私募基金如何申请委托贷款

① 私募基金能投债权吗，范围是什么

我国经济不断的发展，投资的形式也在逐渐的增多，大家越来越多的关注私募基金这种形式。在高收益的同时也伴随着高风险，需要大家规避风险。那么，私募基金能投债权吗，范围是什么？

网友咨询：私募基金能投债权吗，法律上有什么规定？

河南格思律师事务所王锐律师解答：

私募基金能投债权，我国法律没有明文禁止私募基金投债权，但是私募基金投债权存在一定的风险。

证监会下发的《私募基金监督管理暂行办法》明确了私募基金的投资范围，包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资者同约定的其他投资标的。

目前而言，私募基金可以投资于中国证券市场上的股票、债券、封闭式基金、开放式基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证券监会规定可以投资的其他投资品种。

私募股权基金具有购买门槛较高、收取20%超额业绩费、追求绝对正收益、股票的投资比例灵活、操作灵活、流动性有限制、信息披露较少等特点。

《私募投资基金监督管理暂行办法》第三条，从事私募基金业务，应当遵循自愿、公平、诚实信用原则，维护投资者合法权益，不得损害国家利益和社会公共利益。

王锐律师解析：

根据证监会颁布的《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称“《私募管理办法》”）以及基金业协会发布的《基金备案及信息更新填表说明》的规定，依据投资对象的不同，将私募投资基金区分为私募股权投资基金（PE基金）、私募证券投资基金、私募创业投资基金及其他投资基金四大类别。通常理解，债权投资基金是指以非标债权、委托贷款等方式对被投企业进行投资的私募基金，一般不包括私募投资基金直接向被投资企业发放贷款方式。

《私募管理办法》第二条对于私募投资基金的投资范围，采取的是列举方式而非限定方式，同时原则规定了“投资合同约定的其他投资标的”，并未排除债权投资的范围；其次，《私募管理办法》秉承“负面清单式”原则，私募基金通过银行发放委托贷款等方式实施债权投资，并未违反中国现有法律的强制性或禁止性规定。因此，虽然没有明确、具体的法律依据，私募投资基金开展债权投资并无不当。

所谓私募基金，即不通过公开招股，而是通过私下在特定范围内向特定投资者募集来筹措资金的方式。进行股权投资或者证券投资的基金。新修订的《证券法》规定“非公开发行证券, 不得采用广告、公开劝诱和变相公开的方式。”与公募基金不同，私募的募集对象是少数特定投资者，一般为富裕阶层或者机构投资者，数量一般不超过200 人。信息披露监管要求比公募基金低，而且私募基金的投资者可以与基金管理人共同商讨并制定基金投资方案，这与公募基金投资者参与度低也形成鲜明的区别。

根据私募基金的投资方式，可以分为：私募股权投资基金及私募证券投资基金。这两者的共同点是均需要在特定阶段持有企业股权。

不同点在于，私募股权投资基金主要是针对非上市公司股权的投资，更关注企业的成长性，投资后一般均参与企业的经营管理，目的在于控制或影响企业治理结构和经营收益，待企业发展成熟后通过股权转让等方式退出实现资本增值(实质上属于以增值退出为目的的财务投资，并非与企业长期协同发展的战略投资);私募证券投资基金重点是上市公司股票投资、衍生工具投资等资本运作。因此，它更加重视价差交易等各交易性机会，而不是长期投资。

私募投资基金所开展的债权投资，一般是通过银行委托贷款方式实施的，并非私募投资基金直接与被投资企业之间开展借贷业务或变相经营借贷融资业务。因此，现有规定所禁止的非法金融活动，并不包括委托贷款等合法债权投资方式。

王锐律师河南格思律师事务所副主任代理或参与了近千起民事、经济、刑事及非诉案件赢得了委托人的一致好评。担任多家大型企业法律顾问，担任河南电视台《小莉帮忙》法律顾问河南人民广播电台《法制生活》法律顾问。

② 私募基金贷款

私募基金是什么意思安全吗

私募基金是什么意思安全吗

私募基金是什么意思安全吗，购买私募基金不同于购买公募基金，私募基金不能进行公开宣传，只能针对合格投资者销售。股权投资伴随着高风险，投资有风险，选择需谨慎。那么私募基金是什么意思安全吗？

私募基金是什么意思安全吗1

私募基金安全吗

私募基金一般可以分为阳光私募和一般私募这两种。

阳光私募发行为信托公司，信托公司的牌照门槛是比较高的，所以发行的产品资金安全保障高。但是如果产品和股票挂钩，那么就要小心证券市场本身的风险。

而一般私募的安全性则没有阳光私募那么高，通常需要长期观察了解后再购买。

一般来说，购买私募基金是安全的，这里的安全指的是你购买的私募基金，很少会有卷钱跑路的时候。但是私募基金也是存在风险的，并且风险有点高，因为私募基金是股权类投资，高风险、高收益且是法律允许的。

私募基金有哪些风险

1、信息不透明的风险，私募基金没有严格的信息公布要求。

2、非法吸收公众存款的风险。部分私募基金会可能会故意夸大收益、隐瞒项目等来吸引人参与投资，使基金面临非法吸收公众存款的风险。

3、抗风险能力不匹配的风险。如果你投资私募基金是期望获得私募基金的高收益，但不一定会具备相应的抗风险能力，因为当私募基金忽视适当性管理，就会容易造成风险错配。

私募基金是什么意思安全吗2

一、法律规定投资私募基金安全吗？

法律上没有绝对于保障安全性；

1、投资证券类的私募。主要投资公开发行的股票、债券、期货、期权、基金等。这种资金上比较安全，因为这些投资标的都是有公允价值的，投资的东西看的见，价格透明公正。再加上有银行资金托管，私募基金公司的.人自己又不能把钱取出来花掉，所以资金是很安全的。但是具体到标的，投债券风险相对就小，投期货、期权风险就相对较大。

2、投资股权类私募与创投类私募。一般这种股权都是非公开发行的，比如投资定向增发，以及一些非上市公司股权的，还有就是投资新三板市场的。新三板因为是做市商制度，不能算公开交易，所以也归类到这里。

相比较第一类基金，这一类风险就大一点了，因为第一类的投资市场监管严格，资金是一个闭环。而第二类监管相对就弱一点了，而且即便这里有银行进行资金托管，但是如果基金经理动机不良，投资一家跟自己有关系的企业进行利益输送，这笔钱是可以直接进所投资的企业的，那银行资金托管的保护意义就不是很大了。

所以这一类从资金安全性上就差很多了，相对来讲风险也较大。

3、其他类。除了以上两类之外的就是其他类了。比如可以投资不良资产，应收账款、委托贷款、信托贷款、租赁收益权等。以不良资产为例，脚趾头想想就知道是风险很大的东西，投对了收益率很高，投错了说不定钱就打水漂了。所以比较前两类，这一类风险是最大的。

了解了以上这些我们就可以梳理出各类私募基金风险的大小了。关键是看其是哪种分类，所投资哪种标的。比如投资股票、债券的风险相对就小、投资股权、新三板的风险则适中、投资不良资产的风险就很大了。同样从资金托管安全性来讲，也只有第一种安全性能得到保证，第二类、第三类很多都不能得到安全性保证的。

二、私募基金通常规定：

1、要合格投资者才能购买(大致意思就是家庭金融净资产要在300万以上或者本人最近三年年收入要在40万以上)

2、募集资金的人数不得超过200人，超过了买再多也不卖了。

3、私募基金一般100万起投。

从以上几点规定就可以从侧面看出私募基金的风险其实比公募是要大的多的。你想之所以要合格投资者并且要100万起投，那就是说明必须是有钱人才能买啊，一来有钱人钱多，亏的起，二来有钱人基本都有金融知识，风险意识足够强。而募集人数不超过200人的规定，则说明万一基金出现大幅度亏损，这点人数也翻不起风浪，不容易形成【群】体事件，事情发生了也容易控制住。

私募基金是什么意思安全吗3

一、私募基金资金安全吗

正规私募机构会选择托管机构来存放资金，避免资金挪用的发生。托管机构必需取得国家颁发的托管资格，一般银行，券商，信托等可担任私募基金的托管方。但同时我们应该明白，私募基金投资是一项高风险高回报的投资，在投资时，私募基金公司并不会承诺它的收益。

二、私募基金的资金来源有哪些

目前我国私募股权投资基金的出资人主要还是一些私营企业和富裕的个人；而在国外成熟市场条件下，私募股权投资业资金来源主要是机构投资者，包括养老金、证券基金，以及金融机构、保险机构等。另一方面，我国居民投资方式少，投资收益低。居民传统的投资方式仍然是储蓄、国债、基金、股票和房地产。拓宽私募股权投资业资金来源，有利于为居民增加财产性收入提供更多选择。

私募股权投资业资金来源，逐步建立起一个包含金融机构、境外资本、保险基金、社保基金、企业年金、企业资金、富裕个人及社会闲余资金在内的多元化资金来源体系，丰富我国多层次资本市场体系建设，更好地服务于国民经济的转型升级发展。

三、私募基金资金至少多少

1、募集方式

私募，不得通过在媒体（包括企业网站在内的各类网站）发布公告、在社区张贴布告、向社会散发、向公众发送手机短信或通过举办研讨会、讲座及其他公开或变相公开方式（包括在商业银行、证券公司、信托投资公司等机构的柜台投放招募说明书等）直接或间接向不特定对象进行推介。

2、募集对象

2.1.门槛要求

2.1.1.具有风险识别和承受能力的特定对象;

2.1.2.有限合伙企业合伙人不超过50人;

2.1.3.国家发改委《股权投资企业备案文件指引》建议单个投资者对股权投资企业的最低出资金额不低于1000万元。但不是最终规定。私募基金的投资者是有限的，有严格限制，起点都比较高，选择的时候应该多注意，私募基金最少买多少钱?

考察公司综合实力，股东及人力素质，以及公司的发展目标、理念等;投研团队整体水平、稳定性及敬业程度;投资业绩及业绩评价，大概就这几点，私募基金由于操作比较隐蔽，监管又不怎么严格，所以获利会比较大。

门槛最低的起值50万元。一般（家数较多）起值100万元。起值较高的有200万元。极个别的私募，起值要300万元，甚至500万元。

2.2出资方式

所有投资者只能以合法的自有货币资金认缴出资，均不得采取委托某个投资者代持的方式投资于股权投资企业。

2.3资产证明自然人投资者应提供相关资产证明

3、对资本募集人的其他强制性规定

3.1.充分揭示投资风险资本募集人须向投资者充分揭示投资风险及可能的投资损失

3.2.不得承诺回报资本募集人不得向投资者承诺确保收回投资本金或获得固定回报

属于私募基金吗

不属于。

基金业协会表示，私募投资基金是一种由基金和投资者承担风险，并通过主动风险管理，获取风险性投资收益的投资活动。

私募基金财产债务由私募基金财产本身承担，投资者以其出资为限，分享投资收益和承担风险。

私募基金有什么作用？私募基金的作用

私募基金有什么作用？私募基金的作用

我们在购买基金的时候有没有想过基金除了为我们赚钱外还有其他作用吗？基金的作用是什么？就让我们我来告诉你私募基金有什么作用。

下面就让我们一起来看看私募基金有什么作用：

一、疏通直接融资渠道

私募股权投资基金作为直接融资的重要形式，可以凭借自身在信息、管理等方面的优势帮助优质的但暂时不符合银行贷款条件和上市融资资格的中小企业实现融资和超常规发展。

二、推动科技创新成果转化

因为创新、创造、创业为主的投融资机制是私募基金的主要投资方向，所以对未来新兴行业有着敏锐的触觉，拥有将高科技项目市场化的专业和实力。

三、促进公司治理结构的完善

为控制投资风险，提高企业业绩，私募基金管理人经常介入处于发展的初创期，经营业绩的波动性较大的企业的管理，而这在客观上协助企业不断提高管治水平，从而使企业尽快走上稳健发展的正轨。在这种情况下，私募股权基金作为一种市场监控力量，对公司治理结构的完善有重要的推动作用。

四、推动产业重组和升级

私募股权投资基金作为有效整合资金、技术、管理等市场要素的金融工具，可以推动生产要素的优化组合和产业升级，促进经济结构调整。

五、促进多层次资本市场的发展

私募股权投资基金一般侧重于一级市场的投资，通过风险投资机构和私募股权投资机构的专业眼光和积极介入，可以为二级市场挑选和培育更多优良的企业，推动中国中小板和创业板市场的发展。

私募基金能做委贷吗

一、私募基金能做委贷吗 私人股权投资(又称私募股权投资或私募基金，PrivateFund)，是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。 由于私募基金的特殊性，所以它现在经常可以做委贷。 二、私募基金的分类 私募基金的分类根据不同的标准，私募基金有多_分类方法。在此，我们将仅以常用的投资对象进行划分。从国际经验来看，现行私募基金的投资对象是非常广泛的。以美、英两国为例，其私募基金的投资对象包括了股票、债券、期货、期权、认股权证、外汇、黄金白银、房地产、信息软件产业以及中小企业风险创业投__，投资范围从货币市场到资本市场再到高科技市场、从现货市场到期货市场、从国内市场到国际市场的一切有投资机会的领域。根据上述对象可以将其分为三类: 1、证券投资私募基金：顾名思义，这是以投资证券及其他金融衍生工具为主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等对冲基金即为典型代表。这类基金基本上由管理人自行设计投资策略，发起设立为开放式私募基金，可以根据投资人的要求结合市场的发展态势适时调整投资组合和转换投资理念，投资者可按基金净值赎回。它的优点是可以根据投资人的要求量体裁衣，资金较为集中，投资管理过程简单，能够大量采用财务杠杆和各_形式进行投资，收益率比较高等。 2、产业私募基金：该类基金以投资产业为主。由于基金管理者对某些特定行业如信息产业、新材料等有深入的了解和广泛的人脉关系，他可以有限合伙制形式发起设立产业类私募基金。管理人只是象征性支出少量资金，绝大部分由募集而来。管理人在获得较大投资收益的同时，亦需承担无限责任。这类基金一般有7-9年的封闭期，期满时一次性结算。 3、风险私募基金：它的投资对象主要是那些处于创业期、成长期的中小高科技企业权益，以分享它们高速成长带来的高收益。特点是投资回收周期长、高收益、高风险。 私募基金能做委贷吗？私募基金是不能通过股票投资的特殊投资方式，因为这种形式使得它们把更多的目光放在了委托贷款上。即使现在多余私募基金进行委托贷款有一些限制，但是是不能禁止的，这种委贷行为仍在发生，大家还是要注意有一定的风险。

③ 企业间借贷一定要通过委托贷款吗

企业间借贷行为实质上涉及合同法律关系。根据《合同法》，借贷关系明确为借款方与贷款方之间，约定借款、还款及支付利息的契约。此法未禁止企业担当贷款角色。

在资金紧张时期，大型国有企业常背负高负债，企业贷出的资金实为银行信贷，且利率通常高于监管规定的水平，导致企业间债务关系复杂，形成"三角债"，影响经济发展。基于此，1996年，中国人民银行出台了《贷款通则》，明令禁止企业直接或变相进行借贷或融资业务。这一条款表明，企业不得进行借贷，即使是变相形式也属违法。

尽管如此，许多上市公司通过"未明确用途"的描述如代垫款项、资金占用、资金往来等规避法规，非上市公司则更为灵活。目前，P2P、私募股权融资等合法途径兴起，拓宽了企业间借贷方式。

集团内部财务公司的一项主要业务是委托贷款。没有财务公司的企业通常通过银行渠道实现关联企业间的委托贷款。对于非关联企业，除了银行委托贷款外，还可以通过信托或基金子公司资产管理计划等通道进行借贷。

当前，管理较为严格的国有企业和无财务公司的集团企业，多通过金融机构办理委托贷款。这反映了企业间借贷的合法性和多样性。