如何看基金是否是高估值

① 看估值选基金这3点一定要注意

如果投资指数基金前只能看一个指标，你会看什么？

相信大部分投资者会选估值，低估值买入，高估值卖出获利。当前各大平台都推出了指数的每日估值/百分位，还会标出是低估、合理还是高估。

但低估的指数，一定有投资价值吗？如果只看估值就能赚钱，是不是过于简单了？

先上结论，估值是一个有益的参考，但不能只看估值，“唯估值论”。

看估值时可能会出现什么问题以及要注意什么，南南总结有以下3点。

01 第一、不同的时间区间会有不同的估值水平

判断一个指数是低估、合理还是高估，不得不提到一个指标—估值百分位。

什么意思？该指标是用来表明当前估值在 历史 区间所处的位置，比如一个指数的百分位是90%，也就是它的估值水平在 历史 中处于从小到大排列90%的位置，比 历史 上90%的时候都高了，只比10%的时候便宜。所以百分位值越大说明越高估了。

昨天南南看某平台显示沪深300指数当前处于正常估值区间，而另一个平台则显示沪深300已进入红色的高估领域了。它们依据的都是估值百分位，那为什么会有差异呢？

因为时间区间不同，近8年、近10年、近15年、成立以来，截取不同的时间段，你会发现当前估值的百分位都不一样。

怎么理解？举个例子，今年读高三的小明经常考试，但发挥不稳定，成绩波动比较大，这次考了70分，和他近三个月的成绩比发挥有点失常，处于低水平，但和近一年的平均成绩比，又处于正常水准。

那么怎样的时间区间是合理的呢？这个没有明确的标准，但一般而言需包含至少一轮牛熊市的数据，其次像06-07年的大牛橘旦市，上证指数从1500点涨到6000点，各行业股票估值都水涨船高，泡沫严重。当时的估值基本上很难再复现。

我们的小程序南南小助手指数估值中采用的是近10年的百分位数据，既包含牛熊市数据，也排除了10年前的市场。

02 第二、要注意的是不同行业，不同周期 适用 估值方法是千差万别的。

市盈率是我们最常用的估值方法，简称为PE。升衫市盈率里的“市”指的是市值，“盈”指的是盈利，净利润，所以市盈率=市值/净利润。

同样举个例子，假设你手里有个奶茶店，每年净赚10万块，老张看中了你手里这家店，开价100万让你卖给他，这是市值。老张买下这家店，100万除以10万等于10，他要花10年才能回本，这个10就是市盈率。

因为市盈率和公司的盈利紧密相关，所以它就更适合盈利比较稳定行业。比如消费和医药等行业，不管经济周期如何变化，大家都要吃喝看病。

而对于波动性较大，甚至容易出现负利润的周期性行业比如钢铁、煤炭、地产、建筑、券商、银行等来说，PE就不具有太大的参考价值了。这类行业更适合参考市净率PB，即市值比净资产。

这些行业的盈利能力忽大忽小，但相对来说固定资产较多，净资产比较稳定，也就更适合通过PB判断估值高低。

除了PE、PB，专业的投资者还会看市盈增长比率PEG、净资产收益率ROE等多种估值方法，以弥补单一指标的不足，由于时间关系，这里就不再一一列出。

03 第二、看估值还要注意估值是过去，而投资是看未来。

南南常听到有人说某某板块虽然涨的好，但估值太高了不敢买，而后就看到该板块一路水涨船高，而因为便宜买的低估板块圆笑扰却仍在地板上摩擦。比如今年消费、医药、 科技 估值较高，但外资和公募基金仍然不断买入。

这就是因为估值是过去式，而投资更多看的是未来、预期。在中国经济从增量增长到存量博弈之后，A股市场呈现马太效应、强者恒强的局面。行业景气度高、业绩确定性强的资产会更受青睐，溢价抬升。

因此投资切忌片面地、一味地买估值低的。估值可以作为参考依据之一，但如果没有辩证的分析，那无异于刻舟求剑。

说了这么多看估值的问题和注意事项，那么我们还能看估值吗？

当然能，但投资前最先看的不应该是估值，而是指数背后的行业和公司，业绩增速和盈利水平怎么样，是否看好未来发展，然后再查看这个行业适用于哪种估值方法，PE/PB或是其他，以及估值是否在合理的范围内。

打个比方，我们去买菜买水果，先看看菜和水果有没有问题，没问题的话，然后再砍价。低价买烂水果，说不定要是拉肚子的。

回到今天的标题，估值越低的指数基金，越值得买吗？你有答案了吗？

② 基金估值什么时候算高如何通过估值给基金做择时

基金估值就是按照公允价格对基金资产和负债的价值进行计算、评估，确定基金资产净值和基金份额净值的过程，不同的平台都有自己的估值方式，总体差异不大。
基金估值在是我们在投资基金的过程中一个有益的参考。低估的时候买入，高估的时候卖出获利。不过将基金估值作为基金买卖的唯一标准是不可行的。对于基金的估值，我们有哪些需要注意的地方呢？
我们判断一支指数的估值高低通常通过估值百分位来判定，估值百分位的数值越大，说明估值越高，通过估值百分比可以反映当前的估值在历史区间所处的位置。
需要主要的是，在不同的时间区间内，估值水平是不一样的。截取不同的时间段，估值百分位的水平都是不一样的。所以，估值区间的选择至少包含一轮完整的牛熊市场是比较合理的，既有牛市的数据，又有熊市的数据，比如说近十年的估值。
不同的行业，由于周期性的不同，选择的估值方法也是不一样的。强周期性行业一般选用市净率(市值比净资产)估值，弱周期性行业更适合使用市盈率(市值比净利润)的方法。
估值表示的是过去的数据，但是我们投资投的确是资产的未来，不能片面的依据估值来做投资决策。
估值可以作为我们判断的辅助工具，在对行业的前景、盈利能力等做了完整的分析之后，在辅以估值作为入场时间的判断。

③ 基金低估值怎么判定

在评判基金估值的高低的时候，主要看市盈率（PE），再配合使用市净率（PB），效果就会更好一些。一般而言，市盈率和市净率越高，则越高估；市盈率和市净率越低，则越低估。
股票基金的估值方法
主要关注两大重要指标：
1.市盈率 = 当前股价 / 每股收益
简单讲就是市场目前愿意为一家公司每一块钱的收益付出多少对价。
拓展资料：
市净率：市净率 = 当前股价 / 每股净资产
市净率的重点放在了企业的固定资产上。
大型工业制备企业、周期性行业估值主要看市净率。
其资产构成中固定资产比较多，比如钢铁煤炭有色等等。大型工业制备企业也多属于周期性行业，不同时期的净利润变化非常大，单纯用市盈率可能无法显示其是被高估还是低估，因而辅助市净率这个指标就显得非常有必要了。
另外，企业有大量资产的话，就算不经营，资产往往也是可以变卖的，因此如果市净率小于1，也就是说股价比每股净资产都少了的话，那么说明股价是具备一定的安全性的。
比如合理的市盈率为20，也就是说在一般情况下，市场愿意为其每年一块钱的收益付出20块钱的对价。
二、股票基金分为两类
股票型基金分为两种，一种是主动管理型基金，一种是指数型基金。指数型基金又分为被动型与增强型。对于主动管理型基金，它的投资范围很大，基金投资的仓位随着市场涨跌随时可能变化。而基金每季度仅公布其十大重仓股，所以对于主动管理型基金，是没办法判断估值高低的。相比不限范围，无固定仓位的主动管理基金，指数型基金因为跟踪某个指数，短期的涨跌基本会跟随指数的涨跌，因此指数型基金的估值情况，可以通过其跟踪的指数看判断。当我们在看指数PE百分位数据时，很多观点都是认为当百分位低于20%时，代表低于历史上80%的时间，就是低估状态，当百分位高于80%时，代表历史上80%的时间，就是高估状态。不过 如此设置高估与低估百分位是否合理，还需要时间印证，因为20%百分位数和80%百分位数会随着时间变化而不断变化的。

④ 如何判断基金高估还是低估

要想判断基金估值的高低，人们自己可以先去了解一下基金净值的计算公式，先根据公式计算出基金净值，然后在看一下基金的走势图，看看近段时间基金的走势图是怎么样的。结合基金的走势图，人们大概能够判断出基金估值到底是高还是低，同时人们也能够知道基金是否具有一定的潜力。关于基金的潜力，其实也可以直接在走势图上面体现出来，如果一开始的时候基金一直都是比较平稳的，突然之间有上涨波动，那么一定程度上也说明了基金具有一定的潜力，人们可以考虑购买

⑤ 怎样判断一只基金估值的高低估值偏高或偏低的程度是多少

在股票市场上，投资者可以根据pe、pb来判断个股是否处于高估，还是低估的状态，同时，在基金市场上，投资者也可以利用pe的历史百分位、pb的历史百分位来判断基金估值的高低。

一般认为pe百分位低于20％的时候，表示它处于低估状态，当其百分位高于80％时，表示它处于高估状态；pb的百分位低于20％的时候，表示它处于低估状态，当其百分位高于80％时，表示它处于高估状态，百分位处于20％到80％之间，为合理区间。

基金估值注意事项

基金估值需要注意金估值方式的一致性，基金估值方式的一致性，就是指基金平台在给基金做估值的时候采取的都是同样的估值方式，遵守同样的估值规则，与估值一致性对应的还有估值方法的公开性，这都是从估值方式上来考虑的。

基金估值方式的公开性是基金采用的估值方式需要在基金招募书中进行公开的说明和披露，投资者通过公告里面基金招募书是可以查看到基金的估值方式的。

⑥ 基金估值高低怎么看

1、在股票市场上，投资者可以根据pe、pb来判断个股是否处于高估，还是低估的状态，同时，在基金市场上，投资者也可以利用pe的历史百分位、pb的历史百分位来判断基金估值的高低。
2、一般认为pe百分位低于20％的时候，表示它处于低估状态，当其百分位高于80％时，表示它处于高估状态；pb的百分位低于20％的时候，表示它处于低估状态，当其百分位高于80％时，表示它处于高估状态，百分位处于20％到80％之间，为合理区间。
3、投资者可以通过支付宝中的指数红绿灯选项，可以查看到一些指数型基金的百分位，来了解它的估值情况。
4、在低估状态说明基金具有长期投资价值，投资者购买它获利的概率较大，而在高估状态，说明基金存在较大的泡沫性，其风险性较大，投资者购买它可能会亏损、被套。
当然对于一些处于周期性的基金来说，利用这种方法来判断基金估值的高低不一定适合，需要采取其它的估值法。
拓展资料：
基金估值主要关注两大重要指标：
市盈率
市净率
在评判基金估值的高低的时候，主要看市盈率（PE），再配合使用市净率（PB），效果就会更好一些。
除此之外，其他的估值方法比如PEG、市销率、市现率、DCF等也可以适用于相关的一些行业板块基金，建议刚入门的小白可以先了解了解，但在普适性和入门需求来看，搞清楚如何用市盈率和市净率这两个指标评判基金估值高低就差不多够用了。
股票基金本质就是一篮子的股票。
判断股票的估值高低，主要看市盈率和市净率。
因而由一篮子股票组成的股票基金的估值，当然也是看两个指标。

⑦ 买基金怎么看估值高低

要判断基金价值被高估还是低估，应该分情况讨论。主动型基金无法简单判断，因为随时都可能调仓：对于行业板块特征明显的主动型基金，可以用相应板块的估值为参考；行业板块特征不明显的主动型基金，其实是无法估值的。而被动型基金（通常也被称为指数型基金），可以根据行业的市盈率和市净率判断。下面会给大家具体解释这些数据指标怎么看！

P/E也就是市盈率，是市值与盈利的比值。市值可以理解为你所持基金在当前市场上所值的钱，进一步解释市盈率就是，投资者获得每单位的盈利，需要投入的资金价值。所以市盈率越低，你投资相同的资金赚到的钱越多，基金的价值就越是被低估。

P/B也就是市净率，是市值与净资产的比值。和市盈率一样，市净率越低的基金，其价值就越是被低估。

因为基金估值的算法比较复杂，普通投资者可以直接去蛋卷估值或且慢估值网上面看最新的指数基金估值。这两个网站上有最新的指数排行，可以直观看到指数基金的PE，PB，ROE等数据，对于基金小白和专业人士都有参考价值。

除了网站会提供的哪些指数基金估值较低，哪些指数基金估值较高的数据作为参考。要想知道基金被高估还是低估，还有一个最简单的判断方法：可以看目前基金估值和历史估值相比处于什么位置，如果当前基金估值低于历史大部分时间的估值，则基金被低估了，如果高于历史大部分时间的估值，那么这只基金被高估。估值历史百分位一般以30%为分界点，越低越好。比如沪深300，当前估值比过去10.6%时间低，所以它的价值被高估。中证红利当前估值比过去73.32%时间低，它的价值被低估。

不同平台提供的数据可能会略有差异，但大体是趋于一致的。此外，大家也可以去中证或上证官网查询到最权威的一手资料。如果一只指数基金的PE、PB和估值历史百分位都低，ROE数据较高，那么就是一只被低估的基金，可以考虑买入。