如何投资社保基金收益

❶ 社保基金如何保值增值呢

社保基金如何保值增值呢

社保基金是指国家为了保证社会保险有着稳定可靠的资金来源而成立的，用于支付社会保险的专门资金来源。下面是我收集整理的社保基金如何保值增值呢，希望大家喜欢。

随着我国经济的迅速发展和人均收入水平的提高以及社会保障制度覆盖面的不断扩大，社保基金的规模也在迅速扩张，收入和支出都呈现出快速增长的态势。从1996年到2000年间，包括养老、失业、医疗、工伤和生育保险在内的社保金收入从每年1252亿元增加到2644亿元，支出也从1082亿元增加到2384亿元(据劳动和社会保障部统计数据)。总体上看社保金的收支状况似乎不错，但是实际情况并非如此乐观。据统计，在1997年全国有5个地区养老保险基金出现了收支赤字，1998年和1999年出现收支赤字的地区分别扩大到21个和25个，2000年进一步扩大到27个，当年拖欠的养老保险费也达到385亿元。此外，个人帐户的空帐规模目前估计已经突破2000亿元。

造成目前社保基金的收支赤字现象，除了社保基金筹集的困难外，如何对社保基金进行营运，以保证社保基金的保值增值，也是社保基金目前以及将来都会存在的一个大问题。

目前我国的社保基金主要的投资方向都是存入商业银行和购买国债，政策也允许一部分社保基金进入证券市场。由于我国的存款利率自1996年以来一直下调，目前仅为2.1%，而国债利率仅比存款利率高0.5厘，同期我国的经济增长为7%，在此种环境下，仅靠存入商业银行和购买国债，很难达到社保基金增值保值的目的，据有关部门测算，全国养老基金平均回报率扣除通货膨胀后，实际收益率为负数。鉴于目前的情况，如何使社保基金做到保值、增值已经是非常紧迫的问题。

美国的社保基金运作模式是：将社保金投入共同基金，共同基金将社保金聚集在一起，以取得最高投资收益为目标，由投资专家操作共同基金的营运，将资金分散投资于债券、股票等各种渠道，使基金获得了较高收益。加拿大为保证社保基金的保值增值，也成立专门投资机构，配备投资专家来专门从事基金投资。为降低风险，基金的50%委托政府投资或购买政府债券，另外50%分别投资股票和企业债券等，并把银行存款视为没有办法的办法。而英国则将一部分社保基金按国家规定用于公共设施建设投资，购买政府发行的债券，另一部分用于短期信贷，特别是借给政府作短期用款。世界银行最近发表的公报表明，根据数据显示：以上各国的养老基金回报率分别达到美国：9.5%；加拿大：8.3%；英国：11.5%。

从以上的资料来看，发达国家的社保基金与证券市场的关系是非常密切的。国内一直在争论是否应让社保基金入市，从理论上来说，社保金和资本市场应是一种相辅相成的关系，社保金可以成为证券市场稳定的主要资金来源，而社保金的发展也可以促使资本市场的进一步完善发展。但在实际操作中，由于社保基金管理机构管理水平低下，中国的证券市场体制及监管都未成熟，致使社保基金直接投入证券市场的风险非常大。对此国内学术界有一种呼声，希望把社保基金交付给基金管理公司，利用基金管理公司的资源和优势去管理社保金，以达到提高收益和降低风险的'目的。

笔者认为在社会保基金运作方面，应从三个方面去考虑：

——在基金管理公司方面，在欧美的经济体系中社保基金是证券市场的重要支撑，尤其是开放式基金，其资金的60%-70%由社保基金充实。这一点很值得我国在进一步深化社会保障金改革中予以借鉴。而且开放式基金在我国已开始发展的情况下，提及由社保基金充实证券市场即有必要性又有可能性。而且，开放式基金的规模不固定，投资者可以随时追加或收回资金，这既可以满足社保基金流动性的要求，同时又可以适应社保基金结余额下不断变动的需要。同时开放式基金管理公司人员素质高，资本市场经验丰富，是银行、社保管理公司等所不能比拟的。

——社保基金入市投资品种的选择。在社保基金既定入市比例下，选择什么样的股票品种投资也是非常重要的，这是确保社保资金保值增值的最直接关口。我国上市公司股票良莠不齐，社保基金对其投资时更应精心挑选。挑选的基本标准是绩优而有成长性的公司。要判断某只股票是否绩优而富成长性，一个重要的判断依据是国家重点鼓励发展的行业、产品、和技术，同时还要认真研究上市公司的财务报告，在当前财务资料还不够充分透明的情况下，还应多方面搜集该公司的资料，到上市公司实地考察，这些都有助于充分了解上市公司的真实经营和财务状况。而基金管理公司的专业人才和资源都可以给予大力的帮助。

社保基金的入市比例。社保基金入市并不是说所有的投资都投到股票市场，它只能是部分社保资金进入股市，而在国外一般都采取投资组合方式，投资于政府债券、企业债券、股票、抵押贷款、不动产、国外资产等方面，而且投资比例根据各国的具体情况而定。在我国，由于投资渠道狭窄，过去大部分投资于银行、国债，现在会逐步增加股票资本市场的投入，将来在法制、信用、人民币自由兑换等制度的逐步完善，还应增加企业债券，不动产、国外资产的投入，从而形成多元化的投资，减少投资风险。

从2001年起，新增发行彩票公益金的80%上缴社保基金；社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。其中银行存款和国债投资的比例不低于50%，企业债、金融债不高于10%，证券投资基金、股票投资的比例不高于40%，风险小的投资由社保基金理事会直接运作，风险高的投资则委托专业性的投资管理机构进行投资运作。

总的来说，我国的社保资金投资运作的基本原则有四点：首先是严格按照国家有关法律法规规范运作；其次是稳健运作，安全至上，不盲目追求高收益，在安全的基础上实现社保基金的增值；第三是坚持专业化运作，委托专业性资产管理机构进行投资运作，同时加强对委托投资管理人和托管人的监管工作；第四是进行市场化运作。社保基金作为一个新型的机构投资者，将会倡导理性投资的理念，以获得稳定的长期的收益为目的，特别注重投资的安全性、流动性和长期性，多与国外社保基金管理机构进行沟通和学习，采取多种形式的合作，并利用中国资本市场蕴藏的巨大机会和发展潜力，逐步发展和完善中国的社保基金运作体制。

拓展

社会保险基金，是指为了使社会保险有可靠的资金保障，国家通过立法要求全社会统一建立的，用于支付社会保险待遇的专项资金。用此种资金购置的资产及其增值部分也属于社会保险基金的范围。[1]

社会保险基金是国家为举办社会保险事业而筹集的，用于支付劳动者因暂时或永久丧失劳动能力或劳动机会时所享受的保险金和津贴的资金。社会保险基金按照保险类型确定资金来源，逐步实行社会统筹。用人单位和劳动者必须依法参加社会保险，缴纳社会保险费。

❷ 成立21年大赚1.8万亿，社保基金是怎么做投资的

全国社会保障基金由中央财政拨款、国有资本转移、基金投资收益和国务院批准的其他方式筹集的资金组成。 国家着眼长远，借鉴国际经验，通过资本运作保障养老基金保值增值，解决社会保障体系建设资金缺口问题，建立全国性的社会保障体系社会保障基金。

对于社会保障而言，如何在保障的控制下实现利润最大化，确实是一项艰巨而艰巨的任务。 事实上，我国社会保障投资刚刚起步，完全可以借鉴国外先进经验，谨慎稳妥推进发展。 社保基金未来的发展前景一定是光明的。

❸ 使用社保基金时，是怎么投资的

个人投资者不能购买社会保障基金。因为社会保障基金不向个人投资者开放。社会保障基金是国家向专业机构管理企事业单位职工缴纳的部分养老保险费，实现保值增值。每年，国家支出给员工养老金是相当大的成本，居民支付社会保障后，这部分资金只能存入银行，随着价格的上涨，货币越来越贬值。如果社会保障基金不能保持和增加价值，这将增加国家的巨大负担，因此建立社会保障基金也是为了防止资金贬值。

最著名的社会保障基金之一是其非常稳定的投资回报。自2000年成立以来，社保基金的平均年化收益率约为8%，实际上超过了大多数五险一金。因为五险一金本身在投资时是由地方政府管理的，但在实际投资时，有很多五险一金放在银行储蓄里，没有投资股票或债券20世纪90年代，银行的储蓄收入仍然不错。20世纪90年代，银行储蓄的总收入甚至可以达到5%~10%。但之后银行的储蓄收入逐渐下降，现在银行储蓄收入很少。

❹ 列举社会保障基金的投资方向

第一，价值投资理念。社保基金会在股票投资中奉行价值投资理念。我们对股票投资，一直坚持正确处理投资对象的内在价值与市场价格涨跌之间的关系，把投资价值作为选择投资对象的标准，把发现和实现投资价值作为投资的首要工作，而不是依靠概念炒做和内幕消息进行投资。 第二，长期投资理念。按照预期的负债结构，全国社会保障基金将在15至20年后才发生支出。其负债期限较长，中短期支付压力较小。适应这种资产负债特性，社保基金会确立了股票长期投资的理念。它要求社保基金必须树立长期投资目标，必须围绕长期投资目标实行长期投资战略，并在一个较长时期内对投资执行情况进行考核和评估。社保基金的股票投资，着眼于分享国民经济增长的长期收益，着眼于分享股票市场健康发展的成果。社保基金股票的长期投资理念，使得它不会采取短期投资行为，不会依靠股市的大起大落炒作盈利；相反，它是股市中的一支稳定力量。股市中类似社保基金这样的长期投资机构越多，长期资金量就越大，股市的发展就会越稳定。 第三，责任投资理念。责任投资的理念，要求社保基金会在以下几个方面做一个负责任的股票投资者。在经济发展方面，社保基金投资强调要正确认识促进经济发展与实现投资收益的关系。经济增长成果是养老金投资收益的根本来源，促进经济发展有利于养老金的积累。社保基金将充分发挥其规模巨大和投资长期性的独特优势，为我国宏观经济的健康发展尽职尽责；在股票市场方面，社保基金投资强调要维护我国股票市场的健康持续发展。随着社保基金资产占股票市场市值的比例不断扩大，影响社保基金收益高低的因素将逐步由投资策略和技巧转变为股票市场的发展水平。为此，社保基金一直致力于关心和促进我国股票市场的健康与发展。我们不仅自觉抵制一切危害市场机制的行为，用规范的投资引导股市行为，而且我们专业化的投资运作框架、规范化的业务流程，为我国机构投资者的规范运作发挥了示范作用

❺ 社会保险怎么盈利

购买国债、基金重仓均是社保基金盈利的方式

❻ 基本养老保险基金是怎么赚钱的，投资收益率很高

11月24日，全国社会保障基金理事会发布的《基本养老保险基金受托运营年度报告(2019年度)》（以下简称《报告》），披露了去年我国基本养老保险基金的财务状况、投资业绩等主要财务数据。《报告》显示，截至去年底，养老基金受托规模突破一万亿大关；权益投资去年净赚663.86亿元，同比暴增5.73倍，投资收益率达到9.03%。自2016年12月受托运营以来，基本养老保险基金累计投资收益额850.69亿元。

养老基金受托规模突破万亿

全国社会保障基金理事会管理运营全国社会保障基金，受托管理基本养老保险基金投资运营。社保基金会受托管理的资金包括：全国社会保障基金、做实个人账户中央补助资金、部分企业职工基本养老保险资金、基本养老保险基金、划转的部分国有资本。

《报告》显示，截至2019年末，社保基金会已先后与22个省（区、市）签署委托投资合同，合同总金额10930.36亿元，均为委托期5年的承诺保底模式，实际到账资金9081.77亿元。

而据人社部在10月23日召开的新闻发布会上透露的消息，截至2020年度三季度末，已有24个省份启动基金委托投资，合同金额1.1万亿元，到账9757亿元，其中21个省份启动城乡居民养老保险基金委托投资工作。

权益投资大赚664亿，投资收益率9.03%

财务状况方面，2019年末，基本养老保险基金资产总额10767.80亿元，比期初大幅增加55.11%。

其中委托投资资产6713.79亿元，占基本养老保险基金资产总额的62.35%；直接投资资产4054.01亿元，占基本养老保险基金资产总额的37.65%。

养老金持仓前十

从增持比例来看，安洁科技、日月股份、中孚信息、燕塘乳业、大亚圣象等个股获养老金加仓比例较高，其中安洁科技、日月股份三季度加仓比例均超过1%。

值得注意的是，银轮股份、蓝焰控股、九阳股份、元隆雅图、常熟银行等多只个股获得养老金连续持仓超过5个季度。其中，银轮股份获养老金持仓12个季度，该股今年至今大涨五成。

此外，三季度末养老金账户出现在普门科技、威胜信息、博瑞医药等3家科创板前十大流通股东榜。

东方证券认为，从各国经验来看，市场化的养老金投资是解决养老金缺口问题的渠道之一。养老金市场化投资也有助于增加股票市场长期资金，发展股权融资和基金市场。从日本、美国的情况来看，各国在养老金入市以及放宽股票投资占比后，股市均迎来了长期上涨。