基金业发生了什么

Ⅰ 基金的现状及未来发展趋势如何

投资基金行业主要上市企业：目前国内投资基金行业主要上市企业有九鼎投资(600053)、东北投资(000686)、广发证券(000776)、长江证券(000783)、山西证券(002500)等

本文核心数据：股权投资基金数量、股权投资基金数量规模、股权投资基金结构、股权投资基金分布

2021年中国股权投资基金市场有所回暖

2017-2020年中国股权投资基金募集金额逐年下降，2020年约为1.2万亿元，基金募集数量为3478支。2021年前三季度，中国股权投资市场募资环境持续改善，新募基金数量为454支，募资规模达到1.27万亿元，均已超过2020年全年的总量。

创业投资基金与成长基金规模占比较高

分投资基金类型来看，2021年前三季度，在基金募集数量方面，创业投资基金占比达到50.5%，其次是成长基金占比45.3%，两者合计占比达到95.8%;在基金募集金额方面，成长基金占比为58.3%，其次是创业投资基金占比31.3%，两者合计占比近90%。

浙江省股权投资基金市场发展较为领先

从2021年前三季度全国新募基金数量来看，在全国发生募集的4574支基金中，注册于浙江省的基金数量达到1016支，位居全国第一，同比增长110.4%;其次是广东省872支、山东省611支、江苏省496支、江西省295支，前五省/市新募基金数量总计占比达到72%。

从2021年前三季度全国新募基金金额来看，在全国基金募集的1.27万亿中，注册于江苏省的基金募集金额达到1683.8亿元，位居全国第一，紧随其后的是浙江省1683.5亿元，两者差距较小，其次是广东、山东、江西，前五省/市新募基金总额占比达到48.5%。

从2021年前三季度全国在中国证券投资基金业协会(AMAC)新备案股权投资基金数量分布来看，浙江省累计有1363支，占全国市场的比重达到21%，其次是广东省占比19%、山东省占比14%。

以上数据参考前瞻产业研究院《中国产业投资基金行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》

Ⅱ 基金人已亏到毫无波澜，今年的疫情给基金行业带来了怎样的影响

我们可以这样理解，基金的增长其实和新冠疫情并没有什么直接关系，但是新冠疫情会间接影响很多投资人的投资决策，所以从某种程度上来说，新冠疫情的发展确实会影响到基金行业。

基金是一个比较流行的投资方式，很多人会觉得投资基金没有什么风险，同时也非常方便，因为我们如果是买股票的话，基本上是需要一定的门槛，同时也需要一定的专业基础，但是我们在购买基金的时候就不需要直接门槛，同时也可以通过基金来学习一些理财知识。

为什么说基金人已经亏到毫无波澜？

熟悉基金的小伙伴应该都已经知道了，从年后开始基金就一直没有出现上涨的情况，甚至已经跌落了20%个点，有些比较厉害的板块都已经跌了40%个点，这就意味着很多投资人已经亏损了40%的钱，在这样的情况下，很多基金人已经毫无脾气，做到心中毫无波澜了。有的人会比较好奇，新冠疫情会和基金行业有直接关系吗？

Ⅲ 我国证券投资基金业面临的问题有哪些

我国证券投资基金市场存在的问题
1. 对证券市场的法律法规不健全，市场监管力不够
无规矩不成方圆，要使我国证券投资基金市场得于正常化、规范化发展，就需要有特定的法律法规去约束和规范，可是目前我国证券投资基金业监管的法律体系尚未完全建立起来。而在基金业发达的美国，对共同基金的规范和监管，不仅有证券法、投资公司法、投资顾问法，而且有基金行业的自律。而国内目前基金监管所依据的是《证券投资基金管理暂行办法》，《投资基金法》还没有出台，行业自律和基金管理人的自我监控尚处于探索之中。这无疑使得我国很多证券投资市场的问题无法得到法律依据，无法可依，这同时给了一些不法份子，利用法律的漏洞，从中牟取利益，投机现象极其严重，违规资金在证券市场兴风作浪，一些机构操控股票，大肆炒作，这严重影响了广大的投资者的合法权利。
2. 证券市场还不够完善，上市公司质量不够高
我国的证券市场起步比较晚，虽然在1998年之前中国的股票市场中即存在少量的证券投资基金，但是证券市场的设立和运作的非规范性，使其大多沦为了以基金的名义募集资金进行股市“坐庄”炒作的工具，已无证券投资基金之实质。而从1998年开始，在“调整投资者结构，稳定市场发展”的大背景下，在发行、托管和运作等方面都符合国际惯例的 现代 意义的封闭式证券投资基金才引入中国证券市场， 所以相对来说还不够成熟。
再者，由于管理经验，经营模式和管理制度的不足，我们国很多上市公司还处于探索阶段，未能完成进入成熟阶段，比方说国有上市公司股权结构的畸形表现在国有股权的高度集中和国有股“一股独大”。据深圳证券信息有限公司公布的统计结果，截至2001年7月30日，深、沪两市上市公司前十大股东持股数占总股本的66%，其中国有或国有控股企业以及政府机构持股数占总股本的51.16%，国有股所占比例居绝对统治地位。由于国有股和法人股都不能上市流通，这种畸形的股权结构便固定化了。股权结构是公司治理结构的基础，它对于公司治理结构的控制权方式、运作方式乃至效率等都有重要影响。国有股“一股独大”使国有股股东行为发生了严重的扭曲，这一些，都是我国上市公司不成熟的表现。
3. 基金市场的风险过高，缺乏规避风险的方法
投资有风险，入市需谨慎，基金市场，也一样存在着风险。基金虽然是以投资组合的方式来分散资金，进而达到降低风险的目的，但毕竟任何投资工具都无法免除风险，证券投资基金也自然不能除外，一般来说，有流动性风险、拆价风险、管理风险、贝他风险。利率也是基金的潜在风险，因为利率直接影响着国债的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于国债和股票，其收益水平会受到利率变化的影响。 同样的，政策也会对基金造成巨大的影响，政策风险政策风险是指通过国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生的变化，从而导致市场价格波动而产生风险。
正由于我国的基金市场不成熟，导致缺少规避风险的办法，对于存在的许多风险，显得心有余而力不足,所以在不同程度上造成投资者对所要投资的基金不了解，盲目投资，从而造成不必要的经济损失。
4. 缺乏公众认可的评价体系
我国证券市场缺乏的是全面而准确对基金进行评价，而这是是基金市场的公正与稳定的理念在基金交易中的体现，公正、稳定是基金市场最根本的价值目标，也是人们对基金市场的终极企盼和最高的要求。对于何为基金公正，理论界和实务操作以及广大的股民的通说，认为基金市场的公正包括实体公正和程序公正两方面的内容。但是，这种基金市场公正观念的界定，实际上只是揭示了基金市场正的一个侧面，即从基金市场公正的内部构造来解释公正本身，而忽视了公正含义的外部揭示，从而使得基金市场公正呈现单面向运行势态，其直接的后果就是导致了基金市场没有达到人们希望的公正稳定，这是因为缺乏公众认可的评价体系，广大的股民，上市公司，政府部门，都是基金市场的调节者，需要齐齐参与，共同参与到基金市场的分析，而正是缺乏这样的评价体系，导致很多基金参与者盲目投资，不能客观分析，容易受到其他投资者的影响， 这也给一些不法份子一个可乘之机，很多不法份子利用这个基金市场的弱点，用违法的手段诱导投资者，从中牟取不义之财。

Ⅳ 私募基金产品违法违规的行为有哪些

1、 向不特定对象公开宣传和推介 私募基金 产品 。 部分私募机构主要是通过公司网站、微信等方式向不特定对象宣传推介私募基金产品。私募机构的公司网站未设定特定对象的确定程序，非特定对象均可点击阅读私募机构在公司网站上发布的私募基金产品信息。其中，有部分私募机构与第三方机构平台合作，缺乏必要的管理，通过网站公开宣传推介的部分私募基金产品未在基金业协会备案甚至根本不存在，而且私募基金的相关信息是虚假的，涉嫌虚假或误导性宣传推介。广东局调查的6起案件中，3家私募机构存在通过网站向不特定对象推介宣传私募基金产品的违规行为，如私募机构青原投资、云系投资、广东某汇都存在这种情况。其中，对青原投资和云系投资已作出 行政处罚 ,广东某汇的违规事项正在调查中。 2、 私募机构未按规定办理基金产品备案手续 。 部分私募机构未按规定对私募基金产品办理登记备案以规避监管，私募机构经常设立以投资为目的 有限合伙企业 ，由私募机构担任普通 合伙人 ，向投资者非公开募集资金(有限合伙企业份额)。这种有限合伙企业实际上属于有限合伙型私募基金产品，但私募机构经常不将这种产品办理备案。 3、私募机构募集时未对投资者进行有效风险测评，并向不合格投资者募集资金。 部分私募机构利用未备案的有限合伙型基金以少于100万元的标准向单个投资者募集资金以规避监管，违反合格投资者100万元门槛的规定。同时市场上也存在部分私募机构通过一些互联网平台开展私募投资基金或私募产品收益权的拆分转让业务。具体方式为私募机构先找关联公司及个人以合格投资者身份购买私募产品，然后通过交易平台将私募产品收益权拆分转让给平台注册用户，通过拆分转让收益权，突破私募基金单个投资者投资门槛要求，向非合格投资者募集资金。 另外，将私募产品转让给不特定数量的个人投资者，可能导致单只私募产品投资者数量超过200个,涉嫌构成非法集资。在广东局调查的6起案件中， 2家存在向不合格投资者募集资金的违法违规行为，1家涉嫌非法集资行为，如青原投资作为普通合伙人设立并负责管理的有限合伙型基金浩源泰兴，向6名非合格投资者募集资金，单个投资者募集资金少于100万;中某创投管理的有限合伙型基金“ 广州 萌芽投资企业(有限合伙)”未在基金业协会办理备案手续，向17名非合格投资者募集资金，单个投资者募集资金少于100万。对于上述2起向不合格投资者募集资金的行为，广东局已对青原投资作出行政处罚，对中某创投正在调查中。而调查中发现云系投资涉嫌非法集资行为，已依法将线索移交公安部门。 4、私募机构投资运作行为违规，挪用或侵占基金财产。 部分私募机构未将募集资金进行专户存管，并将固有财产与基金财产混同，私募基金管理人及实际控制人或相关私募从业人员挪用或侵占基金财产;违反合同约定列支费用、进行利益输送等。广东局调查的6起案件中，1家存在挪用基金财产的违法违规行为，青原投资管理的浩源泰兴基金未进行专户存管，青原投资实际控制人借用私募基金浩源泰兴5万元用于短期资金周转。证监会已依法作出行政处罚。 5、 部分私募机构管理的私募基金存在保本保收益情形 。 由于我国资管业素有“刚性兑付”之传统，保低保收益的承诺，有利于吸引投资者、促使“成交”，对中小投资者而言尤为如此。私募管理人为了更容易的募集资金，很容易违反此项禁止性规定。私募机构经常在合同中约定保本条款,或者私下签订保本协议、采取关联机构承诺担保、回购等条款变相承诺保本保收益。广东局调查的6起案件中，1家私募机构存在向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。如广东某汇基金合同中约定的分期支付利息和收益，以及期末大股东约定回购的条款，涉嫌变相或暗示承诺保低保收益，该案件正在调查中。上述行为违反《暂行办法》第十五条“私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。”的规定。 6、 私募机构二级市场证券投资行为违法违规 。 私募基金机构进行二级市场证券投资时违法违规行为主要包括违规减持、短线交易、超比例持股、内幕交易及操纵市场等。部分私募机构管理多只私募基金产品，投资于二级股票市场，相对于一般中小投资者，私募机构具有资金优势和信息优势，发生上述的违法违规，影响往往更恶劣，私募机构更应注意遵守相关法律 法规 。 私募基金管理人及私募基金产品进行登记、备案，是基金管理人及私募基金取得合法身份的最基本要求;不得向不特定对象公开宣传推介私募基金产品，不得承诺保本保收益或以承诺预期收益率等方式向投资者暗示保本保收益，更不得不适当地宣传、销售产品，误导欺诈客户;应坚持以投资者适当性管理为募集资金的核心，向合格投资者募集资金，私募基金管理人应当做好投资者风险测评，向合格投资者募集资金，不得向不合格投资者募集资金，不得突破或变相突破100万资金的门槛要求，更不得突破总人数200人限制，不得采用P2P或众筹等方式对外募集资金，甚至演变为非法集资。 私募基金应规范运作，不得损害投资人利益，挪用和侵占私募基金财产;不得有非公平交易、利益输送、老鼠仓等损害客户利益的行为。对于投资者而言，应审慎选择私募基金投资，并在投资过后对私募基金管理机构和托管机构给予持续关注和监督。首先，自己要量力而行，确保符合《暂行办法》关于私募基金合格投资者要求。 其次，要审慎查证私募基金管理人基本信息。投资者在选择投资私募基金前，可以通过基金业协会网站对私募基金管理人公示信息审慎查证，了解私募基金管理人及高管人员的管理能力、风控水平和职业素养，以及私募基金产品的相关信息，要注意私募基金的宣传推介是否带有“高额收益”、“保证收益”等异常表述，对于不懂的概念、模糊的表述可以要求管理人进行解释或说明，切勿被各种夸大、虚假宣传蒙蔽，不要轻易被所谓的“冠军”光环、“历史高收益”等诱导性宣传忽悠，防止上当受骗，远离非法集资。 再次，要仔细阅读基金合同，基金合同是规定投资者与私募基金管理人之间权利和义务的重要文件。最后，投资后要持续关注私募基金产品投资运行情况，要求私募基金管理人按约定履行信息披露义务。