如何玩好多空杠杆基金

㈠ 杠杆债券基金是什么如何投资

杠杆债券基金是杠杆基金的主要一种。它是放大母基金涨跌幅的基金。中国证券市场上的杠杆指数基金都是分级债券基金的进取B类份额。这一种是含有杠杆的高风险、高预期年化预期收益的品种，在某一区间，这部分份额享有一定的杠杆预期年化预期收益。它们不能通过银行买卖，而是像普通股票一样上市交易，拥有深市A股账户或基金账户的投资人，可以通过券商渠道购买。
杠杆债券基金的投资主要有三种方式：
1、发行时购买，
2、上市后直接买入杠杆债券基金，
3、上市后买入母基金份额，分拆后卖出优先份额。
不同杠杆债券基金的发行不同。有的杠杆债券基金是两类份额分开发行，这样的产品可以发行时直接购买，例如添利B、互利B等;有的是只能认购母基金，这样的产品必须申购母基金后，等基金上市后卖出优先份额即可实现只持有杠杆债券基金，例如多利进取、转债B、中银互利B等产品。
上市后直接买入杠杆债券基金的方式比较简单，34只杠杆债券基金中有30只可以这样买入，但是有的产品成交量非常低，甚至一周都成交不到10万元，投资者很难投资到这类产品。杠杆债券基金中，流动性比较好的产品主要有元盛B、添利B、丰利B、聚利B和宝利B，这些产品的流动性足以对应投资者日常交易需求。
买卖杠杆债券基金的时候，不能只看折价，对于成交量极不活跃的产品，即使多折价5%，也最好不要介入，因为当投资者需要卖出的时候，可能因流动性不足，同样需要大幅折价才能成交。
第三种方式是申购母基金后，分拆成杠杆和优先两类份额，然后卖出优先份额。这种投资方式主要适用于两类份额综合溢价的杠杆债券基金，尽管投资麻烦了一些，但可以有一定的套利空间，能以更低的价钱买到杠杆债券基金，只有那些无固定期限的杠杆债券基金能适合这种投资方式，包括多利进取、转债B、中银互利B、中海惠丰B等产品。
如何挑选杠杆债券基金？
1、投资类型。杠杆债基中有参与股市投资的纯债型产品与混合债型产品，混合债型产品克投资不大于20%的股票类证券，波动性也较大。纯债型产品主要受债市影响，如果持有的可转债比例较高，在牛市也会大幅增值。不同的债市环境利好的债券品种不同，券种的表现也不同。因此选择杠杆债基时，在经济较差通胀较低的经济环境下，宜选择金融债、国债、高等级信用债配置较高的杠杆债基。在经济好转时可选择中低等级信用债、可转债配置较多的杠杆债基。
2、杠杆因素
不同于杠杆股基，杠杆债基杠杆包括母基金投资债券的杠杆，和向A份额融资带来的净值杠杆，两者合在一起称之为综合杠杆。投资者在选择高杠杆基金时，要综合比较，有的基金前者高后者低，有的前者低后者高，一般来说综合杠杆越高的杠杆债基，所获得超额预期年化预期收益越多，同样面临的风险也高。
3、折溢价率水平。
折价率高的时候，为投资者提供了较高的安全垫。反之，溢价率较高的时候，风险相对较高。由于设计不同，投资者看折溢价率的时候，还要参照有无到期日、基金管理水平和流动性等因素
4.流动性
流动性高低直接决定了所选基金价格是否充分反映债市趋势和投资者预期，以及能否顺利买卖。流动性较低的基金价格易受小额资金左右，价格走势逻辑甚至有悖价值变动和债市趋势，投资此类基金难以判断其未来走势。同时在买卖此类基金时，难以找到交易对手，易错过买卖时机。查看流动性高低关键看日成交量和成交额，一般来说场内份额多的流动性较高。

㈡ 炒股如何使用杠杆

1、股市杠杆就是指通过使用少数保证金的方式获得以倍数变化的资金进行炒股的工具，也就是指通过向证券公司、机构或者其他渠道借钱、融资炒股的方法。
2、 杠杆不需要太高。也不是说杠杆越低，风险越小。最大的风险还是在人为操作。5倍的杠杆一开始维持率就是16.67%，重仓操作下股票下跌则退无可退，只能忍痛割爱，接受次日的平仓;若是杠杆低一点操作，那么则有升降余地，不至于落的那么容易平仓割肉。
2、使用多少借多少。为了方便省事，有很多资金量很大的客户一次性借满。如果看中的股票走势不理想，资金就浪费了。所以做好是需要多少借多少。
3、分开借。建议需要资金量比较大的客户可以分几次借钱，并且是按月和按天混合着借，这样可以有效的降低资金成本，还能有效的控制账户情况。适时的还款来提高维持率可以把按天借的资金还掉，这样也降低了成本。
股市杠杆是带有两面性的事物，由于市值扩大了，所以其可以扩大我们的收益，但在行情不利的时候也可以扩大损失。因此，投资者如果想开通融资融券业务，应当建立在自身有成熟方法的前提下，否则只会徒增风险。
拓展资料
一、股票加杠杆是指投资者在资金不足的情况下，以一定的杠杆倍率借贷资金用于炒股，以小博大的经济行为。
二、投资者通过以下途径实现加杠杆的目的：
1、融资融券业务 在融资融券业务中，投资者可以向证券公司借入一定的资金，从而获得更多的资金进行股票操作；投资者也可以向证券公司借入证券，再卖出证券，达到加杠杆的目的。
2、配资 配资公司根据投资者自有的资金，按照双方签订的协议，向投资者提供一定的资金，使投资者能购买更多的股票。 不管是采取融资融券业务进行加杠杆，还是通过配资加杠杆，投资者都需要支付一定费用，存在爆仓风险，同时投资者需要注意的是，投资者在开通融资融券账户时，需要投资者前20个交易日的平均每个交易日投资者的证券类资产不低于50万；配资公司存在不规范的风险。
三、融资就是向证券公司借入资金买股票，融券就是向证券公司借入证券，因此加大了杠杆。 融资：融资需要开通两融权限，开通后，将担保品转入到券商信用账户，券商根据担保品折算率融入相应的资金。比如说担保品是现金则折算率为100%，即100万能融资100万，而如果担保品是股票可能100万只能融资80万。融资买入股票后，投资者需要支付利息。融资归还方式有现金还款和卖券还款。
四、融券： 步骤和融资一样，融券是认为某只股票会下跌，因此融券后在高位卖出股票。当股票下跌后，投资者就在低位买进股票归还给证券公司。融券归还方式有：现券还款和卖券还款。

㈢ 什么是杠杆基金举个例子说明怎么操作谢谢

杠杆基金是一种特殊的基金，它是两个一对（或三个一组）同时存在的，其中一个比较非常稳妥，有保底收益；另一个则非常激进（这一个就可以称为杠杆基金），如果亏损，除了自己的亏损外，还要拿自己的钱去填平另一个稳妥基金的窟窿（保证他的保底收益），所以亏损会放大；盈利时正好相反，那个保本基金还是只拿规定的盈利，剩余的盈利全堆到这个杠杆基金上。因为在亏损好盈利时他都会放大，就像杠杆一样，所以称为杠杆基金。
杠杆基金的买卖同股票一样，每只基金都有代码，只要有股票账户，就像买卖股票一样买卖就行了，只是由于杠杆作用，他的涨跌比股票还厉害。

㈣ 炒股配资杠杆该如何选择选择杠杆时应该注意什么

杠杆投资股票要留意什么？在运用杠杆的情况下，你应该知道以下几点：1.不要在一支个股上下重注，因为这是一种很高的冒险行为，很有可能会被炒掉；2.在市场状况良好的情况下，尽可能地利用自己的优势，杠杆的钱必须快速的进入和退出，而不是长期投资；3.股市暴跌，千万别用杠杆融资，那样会让自己处于劣势。

三、下跌时不要利用杠杆融资补足，新手最常犯的一个误区就是，越是下跌，越是要补货，最后就会被全套。你们要知道，股价暴跌，代表着你所选的个股出了问题，此时最佳的做法就是停止亏损，有些新股民根本没有觉悟，反而加大了手中的筹码，最终让自己处于绝对的劣势，甚至可能会发生暴涨，股价暴跌，千万别动用杠杆，因为这是最关键的。

㈤ 怎样投资杠杆型基金

杠杆型基金也即是对冲基金，杠杆基金。对冲基金（Hedge Fund）是那些利用不同市场进行套利交易的基金。从形式上看，对冲基金是一组投资工具，交易遍及所有市场种类，包括外汇、股票、债券、商品以及各种衍生品等

作为分级债基的杠杆份额，杠杆债基的发展与分级债基密不可分。自2010年9月富国汇利开始，分级债基的数量快速增加。截至今年5月11日，已成立并上市的杠杆债基数量为17只。据悉，在去年四季度债市回暖过程中，出色的杠杆基金在一月内快速上涨，涨幅最高超过50%
虽然，杠杆债基投资标的主要是低风险的债券市场，但由于具有杠杆性以及逆回购抵押的放大效应，杠杆债基也可能出现大的波动，属于稳健投资品中的激进者。普通投资者一般对债券市场了解较少，因而参与应当谨慎。tt
对于如何投资杠杆基金，我们要把握四大要素，首先是投资类型。杠杆债基中有参与股市投资的偏债型产品与纯债型产品，偏债型产品受股市影响较大，波动性也较大，纯债型产品只受债市影响。
其次是杠杆大小。由于分级债基的净值波动不大，因而杠杆债基的杠杆倍数与初始杠杆倍数相关性较高。目前杠杆债基的初始杠杆倍数介于3倍至5倍之间，多利进取、裕祥B、增利B的初始杠杆倍数为5倍。需要注意的是，由于半开放式分级债基的A类份额定期开放申赎，A类份额可能发生变化，进而会影响杠杆债基的杠杆。
第三是融资成本。所谓融资成本，是指杠杆债基每年约定支付A类份额的约定收益。对于短期进行波段操作的投资者，这个因素可能不太重要，因为杠杆债基的融资成本因素已反映在二级市场价格当中，但对于长期投资者或是发行期认购的投资者来说，融资成本则需重点考虑
最后是折溢价率水平。折价率高的时候，为投资者提供了较高的安全垫。反之，溢价率较高的时候，风险相对较高。由于设计不同，投资者看折溢价率的时候，还要参照有无到期日、基金管理水平和流动性等因素。目前，多数杠杆债基处于折价状态。对于到期日而言，有到期日的杠杆债基，可以保证杠杆债基到期后按照净值兑现，不用承担二级市场折价的损失。目前，完全封闭式与半开放式分级的杠杆债基都有到期日，只有具有配对转换机制的完全开放式杠杆债基永续存在；而如果考虑到管理水平，由于分级债基主要为主动管理型，因而基金管理人的投资能力在很大程度上决定了母基金的业绩表现，而杠杆债基的收益主要来自于母基金扣除A 类份额的约定收益后的部分；最后是流动性。成交活跃的品种，投资者买进卖出较为方便，具有良好的流动性。而成交额小的品种，投资者不仅买卖会出现问题，而且较小的成交量有时容易出现较大价格偏离，或是被人为炒作，不能反映投资品种的内在价值。
除此之外，投资者还要关注特定条款。一些杠杆债基具有特定条款，这些特定条款会规定在某些特殊条件下，杠杆债基的收益分配等情况。如海富通稳进增利A 的收益分配条款较为特殊，当封闭期末基础份额净值低于1时，其稳健类份额要与激进份额共担投资亏损，这会减少海富通稳进增利B的收益损失。