如何选择一只好的私募基金

⑴ 如何选择私募

很多投资者挑选基金的时候都会首选看业绩，业绩排名是大部分投资者评判一只私募产品好坏的标准。各时期“冠军”排行榜，上半年的、第一季度的、一年的，或股票权益类的、固定收益类、期货类的等收益冠军，这些都能成为投资者判断单只基金的好坏的“首选”。

我们在投资的时候，收益并不是全部，私募基金短时间的投资收益，不足以成为衡量一只私募基金产品优劣的标准，收益的稳定性和可持续性才是投资者值得关注的重点。那么，面对市场上数量众多、良莠不齐的私募产品，投资者如何在万中挑一，选到一家“靠谱”的私募产机构呢？如何挑选私募机构？如何选择靠谱的私募公司？

看是否合法正规

光有能力还不够，一定要记得看私募基金的“背景”，这里的背景指的是这家私募是否合规合法，要警惕那些打着私募的幌子进行非法集资的行为。既然要看私募公司的背景，当然就要去权威的地方查询，只要有备案，中基协都能查到，如果在中基协无法查询到，那对于准备要购买的基金就需要打个问号了。

在“私募基金管理人综合查询”一栏，这些指标直接关乎到该私募公司到底靠不靠谱。你认真想想，那些登记一年以上管理规模依然为零的私募机构，是不是代表募资不足?还是携款跑路了呢?

此外，在和管理人沟通的过程中也可以评估对方是否正规，程序和资质合法的私募，一般更愿意跟你谈投资的理念、思路、逻辑，会告诉你其实如何控制风险，如果取得长期稳定收益，并会告示过去不代表未来，以往业绩从来不是未来收益的保证。而那些不正规的私募，其目的往往是以敛财为主，会不断强调公司的软硬件多么好，某某学校的博士硕士和EMBA，不愿意跟你深入谈投资逻辑，即使谈也会把投资逻辑吹嘘的天马行空，而不提示风险，具有蛊惑性。

看历史业绩

虽然业绩不是评价一家私募机构好坏的绝对因素，但也是重要指标之一，毕竟大家购买基金主要目标都是为了赚钱。但看基金业绩的表现也是有讲究的，时间越长越好，最好有5年、10年的业绩比较，因为经历过两次牛熊市的转换，才能更好地看清楚一只基金的盈利能力，如果只是赶上牛市获取高收益，那在风控上还是无法看清楚的。一只基金经历多次牛熊交换，依然能保持较好的收益水平，在一定程度上说明其在盈利和风控上都有相应的能力。

当然在评价过往业绩的时候，不能只单纯地看绝对收益，更多的应该关注各期业绩的稳定性，如某家私募旗下基金产品绝对收益惊人，但是中间也曾出现过几次较大的回撤，业绩波动较大，在某种程度上可能说明这只基金的风控存在需要改进的地方。看完业绩之后还要记得“货比三家”，对比看看私募产品在同类策略里是的处于什么样的位置表现，这也是比较直观能够看出一支私募投资能力的一项指标。

看风控回撤

在投资过程中，收益固然重要，但风控同样不容小觑，相信大部分投资者都不愿意体验自己的基金收益大起大落。每家私募机构都会有自己的风控团队，会把自己的风控体系对外展示，但具体如何操作我们不得而知。因此，投资者在选择私募机构的时候，需要重点看看这家机构的长期业绩是否平稳、回撤力度和次数是否过于频繁，此外，还需要看看私募产品所投资的股票占比如何。

一家私募机构的回撤也是衡量其风险控制的重要指标，最大回撤意味着投资后该项目可能出现的最糟糕情况，回撤与投资的风险密切相关。上一年还风生水起的冠军，在下一年可能就会面临被清盘的命运，因此投资者在购买私募时一定要看清其最大回撤率。回撤越大风险也越大，回撤越小则风险相对越小。回撤的频率当然也是次数越少越好，回撤控制得好，在某种程度上也能说明该私募的投资能力会相对较强。举个例子，私募排排网有免认购费的产品，还能方便地查到回撤。

看投资团队

目前私募机构投研团队的背景呈现出多元化特征，券商、公募、银行、民间各种派别争奇斗艳，“名门正派”和“旁门左道”都各有千秋。在选择一个私募机构的时候要主要看团队中的投资总监、投资经理等背景，一般首先看两项，分别是工作背景和教育背景，强大的工作背景，比如在大的公募基金，在海外的对冲基金，或者大的投行里做投资总监，或者做得较好的基金经理。优秀的教育背景，比如说名校高材生或海外经验，都是相对的加分项。

值得注意的是，不代表没有好的工作教育背景就一定没有好的投资表现，相对而言，出身“名门正派”路线的投研团队会相对更稳定、风控能力更强一些，但在业绩可能不那么突出;而其他“民间门派”出身的私募却可能频频创造“黑马”的不俗表现。

结语

选择一家靠谱的优秀基金公司是投资过程中十分重要的一环，切记不能以传统的收益和风险来衡量私募公司，综合评价才更加重要。投资者们也可以在不收认购费的私募排排网上查询相关私募，对私募机构的备案情况、收益、回撤、夏普比率以及投资理念等做更为全面的了解。

⑵ 投资人该怎样选择私募基金

重审自身需求
巴菲特曾说:“要做一个聪明的投资者而不是投机者”。投资者现在不妨回想一下当初投资私募的理由，看看是不是因为被某只私募基金抢眼的排名所吸引。事实证明，私募在某一时期优异的排名，并不意味着该基金在下一阶段也能不败。相反，在某期受到追捧的私募，往往由于规模在短期内急剧扩大影响业绩。
投资者可从三方面厘清自身的需求:一是投资目标是什么?是中长期资产的稳定增值，还是赚短期的快钱。由于私募基金一般每月甚至每季度才开放一次，较弱的流动性使得投资者无法顺着市场波涛起伏而灵活操作。二是投资周期有多长?私募基金一般都有6个月的封闭期，在封闭期内禁止赎回，有的私募还有6个月的准封闭期，在持有产品6至12个月期间，赎回需缴纳3%的费用。因此，私募基金适合投资周期在1年以上的投资者。三是风险承受程度有多大?风险与收益总是相匹配的，欲取得高收益，就必须做好短期承受一定亏损的准备;若无法接受亏损，则以二级市场为主要投资标的的私募基金并不是良好的选择。
重审私募基金
目前我国私募基金已超过800只，私募基金公司的实力、投资风格差异很大，因此业绩差距非常大。2010年，业绩最好的世通上涨96.16%，最差的下跌30.13%，业绩首尾差距达126个百分点。再看看今年，目前业绩最好的呈瑞1期上涨45.94%，最差的下跌46.08%，短短8个月，业绩相差已达92个百分点。可见，选择合适的私募基金至关重要。
投资者可运用4P法则，重新回顾一下自己的私募基金。Platform，考察公司综合实力，股东及人力素质。强大的实力背景有利于公司整体的稳定性;People，考察基金经理素质和风格，投研团队整体水平，公司长期的优秀业绩，需要全方位投研人员配置支持;Process，确定公司拥有一套较为完善的投资决策流程，一人独大的公司抗风险的能力需大打折扣;Performance，回顾基金的业绩、投资风格与您的预期是否相符，此问题需要投资者摆正心态，不能指望一只激进投资风格的基金能逆势上涨，也不能指望一只净值保持缓慢爬升的基金能在市场上涨时出现净值飙升。当然，个人投资者平时可能并不方便接触到私募内部的详细情况，可通过私募的定期投资者电话会议，或通过第三方的基金研究机构，详细了解私募。
适时调整基金
虽然私募基金追求的是中长期的绝对回报，但并不是选好私募基金后，投资者就可以什么都不用管。各个基金经理有着不同的操作风格，在不同的市场阶段，在市场上的表现会不同，如2008年逆势上涨20.08%的金中和西鼎，在2010年37.70%的收益便无法满足大多数投资者的需求;而2010年的小牛市创造近100%收益的世通，在今年的弱市中已下跌15.50%。基金经理和其团队也会有变动，所以在选好私募基金之后仍需要保持跟踪，适时调整投资。
随着私募基金公司自身实力的发展，私募基金的风格也会出现一定的漂移。一些以中小盘股票为主要投资标的的私募，在规模扩大后，无法再专注于中小盘基金;一些拥有灵活操作策略的私募，可能在规模扩大后无法再快进快出;一些原为复制型的基金，也许会因为新的基金经理的加入，使得公司旗下不同基金的业绩出现分化。
关注私募发展
随着私募市场的不断完善，私募基金的种类也日益丰富。今年以来，我国出现了可以运用对冲策略的私募，比如民森的市场中性策略基金、朱雀丁远指数中性，它们都以低风险套利保证绝对收益;或是投资于二级市场以外的投资标的，比如博宏数据、证大等都推出了投资于定向增发的基金。这些私募基金的出现，可以满足投资者多元化的配置需求，达到分散风险的目的。投资者需对私募基金市场的最新动向保持一定的关注度，及时选择自己需要的基金。

⑶ 绉佸嫙鎺掓帓缃戯細鎬庝箞鎸戦夌佸嫙鍩洪噾

濡備綍姝ｇ‘鐨勯氳繃鏀剁泭鏉ラ夊熀鍛锛熼櫎浜嗘敹鐩婂栵紝閫夊熀杩樿佹敞鎰忓暐锛
1銆佹洿鍏虫敞闀挎湡鐨勪笟缁╄蛋鍔裤傝櫧鐒舵槸鑰佽皟閲嶅脊锛屼絾鐪嬬煭鏈熸敹鐩婄殑姣涚梾锛岃稿氭姇璧勮呰繕鏄鏀瑰彉涓嶄簡銆傛瘮濡傚綋鎴戜滑涔拌揣鍩烘椂锛屽睍绀哄嚭鏉ョ殑閮芥槸7鏃ュ勾鍖栨敹鐩婄巼鎺掑悕锛岃7鏃ュ勾鍖栨槸灏嗘渶杩7鏃ョ殑骞冲潎鏀剁泭鐜囨崲绠楁垚骞村寲銆傝屽傛灉浣犲啀鏌ョ湅瀹冪殑鍘嗗彶涓氱哗鍚庯紝寰堝彲鑳藉彂鐜拌ユ敹鐩婄巼姝ｅ勪簬涓嬭岄氶亾銆
鎺掓帓鍚涘湪缁勫悎澶у笀浠绘剰閫夊彇浜嗕竴鍙娉㈠姩杈冨ぇ鐨勮偂绁ㄥ氬ご绛栫暐绉佸嫙浜у搧銆傚彲浠ョ湅鍑猴紝浣犲湪绾㈠湀澶勪拱鍏ワ紝鐪嬪埌鐨勯兘鏄姝ｆ敹鐩婏紝浣嗘畩涓嶇煡瀹冧滑閮芥槸浜у搧涓氱哗鍥炴挙涓鐨勪竴涓鈥滃皬鎻掓洸鈥濄傞暱鏈熸潵鐪嬶紝璇ヤ骇鍝佺殑鏀剁泭骞朵笉濡傛剰銆
2銆佸氬叧娉ㄥ尯闂存敹鐩娿傚尯闂存敹鐩婄粍鍚堝湪涓璧蜂笉灏辨槸鍘嗗彶鏀剁泭鏇茬嚎鍚楋紵涓轰綍澶氭や竴涓惧憿锛熶絾鍏跺疄锛屽尯闂存敹鐩婃槸鍘嗗彶鏀剁泭鐨勬媶鍒嗭紝鑰屾瘡涓涓鍖洪棿鏀剁泭鐨勮〃鐜帮紝鑳藉熷緢濂藉湴鍙嶆槧鍑哄湪鏌愪竴涓鏃堕棿娈甸噷鍩洪噾鐨勮〃鐜帮紝浠庤屾帹鏂鍑鸿ュ熀閲戠殑鎶曡祫椋庢牸銆
姣斿傛湁鐨勫熀閲戜粖骞翠互鏉ョ殑鏀剁泭琛ㄧ幇浜鐪硷紝浣嗘渶杩戝崐骞村唴鐨勬敹鐩婂嵈琛ㄧ幇骞冲钩銆傚洜姝ゆ垜浠鍙浠ユ帹鏂鍑猴紝璇ュ熀閲戠殑鎶曡祫椋庢牸灞炰簬鍏稿瀷鐨勬敾瀹堝吋澶囧瀷锛屽湪甯傚満鍑虹幇鐑鐐规椂鍙婃椂鍑哄嚮锛屽湪浣庤糠鏃跺垯鏇翠繚瀹堛
3銆侀伩鍏嶁滃啝鍐涢瓟鍜掆濄傚墠涓骞翠笟缁╂帓鍚嶉潬鍓嶇殑鍩洪噾锛屽湪娆″勾寰寰琛ㄧ幇涓鑸锛岀敋鑷宠礋鏀剁泭锛屽緢澶х▼搴︿笂鍥犱负浜у搧椋庢牸涓庡競鍦轰笉鍖归厤銆傛瘮濡備笅闈㈣繖鍙浜у搧锛岃ヤ骇鍝佺殑铻嶆櫤椋庢牸鏄剧ず涓哄己杩涙敾鍨嬶紝涔熷氨鏄鎶曡祫椋庢牸闈炲父婵杩涖傛樉鐒讹紝鍦2015骞寸墰甯傛椂杩樿兘鎼忎竴鎼忥紝浣嗗傛灉鍒颁粖骞磋繖绉嶈屾儏锛岃偗瀹氳佺炕杞︺
4銆佸叧娉ㄥ熀閲戠粡鐞嗙殑鍥犵礌銆傜浉姣斿叕鍕燂紝绉佸嫙鍩洪噾缁忕悊褰卞搷鎶曡祫椋庢牸鐨勭▼搴︽洿澶э紝鎵浠ョ佸嫙鍩洪噾缁忕悊鐨勫彉鍔锛屽緢瀹规槗褰卞搷鍩洪噾鐨勪笟缁┿傚湪缁勫悎澶у笀涓锛屾垜浠鍙浠ラ氳繃鍩洪噾缁忕悊鐨勫撳悕銆佹搮闀跨瓥鐣ャ佺＄悊鍩洪噾鏁伴噺绛夊嚑鍗佷釜鎸囨爣锛屽瑰熀閲戠粡鐞嗚繘琛屽叏鏂逛綅鐨勬祴璇勩
鍥犳わ紝涓涓绋冲畾鐨勫熀閲戠粡鐞嗘墠鑳藉甫鏉ョǔ瀹氱殑涓氱哗锛屽洜涓哄競鍦轰粠鏉ヤ笉浼氫竴鐩村崟杈逛笂娑ㄦ垨涓嬭穼锛屽畠涓瀹氭湁鍛ㄦ湡锛屾湁椋庢牸鍒囨崲銆備絾鍐嶄紭绉鐨勫熀閲戠粡鐞嗛兘鏃犳硶鍋氬埌绮惧噯鎷╂椂锛屼絾鍗村彲浠ュ仛鍒伴庢牸鎸佺画銆傛瘮濡傞偅浜涘潥鎸佷环鍊兼姇璧勫拰骞宠鎶曡祫鐨勫熀閲戠粡鐞嗭紝鍦ㄦ垚闀胯偂椋庢牸鍒囨崲鍚庯紝鑷鐒朵究杩庢潵浜嗘槬澶┿
5銆侀庨櫓鎸囨爣缁煎悎鏉ョ湅銆傛ゅ墠鎺掓帓鍚涚粰澶у朵粙缁嶈繃鈥滄爣鍑嗗樊鈥濆拰鈥滃忔櫘姣旂巼鈥濅袱涓椋庨櫓鎸囨爣銆傛爣鍑嗗樊灞曠幇鐨勬槸涓鍙鍩洪噾鐨勬尝鍔ㄧ▼搴︼紝鑰屽忔櫘姣旂巼鍒欐槸琛￠噺鍦ㄤ竴瀹氬崟浣嶉庨櫓鎯呭喌涓嬶紝鑳借幏寰楀氬皯鍗曚綅鐨勬敹鐩娿
杩欎袱椤规寚鏍囦篃闈炲父瀹规槗鎵惧埌銆傚湪缁勫悎澶у笀鐨勨滈庨櫓鎸囨爣鈥濆拰鈥滆皟鏁存敹鐩娾濊彍鍗曟爮涓锛屽彲浠ュ垎鍒鎵惧埌鏍囧噯宸鍜屽忔櫘姣旂巼涓や釜鎸囨爣锛屽悓鏃惰繕鑳介夋嫨涓嶅悓鐨勫尯闂达紝杩涜屾洿娣卞害鐨勬祴璇勩傚綋鐒跺傛灉浣犳兂鐪嬫洿鐩磋傜殑鍖洪棿椋庨櫓锛屽彲浠ヤ粠缁勫悎澶у笀涓鐨勫尯闂撮庨櫓鑾峰彇鏇村氫俊鎭銆

⑷ 什么是“私募基金”购买基金时有哪些问题需要注意

什么是“私募基金”？

1.投资私募基金时，一定要注意选好基金经理人。为了判断他的技术是否可行，我们可以分析他过去管理的基金的业绩。在正式投资之前，必须对基金经理有一定的了解。

2.我们还需要找到信托公司。在中国，私募基金大多通过信托公司发行，投资者将资金委托给信托公司。在资金安全方面，证券公司的资金账户到交易账户、资金账户到客户账户没有第三流向。总之，如果信托公司破产，那么基金资产仍然属于基金持有人，这与信托公司无关。

3.根据个人情况选择投资的私募产品类型。私募基金主要投资股票、债券、基金、央行票据等，目前部分信托平台私募产品还可以投资股指期货，部分通过有限合伙发行的私募产品投资范围更广。

4.私募基金投资最低申购金额。民间资金的投资额不应低于100万，这是一个刚性标准。根据《私募办法》，私募合格投资者是指具有相应风险识别能力和风险承受能力，单个私募基金投资金额不低于100万元的投资者。私募基金之所以设置100万这样的门槛，是为了提高投资者的风险识别能力，保护广大投资者的利益。

购买私募基金时，不能有以下误区：

• 误区一：短期排名靠前的私募基金就是好基金

• 误区二：明星基金经理管理的阳光私募好

• 误区三：私募公司规模越大 越值得投资

• 误区四：银行的产品是不是最安全？殊不知，银行是不具备发行任何基金产品的资质的，无论是私募还是公募，银行承担的只是一个销售渠道的角色，利用自身拥有的密集的网点覆盖、大量的客户资源，以及客户对银行的盲目信任开招销售工作，赚取中间业务收入而已。产品并不是自己的，也不参与管理，对风险毫无把控能力。

• 误区五：政府的项目是不是最安全？还有很多投资者比较倾向于那些打着政府工程、国家担保的PPP产品，认为国家的就是安全的，殊不知国家现阶段根本不允许地方政府进行举债，因此这样的项目是根本不存在的。

总结：

私募领域，作为初入中国市场的一个新兴领域，很多人对他还是懵懵懂懂，如果想去尝试的话，不妨先找一个专业的去了解清楚再说，尽量不要想当然的涉足其中。

我们需要真正的自己动脑思考，自己搜集真实的信息，最后自己为自己的钱负责。

⑸ 私募基金如何选择

据好买统计，目前我国管理5只以上阳光私募产品（不包括成立时间未满3个月的产品）的公司共有14家。其中，星石、朱雀、淡水泉、金中和、远策、睿信、塔晶7家公司的产品业绩一致性较高。而另外7家公司产品的一致性较低，包括云南信托、武当、从容、尚雅、新价值、证大、民森。
在业绩一致性较高的7家公司中，大多数基金对新成立的产品均采用复制策略。比如星石的江晖一直明确表示，自己的产品采用完全复制的策略，目前星石旗下已有20只产品，投资者投资任何一只产品并不会产生实质性的区别。也有公司如朱雀，虽有李华轮、张延鹏、梁跃军、陈秋冬、王欢五位基金经理，但对公司品牌尤其注重，强调团队合作。公司投决会每季度根据宏观经济结合市场情况制定基金的股票投资仓位和各行业的配置比例，基金经理仅能在公司统一决定仓位及股票池之后自主选择具体行业及个股，浮动权限不大，因此旗下10只产品的具有相似的净值路线。
对于产品业绩一致性不高的7家公司来说，业绩的分化原因则各有各的不同。云南信托和证大，虽然基金业绩整体有一定分化，但是同一个基金经理管理的基金业绩则一致性较高。比如云南信托三位基金经理分别管理着的中国龙和中国龙稳健（赵凯）、中国龙价值（马宏）、中国龙精选和增长（王庆华）系列。也有一些公司，同一基金经理管理了不同风格系列的产品，比如从容吕俊管理的3个系列，以成长系列最激进、优势系列居次、稳健系列则比较保守，而任何一个系列的几只基金却是完全复制。还有一类则同时受基金经理和基金风格的影响。比如，在新价值很难找到业绩相似的两只基金，由唐雪来管理的新价值1较为稳健，注重对下跌的控制；由黄云轩管理的新价值3业绩与大盘走势较为一致；而罗伟广有不同的风险收益特征的产品，去年的冠军新价值2风格激进，而新价值5则明显更加注重对风险的控制，今年1月，在大盘下跌12.37%的情况下，新价值5仅下跌0.46%（截止2月1日）。武当、尚雅、民森旗下的基金，业绩呈现出差异，主要是因为建仓期的不同，影响到仓位和个股选择。尤其是对于一些策略灵活的基金，建仓期的不同对业绩的差异影响更甚，比如同为石波管理的尚雅1和尚雅4，前者成立于07年牛市高点，后者成立于08年初熊市半腰，近1年回报相差达46.09%（截止1月8日）。
因此，投资者在选择私募基金的时候，不仅要选择基金公司，还需要更进一步的考察同一基金公司旗下产品业绩的一致性。如果一致性不高，则可从以下几个角度考虑：如果是因基金经理不同造成，可以观察每个基金经理的风格，找出符合自己偏好的产品。如果基金经理相同，一方面要考虑是否是因为建仓时间等外部因素造成业绩的差异，另一方面，可观察基金是否有存在不同的投资风格或投资主题。投资风格或可从基金名称上看出端倪，而投资主题则可借助产品说明。另外，值得一提的是，如果基金经理没有私募历史业绩，则需慎重考虑，给予至少半年的观察期，仅凭基金经理在公募、券商期间有优秀的历史业绩，并不能完全说明他/她能在私募这样一个追求绝对收益，操作思路和空间都完全不同的行业中如鱼得水。

⑹ 到底该如何挑选私募产品

挑选私募产品技巧：

一、选择实力大且从业时间较长的公司。看公司组织架构是否整齐；投研团队是否具有一定实力；是否具有良好的风险控制能力；从业时间较长；取得长期稳定优异业绩；经历过完整的牛熊周期。
二、选择认同的投资理念与投资风格。形成自己的理念和风格并能坚持更有可能带来长期稳定收益，同时结合自身的风险偏好与投资风格做选择。
三、看市场情况。根据市场情况选择合适风格的私募基金。
四、了解自己的资金，做好自己的资产配置。股票基金、债券基金、CTA基金、股权投资及其他，进行资金合理分配。
私募基金短时间的投资收益不足以成为衡量一只私募基金产品优劣的唯一标准，持续、稳定的收益率才是一只私募产品最重要的评价指标。随着投资者财富的增长，投资者可选择的投资范围越来越广，私募基金作为资产配置中重要的一部分也会逐渐走入大家的视线，也希望各位投资者能够运用好私募基金这个产品，让它来为自己的财富增值。

⑺ 如何挑选合法靠谱私募基金

私募基金因为信息不公开透明，在买私募基金前应该先了解一下几点。
基金是有金额的限制的，金额限制多少就看你自己的能力了。钱多的就可以多买点钱少就要少买点，不管是那种，在买的同时一定要记住不能在销售环节违规。接触私募的第一步就是确认私募基金管理人是否为正规机构。一个比较权威的确认方法就是看其是否在中国基金业协会备案登记。
看好一个公司首先要了解，它们的历史业绩怎么样等等。不同私募产品策略纷繁复杂，量化策略、宏观对冲、股票多头、FOF策略等各不相同，只有全方位的了解产品的历史投资业绩，清楚产品的特征，所使用的策略，在哪些市场环境中，在同类基金中表现好或不好，其目的在于从众多产品中筛选出较为出色的进行更深一步的了解。
最后在认购私募基金之前，还有研读合同这一关键环节。记者建议，不求看懂合同上每一句话，但对费用、申赎限制、投资范围、预警线和止损线、是否加杠杆、业绩报酬计提办法等几个关键信息要把握清楚。
总结
我认为投资有风险的，所以一定要仔细的看好每一步等等的问题。

⑻ 什么是公募和阳光私募基金，区别及如何挑选好的基金

公募基金是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。募集规模较大，从几十亿至上百亿不等，面向社会公开发售且人数不限。这些基金在法律的严格监管下，对信息披露要求严格，其投资目标、投资组合等信息都被要求披露。仓位控制方面也有高度要求，一般需保持在60%至95%，在规避市场整体下跌风险中能力较弱。公募基金的投资门槛较低，一般以1000元为起点，定投方式可最低100元起。流动性较好，每个交易日都可以进行认购、赎回。

私募基金是通过非公开的方式向特定投资者、机构或个人募集资金，按投资方和管理方协商回报进行投资理财的基金产品。募集规模较小，一般在5000万至1亿左右，对300万以下的投资者人数有所限制，通常不超过50人，而300万以上则没有人数限制。比较而言，私募基金对信息披露要求较低，不必披露投资组合，具有较强的投资保密性。仓位控制方面没有要求，投资团队可根据市场形势自主判断，在0%至100%的仓位间自由操作，在规避市场整体下跌风险中抵抗力较强。私募基金的投资门槛较高，一般为100万以上。流动性较弱，通常会有6至12个月的封闭期，封闭期期间不得赎回。封闭期后，只可在开放日进行申购、赎回。而开放日则是每月一次、每季度一次甚至每半年一次。
小结：
如果您手中的资金量达不到100万的要求，并且对资金流动性要求较高，建议您选择公募基金。公募基金同时还有信息批露完全、每日公布净值的优势，而且还可以看到基金每个季度的重仓股及行业分布，便于您做出申赎判断。
私募基金的整体质量要高于公募，如果您手中的资金量在100万以上，选择一只业绩长期稳定的私募基金会是更好的选择。如果资金量非常大，可以配置几只不同风格的私募基金，下面就教给大家如何在不同风格基金之中做出选择。
“信托、资管”，银、证监会监管，固定年收益9%——11%
“阳光私募”，牛市已开启。泽熙，昀沣千纸鹤大浪潮，和聚淡水泉清水源，原点民森巨杉，定向增发等，浮收20%以上
“新三板”，中国的纳斯达克，财富新方向

⑼ 挑选私募基金要看哪些数值

挑选私募基金要看哪些数值？

净值越大越好？回撤越低越好？5分钟弄懂私募基金数值解析

一：收益率或过往收益

无论对于基金本身还是投资者而言，这是最简单粗暴的评价标准了。当然，你还需要从绝对收益和相对收益两个角度来考量一只私募基金。比如某只私募基金产品绝对收益惊人，但是自成立后中间出现过几次较大的回撤，也就是说业绩波动挺大，这意味着该基金的风控或者盈利略显不足。

二：风险

1、基金换手率

与股票换手率一样，比如某只私募基金换手率为200%，就意味着该基金在一定周期内(通常为1年)要彻底换两次仓。

私募基金的换手率越高，说明基金经理调仓换股的频率越快，也就意味着它的收益波动可能性很大或者自身对市场的研判也是稀里糊涂。

你想想，如果A基金这个月入手了新能源板块，发现半天没起色，马上在下个月全部清仓买入石墨烯板块。刚一卖，新能源就涨了，而石墨烯又没响应。这么一倒腾，收益能稳定吗?

2、最大回撤

是指一定时期内，基金净值表现最差时的回撤值。简单说就是这只私募基金赚得最多的一次和赚得最少的一次之间的差额。

例如私募排排网中某只私募基金自成立以来的净值走势在今年7月13号最低达到了-31.7%，而在8月初时又超过了30%。

如果以当期融智-股票策略指数收益3.35%为基准的话，那么这只私募基金的最大动态回撤则是-35.05%(32.2%+3.35%)

显然，回撤越大的私募基金，其收益当然不稳定。不过，咱也不能拿最大回撤这一指标一概而论，毕竟再好的基金也有马失前蹄的时候。

3、夏普比率

它也是衡量一只私募基金风险的指标之一，比如某只基金的夏普比率是2，这意味着它所投资的股票或债券等收益每波动1块钱(即承担一个单位的风险)，会给该基金带来2块钱(即获得相应的单位收益)的收益。

但需要注意的是，这个比率没有一个标准的对比值，只有拿当两只或多只基金或基金横向对比才更有参考意义。

4、詹森指数

是指在一段时期内，基金的实际收益率与由CAPM(资产定价模型)计算出的预期收益率之差。也就是说，拿你所选择的私募基金的实际收益率与由机器模型算出来的基准收益率对比，看看相差多少。前者大于后者的话，意味着这只基金挺不错，反之同理。

计算这些数值才能挑选出最佳组合的私募基金产品，如果很麻烦的话也可以去私募排排网免费预约理财师进行产品数值计算