什么是分级基金上折

Ⅰ 分级基金上折是什么意思

01 所谓上折，是基金不定期折算方式之一，本质相当于在母基金实现较大涨幅时，对B份额进行收益分配。

所谓上折，是基金不定期折算方式之一，本质相当于在母基金实现较大涨幅时，对B份额进行收益分配。现行政策是母基净值在达到1.5或者2元的时候进行上折，及净值重新回到1元，份额增多。在牛市时，母基金净值和杠杆份额的净值均实现大幅上涨，使得B份额的杠杆越来越小，甚至出现“杠杆失灵”的现象。

通过向上折算，母基金与A、B份额的净值相等，B份额恢复交易功能，同时也为B份额提供有效的退出机制。

不定期折算分为向上折算（简称为上折）和向下折算（简称为下折）。上折实际上是一个杠杆回拨的过程。向上折算就是当母基金净值达到某个设定的水平（例如1.500或者2.000）时，将分级A和B的净值重新归为1，净值超出1的部分各自分别转换为母基金份额的过程。

出现上折和下折的原因如下：

1、上折是由于在牛市中，当母基金净值增长，B份额净值也同步增长，其资产规模与A份额资产规模比值越来越大，杠杆则会越来越小，然而通过折算可以把份额净值重新归一，杠杆重新加载。

2、下折的好处在于母基金净值下跌到一定程度，进取份额净值可能跌至0，则稳健份额的约定收益无法实现，采用下折方式使进取份额净值归1，又能继续承担支付约定收益的义务，则折算后的稳健份额约定收益仍能保证。

3、作为投资者来说，对待分级基金，首先要看懂基金合同，并不是所有分级基金都具备折算机制。其次需要注意的是，具有折算机制的分级基金的折算距离也不尽相同，这个折算距离是指B份额净值距离触发折算的阀值点的距离。

Ⅱ 请问一分级基金下折是什么意思

一分级基金下折指的是：当分级B的净值低于某一约定值（一般为0.25），为了保证分级A的本金安全及约定收益的兑现，将母基金、A、B份额的净值均归为1，份额进行相应的变动，最终A、B份额价格也变为1。

由于在下折过程中，价格与净值巨大偏离导致折算后溢价率消失，致使投资者损失巨大。

基金拆分是指在保持投资人资产总值不变的前提下，改变基金份额净值和基金总份额的对应关系，重新计算基金资产的一种方式，例如：

某投资者持有10000份基金A，当前的基金份额净值为1.60元，则其对应的基金资产为1.60×10000=16000元。

对该基金按1：1.60的比例进行拆分操作后，基金净值变为1.00元，而投资者持有的基金份额由原来的10000份变为10000×1.6＝16000份。

其对应的基金资产仍为1.00×16000＝16000元，资产规模不发生变。

(2)什么是分级基金上折扩展阅读：

投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。

个人投资者要携带代理行借记卡，有效身份证件（身份证、军人证或武警证），机构投资者则需要带上营业执照、机构代码证或登记注册证书原件以及上述文件加盖公章的复印件、授权委托书、经办人身份证及复印件。

携带好准备资料，客户在银行的柜台网点填写基金业务申请表格，填写完毕后领取业务回执，个人投资者还要领取基金交易卡，在办理基金业务当日两天以后可以到柜台领取业务确认书。在领取了业务确认书后，单位或者个人就可以从事基金的购买和赎回。

Ⅲ 什么是分级基金定期折算

你好，为帮助优先份额投资者实现约定的收益，开放式分级基金通常设定了定期折算机制。定期折算是指在每一个计息周期结束后(通常为一年)，将A份额的约定收益(即大于1元的部分)折算为基础份额。

Ⅳ 在什么情况下,分级基金会出现上折或下折

分级基金上折和下折即分级基金为了调整杠杆或合理分配持有人利益，
对母基金旗下A、B份额净值定期或不定期进行净值折算的做法。
分级基金折算可分为定期折算和不定期折算。
1. 分级基金上折和下折之定期折算
不上市交易的基金只有定期折算。
定期折算指在某一个固定的时候进行折算。一般有两种情况：每年的第一个工作日或基金满1个运作周期之后的开放日。有的基金是对AB份额分别进行折算；有的基金是对母基金和A份额进行折算，对B份额不折算(仅限定期折算)，在定期折算的时候，不管基金的净值是多少，都会进行折算。当不定期折算的时候，上折和下折的处理方法也是不一样的。分级基金何时进行折算，以及如何折算的问题会在基金招募说明书里进行说明。
2. 分级基金上折和下折之不定期折算
通常只有上市交易的分级基金才会进行不定期折算。
分级基金不定期需要有触发条件。分级基金不定期上折通常是当母基金的净值上涨到了一定程度(比如1.5)，此时B份额可能已经突破2，那么此时上折的目的是为了恢复基金的高杠杆特性；而分级基金下折通常是B份额的净值跌至0.25，主要目的是为保护A份额持有人的利益。 简单来说，涨得太好或者是跌得太惨都会触发分级基金进行不定期折算。

Ⅳ 分级基金触及上折是什么意思如果基金B一直升就不会触及上折吗上折了会有什么效果

1、分级基金上折是指当母基金净值上涨到合同规定的某个值（比如说1块5）时，B份额上涨幅度远高于A份额，这个时候就会将B份额持有人多出来的B份额转换成母基金，A、B份额和母基金净值同时归1，恢复分级基金的杠杆比例。

比如说：某人在某分级基金上市时持有2000份的母基金，净值1块，随即分拆成1000份的A份额（净值1块）和B份额（净值1块）。当母基金上涨到1.5元时，他持有的B份额可能已经上涨到2块，A份额假设上涨到1.01元。这个时候触发上折，那么持有的1000份A份额还是会保留1000份，，但是净值由1.01元变成1元；多出来的1分钱就折算成10份母基金（1000*0.01），净值也是1元；另外持有的1000份B份额也继续保留，不过2元净值折算成1元；多赚的那1块钱也折算成1000份母基金，净值也是1元。上折后，该投资者将会持有1000份A份额、1000份B份额和1010份母基金，净值全部都是1元，合计3010元；折算前持有1000份A份额和1000份B份额，合计1000*1.01+1000*2=3010元，折算前后总金额不变。

2、根据上面的解释，母基金涨到超过某个值就会触发上折，跟B份额没有关系。不同基金的规定不同，具体需要翻基金合同。

3、上折后A份额、B份额和母基金净值全部折算为1元；分级基金的杠杆会恢复出厂设置；B份额持有人原来持有的B份额金额减少并以母基金代替。

Ⅵ 什么是分级基金下折

您好，所谓基金下折，是指当分级B份额的净值下跌到某个价格（比如0.25元）时，为了保护A份额持有人利益，基金公司按照合同约定对分级基金进行向下折算，折算完成后，A份额和B份额的净值重新回归初始净值1元，A份额持有人将获得母基份额，B份额持有人的份额将按照一定比例缩减。一般来说，当分级基金B份额净值低于0.250元时，将触发分级基金向下不定期折算阈值，其目的是保护A份额的本金及约定收益。

Ⅶ 什么是基金上折

基金上折是针对分级基金而言的。
一般而言，当分级基金基础份额的基金份额净值高至1.500元或以上时，将启动上折。而通过对分级基金进行上折有利于杠杆倍数恢复，而且一般来说，上折之后，分级基金B类在市场上的吸引力会增大。因为随着市场和净值上涨，杠杆基金的杠杆会动态变化，并不断降低。但通过折算机制，使得分级基金的各类份额净值归1，杠杆恢复到初始的较高杠杆。

分级基金诞生于2007年，一般而言，其上折与下折代表着市场的牛熊方向。此前曾出现的因净值下挫而下折情况，往往代表的是熊市，而近期如此多的分级基金出现上折，是牛市的风向标之一。