基金分红前如何估值

㈠ 基金的净值和估值是什么意思

基金净值是指一份基金的净资产价值，基金的净值=(基金总资产-基金总负债)/总发行基金份额总数。通常情况下，投资者购买基金的时间点不同，那么基金净值的计算也是不一样的。若是在交易日15:00前买入，那么是按照当天基金收盘时净值计算；若是在交易日15:00后交易，那么基金净值是按照下一个交易日收盘时基金净值计算。

基金估值则是根据公允价格对基金的资产价值进行评估，是属于对基金净值的一种预测。通常情况下，投资者会把基金估值当成购买基金的一个参考要素。

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㈡ 基金会有分红吗

不少年轻人在近几年都已经开启投资理财之路，对于刚接触基金和股票的朋友来说，一定会有这样的疑问：股票有分红，那基金是否也有分红呢？关于基金分红的问题，本文将为大家一一进行解答。

基金会有很红吗？

基金和股票一样，都会产生分红。

分红不是根据基金份额净值的高低来决定，而是根据基金是否实现真正的收益来判断，因此净值高并不表明基金就要进行分红。

而且基金的分红与基金的持有时间是没有关系的，一般只要基金满足以下三个条件就可以进行分红了：

【1】基金当年收益可以弥补以前年度亏损;

【2】分配收益之后，基金的单位净值不能低于面值;

【3】基金当期不能出现净亏损。

当然，这还可能取决于基金公司，有的基金在招募说明书中对基金收益的分派事先作了约定，如：可分配收益达到一定标准就进行分红等。

基金经理也可能会根据所持有股票的情况来看是否进行分红，如果股票价位已经到了一定高度导致股票估值超过合理水平，基金经理可能会卖出这些股票并且持有足够的现金，这时才具备分红的条件。

至于具体分红时间、分红次数就完全由基金公司决定，一般会发布基金公告，可以多多留意。

对于基金产生的分红，都有哪些处理方式：

【1】现金分红

基金现金分红是指基金公司于分红实施日将基金收益的一部分，以现金方式派发给基金投资者的一种分红方式。

【2】红利再投资

如果投资者暂时不需要现金，就可以选择红利再投资方式，在这种情况下，分红资金将转成相应的基金份额记入投资者账户，这样的好处就是能够免收再投资的费用。

在我们买入一支基金时会选择分红方式，一般默认的方式是红利再投资，因为鼓励投资者做长期投资。分红方式可随时修改，但也有部分基金只允许红利再投资的分红方式，具体还需要以实际情况为准。

如果对市场长期看好，那么红利再投入是最好的选择。这既省了交易的手续费，又能二次上车。若是预计未来会横盘、下跌，或者反复震荡时，可以选择拿着分红落袋为安，也可以选择抄底，红利再投，但一般这个时候不会有分红。

不论是现金分红、落袋为安，还是红利再投入，两种分红方式没有高低、好坏之分，大家最好根据自身实际情况，选择最适合的分红处理方式。

㈢ 私募基金估值方法有哪些

私募基金估值方法分为四种类型：现金流量折现法(DCF)、相对估值法、成本法和实物期权法。
1、 现金流量折现法
现金流量折现法是当前企业价值评估使用最广泛的模型，是收益法中最主要的应用模型。现金流量折现法的基础是现值定律。现值定律指出企业的任何资产的价值等于预计未来能够获得的所有现金流量折现后的价值总和。作为PE投资中被投资企业价值的计量模型，现金流量折现法通过对被投资企业每一期自由现金流进行折现并加总来计算被投资企业的价值。

2、相对估值法
相对估值法也被称为市场法。相对估值法是在假设市场有效的前提下，通过把被投资企业与行业内同类企业或者相似企业进行对比分析，从而评估出被投资企业的价值。基本方法是：首先，根据被投资企业的行业和规模等属性，寻找一个影响企业价值的关键变量(如净利润);其次，确定一组可比较的同类企业或者相似企业，计算可比企业的市价与关键变量比值的平均值(如可比平均市盈率);最后，用被投资企业的关键变量(如净利润)乘以可比平均值(市盈率)作为被投资企业的评估价值。
相对估值法的两个关键点事比率的选择和相似公司的选择。其中，相似公司一般都是从同一行业内，具有类似的市场环境、经营模式、公司规模的企业中选择。比率的选择也要体现影响影响企业价值最关键的因受，而且必须可观测和可得到的数据，可以选择采用的比率一般有市盈率、市净率等。
3、成本法
成本法也被称为资产基础法。成本法是指在合理评估企业各资产和负债价值的基础上将企业全部资产和负债进行加总，从而确定被投资企业价值的方法。成本法的前提假设是：企业是由一系列相互独立的单项资产组成的，而公司的价值就取决于构成公司的各要素的评估价值之和。成本法是从构成被投资企业整体的各资产要素的重建角度来考察企业的价值，最后进行加总，从而获得被投资企业的估值。
成本法的理论依据是“替代原则”的体现。即任何一个理性的经济人进行购置资产的投资时，其愿意支付的价格不会高于获得相应功能资产替代品是所需的成本。通过成本法获得的企业价值，其实是对企业账面价值的调整值。成本法起源于对传统的实物资产的评估，比如建筑物和机器设备的评估，且着眼于单项资产的价值。成本法考虑企业的成本，很少考虑企业的收益，所以成本法是通过调整资产负债表的资产和负债，最后确定其现时的市场价值。
4、实物期权法
实物期权法是标的资产为实物商品的一种期权。实物期权法是利用期权定价模型对具有期权特征的资产进行价值评估。
期权定价模型最著名的是BS(Black and Scholes)模型,该模型计算了以不分红股票为标的的欧式期权的价值。在一系列严格假设条件下，通过严密的数学推导和论证，提出了期权定价方法。简单而言，对于一个满足假设条件的看涨欧式期权，通过确定行权价、到期日、波动性、现价、无风险利率五个变量，就可以用BS模型就算出该期权的价值。
实物期权在一定假设条件下也可以使用BS模型对其价值进行评估和计算。因此，对于一项具有期权特征的实物资产，它的价值就可以通过BS模型或者其他期权估值模型进行估值。如果一项PE投资可以被转化为或者认定为一个实物期权，那么这项投资自然也可以通过期权定价模型进行估值。
实物期权法特别适合于高新技术企业的估值，高新技术企业具有高投入、高风险、高收益的特点，而且初期利润往往为负，现金流量也为负，也难以找到合适的可比公司，因此，难以使用现金流量折现法或者相对估值法等进行估值。此时使用实物期权法进行估值就是一个比较好的选择。另外，对于一些处于财务困境或者濒临破产的企业，利用常规方法进行评估难度较大，此时就可以尝试运用实物期权法进行估值。

㈣ 基金净值和基金估值有什么区别

你好，基金估值和净值的区别：

1、本质不同

基金估值是指按照公允价格对基金资产和负债的价值进行计算、评估以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。

基金单位净值是当前的基金总净资产和基金总份额的比值。

2、市场作用不同

基金估值是基金份额净值是大部分基金申购、赎回金额的计算基础，因为关系到基金投资者的利益，所以基金份额净值的计算需要准确谨慎。

基金净值各国的各种基金体现不同，一般情况下，基金管理人在每个工作日及每个月末计算并公布基金的资产净值。

3、计算方式不同

基金估值的计算方法：估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均采取同样的估值方法。

基金净值的计算方法：基金净值计算分为已知价和未知价。

前者是基金管理人根据上一个交易日的收盘价来计算基金所拥有的金融总资产除以已售出的基金单位总额；后者是是基金管理人根据当日收盘价来计算基金单位资产净值。一般在第二天知道单位基金的价格。

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