中国金融怎么做布局
『壹』 中国金融体系应该是什么样的
金融的数字化最重要的是征信的数字化，其次是支付的数字化和财富管理的数字化，最后才是货币的数字化。
“我们需要一个什么样的金融体系？”经济学家、中国资本市场研究院院长吴晓求在由《中国企业家》杂志社主办的2020（第十九届）中国企业领袖年会上发问，这也是他最近在研究的议题。
吴晓求说，大家都知道不要P2P式金融，但要明确我们需要怎样的金融体系，我们必须把我们未来的目标和中国现实的基础，做一个很好的把握和分析。
“我们今天把货币的数字化或者数字货币弄的非常热，有时候它是重要的，但是它不是最重要的。金融的数字化最重要的是征信的数字化，其次是支付的数字化和财富管理的数字化，最后才是货币的数字化。”吴晓求在分享金融体系变革的其中一个方向时讲到。
以下为吴晓求演讲实录，有删节：
我演讲的题目是“中国需要一个什么样的金融体系”。这是有感而发，也是就当前的一些议论我想到这么一个题目。首先要看一看我们现实的基础以及未来我们要走向何方？我们的目标是什么？
经济发展离不开金融。中国改革开放40年来，我们从一个贫穷落后的国家变成一个全面小康的社会，从人均GDP一百多美元到现在1万多美元，当然有多方面的作用，其中有一个不可忽视的作用就是金融的作用。
弄清五个问题
问题的关键是我们需要一个什么样的金融？P2P式金融我们不需要，所以我们必须把我们未来的目标和中国现实的基础，做一个很好的把握和分析。
第一，我们到2020年将会全面实现小康社会这个目标，也就是说从现在开始，全面小康社会是我们的起点，按照十九届五中全会所确立的“十四五”规划以及2035年远景目标，到2035年，中国要建设成为一个中等发达国家。
从全面小康社会到中等发达国家，这是一个宏伟的目标，邓小平同志在改革开放之初就说“到下个世纪中叶也就是2050年前后要建设成为中等发达国家”，我们提前到2035年要建设成为中等发达国家，这是一个很重要的目标。
第二，从“十四五”规划开始，中国经济发展的战略布局会发生重大的变化，刚才高渣知仿培勇院长科学准确地阐释了双循环格局的要义、要旨，也就是在这期间中国经济的发展战略会发生重大的变化。
这其中，刚才高培勇教授说了，不要只看到双循环，核心是内循环为主，这就要求我们要大幅度的提高我们的收入水平，要扩大我们的内需，这显然就需要金融的介入。同时这个内循环发展还是以创新引领、科技推动、高质量发展的特征。
第三，中国经济的发展一定是要进行产业的战略转型，产业转型时科技推动将变得非常重要，我们要告别过去那些过度依赖自然资源、过度依赖所谓的人口红利的经济发展模式，我们必须要走科技创新的道路。
第四，未来整个经济运行的平台发展变化，其中数字化、智能化是个基本特征。
第五，中国经济发展的外部环境也发生了重大变化，变得复杂而严峻，新冠肺炎疫情会使整个政策的框架、全球的经济秩序和规则都会发生重大的变化。
我们需要的金融体系
当我们要把这些基本的情况理清楚，当然我们就知如纤道猛颂，我们需要一个什么样的金融体系。
第一，中国金融体系的主体部分当然是商业银行，它支配着中国金融资源大概70%的比重，我们资本市场的市值现在是80万亿，债券市场的余额是110万亿，中国银行业的中外币总资产是290万亿，这是大概的总数字。
当然，如果把债券市场加上，因为资本市场理论上说也包括债券市场，它接近是200万亿，中国银行业的总资产超过300万亿，加上其他的保险业其他类型，可以看出来，银行业还是占据了主体。
所以我们在未来需要一个什么样的银行体系？中国银行业改革的重点在于数字化转型，我们不进行数字化转型，中国传统的银行就会被淘汰，所以数字化转型以及提高它的普惠性是中国银行体系未来的重要任务，这是其一。
第二，未来中国资本市场的重点在于市场化，市场化最重要的是要改善上市公司的结构，要让中国的资本市场拥有很好的财富管理部门，未来中国的金融功能不仅仅限于融资功能，慢慢要转向财富管理和风险配置，那么什么样的金融业态具有财富管理和风险配置的能力呢？资本市场。
所以，未来大力发展资本市场，提高资本市场的财富管理的功能变得特别重要，是下一步金融改革和发展的重点。从这个意义上来理解注册制就能理解清楚，因为它要赋予这个市场很好的财富管理功能。
第三，要拓展我们的财富管理平台、财富管理机构，我们现在人均GDP是1万多美元，到2035年，中等发达国家是什么概念？一般认为是超过2万美元，大约在25000美元左右，现在全世界成为发达国家的31个国家，最低的也在2万美元以上，这其中对财富管理的需求会迅速的增大，它不但对资本市场提出了要求，而且对财富管理的机构提出了要求。
现在的公募基金是财富管理的一个平台，但是它的信用相对比较差，过去的“老鼠仓”太多，当然今天它正在改善，但是对人们的阴影还是很大的，所以我们必须打造一个透明的、规范的，大家可以相信的财富管理的平台。
第四，要大力推进支付业态的革命，金融除了贷款、财富管理、风险配置以外，支付清算变得非常重要，所以基于数字化的第三方支付仍然是未来我们要发展的重点和完善的重点。
第五，发展基于大数据、云计算及金融行为的科技金融，这是非常重要的，也就是说现在不要把P2P看成科技金融，它是科技金融的另类，P2P的失败是有逻辑的，是必然的，但是这并不意味着金融和科技的结合的失败，两者结合仍是未来中国金融发展的重点。
第六，数字化金融。金融的数字化重点第一是在于征信的数字化，征信的数字化是金融变革的基础，是新金融时代的到来，数字化的基础在于构建一个征信的数据平台。数字金融第二个内容是支付的数字化，第三是财富管理的数字化或者叫财富业态的数字化，最后才是货币的数字化。
我们今天把货币的数字化或者数字货币弄的非常热，有时候它是重要的，但是它不是最重要的，对金融的数字化最重要的是征信的数字化，这是未来我们需要一个什么样的金融，这是第六个方面。
第七，要跟踪金融变革，适应时代变化，推动金融发展的创新型的监管体系。因为未来的金融业态会多样，监管的准则、标准、方法也应该是多样的，我们不能用一个监管准则和方法去监管多样化的金融业态，所以中国的金融监管要加快创新的步伐，我们不能用一个标准，因为未来的金融非常多样，正是基于这种看法，如果我们未来的中国金融能做到这七点。
第八，最后一个是中国金融的对外开放。
这八点，这就是未来中国所需要的现代金融。
『贰』 中国金融科技加速布局欧州有机会
从欧洲市场来看，目前支付宝支付仅仅是在欧洲购物退税时作为工具之一。没有看到在商店、商场等消费市场被广泛应用。
虽然中国在互联网金融领域领先于世界，但客观地说在金融业务智能化、云端化，以区块链技术为基础的数字货币发展上，在全球并没有领先，当然由于有互联网金融的基础，也没有落后太多。
中国科技金融进入欧洲市场就基本谈不上。现阶段，科技金融领域基本被美国、欧洲与日本的大金融公司与科技公司占领。特别是在智能投资顾问与区块链技术的数字货币上，中国已经明显落伍了。美国科技金融已经从研究阶段进入到实际运用环节了，日本紧随美国企业特别是金融企业都在将人工智能机器人应用于股市、保险、理财、资管等市场分析。美国一些企业正在将区块链技术应用于全球结算网络与平台的使用之中。
在这种情况下，中国企业中网络正在依托人工智能的强大技术基础，宣布进入科技金融领域，但目前仅仅是概念化炒作。中国工商银行等宣布进入科技金融领域，开始研发区块链技术。但基本都停留在规划上，真正看到明显效果，进入实战阶段的几乎没有。
不过，中国新闻网2017年4月19日报道说，近日，国际商业结算控股有限公司(IBS)公告称，在欧洲获得电子货币机构许可证，可面向全欧洲国家提供电子货币发行、兑换以及支付服务，完成其在欧洲布局重要的一环。这是中国金融科技公司首次在欧洲境内获得此许可证，意味着中国金融科技逐步实现体系化布局，引领全球步伐进一步加快。
2017年3月29日，IBS全资子公司UAB“IBS Lithuania”获得欧盟颁发的EMI许可证，该证书全称为电子货币机构许可证。该许可证在欧盟范围内通行，无限期有效。
据了解， IBS可依据EMI许可证向所有欧盟国家提供支付和电子货币发行相关的服务，如外汇兑换、基金保管活动、数据积累和存储等；有权管理支付系统以及从事其它电子货币相关活动；以及向企业和个人直接提供包括支付、汇兑、存款、发行支付卡等金融支付服务，并以此形成金融服务体系。
其特点在于，基于IBS依托区块链技术建立的全球清算网络，并采用最适合跨境贸易体系的扁平化架构，只有清算银行、商业银行(以及第三方机构)两层，可以极大地缩短清算路径、促进清算效率、提升信息处理的安全性。
IBS依托区块链技术建立全球清算网络，这是真正的科技金融核心技术。一般的支付宝、微信支付只能归结于互联网金融领域。对IBS这个机构不是十分了解，网络上相关信息也不多。如果是真正的研发区块链技术，大力度开发数字货币，并且获得欧洲电子货币机构许可证的话，这样的公司是有远见的，也堪称走在了全球企业开发科技金融的前列。是中国金融领域一件大事情，着实可喜可贺啊！
整个欧洲在电子商务、物流快递、互联网金融、科技金融等方面相对中国来说确实是落后了。欧洲市场无论电子商务、物流快递、科技金融等市场潜力都非常大。中国企业包括科技企业、金融企业占领欧洲绝对可以赚得盆满钵满。衷心希望中国企业迅速觉醒并行动起来，大踏步进入欧洲乃至东南亚、非洲、南美洲市场。
IBS此前曾联合泰国第三大银行泰华农民银行开发区块链平台系统，进行泰铢和人民币转账结算。
随着人民币国际化和中国游客在全球购买力的提升，中国金融科技企业纷纷前往欧美“开疆拓土”。并在不同场景和路径下形成“百花齐放”的格局，大有逆袭国外之势。
2016年8月，电商巨头阿里巴巴旗下支付宝同全球支付领军企业银捷尼科公司达成合作，正式登陆欧洲。英国媒体2017年4月又报道，微信支付不久将正式进入英国，英国将成为继意大利之后第二个开展微信支付业务的欧洲国家。不过，这些金融科技公司的业务仅限于支付，更多的金融业务尤其是借贷等核心业务，只能看见几大国有控股商业银行的身影。
IBS依靠具有庞大国际贸易大数据基础的亿赞普集团，在布局欧洲金融核心业务同时，加速建设下一代分布式全球清算网络，并且探索区块链技术在清算支付行业的应用。作为中国金融科技公司首次在欧洲获得电子货币机构许可证，或可成为中国金融科技从磕磕绊绊到发展成熟的一个里程碑事件。最大的意义在于，中国的金融科技企业在规范程度和风险控制方面获得了欧美的认可，这有利于今后产品和服务的体系化。
星展银行和安永会计师事务2017年4月发布报告指出，中国已从全球“FinTech中心”争夺战中脱颖而出。分析认为，接下来将有更多的中国金融科技企业迈出海外布局的步伐，引领全球金融潮流。当然，这或是溢美之词，也有言过其实成份。最终还要看实际效果、落地情况。
『叁』 如何做好金融行业商业化
——原标题：2019年中国金融科技行业市场分析：驱动金融智能化变革 未来存在两大发展风口
1、中国金融科技行业的首个发展规划和顶层设计发布
“AI+金融”是刚刚闭幕的世界人工智能大会上热门议题之一。2019世界人工智能大会不仅吸引了华为、腾讯、微软、IBM、商汤科技等科技公司，还吸引了中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国平安、蚂蚁金服等金融公司。
金融科技在世界人工智能大会上被热议，是中国金融科技蓬勃发展的真实写照。2019年8月下旬，央行颁布了《金融科技(FinTech)发展规划(2019-2021年)》(以下简称“《规划》”)，这是中国金融科技行业的首个发展规划和顶层设计。
与会的行业人士普遍认为，随着《规划》的颁发，中国金融科技将迎来长足的发展，“人工智能下一个风口是金融科技的2B业务”。
咨询公司KPMG预测，中国金融科技领域的投融资额，将在2020年超越美国。
2、中国金融科技行业发展前景广阔
据悉，美国金融科技起步较早。原因是金融危机后，次级客群征信需求、监管科技需求日益受到关注;另外，21世纪以来，AI、大数据的发展让大数据风控、智能投顾、智能投研、区块链等技术在美国呈现跨越式发展。
相比较而言，中国的金融科技起步较晚，但以2013年移动支付快速发展为起点，金融科技已经广泛应用于支付、财富管理、消费金融、保险科技、监控科技等领域。
2019年被业内誉为“金融科技的变革之年”，这一年，依托人工智能等新技术，从“数字化”、“智能化金融”、“网络化”打造科技金融新生态，助力金融行业提升服务水平，不断推动金融行业转型升级。
据前瞻产业研究院报告数据显示，2018年全球金融科技投资行业发展景气高，行业投资规模显著提升。具体来看，在投资规模上，2013-2018年，全球金融科技行业投资规模波动上升。2018年，全球金融科技投资金额创下历史纪录，投资金额达1118亿美元，是2013年的近6倍。
2013-2018年全球金融科技投资金额统计及增长情况
数据来源：前瞻产业研究院整理
第一财经总经理陈思劼表示，在金融和商业领域一场深刻的变革已经在发生。一批新型的金融机构从一开始就依靠技术革新、金融科技来开辟市场，而传统的金融机构也开始意识到必须要积极地布局智能金融的业务，包括大数据、云计算、人工智能、区块链等技术，才能拥有自己的未来。新技术不断催生金融科技新物种、新模式、新产业。可预见的是更富有获利效率的金融科技新生态正在形成。
政策的支持也为行业的新一轮快速发展奠定了基础。2019年8月下旬，央行颁布了《金融科技(FinTech)发展规划(2019-2021年)》，这是中国金融科技行业的首个发展规划和顶层设计，对金融科技推动我国金融业高质量发展给予了充分肯定，也为行业发展指明了方向。
根据《规划》目标，未来的三年将成为金融科技发展的关键期。度小满金融CEO朱光此前表示，未来3至5年中国金融科技将进入最好的时代，同时赶上人工智能科技的高速发展期，人工智能落地的场景非常多。
度小满金融副总裁许冬亮在会上表示，近年来，中国金融科技领域的投资呈现爆发性的上升态势，按照这个趋势的发展，3年之后我们在这个层面有机会超越美国。中国有非常强的优势，第一，巨大的人口基数以及爆发的消费需求孕育大量的发展机会;第二，移动互联网的发展也给金融科技的发展奠定了非常好的基础。
3、中国金融科技快速发展驱动金融智能化变革
中国金融科技的快速发展驱动金融智能化变革。“事实上，人工智能应用的一个重要前提是产业的数字化和数据化，目前在金融、互联网等领域，人工智能应用较为深入，根本原因是这两个产业的数字化进程最为彻底。”同盾科技有限公司副总裁李伟东表示。
许冬亮认为，金融科技将在获客、风控及服务三方面对金融业进行智能化改造。在智能获客方面，许冬亮认为平台需要三个重要的能力，第一是用户的多维度实时触达能力;第二是用户画像构建能力，“光触达用户不够，还要了解用户”;第三是算法，“能够把(用户)需求及时匹配”。
在风控及服务方面，许冬亮表示，度小满金融在金融云、金融大脑的“技术底座”的基础上，利用反欺诈、多头防控、信用风控等技术，帮机构有效应对风险;依托智能经营、智能投研、智能机器人(14.650,
0.24, 1.67%)客服等技术，帮助机构降本提效。
上海新颜人工智能科技有限公司CEO黄向前重点介绍了人工智能技术在风控方面对金融的改造。黄向前表示，“从我们掌握的数据情况来看，目前在国内智能金融应用投融资市场里面，智能风控占比约三分之一。从整个应用的效果来看，智能风控最活跃、市场规模占比最大。”
黄向前指出，人工智能助力打破传统金融风控技术壁垒，“人工智能技术赋能风控后，能够通过大量数据运算之后进行风险定价，从获客到信贷的授信、放款、催收，能够实现全流程化的处理。人工智能技术在提高效率、放贷的精准度、降低风险这一块都起到了决定性的作用”。
此外，黄向前认为，随着计算机视觉大规模的使用，图像的处理、检索、重构都能极大地提高整个智能风控的效率、效果。“在支付过程中，已经开始大规模地通过人脸识别实时地做一些风险的控制。此外，利用虹膜和声纹等生物特征进行风控的尝试，也能提升反欺诈的效果。”
“未来，随着区块链技术、5G技术大规模应用，新一代的人工智能技术将使整个金融行业的业务运营、风控、贷后相关的管理发生革命性的变化。”黄向前称。
4、未来中国金融科技风口在哪?
金融智能化变革成为趋势，未来的发展方向在哪?李伟东坚定地认为，人工智能下一个风口是金融科技的2B业务。
德意志银行环球金融交易业务部中国创新及金融科技产品主管祝一也认为发展方向是2B的业务。“其实外资银行大部分在中国国内都不是以网点取胜，我们关注的主要业务还是2B的业务”。
“我们是希望把客户和我们的金融科技合作伙伴打包在一个圈上发挥更大的作用，让银行不再像传统银行，金融科技公司也不是传统的金融科技公司，客户也会变得更加数字化和智能化。”祝一表示。
北京眼神科技有限公司创始人兼CEO周军则认为，金融风口在银行业务，将银行的理财产品植入民众生活各个场景里去，让金融和民众生活场景密不可分，这是金融企业应该做的事情。
1)在苏宁金融研究院院长助理薛洪言看来，金融科技发挥作用可以从两个角度衡量：
一个是金融科技的角色，激活了传统金融科技里的活力;
第二个是在科技金融融合的过程当中，科技本身慢慢独立化，独立的解决方案对外输出和赋能，科技开始成为金融业的生产要素。
2)薛洪言认为，未来金融科技的风口体现在两个方面：
一是在金融业内部从C端到B端的转移带来整个金融科技进一步的发展风口。
二是从金融到产业的拓展。其实金融科技不仅可以用于金融行业，还可以运用到产业领域、智慧城市的建设等，这也是未来一个大的风口。从场景的拓展来看，整个金融科技未来的风口在于场景不断地深化和拓展。
——更多数据来源及分析请参考于前瞻产业研究院发布的《中国科技金融服务深度调研与投资战略规划分析报告》。
『肆』 当前中国金融体系的格局是什么
我国当前的金融体系格局是中国人民银行，金融监管机构是中国银监会。
我国现行的金融体系包括以下机构
一、中央银行：
中国人民银行
二、国有商业银行 ：
1、中国工商银行
2、中国农业银行
3、中国银行
4、中国建设银行
三、股份制商业银行：
1、交通银行
2、中信实业银行
3、中国光大银行
4、深圳发展银行
5、上海浦东发展银行
6、招商银行
7、民生银行、福建兴业银行、广东发展银行、华夏银行等
四、政策性银行：
1、国家开发银行
2、中国进出口银行
3、中国农业发展银行
五、主要的非银行金融机构：
1、中国人民保险公司
2、信用合作社和合作银行
3、中国国际信托投资公司
4、国家外汇管理局
六、外资银行和涉外金融机构：
除了银行体系以外，包括证券机构，在中国来说，我们国家是一个新兴市场，我们的法律体系还不太完善，我们市场本身的尽管也还是不太完善，所以责任追究机制还不是那么有效。我们的央行还不是独立的，还是政府的一个部分。我们国家要避免大的金融危机，有效的机制其实是有一个强大而负责任的政府。
首先中国的金融体制的确效率不高，但是这个效率不高要放在中国经济改革的整个历
史过程来看。从某种意义上讲，今天我们的金融体制改革比较落后的格局，是整个经济改革的需要。中国的金融体系是一个微弱的金融压抑体系，而政府在过去很长一段时间之内比较有意识地放缓对金融业的开放，利用不是太开放的金融业状况，比较廉价地从金融体系里面借钱。能够维持一些经营不善的国有企业，从而减轻改革的痛苦，这是整个改革的大思路。当然我们的改革到目前为止非常成功了，所以今天的主要任务是怎么提高金融体制的效率。
『伍』 中国银行八大金融四大场景
1、中国银行不断完善战略规划，于“十四五”开局确定以国内商业银行为主体，全球化、综合化为两翼的“一体两翼”战略发展格局和科技金融、绿色金融、普惠金融、跨境金融、消费金融、财富金融、县域金融八大金融四大场景等重点发展领域。
2、8月30日，2021年上半年业绩发布会上，中国银行行长刘金进一步完善其战略表述：主动融入国家发展大局，加快建设以国内商业银行为主体、全球化综合化为两翼的“一体两翼”战略发展格局，激发活力、敏捷反应、重点突破，建设全球一流现代银行集团。同时，将供应链金融纳入重点发展领域之一。今年4月19日，中国银行发布《关于创新供应链金融服务模式 全力支持产业链供应链现代化水平提升的十五条措施》，推动供应链金融数字化、场景化、智能化发展，全力打造开放型绿色供应链金融生态，助力畅通国内国际双循环、提升产业链供应链现代化水平。
拓展资料
1、“我们始终在讨论怎么找准中国银行在国内大循环和国际国内双循环当中的位置和比较优势，把国内商业银行发展同国家优化区域经济布局、形成强大国内市场更加紧密结合起来。进一步突出我们全球化、综合化特色优势，联通全球金融市场和境内多层次资本市场。”。“紧跟国家战略发展方向，坚决落实党中央、国务院重大决策部署，把资源投入到国家经济发展的重点领域、重点环节，我们国内商业银行一定会取得一个好的发展。”
2、这样的发展理念下，中国银行确实取得了不错的发展成绩。2021年上半年，集团实现净利润1185.47亿元，同比增长9.96%；实现归属于母公司所有者的净利润1128.13亿元，同比增长11.79%。平均总资产回报率 （ROA）0.93%，净资产收益率（ROE）11.97%。不良贷款余额2003.48亿元，不良贷款率1.30%，分别比年初下降69.25亿元，0.16个百分点，为四大国有行中最低水平；不良贷款拨备覆盖率为184.26%，比年初上升6.42个百分点，资本充足率为15.61%。
3、同期，集团资产总额为26.32万亿元，负债总额为24.09万亿元，比年初分别增长7.85%和8.31%。实现利息净收入2087.73亿元，同比增长1.64%；净息差为1.76%，同比下降11个基点。非利息收入942.15亿元，同比增长17.33%，占营业收入比为31.10%。受益于基金代销、托管、互联网支付等业务收入增长较快，手续费及佣金净收入468.13亿元，几乎占非息收入近一半。
『陆』 进一步发展和完善我国金融机构的设想和展望
根据中国经济金融发展的新形势分析，近期以及今后一个时期经济金融改革与发展工作，要加强和改善金融宏观调控，充分发挥市场机制作用。加快金融体制改革，完善金融机构的公司治理结构，提高金融企业的资产质量、盈利能力和服务水平，全面提高金融业对外开放水平，增强中国金融业竞争能力。建立和发展多层次的金融市场，提高直接融资比重。提高金融监管水平，建立防范和化解金融风险的长效机制。改善金融生态环境，促进全社会信用体系的大环境建设，维护金融稳定。
一、继续实行稳健的货币政策
要按照科学发展观的要求，加快经济结构的调整，努力实现经济增长方式的转变，着力提高经济增长的质量和效益。经济决定金融，良好的宏观经济环境是金融稳定的重要前提。金融是现代经济的核心，金融对经济发展具有巨大的推动和调控作用，金融稳定是经济稳定的基础。因此，2006年中国将保持宏观经济政策的连续性和稳定性，继续实行财政政策和货币政策的“双稳键”调控方式，并根据经济形势的具体变化，注重增加灵活性和针对性。中央银行在继续执行稳健的货币政策的同时，进一步增强政策的主动性和有效性，注意加强预调和微调，充分发挥金融宏观调控作用，适时适度调控货币信贷总量，优化信贷结构，加快经济结构调整，促进国民经济的平稳快速增长。
二、深化金融体制改革
中国经济转轨时期，要维护经济金融稳定，需要加强基础：设施和制度建设，改善金融生态环境；深化金融体制改革，推进利率制度和汇率制度改革；加快金融企业改革，明晰产权主体；完善公司治理，转换经营机制，加强内部管理；促进金融创新，提高金融机构创新能方。
（一）加快金融企业改革
目前，国有商业银行的改革已取得阶段性成果，下一步改革的主要任务是引进外部战略投资者，推动符合条件的国有商业银行在境内：外资本市场上市，强化出资人对国有商业管理层的约束，进一步规范公司治理，建立起有效的绩效激励、风险控制和资本约束机制，促进国有商业银行健全经营机制，将国有商业银行转变成自主承担风险的具有生机和活力的市场参与主体。
中国政策性金融机构的发展已经进入一个新阶段，为适应新的形势，传统的政策性银行要转变为符合市场经济需要的＼财务上可持续的、具有一定竞争性的开发性金融机构。因此，政策性银行要建立现代企业制度，实现自身的可持续发展。在改革过程中，要实行一行一策，针对各行的不同情况，分别制定改革方案，有目的、有步骤、分阶段实施，并要建立开发性金融机构管理模式，实行国家指定项目和自主经营的开发性项目分账管理、专项核算。进一步完善股份制商业银行的运行机制。在加强监管的前提下，允许社会资本和外资参股现有中资金融机构，鼓励社会资本和外资参与中小金融机构的重组与改造，在有利于化解金融风险的情况下，适当放宽社会资本和外资入股金融机构的比例。推动证券公司的重新定位，回归投资中介服务的基本功能，完善以净资本为核心的证券公司风险控制和考核机制，完善客户交易结算资金存管制度。支持优质证券公司创新，探索包括集团化建设、证券控股公司及合伙人制在内的各种组织形式，以形成规模适当，经营特色各异的证券公司。积极推进符合条件的证券公开上市。建立：综合性保险集团，专业性保险公司和保险中介机构并存的多；元化保险机构体系。继续深化和巩固国有保险公司股份制改革成果；支持集团减控股公司根据市场定位和业务发展需要，通过产险、寿险、资产管理等多元化业务，整合内部资源。允许保险公司依法兼并、收购、实现股权有序流转。支持符合条件的保险公司在境内外上市。
推动金融机构完善公司治理结构，加强内控机制建设，提高金融企业的资产质量、盈利能力和服务水平。金融机构要建立健全股东大会、董事会、监事会和经理班子治理架构，使决策、监督、执行分工明确、相互制约、相互监督。要加强对高级管理人员和普通员工的约束，建立相应的正向激励机制。在完善公司治理结构的基础上，加强内部控制、加强内部授权授信管理，充分发挥内部审计、内部合规性检查的作用、同时合理发挥外部审计的作用。金融机构进一步加强审慎经营，采用国际通行的审慎会计制度、风险拨备制度和损失核销制度，不断提高金融资产质量、降低不良资产比例，提高金融机构经营的稳定性。金融业综合经营是指银行业、证券业和保险业跨业经营的金融制度，具有节约交易成本、分散金融风险和获得协同效应等优势。要稳步推进金融业综合经营试点，提高中国金融机构竞争能力。推进金融机构综合经营可以有多种形式。中国有必要在有效实施金融监管的前提下，主要通过金融控股公司和其他适合中国国情的综合经营组织形式，发展综合类金融业务。通过设立正面清单和负面清单的方法，将防范金融风险和鼓励金融创新有机结合，通过金融创新调整金融机构资产负债结构。鼓励金融业在制度、机构、产品等方面加大创新力度，推动金融企业面向市场、树立以客户为中心的经营意识，提高综合服务水平和盈利能力。加强金融机构的产品定价能力、重视发展银行业的中间业务，开发证券公司的卖方业务，加快保险产品结构调整，培育可持续的盈利模式，提高金融机构的经营能力和竞争实力。
（二）全面推进农村金融改革
按照建设社会主义新农村的要求，进一步深化农村金融体制改革，针对农村多层次金融需求的特点，加快构建政策性金融组织、商业性金融组织、合作金融组织和其他形式农村金融组织各有定位、功能互补、产权明晰、可持续发展的多层次农村金融机构体系。深化农村信用社改革，真正建立起产权清晰、财务健康、监管到位、有可持续发展能力、主要为农村服务的金融企业。继续完善和发展农村政策性金融，探索农村政策性金融与商业性金融共同支持农村经济发展的有效模式，保障邮政储蓄资金对“三农”的适当投放，引导和规范民间借贷行为，在控制风险的基础上，发挥其活跃民间经济活动的积极作用。适应农村经济发展需要，鼓励多种形式的制度创新和产品创新，发展农业保险、大宗农产品期货市场、分散农村信贷风险。积级探索包括小额信贷组织在内的新型农村金融组织形式，开发新的农村金融产品。
（三）推进利率市场化改革和完善汇率制度
中国利率市场化已经取得很大进展，目前除银行存款利率上限和贷款利率下限外，基本取消了利率管制。利率改革的目标是建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率，金融机构依据市场利率确定其资产负债价格体系。一是进一步推进贷款利率的市场化，逐步放开城乡信用社贷款利率浮动上限，简化贷款基准利率期限档次。二是引导金融机构提高贷款定价和风险管理能力。三是鼓励金融机构用好存款利下浮政策，加强主动负债管理，逐步放开大额、长期存款利率。四是简化并逐步放开小额外币存款利率的上限管理，实现境内小额外币存款利率的市场化。中国于2005年7月实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，并将根据市场发育状况和经济金融形势，不断完善有管理的浮动汇率制度，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定，促进国际收平衡，维护宏观经济和金融市场的稳定。中国金融改革的一项重要内容是逐步实现人民币资本项目可兑换。进一步放宽境内机构对外直接投资限制，支持企业“走出去”；积极探索利用外资新方式，逐步放宽对合格境外机构投资者投资于境内的限制。放松境外机构和企业在境内资本市场上融资限制，优化国内资本市场结构，允许合格的境外机构在境内发行人民币债券。拓宽境内外汇资金投资渠道，允许合格境内机构投资者投资境外证券市场。人民币资本项目基本可兑换后，仍可以视情况对短期外债和投机性头寸进行适当限制。
『柒』 中国金融行业未来的市场前景和趋势
一、中国金融服务业发展现状
近年来，随着金融改革开放的不断深化，我国金融业面临的市场环境有了很大的改善，特别是1997年东南亚金融危机以来，各级政府都把金融安全和稳健发展放在了非常重要的位置，采取多项管理措施，加强自身建设，防范金融风险，取得了很大进展。但是加入WTO后，外国金融机构进入中国市场，我国金融业各部门的压力仍将非常大，发展现状不容乐观。下面我们将分别谈谈我国银行业（主要是商业银行）、保险业和证券业的发展现状。
（一） 银行业
目前我国商业银行市场基本上是由四大国有商业银行所瓜分，行业垄断程度相当高，其业务主要集中在传统的存、贷、汇银行业务和外汇业务等，很少经营或不经营全部的投资银行业务，如金融租赁业务、保险业务、信托业务、财产顾问和咨询业务和旅游广告业务等。这些业务范围的限制，影响了我国国有商业银行的盈利能力和金融工具创新能力，资本金严重不足，贷款能力出现内生性约束。由于国有银行效益不佳，消化自身不良资产的压力很大,也无力用经营利润补充基金。因此，不良资产日益积累，致使部分国有银行资产充足率根本达不到巴塞尔协议规定的8%的要求。由于商业银行盈利能力不强，资产运用效率不高，存在大量的坏帐和呆帐。这些都将使国有商业银行在与外资银行的竞争中处于不利的地位。
（二）保险业
二十年多来，中国保险业以年均39.6%的增长速度迅猛发展，实现第一个保费收入达500亿元用了15 年的时间，而实现第二个500亿元仅用了3年时间（见图1-1、图1-2）。到2000年底，保费收入达1595.9亿元。同时保险市场主体日趋多元化，目前，全国共有保险公司40家，一个以国有保险公司和股份制保险公司为主、中外保险公司并存、多家保险公司竞争的保险市场格局已初步形成。但中国保险业目前还存在一系列问题，如保险公司实力
差，资金运用渠道少（保险业收入仍以保费盈余为主），效率和经营技术不高，服务水平不能适应竞争等。因此，一旦当我国保险公司与外国保险机构真正展开竞争，保险业将面临很大冲击。
图1 1989—2000年我国保费收入趋势图
图2 1989—2000年我国保费收入增幅趋势图
（三）证券业
我国证券业起步于八十年代，在1990、1991年沪深证券交易所成立后，经过曲折的历程，取得了长足的发展。首先是融资能力的增强，我国证券市场融资额从1994年的99.78亿元，增长到2001年的1192.22亿元，占间接融资（银行贷款）的11.45%；其次，随着证券市场规模持续增长，股票交易额也持续增长，1993年的股票交易额为3627.2亿元，2000年股票交易额达到高峰，为60826.6亿元，增长了16.7倍。2001年我国上市公司数量已经达到了1154家，投资者帐户为6639 .68万户。上述数据表明，我国证券市场经过10年的快速发展，已经初具规模。但由于我国证券业是在一定的保护下发展起来的，并没有与国际市场完全接轨，因此其要进一步发展，仍存在一些问题：
首先，国内证券机构业务范围狭窄，品种单一，结构趋同。业务范围仅限于国内的承销、经纪和自营三大传统业务，企业财务顾问业务等虽然也有，但是大多是争取承销项目的辅助手段，提供的产品和服务具有很大的雷同，对金融创新的重要性仍然没有充分的认识。
其次，融资渠道不畅，上市证券公司不多。渠道有三个方面：同业拆借、国债回购和增资扩股，且融资偏重短期资金融通，缺乏券商发展急需的长期资金融资渠道。
第三，资本运作效率差。
第四，券商的资产管理业务混乱。
第五，证券经纪业务收益下降。
这些都表明，只有二十余年成长历史的新中国证券业同经历过百余年资本市场锤炼并且实力雄厚的国外证券公司同场竞技，将面临巨大的现实压力。
二、中外金融服务业发展比较
2001年11月，中国终于迈进了WTO的大门，中外金融机构同台竞技将成为必然趋势，我国金融业要在这一场新的角逐中占有一席之位，必须通过比较分析彼此的优势和劣势，判断自身所处的生存环境，最终提出自己的战略方案。
（一） 银行业
1．经营规模比较
衡量一家综合性商业银行的经营规模，主要有总资产、一级资本、分支机构数量、跨国经营情况等子指标。
表1 中外商业银行经营规模比较（1999年度） 单位：亿美元
总资产
一级资本
分行机构数量
跨国经营情况
工商银行
4275．46
219．19
国内分支机构众多
跨国经营处于初级阶段
农业银行
2442．93
162．66
国内分支机构众多
跨国经营处于初级阶段
建设银行
2658．45
131．96
国内分支机构众多
跨国经营处于初级阶段
中国银行
3162．14
152．70
全球性机构布局
全球性银行
花旗银行
7169．37
476．99
全球性机构布局
全球性银行
美洲银行
6325．74
381．76
全球性机构布局
全球性银行
德意志银行
8437．61
174．18
全球性机构布局
全球性银行
巴克莱银行
3988．25
140．55
全球性机构布局
全球性银行
资料来源：张仿龙、阮班鹰：《中外商业银行盈利比较及入世对策》，《现代商业银行导刊》2001年第一期；孔永、马耕之《世界30家银行资产负债及财务状况概览》，中国经济出版社1996年版。
从表1可以看出，就总资产和一级资本来源来说，我国四大国有商业银行与国际跨国商业银行相比并不逊色，已经进入世界大银行行列。但从分支机构数量及跨国经营情况看，除中国银行具有众多海内外分支机构并已初具全球性银行的某些特征之外，其余三家国有商业银行尽管分支机构总量很多，但跨国经营都还刚刚开始。因此，从经营规模指标分析，我国国有商业银行与外国综合性大银行的最大差距表现在全球性分支机构布局缺陷和跨国经营滞后等方面。
2．业务功能比较
我国国有商业银行与外资银行在业务功能上的差异主要表现在管理当局对混业经营和分业经营的限制（见表2）。英国、日本和美国已分别于1986年、1992年和1999年修改了相关法律，最后从法律上废除了混业经营的障碍。而我国《商业银行法》严格禁止商业银行从事证券投资等非银行业务。
表2 中外商业银行业务比较
商业银行业务
投资银行业务
保险业务
当局立法限制
工商银行
存贷汇等业务功能齐全
工商东亚
无
分业经营
农业银行
存贷汇等业务功能齐全
无
无
分业经营
建设银行
存贷汇等业务功能齐全
中金公司
无
分业经营
中国银行
存贷汇等业务功能齐全
中银国际
无
分业经营
花旗银行
存贷汇等业务功能齐全
全面开办投资银行业务
有
1999年取消限制
德意志银行
存贷汇等业务功能齐全
全能银行
有
全面混业经营
巴克莱银行
存贷汇等业务功能齐全
全面开办投资银行业务
有
1992年取消限制
近年来，工商银行、建设银行和中国银行已经开始绕过法律限制，通过到境内外收购、合资设立投资银行机构，开展了投资银行业务并取得了显著的成绩。但国内分支机构尚不能从事证券一、二级市场业务。因此，业务功能综合化、全能化是形成外资商业银行强大竞争力的重要因素。
3．金融创新比较
金融创新包括体制创新、机制创新和业务创新三大方面。由于外资大银行身处市场经济国家，不存在体制创新和机制创新的问题，因此，金融创新的比较仅限于业务创新。
从表3可以看出，我国国有商业银行业务创新仅限于传统的存贷汇业务，大部分业务创新还是借鉴国外商业银行60—80年代的产品，而市场化程度高、科技含量高的品种，如期货、期权、利率调换、消费贷款证券化、衍生金融产品交易等在我国都还未开办。由此可见，我国国有商业银行在新产品领域及跨国经营方面的竞争力非常弱。
表3 中外商业银行业务创新比较
中国国有商业银行业务创新
外资商业银行业务创新
综合帐户
银证转帐
浮动利率贷款
票据融资
电子银行
循环贷款
网络结算
消费信贷
给点分吧，很辛苦的
『捌』 急：目前我国银行业的总体格局的划分
一、当前我国银行体系的总体格局
改革开放以来，我国的银行业发展很快，逐渐打破了四大国有商业银行一统天下的单一国有银行体系。但国有商业银行在我国银行体系中仍居主体地位。近年来，我国国有商业银行实行的是总分行制组织结构，一般至少包括总行——省分行——地(市)分行——县支行——分理处(储蓄所)五个层次，这就决定了其机构的设置模式，即按省区设置分(支)行。从个体布局看，四大国有商业银行原来各有业务范围的界定，尤其是农业银行，主要经营对象是针对于“三农”，但这几年来，农行在农村的经营网点被撤消了很多，发展空间正在不断地向城市扩展；中国银行原本定位于外汇业务，其经营网点主要分布在城市：而工商银行与建设银行在业务范围上已无实质性区别。四大行在所有的县(市)设立分支机构，这从布局上讲很不合哩，因为业务量不足，效益较差。与国有商业银行阳比，10家股份制商业银行的分支机构较少，主要分布于大中城市。其中，交通银行分支机构设置地域范围比较广，在所有的直辖市、副省级城市及部分地级市设有分(支)行，县级市则基本不进入。其他9家股份制商业银行布点多在副省级城市及省会城市，一般地级市及县级市则几乎不涉及。城市商业银行是在深化金融体制改革的进程中，由城市企业、? 用窈偷胤讲普�蹲嗜牍勺槌傻牡胤叫怨煞葜粕桃狄�校�饕�⒆阌诜�裰行∑笠担�比俚胤骄�谩E┐褰鹑诘闹髁��桥┐逍庞煤献魃纾��收�⑿罱�改昀丛谂┐宓厍�姆⒄挂卜浅Q杆伲�剂伺┐宕⑿钪邢嗟贝蟮姆荻睢?nbsp;
二、我国银行业现有布局存在的弊端
经过二十余年的改革开放，中国金融体制发生了很大变化，以中央银行为核心、国有商业银行为骨干，多种金融机构并存的局面已基本形成。特别是1997年全国金融工作会议以后连续几年的治理整顿，中资商业银行的整体状况正不断好转，而股份制商业银行的纷纷上市，也促使其在规范与完善自身发展方面逐步提高。然而，仅以目前的状况看，我国银行业尚不足以应对发达国家国际大银行的挑战，其布局的不合理及各金融机构自身存在的弊端可从以下几个方面进行分析：
1、我国尚不存在全国范围内统一的支付结算系统。当前，我国四大国有商业银行之间联行自成体系，而股份制商业银行和信用社则没有独立的联行系统，结算渠道“肠梗阻”，汇兑系统要借助四大国有商业银行的跑道。在各商业银行联行业务基础上主要有三种汇划形式：第一种为系统内汇划；第二种为跨系统汇划，实行“先横后直”；第三种大额汇划通过人行转汇。从这三种形式中，我们可以看到现有联行体系存在的弊端：一是四大国有商业银行之间联行体系重复建设，造成社会资源的浪费，影响商业银行集约化经营方向；二是商业银行之间通汇环节多，影响资金的周转；，三是不利于其它商业银行及信用社的公平竞争；四是不便于人民银行加强金融监管力度。
2、在业务量有限的情况下，布局及经营的重复易导致银行间恶性竞争。银行机构布局是银行发展的一个重要方面，其设置合理与否直接关系到银行效率的高低和竞争力的大小。目前，中国商业银行业呈现出这样一种竞争格局：在特大城市及部分沿海开放城市，存在外资银行、国有商业银行、股份制商业银行及城市商业银行之间的竞争；在大中城市存在国有商业银行、股份制商业银行及城市商业银行之间的竞争；在中小城市及部分中心城镇存在国有商业银行、城市信用合作社和农村信用合作社之间的竞争；在农村地区，存在着农行、农村信用合作社以及邮政储蓄的竞争。这种布局模式，使一个区域内各种银行机构并存。而在我国实行金融业分业经营、对银行业务范围限制较严的情况下，各银行机构所从事的业务种类基本一致，而在业务总量既定的条件下，各银行的分支机构只能在某一个平衡点上分割既有的业务量。业务量较大的区域，各家还都可以分一杯羹，而业务量较小的区域，则很难人人都喂得饱，必然会有人饿肚子。在这种情况下，极易造成银行间的恶性竞争及资源的极大浪费。
3、国有独资商业银行的产权制度直接限制着其规模的进一步扩大。当前，世界各国的银行都以股份制形式存在，而作为维系着国民经济命脉和经济安全、在我国经济和社会发展中居于举足轻重地位的四大国有商业银行却仍是国有独资形式。该种产权制度，直接影响着国有独资商业银行的资产规模和竞争实力，虽然有其形成的特定背景，但已与全球金融一体化趋势不相适应。据悉，我国四大银行目前的年利润当在百亿元以上，资产规模占我国全部金融机构资产总额比重仍是大头。未来五年，国有独资商业银行要在竞争中保持现有份额，贷款规模每年至少需要增加7000亿元左右，按8％资本充足率要求，保证现有资本充足率不降低，每年需增加资本金500多亿元。要保持这一资本扩张规模，以四家国有商业银行现有经营状况来看，如若不能从根本的产权制度加以改变，自身完全没有补充资本金的充足能力。而如若不能保证资本金来源的持续性，四大国有商业银行在市场上的竞争力必将逐渐消退。因此，对国有独资商业银行产权制度的改革已势在必行。
4、我国金融业分业经营模式与全球金融业混业经营格格不入。从1995年以来，我国的银行、证券与保险业实行分业经营。入世后，中国金融、证券市场的开放应服从于《服务贸易总协定》的六项基本原则和金融服务协议。中国金融将进一步融入国际金融体系，必须按照WTO制订的规则进行金融服务。因此，国内许多现有的管制或规定将被强行突破，而金融分业经营、分业管理制度将首当其冲。随着金融市场的开放，金融混业必将从外部波及我国金融市场，外资金融机构实行的是混业经营模式，而且我国现行的《在华外资金融机构管理条例》亦允许外资银行从事外币投资业务。全能型外资银行或金融集团将同时向中国人民银行、中国证监会和中国保监会申请银行业务、证券业务和保险业务牌照。这种事实上的不平等将在一定程度上削弱中资金融机构的竞争力，使国有商业银行效益状况恶化。
5、农村金融体系中，信用社的定位已发生异化，从而影响到对“三农”的扶持。国家赋予农村信用合作社的功能主要是为“三农”服务，充分发挥支持农业和农村经济发展的金融主力军和联系农民的金融纽带作用。而当前，我国的农村信用社基本上已不具备合作金融的特征，其经营目标已逐步偏离为“三农”服务、执行民间信贷职能的初衷。经营对象、经营范围的商业化，经营机构的城市化以及由此导致的资金流向从农村地区向城市地区的趋利性逆转，都使对“三农”的扶持主体实质性缺位，从而不利于农村经济的发展。
三、对重塑我国银行格局的构想
本着整合银行资源、凝聚金融优势、提高我国金融体系的国际综合竞争能力原则，对我国银行业的重新布局做以下构想：
1、改革联行体系，建立全国范围内统一的清算银行。建立一种单独承办联行业务，不以盈利为目的的清算银行，能够从根本上消除各种影响银行资金清算的因素，加快资金周转速度。同时，它也将彻底解决股份制商业银行、城市商业银行、信用社等汇路不畅的情况，有利于各商业银行之间平等的竞争，也使各商业银行可以从联行体系建设中解脱出来，避免重复建设，节约人、财、物。另外，建立统一的联行体系也是我国加入WTO的必然要求。我国加入WTO后，国内银行业将受到具有先进管理经验和雄厚实力的外资银行的冲击，这必然要求我国要积极创造条件，成立清算银行，独立承担清算业务，使国内商业性金融机构能够集中精力，加强经营管理，全面发展业务，以提高经济效益，惟有如此，它们才能与外资银行争得更多的市场份额。另一方面，清算银行的建立，也能为外资银行的汇路创造条件，有利于吸引更多的外资，促进我国经济发展。
清算银行的建立，可以以现行人民银行清算中心为依托，以现有联行体系为基础，把各商业银行联行体系纳入清算中心，再把清算中心从人民银行中分离出来，成立独立承办联行业务的清算银行，并实现天地对接与同城清算联网。清算银行是一家特殊性质的银行，可采取会员制，由各家商业银行根据自己的业务量来交纳会费，形成清算银行的收入。其机构体系可按照经济区域划分，实行垂直领导、分级管理的组织体系。清算银行要在全国设立总行，总行下设分行、支行二级机构。主要职责为；一是具体办理联行业务，二是监督清算单位支付情况，防止支付清算风险。清算银行与商业银行处于独立地位，独立承办联行业务，接受人民银行的监管。
2、逐步对国有商业银行进行股份制改革。目前，对我国国有商业银行进行股份制改造已经没有任何理论和政策上的障碍。要按照建立现代企业制度的要求，把国有独资商业银行改造成治理结构完善、运行机制健全、经营目标明确、财务状况良好、具有较强国际竞争力的现代金融企业，具备条件的国有独资商业银行可以改组为国家控股的股份制商业银行，条件成熟的可以上市。
从我国国情看，我国国有商业银行应建立以法人持股或法人相互持股为主体，以分散的个人和机构投资者、专业投资基金持股为补充的多元化股权结构及相应的法人治理结构。从具体改制方式上，有以下几种方案可供参考。方案一：可将四家国有商业银行分别改造成银行集团公司。在改制过程中剥离掉原有的不良资产和非生息资产，集中优质资产成立商业银行股份有限公司。同时，商业银行集团公司下面还可以分别设立几家有限责任公司，如后勤保障公司、物业管理公司等。这些公司将与资产管理公司一起来消化原国有商业银行的不良资产(当然，不良资产的剥离还需要通过许多其他途径，包括让民间资金以实收货币资本的形式进入资产管理公司等)。方案二：将四大国有商业银行改造成股份制控股公司，总行和分行为两级法人。总行作为母公司对作为子公司的分行控股，将经营状况比较好的一家或几家分行经过资产重组后独立注册成股份有限公司制的子银行上市。国有商业银行总行作为控股母公司持有上市公司的股权，然后根据发展战略需要，逐步通过上市子银行收购、置换非上市分行资产等各种方式，实现借壳上市。方案三：在工、农、中、建四家国有商业银行之间进行资产重组。合并几家国有商业银行的有关分支行，新建一家由各国有商业银行总行联合控股的股份制商业银行，并选择适当时机上市。当前，企业重组符合世界经济潮流，能达到强强联合的效果。而我国现有银行体系中，建设银行与工商银行在业务范围、市场定位、服务对象等方面已无实质性区别。由于我国的银行规模与国外一些超级银行相比仍存在明显差距，不妨可以考虑先在部分地区实现工商银行和建设银行分支机构的合并，从而最终实现建设银行与工商银行按照股份制进行整体合并。
3、鼓励城市中小银行按市场化原则相互兼并与重组，实现多层次联合。通过兼并与重组，一方面可以使银行资源的配置趋向合理化，另一方面可形成银行间的优势互补，扩大银行的规模，增强系统的稳定性，从而提高城市中小银行的竞争力及抵御风险的能力。具体可以考虑以下几种方式：一是突破城市商业银行的地域限制，允许城市商业银行跨地区兼并城市信用社或其他规模较小的城市商业银行，并将其改制为分支机构；二是鼓励股份制商业银行兼并周边和异地的城市信用社及城市商业银行，以壮大自身；三是允许将同一省区内的城市商业银行合并重组为一家省级地方性股份制商业银行，由省市两级政府参股，并吸收省内中小企业入股；四是在更大的范围内，如按经济区域，甚至在全国范围内的联合。这种更大范围内的联合主要是针对城市商业银行而言，联合的形式多种多样，更多的是业务的合作，不需取消现有城市商业银行的法人地位。城市商业银行可考虑按子母公司的形式自下而上组成城市商业银行集团，集团总部的注册资本主要由发起组建的各城市商业银行入股构成，也可向效益好的企业定向募集。各城市商业银行作为集团的成员，可在集团总部的指导和协调下开展技术和业务联合。
4、选择合适模式向混业经营渐进过渡。混业经营分为两种模式；一种为全能银行制，即在银行内部设置业务部门，全面经营银行、证券、保险等业务。按照这种模式来改造我国目前金融业分业经营的状况是不现实的。首先是改革成本太高，在实际操作中不存在可操作性；其次，这种模式的反应能力较慢，无法对外界环境的改变做出及时的反应，与当今世界瞬息万变的信息革命不相适应。另一种为金融集团模式。它又可以划分为以下三种子模式：模式一，集团中的各金融机构相对独立运作，在组织结构上没有联系，相互间只有形式松散的合作协议，如交叉销售协议等。一体化程度低的金融集团多采用此模式；模式二，商业银行对保险公司和证券公司直接控股，直接以子公司的方式进行业务渗透和扩张。我国1995年之前混业经营所采取的模式与此类似。此模式由于资金高度的暗箱操作性，不仅会放大银行的经营风险，而且也增大了金融监管的难度；模式三，在相关的金融机构之间建立金融控股公司，在各金融子公司和控股公司之间设立行政中心，形成金字塔结构。各金融机构相对独立运作，但在诸如风险管理和投资决策等方面要以控股公司为中心，商业银行、证券公司和保险公司等通过控股公司相互进行业务渗透。&nb sp;
从中国近几年的实践来看，金融控股公司模式是我国实现混业经营的最优选择。它能实现金融机构在竞争与整合过程中的乘数效应、规模效应和范围效应。申银万国加盟光大集团，分集团增添了重要的优质资产、证券资源及资本运营经验，将为光大集团迅速成长为具有国际竞争实力的金融集团铺平道路；中国银行、中国工商银行也在香港等地并购重组或投资组建了投资银行或商业银行类机构；中国国际信托投资公司也加快了金融资源重组整合进程，除巩固发展中信实业银行业务外，重组成立了中信证券。这一系列金融机构跨行业并购标志着中国金融业已进入一个崭新的重组整合期，其目标是向国际惯例靠拢，提高综合金融资源的配置效率和中国金融体系的国际综合竞争能力。
5、各银行机构对自身发展应重新定位。面对加入WT0后国外商业银行的入驻，我国银行业之间应更多地形成经营联合与良性竞争，团结一致，共同应对来自外界的挑战，而不应继续陷入恶性竞争的困境，既浪费资源又消耗实力。因此，为使各银行机构重新找到自身的发展定位，我们作以下大胆的设想：
1、把工行、建行按股份制模式整合为一家银行，市场定位放在市级以上的城市，原有分支机构在重新布局时可以撤消或实行并购，如由农业银行购入。
2、中国银行主要应定位于开展境外业务，积极推进跨国经营。可考虑设立代表处、代理机构、附属银行、国外分行及投资银行等多种方式开展跨国业务。原有的国内网点应大量收缩。
3、农行主要应定位于县城以下，包括农村，其服务对象与信用社一致，主要为“三农”。
4、信用社改革是农村金融改革的关键。农村信用社改革要因地制宜，分类指导，不搞“一刀切”。要强化农村信用社内部管理、完善贷款审批、风险防范和内部财务等内控制度。当前，农村信用社改革的关键是明晰产权。我们认为，无论采取何种方式来改造信用社的产权制度，都应本着更好地服务“三农”并与当地经济发展相匹配。从功能上来讲，应向五、六十年代农村信用社的功能回归。
5、股份制商业银行和城市商业银行要充分发挥自身机构新、机制灵的特点和优势，扬长避短，牢固树立为中小企业，特别是为个体工商户和本地居民服务的经营思想，切忌与国有商业银行争项目、抢地盘、争客户。要瞄准国有商业银行收缩部分地区分支机构和调整经营策略的时机，抓住机遇，占领市场，加快发展，并要不断实现业务创新。
四、新构想中需着重关注的问题
1、加入WT0是深化国有商业银行体制改革的难得机遇。中国国有商业银行如何应对外资银行的冲击，已成为政府和金融部门普遍关注的首要问题。靠政府进行强制性的制度供给虽然可以在短期内形成竞争性金融体制构架，但不可能造就与配套制度相融合的内在于我国经济社会制度的金融竞争机制。在加入WTO迎接挑战的氛围下，我国公民对加入WTO的预期效益较大，人心所向，容易形成合力，体制改革中的阻力相对较小。如果时间一长，公民对加入WTO所带来的预期效益递减，就会增加体制改革的阻力，摩擦成本加大。而且，根据制度经济学路径依赖理论，制度变迁具有路径依赖的特性，时间长了还会增大体制惯性纠正成本。我们只有把握住目前内外人心一致的改革良机，才能使得国有商业银行体制改革以最低的成本达到最佳的效果。
2、组建四行联合办事处，是短期内整合我国金融资源的最佳途径。对四大国有商业银行的股份制改造，不可能一步到位，而四大商业银行的联合经营却已刻不容缓。四行从专业化分工到业务交叉经营，培育了我国改革开放的初级金融市场，引入了竞争机制，提高了金融服务质量。但同时，由于各自都只从自身利益出发，为获得更多的市场份额，盲目扩张经营网点，放松信贷监督，导致了严重的违规经营和无序竞争现象，四行之间的“窝里斗”越来越严重。这种状况既是对金融资源的浪费，同时也对四行不良资产的积淀和低效率带来负面影响。
面对世界金融业激烈的市场竞争，我国四大行应发挥国有制同一产权主体的优势，淡化市场利益的冲撞，建立资源共享和优势互补的同盟关系，巩固国内市场根基，适时出击国际市场，把主要竞争对手定位为国外的超级金融集团。而短期内最为妥善的合作方法，就是建立“四行联合办事处”，以形成四行的业务同盟关系。四行联合办事处现有的建制可分为两级，总行一级设联合办事处，分行一级设联合办事分处。联合办事处不是一级行政建制，它的性质是行长级的联系会议。它的功能性机制可设想为：政策的磋商与协调；业务的交流与合作，市场的开放与规划；风险的监测与预警。
3、发展银行业中间业务是应对“入世”挑战，进行资产整合的关键。从国际银行业发展的总体趋势看，中间业务在商业银行的业务中所占比重越来越高。但我国各商业银行中间业务收入占总收入的比例基本上都在10％以下。加入WTO后，中间业务领域将成为中外资银行的竞争焦点。原因有三：其一，我国商业银行的经营网络已形成，国外银行进入我国后，虽然也会从事一定量的存贷业务，但在短期内肯定不可能建立起像国内商业银行一样庞大的网点，无法在存贷方面跟国内银行竞争；其二，国外银行长期以来在中间业务上所积累的经验与优势是短期内国内银行所无法比拟的，国外银行必将以此作为抢占中国市场的切入口：其三，从利润回报来看，中间业务利润率远高于传统业务。因此，如果我国商业银行还只是提供以存贷为主的金融服务，而不在发展中间业务上早做准备，就等于把这块利润拱手予人。此外，按照《巴塞尔协议》，商业银行的三大业务是资产、负债和中间业务。在我国，银行的资产和负债比重高达90％，明显的比例失调，这对我国银行业进行产业升级是非常不利的。银行业进行整合的首选领域，就应该是比较薄弱的中间业务，它将帮助我国商业银行找到新的盈利点，从而走出经营困境。同时，它也将为我国银行业产业整合升级发展提供大好机会。
4、金融混业经营的趋势必将导致对监管制度创新的需求。随着外资金融机构的入驻，传统的分业经营模式将逐渐被打破，银行与非银行金融机构之间的业务界线也将逐步模糊，金融机构业务之间的交叉将走向多元化、综合化，这同时也对监管制度的创新提出了要求。监管体系应适应被监管对象的变化而变化，在分业经营模式下，实行的是人民银行、证监会、保监会对银行、证券公司、保险公司的分业监管，在混业经营模式下，则要求建立一个更集中、更协调的监管体系。我们对这种监管体系的构想是，事前监管与事后监管分离。人民银行主要负责金融机构市场准入的审批即事前监管。由人民银行的监管职能部门与证券、保险监管机构合并，成立金融监管局，金融监管局直属国务院领导，负责金融机构现场稽核检查，以及破产兼并管理及应急措施，即事后监管。金融监管局在区域设置分局，省(直辖市)设金融监管办事处，金融监管局及办事处行使对所有金融机构的现场监督管理职能。