股票和基金在哪里托管

『壹』 我的基金卖出之后钱去了哪里

你的基金卖出之后，钱就会原路退回到你之前绑定的银行账户上的，而资金最快一个工作日才能到账。尤其是从银行等渠道买入的基金，到账的时间会更加的晚。

基金赎回多久到账

基金赎回以后，会出现缺口，资金以及收入需要3到7个工作日才能到账，到账的时间和基金的类型和购买渠道有关。一般情况下，股票基金会是T+5日才能到账，而货币基金会快一点，T+3日就能到账，如果你急着用钱，可以先在同基金公司把股票基金转为货币基金，这样操作能够让钱更快到账。此外还有QDII基金是特殊的基金，需要10日才能到账。另外需要注意的是，赎回以后，资金是银行的一个基金账户或者是证券公司的一个账户，到达银行卡之前仍然需要转账。

基金和股票的区别

1、概念不同

股票指的是股东所持股份的凭证，是公司股份的表现形式；而基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金，是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。

2、投资方式不同

基金是一种间接的证券投资方式，由专家具体负责投资方向的确定和投资对象的选择。而股票则多是个人选择，股票机构只会给出整体的投资建议，最终选择的决定权还是在投资者个人。

3、价格取向不同

在宏观政治和经济环境相同的情况下，基金的价格主要取决于资产净值;股票的价格则取决于供求关系。

4、投资者地位不同

股票的持有人是公司的股东，对公司的重大决策发表自己意见的权利;而基金单位的持有人则是基金的受益人，体现的是一种信托关系。

5、风险程度不同

这是股票和基金的区别中关键的一点，在一般情况下，股票的风险会大于基金的风险。

6、投资回收方式不同

股票投资是无限期的，除非公司到破产、进入清算的阶段，投资者不得从公司收回投资，如果非要收回，只能在证券交易市场上按市场价格进行变现;而不同类型基金回收也不同：封闭型基金有一定期限，期满后，投资者可按持有的份额分得剩余资产，并且在封闭期内还可以在交易市场上进行变现;开放型基金一般没有期限，投资者可随时向基金管理人要求赎回本金。

『贰』 股票转托管及撤消具体办理步骤

深圳股票转托管手续
您需要前往原开户证券公司营业部办理证券转托管转出手续，将您名下的股票转至财富账户内。（注：各银行的“银证通”客户需要与办理银行或证券公司确认营业部所在地）

办理转托管时间

您须在深交所交易时间（ 9:30-11:30 ， 13:00-15:00 ）内办理转托管手续，停牌的股票在停牌期间不能办理转托管。

办理转托管转出流程：

1. 携带本人证券账户卡（深圳）、身份证明到原开户证券公司营业部，填写转托管申请表，原有股票可以全部转出，也可以部分转出。
2. 携带本人证券账户卡（深圳）、身份证明到我行营业网点开立财富账户，申请股票交易功能。
3. 转托管转入成功后第二个交易日起，可通过财富账户查询股票是否到账并开始交易。
* 提示：各银行的“银证通”客户需要与办理银行或证券公司确认营业部所在地。
* 转入券商席位号：招商证券A股：026600，B股：026699；
国泰君安A股：004500，B股：004500；
河北证券A股：037900，B股：未开通；

注意事项：

1. 遇下列情况时不能办理转托管：
* 认购的新股、送配股等在未到帐之前不能转托管；
* 配股认购期间配股权证不能转托管。
* 当日委托交易的证券不能转托管。
* 权益派发日转托管的，红股和红利在原托管券商处领取。
2. A 股在买入成交的 T ＋ 1 日交收过后即可办理转托管， B 股需在买入成交的 T+3 日交收过后才能办理。
3. 转托管业务转出方按次收取固定手续费。 A 股收取人民币 30 元， B 股收取港币 100 元。

常见问题
什么是深交所的券商托管制度？

券商托管制度指深市投资者所持有的股份需托管在自己选定的证券经营机构处 , 交由证券经营机构管理。投资者在任一证券经营机构处买入证券 , 这些证券就自动托管在该证券经营机构处，投资者也只能在买入某证券的证券经营机构处卖出该证券。若投资者要在其他机构处卖出证券,则需办理转托管。

转托管未到帐，怎么办？
投资者在办理转托管时，可能会出现错填转入券商代码而使股票被错转或被返回原券商处的情况。遇到这种情况，投资者可到原转出券商处，由原转出券商与结算公司联系调帐。

如何变更指定交易

1. 您需要前往原开户证券公司营业部向其原指定的证券营业部填交“指定交易撤销申请表”，撤销完成后在我行办理上海指定交易。
2. 办理变更指定交易流程
* 携带本人上海证券账户卡、有效身份证明在原开户证券部柜台领取 撤销上海指定交易申请表 ， 填写撤销指定资料
* 亲临我行办理或登陆财富网专业版重新指定我行合作券商。
* 重新指定成功后，可通过财富账户查询股票是否到账并进行交易。

注意事项

下列情况不能撤销上海指定交易

1. 当天已经办理了委托，但未成交，且投资者未成交部分的委托尚未全部撤销的；当天有委托，未成交；
2. 该帐户证券余额有负数未解决；
3. 登记公司认为不能撤销的情况；
4. 新股认购期内不能撤销。
5. 投资者当日已经有证券成交，尚未完成交易交收责任；

基金转托管手续

您须在原购买基金的销售机构（银行、证券公司等）申请转托管转出，由于基金公司业务的差异，您可能还需要在我行办理转托管转入手续。

转托管办理流程（注：不同的基金公司的转托管手续略有差异，请在办理前仔细询问）

* 携带本人有效身份证明，到购买基金的原销售机构办理转出手续。如在转出过程中需要填写对方销售人代码，则填入我行的销售人代码“007”；
* 如基金公司的转托管业务需要办理转入手续，则可在我行财富账户专业版办理转托管转入。转入操作中可能需要填写转出机构的销售人代码和转出的申请编号，请在办理转托管转出业务时注意保留申请编号，并了解清楚其销售人代码。
* 转出或转入成功2日后，可通过财富账户查询到基金余额。

注意事项

1. 办理转托管业务前，请确认已在我行财富账户开通相应基金公司（或登记机构）的基金账号。该账号在通过财富账户专业版购买相关基金时自动开立，您也可以通过专业版基金业务的“账户管理”菜单，手工开通相应基金公司（或登记机构）的基金账号。
2. 如相关基金公司转托管业务须办理转入操作，请于转托管转出成功后，尽快在我行财富账户专业版办理转托管转入，防止基金公司将已转出的“悬挂”基金返回原机构，具体“悬挂”日期依据各基金公司具体要求而定。
3. “悬挂”期间如遇基金分红，基金公司通常按分红再投资的方式处理您应得的红利资金，即您在转入成功后将得到份额而不是现金。
4. 基金账户冻结期间，不得办理转托管业务。
5. 转托管转出业务逐笔收取固定手续费，转托管转入业务不另收费。如转托管业务失败，则退回该笔失败交易的手续费。同一基金账户一日内发生多笔转托管转出业务的，按发生次数逐笔收费。

『叁』 购买基金的钱是由银行托管的，那购买股票的钱呢也是银行托管吗

是的，为了保证投资者利益，防范投资者的权益被挪用和非法利用，股票和基金投资账户都与银行建立第三方存管关系。

『肆』 基金从场外转托管至场内具体怎么操作

基金从场外转托管至场内流程：

1、投资者申请将基金份额转入现场系统的，应当持有有效身份证，到上海证券交易所符合条件的会员营业部办理指定交易，但已经办理的除外。

2、投资者向上柜出让人或其代理机构的基金管理人提出基金份额托管申请。场外转让基金管理人及其关联方应当按照中国结算公司相关数据接口规范申报托管。

3、必须注明受让人代码（上海证券交易所）、开放式基金账号、基金代码和托管数量。其中，托管数量应为整数。

4、中国结算公司TA系统办理托管申报。符合条件的转账申报数据，扣除投资者在上海开放式基金账户中的份额，相应增加上海证券账户基金份额。对于不合格的转账申报数据，注明失败原因，并反馈给转让方的基金管理人或其代理人。

中国结算公司将托管成功和不成功的结果反馈给场外转让方或其关联方的基金管理人。

5、T+2日起，投资者可在场内指定交易所属有资格的上证所会员处查询到该转托管转入基金份额。

（四）由于转托管导致上海证券账户或开放式基金账户内的基金份额低于基金管理人规定的单个账户最低持有限额时，中国结算公司TA系统将对账户内剩余基金份额做强制赎回处理。

(4)股票和基金在哪里托管扩展阅读：

转托管业务的一般程序

首先，投资者向转出券商提出转托管申请，填写“转托管申请书”，在申请书中认真填写转出证券帐户代码、证券品种、数量等，务必注意填写转入券商的名称及与其相符的席位号。

转出券商收到申请书后，认真核对投资者的身份证及申请书内容是否正确，核对无误后，在交易时间内，通过交易系统向深交所报盘转托管，当日停牌证券不可以转托管，转托管委托报盘后，在当日闭市前也可报盘申请撤单。

每个交易日收市后，深圳证券结算公司将处理后的转托管数据打入“结算数据包”，通过结算通讯系统发给券商，券商根据所接收的转托管数据及时修订相应的股份明细帐。

转出券商每次受理转托管业务时，向投资者收取30元人民币的转托管费。转托管成功后，投资者在原转出券商处的深圳帐户如不销户，仍可继续使用，但还是要在哪儿买，哪儿卖，否则要办转托管。

『伍』 什么是基金托管为什么要基金托管基金托管手续费多少

基金托管是指商业银行接受基金管理人的委托，代表基金持有人的利益，保管基金资产，监督基金管理人日常投资运作，基金托管人独立开设基金资产账户，依据管理人的指令进行清算和交割，保管基金资产，在有关制度和基金契约规定的范围内对基金业务运作进行监督，并收取一定的托管费。
1，代理开放式基金业务，规范了商业银行中间业务的发展。目前商业银行中间业务发展无序和恶性竞争的状况，严重制约了其本身的正常、有序发展。
随着商业银行经营机制的转变和市场意识的增强，中间业务已经成为各商业银行竞争的重要领域，各行为了占市场、争存款、拉贷款、上规模等闲素.纷纷采取少收费或不收费策略，有的行甚至采取无偿为客户提供营业场所、配备计算机、安排就业等倒贴方式，如利率非市场化，导致银企双方的“寻租”和不正当竞争等;但更为重要的是，银行主观上存在着想籍此以增加表内业务的思想，“堤外损失堤内补”。这就造成了商业银行中间业务发展的目前这种无序状况。这种状况的突出表现就是中间业务少收费、低于成本收费甚至不收费。开放式基金的推出，商业银行不仅可发展托管业务，而且可办理代理发行、销售、赎回、转托管及过户等业务。
基金发展、壮大，在某种程度上，反映了资本市场、货币市场等金融市场的发展完善，因而有其必然性。其规范、有序的发展，也促使商业银行在代理、托管过程中，适应市场需求，进行有序竞争和发展。基金托管业务，对中资商业银行来说，虽然是一项新兴的中间业务，但其法律、法规相对比较完善，是少有的从一出生起就伴随有相应成熟法律、法规出台的新业务品种之一。
相继出台的《开放式投资基金试点办法》、《商业银行中间业务暂行规定》等相关政策文件，对与开放式基金代理有关的业务类型、范围领域、收费标准等作了详细规定。使这项新业务一出现就有法可依，有章可循，规范了商业银行的经营行为，一改以往商业银行其它中间业务新品种一推出就面临恶性竞争的无序状况。这对于建立银行中间业务经营的良好习惯、调整其经营行为和模式，具有重要意义。
2.代理开放式基金，培养了商业银行中间业务经营人才。中间业务尤其是与资本运作、资本市场、货币市场等联系紧密、密切相关的新兴中间业务，对中资商业银行来说，是一块全新的领域，发展空间较大。但任何业务的开展，不可避免地都会面临竞争。利润较高、竞争较为平淡的与资本管理相关的中间业务需要较高的操作技巧、理论背景和高深的专业技能。
新型中间业务经营人才的缺乏，是制约我国新型中间业务发展的一个重要因素。熟悉金融市场结构、通晓资本市场运作、掌握商业银行经营技能的人才，对商业银行发展新型中间业务是不可或缺的。而我国银行界目前最缺的就是这方面的经营人才。基金托管，商业银行在代理基金的各项业务过程中，需要切实了解资本市场、货币市场等各方面的情况，结合自身的经营，加以综合分析。
基金托管过程中，各项代理业务的操作、运行，客观上为商业银行适应新型中间业务的发展培养了人才，锻炼了经营队伍，促进了商业银行经营能力的提高。基金托管作为一项新的中间业务，银行经营人员需要调整思路，在组织机构设置及部门协调上，充分考虑、综合协调，这对其从业人员来说，既是一种考验，又是一个难得的锻炼机会。
3.代理基金业务，丰富了商业银行中间业务内容，有利于商业银行更好地为客户服务。我国商业银行传统的中间业务基本上集中在汇兑、结算、代收代付等与存款账户有关的方面，承兑、保函则鉴于风险防范和市场环境与基础的欠缺等原因，近期内不可能有一个大的发展。相对来说，基金的托管业务，是一项飙险相对较小、利润相对较高的新兴中间业务。基金托管过程中，牵涉到客户的咨询、申购与赎回的交易、转托管、过户等，商业银行在这一过程中，必须充分了解金融市场状况，把握经济命脉。
基金托管还为商业银行进军和服务资本市场提供了一条新途径。代理基金业务，还增加了银行与传统客户间联系的渠道，可以“有利于商业银行更好地为客户进行投资理财等方面的服务。

『陆』 鍩洪噾绠＄悊浜轰笌鍩洪噾鎵樼′汉涔嬮棿鐨勫叧绯伙紵

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『柒』 有关基金的知识

基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。

我们现在说的基金通常指证券投资基金。

证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：

根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。

开放式基金
是一种发行额可变，基金份额(单位)总数可随时增减，投资者可按基金的报价在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金。与封闭式基金相比，开放式基金具有发行数量没有限制、买卖价格以资产净值为准、在柜台上买卖和风险相对较小等特点，特别适合于中小投资者进行投资。
世界基金发展史就是从封闭式基金走向开放式基金的历史。以基金市场最为成熟的美国为例。在1990年9月，美国开放式基金共有3，000家，资产总值1万亿美元；而封闭式基金仅有250家，资产总值600亿美元。到1996年，美国开放式基金的资产为35，392亿美元，封闭式基金资产仅为1，285亿美元，两者之比达到27.54∶1；而在1940年，两者之比仅为0.73∶1。在日本，1990年以前封闭式基金占绝大多数，开放式基金处于从属地位；但90年代后情况发生了根本性变化，开放式基金资产达到封闭式基金资产的两倍左右。
在香港、泰国、台湾、新加坡、菲律宾等亚洲发展投资基金较早的国家和地区，发展之初也就是以封闭式基金为主，逐渐过渡到目前两类基金形态并存的阶段。从世界范围看，1990年世界开放式投资基金净资产余额为23，554亿美元，到1995年已跃升至53，407亿美元。
开放式基金已经逐渐成为世界投资基金的主流。
世界各国投资基金起步时大都为封闭型的。这是由于在投资基金发展初期，买卖封闭式基金的手续费远比赎回开放式基金的份额的手续费低。从基金管理的角度看，由于没有请求赎回受益凭证的压力，可以充分利用投资者的资金，来实施其投资战略以求利益的最大化。

封闭式资金
属于信托基金，是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变并在证券市场上交易的投资基金。
由于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价的方式，因此交易价格受到市场供求关系的影响而并不必然反映基金的净资产值，即相对其净资产值，封闭式基金的交易价格有溢价、折价现象。国外封闭式基金的实践显示其交易价格往往存在先溢价后折价的价格波动规律。从我国封闭式基金的运行情况看，无论基本面状况如何变化，我国封闭式基金的交易价格走势也始终未能脱离先溢价、后折价的价格波动规律。

·根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。

公司型基金
又叫做共同基金，指基金本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。投资者购买了该家公司的股票，就成为该公司的股东，凭股票领取股息股息或红利、分享投资所获得的收益。

特点
1.共同基金，形态为股份公司，但又不同于一般的股份公司，其业务集中于从事证券投资信托。
2.共同基金的资金为公司法人的资本，即股份。
3.共同基金的结构同一般的股份公司一样，设有董事会和股东大会。基金资产由公司拥有，投资者则是这家公司的股东，也是该公司资产的最终持有人。股东按其所拥有的股份大小在股东大会上行使权利。
4.依据公司章程，董事会对基金资产负有安全增殖之责任。为管理方便，共同基金往往设定基金经理人和托管人。基金经理人负责基金资产的投资管理，托管人负责对基金经理人的投资活动惊醒监督。托管人可以(非必须)在银行开设户头，以自己的名义为基金资产注册。为明确双方的权利和义务，共同基金公司与托管人之间有契约关系，托管人的职责列明在他与共同基金公司签定的"托管人协议"上。如果共同基金出了问题，投资者有权直接向共同基金公司索取。

契约型基金
又称为单位信托基金，指专门的投资机构(银行和企业)共同出资组建一家基金管理公司，基金管理公司作为委托人通过与受托人签定"信托契约"的形式发行受益凭证--"基金单位持有证"来募集社会上的闲散资金。

特点
单位信托是一项名为信托契约的文件而组建的一家经理公司，在组织结构上，它不设董事会，基金经理公司自己作为委托公司设立基金，自行或再聘请经理人代为管理基金的经营和操作，并通常指定一家证券公司或承销公司代为办理受益凭证--基金单持有证的发行、买卖、转让、交易、利润分配、收益及本益偿还支付。
受托人接受基金经理公司的委托，并且以信托人或信托公司的名义为基金注册和开户。基金户头完全独立于基金保管公司的帐户，纵使基金保管公司因经营不善而倒闭，其债权方都不能动用基金的资产。其职责是负责管理、保管处置信托财产、监督基金经理人的投资工作、确保基金经理人遵守公开说明书所列明的投资规定，使他们采取的投资组合符合信托契约的要求。在单位信托基金出现问题时，信托人对投资者负责索偿责任。

·根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。

·根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。

股票基金
是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额资金。投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资者。
分类
股票基金按投资的对象可分为优先股基金和普通股基金，优先股基金可获取稳定收益。风险较小．收益分配主要是股利;普通股基金是目前数量最大的一种基金，该基金以追求资本利得和长期资本增值为目的，风险较优先股基金大。按基金投资分散化程度，可将股票基金分为一般普通股基金和专门化基金，前者是指将基金资产分散投资于各类普通股票上，后者是指将基金资产投资于某些特殊行业股票上，风险较大，但可能具有较好的潜在收益。按基金投资的目的还可将股票基金分为资本增值型基金、成长型基金及收入型基金。资本增值型基金投资的主要目的是追求资本快速增长，以此带来资本增值，该类基金风险高、收益也高。成长型基金投资于那些具有成长潜力并能带来收入的普通股票上，具有一定的风险。股票收入型基金投资于具有稳定发展前景的公司所发行的股票，追求稳定的股利分配和资本利得，这类基金风险小，收入也不高。

特点
1.与其他基金相比，股票基金的投资对象具有多样性，投资目的也具有多样性。
2.与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有分散风险。费用较低等特点。对一般投资者而言，个人资本毕竟是有限的，难以通过分散投资种类而降低投资风险。但若投资于股票基金，投资者不仅可以分享各类股票的收益，而且已可以通过投资于股票基金而将风险分散于各类股票上，大大降低了投资风险。此外．投资者投资了股票基金，还可以享受基金大额投资在成本上的相对优势，降低投资成本，提高投资效益，获得规模效益的好处。
3.从资产流动性来看，股票基金具有流动性强、变现性高的特点。股票基金的投资对象是流动性极好的股票，基金资产质量高、变现容易。
4.对投资者来说，股票基金经营稳定、收益可观。一般来说，股票基金的风险比股票投资的风险低。因而收益较稳定。不仅如此，封闭式股票基金上市后，投资者还可以通过在交易所交易获得买卖差价。基金期满后，投资者享有分配剩余资产的权利。
5.股票基金还具有在国际市场上融资的功能和特点。就股票市场而言，其资本的国际化程度较外汇市场和债券市场为低。一般来说，各国的股票基本上在本国市场上交易，股票投资者也只能投资于本国上市的股票或在当地上市的少数外国公司的股票。在国外，股票基金则突破了这一限制、投资者可以通过购买股票基金，投资于其他国家或地区的股票市场，从而对证券市场的国际化具有积极的推动作用。从海外股票市场的现状来看，股票基金投资对象有很大一部分是外国公司股票。

·根据投资对象的不同，证券投资基金可分为：股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金等。60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金；仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。 从投资风险角度看，几种基金给投资人带来的风险是不同的。其中股票基金风险最高，货币市场基金风险最小，债券基金的风险居中。相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同，风险也会有所区别。例如股票型基金按风险程度又可分为：平衡型、稳健型、指数型、成长型、增长型。当然，风险度越大，收益率相应也会越高；风险小，收益也相应要低一些。

开放式基金买卖介绍：

◆准备过程

投资人购买基金前，需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件，各基金销售网点应备有上述文件，以备投资人随时查阅。

个人投资者要携带代理行借记卡，有效身份证件（身份证、军人证或武警证），机构投资者则需要带上营业执照、机构代码证或登记注册证书原件、以及上述文件加盖公章的复印件，授权委托书，经办人身份证及复印件。

携带好准备资料，客户在银行的柜台网点填写基金业务申请表格，填写完毕后领取业务回执，个人投资者还要领取基金交易卡，在办理基金业务当日两天以后可以到柜台领取业务确认书。在领取了业务确认书后，单位或者个人就可以从事基金的购买和赎回。

◆如何购买

在完成开户准备之后，市民就可以自行选择时机购买基金。个人投资者可以带上代理行的借记卡和基金交易卡，到代销的网点柜台填写基金交易申请表格（机构投资者则要加盖预留印鉴），必须在购买当天的15：00以前提交申请，由柜台受理，并领取基金业务回执。在办理基金业务两天之后，投资者可以到柜台打印业务确认书。

◆如何赎回

当投资者有意对手中的基金进行赎回，则可以携带开户行的借记卡和基金交易卡，同样在下午3点之前填写并提交交易申请单，在柜面受理后，投资者可以在5天后查询，赎回资金到账。

◆如何撤回

交易投资者如果需要撤消交易，则可以在交易当天的15点之前，携带基金交易卡和银行借记卡，在柜面填写交易申请表格，注明撤消交易。如果在15点以后，部分银行则可以按照当天牌价进行预约交易，第二个工作日进行交易。

目前，几乎所有的银行和基金管理公司都支持在互联网上交易基金。
近期见到有很多网友常常提问基金是怎么回事，好象基金是个很复杂难懂的东西，又说推荐去读的基金知识文章看不懂。因此我常想如何让这些朋友在最短的时间内理解基金是什么，为大家展示一下这些并不神秘的基金，于是萌生想法，试着尽可能用通俗的语言解释下什么是基金，希望对这些朋友尽快了解基金有所帮助。

假设您有一笔钱想投资债券、股票啦这类证券进行增值，但自己又一无精力二无专业知识，三呢钱也不算多，就想到与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手（理论上比我还高点的），操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果10多个投资人都与投资高手随时交涉，那事还不乱套，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬，当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。

将这种合伙投资的模式放大100倍、1000倍，就是基金。

这种民间私下合伙投资的活动如果在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金（在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的认可）。

如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金。

基金管理公司是什么角色？基金管理公司就是这种合伙投资的牵头操作人，不过它是个公司法人，资格要经过中国证监会审批的。基金公司与其他基金投资者一样也是合伙出资人之一，另一方面由于它牵头操作，要从大家合伙出的资产中按一定的比例每年提取劳务费（称基金管理费），替投资者代雇代管理负责操盘的投资高手（就是基金经理），还有帮高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的资产和收益情况。当然基金公司这些活动是证监会批准的。

为了大家合伙出的资产的安全，不被基金公司这个牵头操作人偷着挪用，中国证监会规定，基金的资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经理只管交易操作，不能碰钱，记帐管钱的事要找一个擅长此事又信用高的人负责，这个角色当然非银行莫属。于是这些出资（就是基金资产）就放在银行，而建成一个专门帐户，由银行管帐记帐，称为基金托管。当然银行的劳务费（称基金托管费）也得从大家合伙的资产中按比例抽一点按年支付。所以，基金资产相对来说只有因那些高手操作不好而被亏损的风险，基本没有被偷挪走的风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债的人都无权碰大家基金专户的资产，因此基金资产的安全是很有保障的。

如果这种公募基金在规定的一段时间内募集投资者结束后宣告成立（国家规定至少要达到1000个投资人和2亿元规模才能成立），就停止不再吸收其他的投资者了，并约定大伙谁也不能中途撤资退出，但以后到某年某月为止我们大家就算帐散伙分包袱，中途你想变现，只能自己找其他人卖出去，这就是封闭式基金。

如果这种公募基金在宣告成立后，仍然欢迎其他投资者随时出资入伙，同时也允许大家随时部分或全部地撤出自己的资金和应得的收益，这就是开放式基金。

不管是封闭式基金还是开放式基金，如果为了方便大家买卖转让，就找到交易所（证券市场）这个场所将基金挂牌出来，按市场价在投资者间自由交易，就是上市的基金。

现在我们再来读下面的基金的概念，就不太晕头了吧。

证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资于证券的集合投资理财方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管（一般是信誉卓著的银行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。基金投资人享受证券投资的收益，也承担因投资亏损而产生的风险。我国基金暂时都是契约型基金，是一种信托投资方式。

证券投资基金的特点：
1、 专家理财是基金投资的重要特色。基金管理公司配备的投资专家,一般都具有深厚的投资分析理论功底和丰富的实践经验,以科学的方法研究股票、债券等金融产品，组合投资,规避风险。相应地,每年基金管理公司会从基金资产中提取管理费,用于支付公司的运营成本。另一方面,基金托管人也会从基金资产中提取托管费。此外,开放式基金持有人需要直接支付的有申购费、赎回费以及转换费。上市封闭式基金和上市开放式基金的持有人在进行基金单位买卖时要支付交易佣金。
2、 组合投资，分散风险。证券投资基金通过汇集众多中小投资者的资金，形成雄厚的实力，可以同时分散投资于很多种股票，分散了对个股集中投资的风险。
3、 方便投资，流动性强。证券投资基金最低投资量起点要求一般较低，可以满足小额投资者对于证券投资的需求，投资者可根据自身财力决定对基金的投资量。证券投资基金大多有较强的变现能力，使得投资者收回投资时非常便利。我国对百姓的基金投资收益还给予免税政策。

附带解释下证券基金有关的部分问题。

什么是基金的认购费和申购费？
就是你投资入伙时要交的费用，因为基金公司宣传吸收投资人的活动是要费不少钱的，这些费用自然不能他一家出，另外通过提高你入伙的成本，降低你入伙不久就想离开的欲望。

什么是基金的赎回费？
就是你撤回投资和收益是要交的费用，原因与上面类似。还有一条，就是有人撤资走的时候，为了还给你现金，基金可能不得不卖掉一些债券股票，这是对基金资产不利的动作，对其他不撤资的合伙人的利益有不良影响，所以让你留下点费用作补偿。

什么是基金的转换费？
就是同一家基金公司操作着多个基金，你持有其中一个基金，想把这个基金按同等资产数量换成该基金公司操作的另一种基金，应向基金公司交付转换的费用，原因也与上两条同理，主要为了提高你变动的成本，不愿让你频繁变动。

什么是基金交易佣金？
就是上市的基金在交易所市场转让时，为你提供交易服务的证券公司营业部向你收的劳务费。

证券投资基金为什么有那么多种？
这是因为不同的基金自己规定的主要投资方向和投资对象有区别。
股票型基金就是绝大部分资金都投在股票市场上的基金；
债券型基金就是绝大部分资金都投在债券市场上的基金；
混和型基金就是根据情况将部分资金投在股票上而另一部分资金投在债券上的基金（当然这种投资比例是可变化调整的），甚至根据事先的规定也可以部分投资在其他品种上；
货币市场基金就是全部资产只投在货币市场上的各类短期证券（风险很低但收益也低）的基金。
这些基金的投资风险由高到低的顺序大致是，股票型基金、混和型基金、债券型基金、货币市场基金。
由于风险高低不同，所以投资者应根据自己对风险的承受能力来选择风险水平适合自己的基金投资入伙，也可以通过低风险基金、中等风险基金和高风险基金都投资一部分的办法来分散风险和平衡收益水平，这种行为就叫作投资组合。

不同的基金在自己的名称上冠以什么“增长”、“价值”、“行业”、“蓝筹”、“小盘”、“周期”、“消费品”等等的字号，是将自己的主要投资策略风格标在名称上以便投资者一目了然，当然也不排除部分基金只是当初为了找个好名头切入点以便中国证监会容易批准成立。

上面讲的主要是证券投资基金。基金还有专门投资于房地产的房地产基金，专门投资于期货期权的期货和期权基金，专门投资于黄金市场的黄金基金，专门投资于实业的产业基金。这些基金对我们初涉基金投资的人来说投资机会不多，先搞通上面几种最常见的证券基金后再说。

『捌』 买私募产品的话，钱是打到哪里呢安全吗

对于大多数私募基金的投资者来说，动咎把上百万的资金汇出去，之后完全就不知道这笔资金具体到哪里去了？在干什么？心里难免会有恐惧感。下面将为您逐步剖析证券类私募基金的资金流向。【选私募-查排名-点击一键与私募直聊】

一、 募集期间的资金存管


投资私募基金需要把资金先汇入到一个募集账户①里面去。在募集期间，基金募集的资金只能存放在该募集账户里面，任何机构和个人都不能动用。该基金募集专户资金不属于私募基金管理人、基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构。

备注①：基金募集账户由基金管理人或有基金管理人委托的私募基金服务机构开立，并由基金管理人管理或委托私募基金服务机构管理。该账户仅用于本基金募集期间和存续期间认购、申购和赎回资金的归集与支付。

二、 募集结束之后资金全部划入托管账户


基金在募集期结束之后，由基金管理人将全部募集资金划入基金托管账户②。基金托管人核实资金到账情况，并向基金管理人出具资金到账通知书。基金管理人向基金份额持有人和基金托管人发送基金成立的通知，基金成立。

备注②：托管账户是指基金管理人、基金托管人为履行本合同在基金托管人指定银行为基金单独开立的银行结算账户。账户预留印鉴根据存管银行具体规定执行，相应印章由基金托管人保管。同时，基金财产托管账户的网银客户号、机构网银登陆密码、网上银行证书等均由基金托管人保管。

三、 基金运作期间资金在托管账户和证券资金账户之间流动


基金在中国基金业协会完成备案后才能进行投资运作。基金管理人以基金的名义开立证券资金账户（股票账户、期货账户等），基金的证券资金账户需要与基金托管账户建立第三方存管关系或相应转账关系③。基金管理人应将证券资金账户资金密码交付基金托管人保管与使用，未经基金托管人同意，基金管理人不得修改资金密码或注销该资金账户，也不得自行进行银证转账操作。基金托管人负责通过银证转账等方式完成资金划付。

备注③：如果有炒过股票的客户应该清楚，我们去开一个股票账户的时候，是需要绑定本人的一个银行卡，只能从该银行卡转入证券账户，同时，证券账户的资金也只能转出到该银行卡。

四、基金的日常收支活动


基金日常运作的时候，需要支付一定管理费、托管费、外包服务费和业绩报酬。基金的一切收支活动，只能通过托管账户进行。基金财产托管账户仅限于本基金使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。托管账户的资金划拨只能由托管机构执行，需要支付管理费、托管费、外包服务费时，托管机构会根据合同中约定的支付账户，划付给相应机构。

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五、基金赎回时由托管账户转入募集账户，再分配到投资者账户


如果基金需要分红、投资者赎回和基金清算时，托管机构需要把资金从托管账户转入募集账户。

总结，证券类私募基金的资金只能在投资者银行账户、募集账户、托管账户、证券资金账户之间划转，账户之间形成了一个封闭的循环，确保了资金的安全。此外，基金运作日常运作需要支付管理费、托管费、外包服务费、业绩报酬时，资金只能从托管账户支出，托管账户的转账密码、U盾都是由托管机构保管。

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『玖』 基金公司和基金托管机构有什么区别

基金公司就是负责基金的募集、投资管理以及运营等。比如嘉实基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司、易方达基金管理有限公司等。基金公司主要收入来源就是管理费。

基金托管机构是负责保管基金资产，监管基金公司运作，复核、审查基金管理人计算的基金净值和收益等重要职责。托管机构托管基金资产收取托管费。在我国，基金托管机构是商业银行。每一只基金都会有一个托管银行，可以在基金公司的官网网站查询到，如图，易方达某只基金的托管人情况：

（资料来源：易方达基金管理有限公司官网）

基金托管机构的存在是有利于保障基金资产安全，保护基金持有人的利益。

基金托管人使得基金的所有权、使用权以及保管权分离，即基金公司只能对基金资产进行管理，投资运营，但是无权私自挪用，有效的保障了资金的安全。同时，基金托管机构会监管基金公司的投资行为，是否符合相关法规和基金合同中规定的投资范围，发现违规及时上报监督管理部门。托管人还会核算基金资产状况，避免不正当操作给投资人带来风险和损失。