基金持仓白酒多少亿

⑴ 坐拥千亿规模的明星基金经理张坤，究竟重仓了哪几类股票

张坤持仓还是集中在消费和医药行业。目前张坤管理的基金有四只，累计规模在一千亿人民币以上。而从其重仓的股票来看，基本就是白酒和消费行业的龙头股。其中茅台和五粮液几乎是每只基金的重头戏。虽然近期张坤抛售了水井坊的股票，被大众视为减仓白酒股，但事实上，对于白酒行业的龙头股来说，张坤一直没有缺席，也没有任何减仓的操作。显然张坤依然是白酒行业的坚定看好者，这一点毋庸置疑。

⑵ 张坤持仓大曝光！白酒遭减持，重仓在港中概股！巴菲特狂砸247亿

2022年新年伊始，A股市场风格快速切换，白酒、新能源、医药等板块面临重挫，部分基金开年以来跌幅很大！

张坤减仓白酒增持 科技 股，而李晓星重仓白酒减持新能源……

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“顶流”张坤持仓大曝光

四季度批量减持白酒

今日，张坤旗下的4只基金产品披露了2021年四季报，截至2021年末，张坤管理规模仍有千亿，达1019.35亿元，较去年三季度末的1057.48亿元减少了38.13亿元。其中，易方达蓝筹精选规模最大，达到676.23亿元，但相对于去年三季度末的规模，也减少了22.24亿元。

由于核心资产股票回调以及互联网股票的大幅回撤，张坤管理的4只基金产品去年全线亏损：

易方达亚洲精选去年全年亏损29.25%，易方达优质企业三年持有去年亏损8.22%，易方达蓝筹精选亏损9.89%，易方达优质精选自基金变更后，截至去年年末，亏损3.10%。

因投资白酒股而出名的张坤，却在四季度批量减持白酒：泸州老窖、贵州茅台、五粮液和洋河股份这4只白酒龙头均受到大手笔减持。以易方达蓝筹精选为例，泸州老窖持仓减少16.93%，从三季度末的第1大重仓股下滑至第3重仓股。贵州茅台则被减持58万股，由第2大重仓股跌至第4重仓股。

其重仓持有的平安银行也被其减持6%股份，香港交易所、招商银行等持仓未变。

减仓白酒的同时，张坤却增加了 科技 等行业的配置。例如，易方达蓝筹精选四季度加仓了伊利股份、腾讯控股、海康威视等，腾讯控股晋升为易方达蓝筹精选第一大重仓股。

在四季报中，张坤表示：“要做好投资，更重要的是盯着赛场，而不是盯着记分牌”。他认为，经过了 2021年的估值消化后，一部分的优质企业估值已经具有吸引力，在 3-5 年的维度内，企业的业绩增长大概率会投射到其市值的增长中。

球友@博实 认为，张坤的持仓，还是一贯的集中，基本是10个公司为核心。而腾讯目前是张坤第一大重仓股，但超过10%的限制属于被动。

公募基金的一个好处就是，监管制定了很多规则，主要是为了防范风险。所以持仓集中度有一定限制……

对比一下发现，张坤对腾讯只是微微加仓，从1703万股，到1832万股，只增加了100万股。茅台还进行了微微减仓。泸州老窖、五粮液、洋河也是微微减仓。

从这个对比是不是可以看出，在张坤老师心目中，白酒略贵，腾讯略便宜呢？不过仓位都不大，所以只能叫“略”便宜……

优质精选和蓝筹精选最大的差异，在于优质精选可以投非沪港通的港股公司，所以目前优质精选持有京东。

亚洲精选最大的变化是加仓了阿里巴巴。这一点实质上和芒格大师异曲同工了。不知道今天会不会有很多人说，不仅芒格加仓了阿里巴巴，张坤也加仓了阿里巴李晓星加仓消费减仓新能源

在2022年寄语中提到：从最开始被认为是不太可能会干长的公募经理，到现在被认为是看起来能干很长的公募经理，“孤单心事都隐藏得很体面！”

据悉，李晓星管理的银华心怡四季报显示，加仓白酒、医药，减仓新能源，六只个股新晋该基金前十大重仓股：山西汾酒、盐湖股份、天齐锂业、洋河股份、药明康德、五粮液。

赣锋锂业、三峡能源、汇川技术、通威股份、隆基股份、科达利退出其前十大重仓股。

他认为，去年四季度加仓了白酒配置，因为看见了“积极因素不断积累，改革信号的明显，强化了中长期业绩确定性”。同时，他还认为，2022年消费板块在2021年面临的负面因素都会弱化，整体消费的投资会比2021年更加乐观。消费的细分行业上，看好高端白酒和有全国化扩张潜力的次高端，四季度加仓白酒配置，因为看见积极因素不断积累，改革信号的明显，强化了中长期业绩确定性。

对于新能源板块，他指出，光伏、风电、电网设备、储能和电动车仍将有大量投资机会。但这5个细分方向的投资机会在2021年已被较为充分地挖掘了，甚至有些是股价走在基本面前面了。这增加了2022年的投资难度，2022年要在产业链环节选择上和个股挖掘上多着力。

数据显示，2022年以来，A股的光伏、风电板块的所有上市公司的总市值累计蒸发五千亿元。

具体到个股而言，隆基股份的最新收盘价为76元，相比去年11月的高点累计跌幅超24%，阳光电源的跌幅达23%，金风 科技 的收盘价相比最高点的跌幅亦超过28%。

当A股市场的风力、光伏赛道连连遭到资金抛售的时候，巴菲特却重金布局！

据最新报道，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司计划斥资39亿美元（约合人民币247亿元），建设风力、太阳能发电项目，或将成为美国最大的单一风电项目。

研究机构认为，新能源仍是优质的赛道，只是随着板块整体估值被推高，赛道逐步出现分化，需要去鉴别优质企业。一些细分赛道仍然有望继续享受红利，而另一些领域则面临盈利增长难以跟上困境。在新的一年伊始市场资金重新进行布局的过程中，市场势必对整体新能源板块进行重新审视，优中选优。

球友@一谈策略 说：巴菲特现在的投资模式与早年已经不同，早年他出手的时机都是在机会初期，但晚年都是在机会中后期，可能与他管理规模庞大有关……光伏等赛道股，景气是利好逻辑，估值压缩是利空逻辑，在行情向好时，利好逻辑主导，在行情不好时，利空逻辑主导。所以，现在要观察光伏何时转势，最主要盯着的应该是利空。从张坤的调仓记录来看，其对互联网股票尤为看好，腾讯、阿里巴巴等均获其重点加仓。

此外，不少基金经理已经明确表态，看好港股互联网股票。

从四季报来看，除了易方达张坤大幅加仓腾讯控股外，睿远傅鹏博也在港股持仓小幅增加，中庚基金的丘栋荣大幅加仓港股。

以丘栋荣的中庚价值领航为例，该基金在2021年10月份港股修改基金合同，新增港股投资范围，随后该基金便迅速开始抄底港股，其中兖矿能源甚至被加仓至第一大重仓股，中国海洋石油被加仓至第五大重仓股。

从上述明星基金经理的动向来看，虽然个人有个人的能力圈和风格，但看好港股是一大突出的特征。

那么今年的机会会是港股吗？

丘栋荣在季报中表示，自己更看好港股中的大盘价值股和部分互联网股。

1、港股的价值股基本上都是龙头企业或者央企，这些资产质量非常高、最能承受基本面压力，因此风险较小，而港股的互联网股业务是深深嵌入中国经济中的，格局清晰但其核心业务壁垒仍较为坚实。

2、港股的价值股对应的在A股中的价值股很便宜，但是在港股更便宜，同时对应的分红收益率保持着非常高的水平；港股的互联网股承受各种压力聚集，估值降至低估水平。

⑶ 有专家说外国资本大幅做空茅台股价，目的不单纯，你怎么看

外资市场大幅做空茅台目的不单纯，其目的也是为了做空A股，更是为了做空中国经济。

贵州茅台作为：白酒龙头股、消费龙头股、基金报团股、同时在沪深300，上证50也举足轻重。众多光环集于一身的贵州茅台，自然也会成为别有用心的外资做空工具。

我们先看做空贵州茅台导致的后果，再看外资能否做空贵州茅台。

外资做空贵州茅台的后果

一、白酒板块

截止2021年2月10日，白酒板块市值6.5万亿，贵州茅台市值3.27亿，贵州茅台市值占据白酒行业50%，外资做空贵州茅台相当于击垮整个酿酒行业。

二、基金市场

截至2020年11月，市场公募基金保有量为7783只，其中开放式基金6655只，占比85.5%；封闭式基金1128只，占比14.5%

贵州茅台在基金行业具有决对领导性，持有贵州茅台基金数量为1658家，占整体基金市场20%

基金市场中无论是上证50还是沪深300，基金持仓中都能看到贵州茅台的身影且是重仓持有。

做空贵州茅台同时也相当于在做空基金市场。

三、板块与大盘

无论是基金还是酿酒板块对大盘都是牵一发而动全身，做空贵州茅台基金公司就会亏损，从而引发基民离场，基民离场基金离场或减持，利空大盘。酿酒板块也是如此，做空贵州茅台酿酒板块暴跌，板块暴跌利空大盘。

做空贵州茅台相当于做空A股大盘。

四、大盘与经济

股市被认为是经济的晴雨表，是经济的一面镜子。不是所有的优秀企业都在股市，但大多数优秀企业都已上市。这些企业的经营状况就反应了国家的经济发展状况，所以股市堪称为经济的晴雨表。

做空大盘也相当于做空经济。

外资能否做空贵州茅台

一、估值

贵州茅台股价估值目前已经严重高估;贵州茅台预估2020年1-12月净利润455亿，但贵州茅台市值已突破3万亿，相当于发达省份一年的GDP，股价严重高估。

贵州茅台利润与去年同期相比增长10%，2020年1-12月股价增长80%以上，股价严重高估。

现在谈估值多数人都不认可，再此不过多叙述股价高估算法。但贵州茅台股价泡沫确实严重，足以具备外资发难资本。

二、天时

纵观白酒行业股价史，无论是五粮液还是山西汾酒，年后三个月也是股价低迷期，因为白酒行业淡季则为年后三个月甚至六个月，此时白酒市场处于调整期与布局期。

年后白酒市场面临去库存的调整期，缺乏炒作题材，致使股价低迷。股价即将面临低迷期又处于高估期，外资选择持续减持做空贵州茅台，外资选择此时做空可谓是占尽天时筹谋已久。

三、筹码子弹

筹码与子弹为负相关，做多需要子弹，做空需要筹码。

截止2020年三季度贵州茅台前10大股东持股占总股本73.72%，截止2020年12月31日1658家基金公司基金持股占总股本6.53%，前10大股东家基金持股超总股本80%以上。

从筹码集中度来看贵州茅台属于筹码高度集中，貌似不具备做空条件。但外资进入A股市场需要通过香港中央结算有限公司才能进入A股市场，但前10大股东中的第二位则是香港中央结算有限公司，香港中央结算有限公司持股数量也就是外资持股数量，外资持股占总股本高达8.01%，外资以拥有做空足够的筹码。

无论外资恶意做空（砸盘），还是和平做空（高位陆续套现），最终都会导致股价回落。外资做空贵州茅台只是时间问题，毕竟投资需要获利，只有变现才能获利。

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据中国基金报报道，瑞银旗下的瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇（美元），截至1月底，贵州茅台为该基金的第五大重仓股，基金持有市值8.16亿美元。与2020年底相比，该基金持有贵州茅台减少3.66％。

外国资本大幅减持茅台，目的其实很单纯，是十分正常的部分止盈、落袋为安。茅台股价涨高了，外资获利丰厚，对此获利了结是资本的正常运作，并非恶意做空茅台股价。

况且，这个基金还持有4%以上，它减持以后，茅台股价反而又上涨了22.91%，似乎国内基金抱团越来越紧了。

透过现象看本质，假如有一天茅台股价真的下跌了，倒是公募新基金建仓的极佳良机，可以这样说，很多新发行的基金正在守株待兔等着茅台股价下跌时建仓。

不知道为什么有这么多的人仇视茅台股价上涨？越是这样，茅台股价还得往上涨，这次中信证券预测的3000元，或许过不了多少时日就能见到。

茅台倒闭利好中国。

⑷ 白酒类基金一直备受人们关注，近期是涨了还是跌了

近期是跌了，跌的还挺厉害的，很多购买了白酒类基金的朋友都亏得厉害，不过有些倔强的人还是坚持说：只要不卖，就还没有亏。不过按照如今的形势来看，白酒近期应该是很难大幅回涨了。毕竟，如果你仔细研究近期的基金就会发现，大跌的很多都是热门板块，这也导致A股整体呈下降趋势，还是蛮让人恐慌的。

无论怎么样，白酒类基金仍然是一个好的赛道，毕竟如今的白酒行业已经进入了成熟期，整体呈缓慢增长的趋势，，所以其实在白酒类投资上，我们更应该注重赛道的细致划分。保持长远的眼光和视野，本身持仓比例较高的朋友可以做长远的规划，暂时减仓，之后定期加仓。不要因为如今的情势就被吓到了，保持理性看待就可，适当调整降低利空风险。

⑸ 公募继续重仓白酒、新能源，贵州茅台稳居头号重仓股

从个股角度看，贵州茅台获得招商中证白酒指数(LOF)A(161725)和华夏上证50ETF(510050)重仓持有，持有流通股股票数量均超500万股，分别持有544.58万股、537.92万股。布局贵州茅台的前十大基金还有易方达蓝筹精选混合(005827)、华泰柏瑞沪深300ETF(510300)、富盯蠢亮国天惠成长混合A/B(LOF)(161005)、易方达消费行业股票(110022)、华安上证180ETF(510180)、汇添富消费行业混合(000083)等，持有贵州茅台流通股股票数量在100万股至300万股。

宁德时代方面，持仓基金排名前三的基金分别为易方达创业板ETF(159915)、华泰柏瑞沪深300ETF(510300)、华安创业板50ETF(159949)，分别持有853.30万股、604.18万股、599.95万股流通股。另外，布局宁德时代的前十大基金还有睿远成长价值混合A(007119)、汇添富中证新能源汽车产业指数(LOF)A(501057)、东方新能源汽车混合(400015)、农银新能源主题A(002190)、华夏能源革新股票A(003834)、富档瞎国天惠成长混合A/B(LOF)(161005)、华夏中证新能源汽车ETF(515030)，持有流通股均在200万股以上。

东吴证券认为，白酒观点重申全年复苏主线清晰，对全年持乐观态度。白酒行业长期消费升级趋势不变，2023年消费场景和消费意愿有望逐步恢复，复苏主线清晰，整体呈现弱动销和慢复苏→逐步加快的态势，当前板块长期价值显现，对2023年保持乐观态度。

东方证券则认为，新能源汽车长期趋势愈发确立。中长期来看，随着电动车型的增加与优化、购置与用车成本持续下降，燃油车、加油站只会成为过去式。目前全球新能源车渗透率仅10%，欧美现状类似于中国14/15年起步阶段，全球到2030年空间广阔，矿石资源、电池材料长期紧缺，新能源车产业链仍是星辰大海。

（来源:界面AI）

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⑹ 基金为什么都重仓白酒

2021年7月26日，白酒股遭遇了今年最大的打击。中央财富选择数据显示，截至收盘时，20只配股中的白酒板块均收绿，除限价外，“白酒一哥”和“二哥”也遭受了惨重损失。其中，该股重挫5.05%，日蒸发市值超过1000亿美元，今年股价再创新低，股价重挫近8%，退出“万亿俱乐部市值”。九股暴跌，引发热议，“好像是A股喝了”，“买基金估计哭死了”，“跌下神坛的话听了很多次了，每跌一棵茅台都有这样的说法，但什么时候成了”。然而，也有不同的声音，“别人怕我贪心，机会正在流失”，“我会冲，全力施压”。至于低迷的原因，酒业专家蔡雪飞向市表示，“首先，最近半年的年报已经发布，但普遍不如预期，市场回观望；此外，最近的反复爆发可能会对下半年的酒精消费产生负面影响;第三，春节以来，白酒一直在不断调整，而这一轮的下跌也是恐慌或观望情绪的表现。

近期白酒板块表现相对强劲，但个股走势实际上是差异化的，这表明高端葡萄酒龙头企业仍在不断创出新高，第二高端到低端白酒有明显回落。在对白酒的追踪过程中，我们注意到以下关键信息:中国酒类协会正式发布了《2020年全国酒类经济指标》。2020年，白酒企业产量740.73万升，同比下降2.46%;销售收入5836.39亿元，同比增长4.61%;利润1585.41亿元，同比增长13.35%。泸州酒业发展促进局于2021年1月发布了全国白酒价格指数的趋势分析。数据显示，1月份，全国酒类商品批发价格基数指数为106.39，同比上涨6.39%。其中，名酒价格基准指数为107.41，上涨7.41%;当地葡萄酒价格基准指数为104.85，上涨4.85%;基准葡萄酒价格指数为106.65，上涨6.65%。代表高端白酒企业近期价格稳定，需求吃紧，整体终端、经销商库存处于良性状态。