
为了实现投资目标， 组合中各类资产的比例应维持在一个相对稳定的状态 。不过，随着时间的推移，组合中的各项投资表现各有高低，会使整个组合 “失衡” 。例如，组合原有的资产比例为25%中期债券，10%的小盘成长股和65%大盘价值股。如果小盘成长股大涨，可能使组合中小盘成长股的比例大增。 投资者应定期调整组合的资产比例，使之恢复原定状态。
3 、组合投资总体策略
（1） 投资组合的分散程度远比基金数目重要 。比如：如果你持有的基金都是成长型的或是集中投资在某一行业，即使基金数目再多，也没有达到分散风险的目的。相反地，一只覆盖整个股票市场的指数基金可能比多只基金构成的组合更为分散风险。
（ 2 ）集中投资于几只可为你实现投资目标的基金 。逐渐增加投资金额，而不是增加核心组合中基金的数目。可以将持有的基金按风格分类，确定各类风格基金的比例。如果，某类基金的数目过多时，应考虑选择最近几年同类排名中较好者，卖出排名较差者。 不要投资太多只的基金 ，一来每只基金上投入的资金量减少，二来浪费精力。
（3） 检查投资品种的相对业绩
经验表明，“懒惰”的投资者往往比“勤劳”的投资者获益更多。建议投资者 每季（或每半年）有必要回过头看看 自己组合中 贡献最大 及 拖累最大的品种 分别是哪些，也可以与自己要求的回报率相比，找出那些偏差较大的品种。但是要注意：不要太看重短期表现，建议选取今年以来的回报或者一年以来的回报作为依据；不要简单的把投资于表现差的资产转移到表现好的上，主要看其实际价值与价格的相对位置。 也可以将其风险和收益与同类基金进行比较 。如果在一段时期内例如三年，基金的表现落后于同类基金，应考虑更换。风险承受能力不强的投资人，可将投资在债券基金和股票基金之间重新配置。
其目的主要是找出是否存在问题及需要采取的调整手段 。检查的主要步骤如下：
确定目前组合的资产配置情况是否与投资目标相符
所持基金投资策略变化或市场表现不同会造成持有资产组合的资产配置发生变化， 我们要定期检查投资目标和持有组合的资产配置是否发生变化、差距有多大、发展方向如何 ，在此基础上判断是否需要调整及如何调整。
透视投资组合检查具体的投资品种
由于投资组合分散化，基金是组合式投资，因此我们并不能对股票资产的情况一目了然。因此我们要 仔细检查具体基金投资品种 的操作风格，分布情况，基金经理的变动，基金公司的变动等。对所持股票来说，要关注其市盈率、盈利方向等指标的发展方向。它还可以将投资组合中该类资产的分布与投资者自行选择的指数相比较，投资者对其中偏差较大的(如两倍于指数分布)可进一步求证其合理与否。另外，对单个股票的总持有量最好不要超过组合资产的10%。
通过以上步骤对自己所持组合有了很好了解之后，投资者 可以做个计划去调整自己的组合 。一般地，除了一些急需调整的项目外，投资者不需要在检查之后马上做出调整，而是给自己一个期限或者集中到年底（或自己相对空闲时）集中调整。
（4）确定自己卖出原有品种的标准。
一般而言，在确定投资目标时，我们已经确定了自己的卖出标准，因此仔细考虑好，比如：如果基金经理离开，你是自动卖出基金还是将其列入“观察名单”。但要注意：不能仅仅根据其相对收益来衡量表现；不能只关注短期表现。
（5）当投资者发现随着时间及市场的变化，当初的投资组合已不能很好的符合自己的投资目标时，就必须对原有的投资组合进行调整。在调整时应该注意以下几点：
如果 所需调整较大 ，投资者最好不要一次性地调整到位，而是制定一个计划，在预定的时间段内(如一年) 分步调整 。这样可以避免发生买进的资产类别正好快被抛售的风险。但投资者如果发现自己目前组合中股票基金配置过多（尤其是高风险的股票基金过多）且与自己的投资期限不匹配了，则应越早调整越好。
注意调整技巧，减少不必要的成本 。如果调整不是很急切，投资者可以通过 配置将来的新增资金来达到调整的目的 。如用新增资金买入较多的需要增加的资产类别，同时减少或者不买那些需要降低比重的资产类别，这要就可以避免直接卖出要降低比重的资产类别来买入要增加的资产类别而发生的相关成本(包括交易成本及税收)；也可以转换同一基金旗下的基金，来减少交易费用。
看了这么多，我们来总结下：构建投资组合时，务必确定投资目标；仔细搭建核心 + 卫星组合；以半年或一年为周期，检查组合并进行调整。
⑹ 如何构建基金组合
构建基金组合的层次
第一个层次：在不同类型的基金之间进行组合配置。即在股票型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型的基金上进行配置。
根据投资者的投资目标、风险偏好、年龄结构等因素，现金与货币市场基金的配置比例控制在0-30%的范围内，保证部分资产拥有较强的流动性；债券型基金配置比例应控制在15-50%的范围内，保证部分支持的稳健增长；股票型基金的配置比例应控制在20-75%的范围内，保证部分资产能够有较高的增值潜力。
第二个层次：构建基金组合不仅要在不同类型的资产间进行配置，还要进一步考虑在基金的投资风险上进行平衡，从而进一步降低风险。
例如将20-75%的股票型基金资产，进一步细分至大盘基金、中小盘基金、成长基金、价值型基金等组合中。
构建基金组合常见形式
哑铃式、核心卫星式、金字塔式
1哑铃式
哑铃式，即选择两种不同风险收益特征的基金进行组合，如“股票型基金+债券型基金”、“大盘基金+小盘基金”、“价值型基金+成长型基金”等。
哑铃式基金组合的有点在于基金组合结构简单，便于投资者进行管理，组合中不同类型的基金能够形成优势互补。
2核心卫星式
核心卫星式是一种相对灵活的基金组合方式。组合中的“核心”部分选择长期业绩出色并且较为稳健的基金。“卫星”部分选择短期业绩突出的基金。
核心卫星式组合能够保障基金组合的长期稳定增长，因此无须投资者进行频繁的调整，同时又能够满足投资者灵活配置的需求。
3金字塔式
对于有一定投资经验的投资者来说，金字塔式的基金投资组合最为灵活。投资者需要在金字塔的“底端”配置稳健的债券基金或者相对灵活的混合型基金；在金字塔的“腰部”配置能够充分分享市场收益的指数型基金；在金字塔的“顶端”配置高成长性的股票型基金。并且投资者可以根据自己的投资目标与风险偏好，在各类型基金中进行适当的调整，从而获得较高的收益。
构建基金组合的具体步骤
1明确投资目标
投资者构建基金组合的过程，是建立在基金投资目标基础上的。因此，要构建适合投资者自己的基金组合，首先要对自己的风险偏好、年龄结构、资产状况、收入水平、投入金额、目标实现时间等进行详细的了解和评估，进而制定出合理的投资目标，如子女教育目标、养老目标、购房目标等。然后根据这一个目标制定一个基金组合，也可以根据不同的目标制定单独的基金组合，实现独立管理。
2测试自己的风险偏好
构建基金组合的目的是为了分析风险，并且保证量哈登收益，进而在不同风险收益特征的基金理财品种构建组合，不同基金组合的风险收益也会有所差异。
因此，投资者必须正视自己的风险承受能力，再选择适合自己的方式来构建基金组合。根据风险偏好不同，投资者可以操控下面五种模式，来构建自己的基金组合。
（1） 保值型组合
保值型组合是指现金的比例为20%；股票型基金的比例位10%；混合型基金的比例为10%；货币市场基金的比例为10%；债券型基金的比例为50%。
保值型组合适合风险承受能力低、期望资产保值、投资目标实现周期较短的投资者。
（2） 保守型组合
保守型组合是指现金的比例为10%；股票型基金的比例位20%；混合型基金的比例为10%；货币市场基金的比例为15%；债券型基金的比例为45%
保守型基金适合风险承受能力较低、期望资产稳步增值、投资目标实现周期较短的投资者。
（3） 平衡型组合
平衡型组合是指现金的比例为5%；股票型基金的比例位35%；混合型基金的比例为15%；货币市场基金的比例为0%；债券型基金的比例为45%.
平衡型组合适合具有一定风险承受能力、期望资产快速增长、投资目标实现走起较长的投资者。
（4） 成长型组合
成长型组合是指现金的比例为5%；股票型基金的比例位40%；混合型基金的比例为15%；货币市场基金的比例为0%；债券型基金的比例为40%。
成长型组合适合风险承受能力较高、期望资产快速增长、投资目标实现周期长的投资者。
（5） 进取型组合
成长型组合是指现金的比例为5%；股票型基金的比例位55%；混合型基金的比例为10%；货币市场基金的比例为0%；债券型基金的比例为30%。
进取型组合适合承受能力高、追求较高的价值增长、投资目标实现周期长的投资者。
3制定投资绩效考核架构
在投资者构建基金组合的过程中，会涉及具体基金的选择，此时可以根据某只基金在同类型基金中的历史业绩，来制定绩效考核架构。
基金组合的绩效考核包括对组合整体收益的考核，又包括对组合中每只基金的考核。
投资者在构建完成了基金组合后，便不宜轻易地改变，更不可频繁调整基金组合。应树立正确的投资观，坚持长期投资，在时间复利的驱动下慢慢接近自己的投资目标。