基金波动率和回撤率是什么意思

⑶ 基金风险：最大回撤、波动性、峰度、下行风险

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理财有风险，如何来查看基金的风险呢？分析基金风险常用的指标有最大回撤、波动性、峰度以及下行风险。

最大回撤 是指在基金分析周期内任选一个时间节点向后遍历，基金净值跌到低点时基金收益率回撤的最大幅度，衡量的是持有该基金的最大可能损失。最大回撤越小，基金最大可能的损失越小。

其中， 是时期 j 的单位净值， 是时期 i 的单位净值， 是回撤幅度的最大值。

波动性 是指在基金分析周期内基金收益率的标准差，衡量的是该基金的收益率的分散程度。波动性越小，基金的风险越小。

其中， 是时期 i 的收益率， 是分析周期内的平均收益率， 是分析周期内收益率的数量。

峰度 是指基金收益率的分布相对于正态分布的峰值程度和尾部厚度，衡量的是基金风险的分散程度。峰度值越小，基金的风险越分散。

其中， 是时期 i 的收益率， 是分析周期内的平均收益率， 是分析周期内收益率的数量， 是基金的波动性。

下行风险 是指低于设定阀值的收益率相对于该阀值的标准差，衡量的是基金低于某个阀值的风险。下行风险越小，基金下跌的风险越小。

其中， 是时期 i 的收益率， 是分析周期内设置的收益率阀值， 是分析周期内收益率的数量。

最大回撤衡量的是基金的最大损失，波动性衡量的是基金的风险大小，峰度衡量的是基金的风险分布，下行风险衡量的基金相对于阀值的风险大小。

免责声明
本文所有观点以及相关基金分析等，仅作为个人学习参考，不构成任何买卖操作建议，不保证任何收益。
理财有风险，投资需谨慎。

<小白学理财>
<@soonfy>

⑷ 开放式基金里面最大回撤，夏普比率，波动率是指什么

最大回撤，就是最高点到最低点的相差数据，回撤大说明风险也大。

夏普比率，每承担一份风险，要有超额收益做为补偿，夏普比率越大越好

波动率，基金所买的股票上上下下，会有浮动，波动率越大风险也越大。

夏普比率的计算非常简单，用基金净值增长率的平均值减无风险利率再除以基金净值增长率的标准差就可以得到基金的夏普比率。

夏普比率计算公式：=[E(Rp)－Rf]/σp

其中E(Rp)：投资组合预期报酬率

Rf：无风险利率

σp：投资组合的标准差

(4)基金波动率和回撤率是什么意思扩展阅读：

夏普比率的大小对基金表现加以排序的理论基础在于，假设投资者可以以无风险利率进行借贷，这样，通过确定适当的融资比例，高夏普比率的基金总是能够在同等风险的情况下获得比低夏普比率的基金高的投资收益。

例如，假设有两个基金A和B，A基金的年平均净值增长率为20%，标准差为10%，B基金的年平均净值增长率为15%，标准差为5%，年平均无风险利率为5%，那么，基金A和基金B的夏普比率分别为1.5和2，依据夏普比率基金B的风险调整收益要好于基金A。

⑸ 回撤率是什么意思

股票回撤率是指股票在一段时间内，其价格从最高的位置，下跌到最低位置的幅度，即回撤率＝（历史高点－历史低点）／历史高点×100％。比如，某股票价格在一个月内的最高值为20元，其最低的价格为10元，则该股票在这一个月内的回撤率＝（20－10）／20×100％＝50％。
一般来说，回撤率越大，股票反弹的机会越大，同时，风险也比较大，对于比较激进的投资者来说，可以考虑购买一些回撤较大的股票，而对于回撤率较小的股票，其波动性较小，比较稳定，对于稳健型的投资者来说，可以适量的买入一些。
拓展资料：
一、最大回撤率
最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率还重要。
二、最大回撤率应用
1、回撤用来衡量该私募产品的抗风险能力。
回撤的意思，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度最大回撤率，不一定是（最高点净值-最低点净值）/最高点时的净值，也许它会出现在其中某一段的回落。
公式可以这样表达：
D为某一天的净值，i为某一天，j为i后的某一天，Di为第i天的产品净值，Dj则是Di后面某一天的净值
drawdown就是最大回撤率
drawdown=max（（Di-Dj）/Di），其实就是对每一个净值进行回撤率求值，然后找出最大的。可以使用程序实现。
2、回撤用来描述任一投资者可能面临的最大亏损
一个基金产品用历史绝对收益衡量，它的初始认购者一直持有或许是赚钱的，但是在该私募基金表现最优异时候认购的投资者却不一定赚钱，还甚至有可能巨亏。
三、股票投资注意事项
1、股票价格。购买股票时要观察的第一件事是每只股票的价格。这不仅决定了自己是否负担得起该股票投资，还决定了购买每种证券的数量。如果自己是通过经纪人购买股票，则平均每购买一股股票就需要支付一定的佣金。
2、收益。即使自己负担得起某只股票，也不意味着该证券值得购买。因为如果自己认为该企业将来会获得高利润，则100元的股票可能会显得便宜。
3、股利。当自己购买股票时应该先查找这些公司是否有向投资者支付股息的历史。这是公司在有足够现金储备的前提下可以选择向股东支付现金。即使股票下跌一段时间，股息也可以为自己提供一定的收益。并且需要注意公司是否有提高股息金额的历史。

⑹ 基金中最大回撤怎么解释

最大回撤表示基金净值从最高到最低的下降幅度，简单来说就是投资者买入基金后可能出现的最坏状况。该指标越小越好，越大则表示基金的风险控制能力越差。

最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和量化策略交易，该指标比波动率还重要。

⑺ 股票中资金回撤是什么意思

资金回撤也就是最大回撤率，在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品空悄后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率还重要。

在选定周期内任一历史时点往后推，股票净值走到低点时的收益率回撤幅。资金回撤用来描述买入产品后可能出现的糟糕的情况。资金回撤是一个重要的风险指标，对于股票该指标比波动率还重要。

股票（stock）是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并拦亏迟借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每支股票的背后都会有一家上市公司。

(7)基金波动率和回撤率是什么意思扩展阅读：

资金回撤认识：

1.资金回撤越小越好；

2.回撤和风险成正比，回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

参考资料：网络：股票

网络：自然回撤

网络：最大回撤率简李

⑻ 基金中 最大回撤、夏普比率、波动率 表示什么意思

最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。是不是感觉没怎么听懂？我用通俗的语言给大家翻译一下：也就是一定时间内，比如一年以内，基金净值从前期最高点，跌倒最低点，这下跌的幅度，就是最大回撤率。

最大回撤率还代表着我们投资这一只基金可能会出现的最大亏损。（当然，历史数据不代表未来，未来完全有可能会出现更大的回撤，但是历史的最大回撤率，依然是我们选择基金可以参考的一个非常重要的指标。）也就是说，我们一不小心买到最高点，基金有可能会让我们亏损多少钱，也就是投资一只基金可能会出现的最坏的情况。

投资建议：
主动管理型基金的最大回撤率越低，我们投资这只基金的体验也就越好。最大回撤率越低，它还代表着，无论我在哪个时候去投资这只基金，出现亏钱的概率也就越低。一般基金经理都希望把回撤给控制好，但是并不容易。我们在选择基金的时候，还是要尽量去选择那些回撤率小的基金进行投资。

夏普比率表示投资组合每承受一单位风险,会产生多少的超额报酬。例如某产品夏普比率为2,则表示投资者承担的风险每增长1%,将换来2%的多余收益。如果同样增加1%风险的前提下,夏普比率较高的产品可能带来的超额回报更高。

投资建议：
夏普比率需要根据同毁数族类型的基金去做对比

基金的波动率是指基金投资回报率的变化程度的度量。变动率就是收益率，是按照百分比来算的。例如1元面值的基金，上涨到1.03元，就是有3%的收益率。上涨较快的收益率当然是较好的。但变动较大的说明风险也是较大的。因为股票型基金就是收益和风险相对较大的基金品种，一般是变动较大的。激毕唤进一些的投资者是可以选择高风险高收益的股票型基金。但稳健一些的投资者还是选择运作灵活、走势稳健、收益适中、风险较小的混合型基金较好。如果资金较多，最好选择组合不同的基金品种投资或者定投。这样可以最大限度的分散投资风险和获取较高的收益。

基金波动率是大好还是小好并不能一概而论。基金波动率一般是以一个是时段来做衡量，例如以年为单位，且对要选择相同时间段进行对比才有意义。

投资建议：
需要根据同类型的基金去做对比：例如两只预期收益率相当的债券基金，将其过去一年的基金纤弊波动率进行对比，波动率越大的基金风险也越大，那么投资者可选择波动率相对较小的基金。

⑼ 私募基金的回撤率指什么

回撤率主要指在特定的周期内，从任意历史时点往后推，私募基金产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤率是一个重要的风险指标，能够用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的一个情况。相比较对冲基金和数量化策略交易，最大回撤率比波动率还要重要

作者：弘道量化组合
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来源：雪球
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