基金最大回撤控制在多少

A. 最大回撤率正常为多少

资产的最大回撤率要依据实际市场行情看来，不可以一概而论。一般，资产的最大回撤率是在20%之内。与此同时，资金额、减仓的特性(重仓股一次性减仓、轻仓扛点减仓)也会对回撤率造成一定的影响。
最大回撤率指的是在选择的期限内任一历史时间时段往后面推，在该商品净值来到最低点时的回报率减仓力度的最高值。

拓展资料：
最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标，对于对冲基金和数量化策略交易，该指标比波动率还重要。
以上是关于最大回撤率的名词解释。用通俗思维在股指期货基金产品认购中可以理解为以下几点。
1.回撤用来衡量该私募产品的抗风险能力。
回撤的意思，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度
最大回撤率，不一定是（最高点净值-最低点净值）/最高点时的净值，也许它会出现在其中某一段的回落。
公式可以这样表达：
D为某一天的净值，i为某一天，j为i后的某一天，Di为第i天的产品净值，Dj则是Di后面某一天的净值
drawdown就是最大回撤率
drawdown=max（（Di-Dj）/Di），其实就是对每一个净值进行回撤率求值，然后找出最大的。可以使用程序实现。
（2010年7月20日初始净值1；恰逢2010年10月美国推出QE2全球股市大涨，该基金净值增长到1.8；其后国内股市剧烈震荡，截止2011年4月25，该基金净值为0.98.假设投资者在最高峰时期认购，半年后在最低潮时期赎回，亏损45.5%。此就是最大回撤率给高位追买的投资者的指示意义）
2.回撤用来描述任一投资者可能面临的最大亏损
一个基金产品用历史绝对收益衡量，它的初始认购者一直持有或许是赚钱的，但是在该私募基金表现最优异时候认购的投资者却不一定赚钱，还甚至有可能巨亏。
比如：一个基金产品成立于2008年11月上证指数1700点初始净值为1，在2009年8月上证指数上涨到3400点时，净值达到2.1，为投资者带来110%回报。在2009-2012持续3年下跌市道中，该基金净值下降到1.2。单从业绩来看，基金依然为投资者创造20%收益，可是若是在2009年8月认购的投资者则亏损幅度达42.8%，而这42.8%就是该基金的最大回撤率。
总的来说，关注私募基金的最大回撤率可以帮助投资者了解该基金风险控制能力和知道自己面临的最大亏损幅度。当然，在关注最大回撤率的同时也要关注该基金净值均值的移动斜率。
当投资者听到最大回撤率49%时，几乎一片嘘声；而当把收益曲线作成图形时，面对10倍增长，其间的49%回撤就不再是问题。

B. 鍩洪噾鏈澶у洖鎾ょ巼鎬庝箞璁＄畻

鍩洪噾鐨勬渶澶у洖鎾わ紝鏄鎸囧湪閫夊畾鍛ㄦ湡鍐呬换涓鍘嗗彶鏃剁偣寰鍚庢帹锛屽熀閲戝噣鍊艰揪鍒版渶浣庣偣鏃剁殑鏀剁泭鐜囧洖鎾ゅ箙搴︾殑鏈澶у笺傞偅涔堬紝鍩洪噾鏈澶у洖鎾ょ巼澶氬皯鍚堥?

鍩洪噾鏈澶у洖鎾ょ巼鎬庝箞璁＄畻?

鏈澶у洖鎾ょ巼=1-鍑鍊兼渶浣庣偣/鍑鍊兼渶楂樼偣*100%

涓句釜渚嬪瓙锛屽亣璁炬垜浠涔板叆鍩洪噾鏃剁殑鍑鍊间负2鍏冿紝杩戜竴骞村熀閲戝噣鍊肩殑鏈浣庣偣涓1.6鍏冿紝閭ｄ箞浠ｅ叆鍏寮忓悗锛屽彲浠ュ緱鍑鸿ュ熀閲戠殑鏈澶у洖鎾ょ巼涓20%銆

鍩洪噾鏈澶у洖鎾ょ巼澶氬皯鍚堥?

瀵逛簬鎶曡祫鑰呰岃█鍩洪噾鐨勫洖鎾ょ巼鏄瓒婁綆瓒婂ソ鐨勶紝杩欐牱鑳藉熸湁鏁堢殑闄嶄綆鍩洪噾鎶曡祫鐨勯庨櫓銆傚熀閲戠殑鏈澶у洖鎾ょ巼鏄鎸囦竴娈垫椂闂翠互鍐呭熀閲戝噣鍊兼敹鐩婄殑棰勬湡鏀剁泭鍥炴挙骞呭害鐨勬渶澶у硷紝杩欎釜鍊艰秺浣庯紝鍥炴挙鐨勫箙搴﹁秺灏忥紝鍩洪噾鐨勬敹鐩婁篃灏辫秺楂樸傚湪鎶曡祫鍩洪噾鐨勬椂鍊欙紝鎶曡祫涔熷彲浠ヤ粠鍩洪噾鐨勬暟鎹鏉ヨ傛祴鍩洪噾鐨勬敹鐩婂湪鍚岀被鍩洪噾涓鐨勬按骞冲拰鍑虹幇浜忔崯鐨勫彲鑳芥с

鏈澶у洖鎾ょ巼鏄涓鍙鍩洪噾鐨勫叧閿鎸囨爣锛屼綋鐜颁簡鍩洪噾缁忕悊鐨勬姉椋庨櫓鑳藉姏銆