科创板股票交易特别规定的起草思路

⑴ 《交易特别规定》中规定的科创板投资者适当性条件如何认定

个人投资者参与科创板股票交易，应当符合《交易特别规定》中规定的适当性条件等要求，其具体认定标准如下：
（一）关于证券账户及资金账户内资产的认定
1．可用于计算个人投资者资产的证券账户，应为中国结算开立的证券账户，以及投资者在证券公司开立的账户。中国结算开立的账户包括A股账户、B股账户、封闭式基金账户、开放式基金账户、衍生品合约账户及中国结算根据业务需要设立的其他证券账户。
可用于计算投资者资产的资金账户，包括客户交易结算资金账户、股票期权保证金账户等。
2. 中国结算开立的证券账户内的下列资产可计入投资者资产：股票，包括A股、B股、优先股、通过港股通买入的港股和股转系统挂牌股票；公募基金份额；债券；资产支持证券；资产管理计划份额；股票期权合约，其中权利仓合约按照结算价计增资产，义务仓合约按照结算价计减资产；上交所认定的其他证券资产。
3.投资者在证券公司开立的账户的下列资产可计入投资者资产：公募基金份额、私募基金份额、银行理财产品、贵金属资产等。
4. 资金账户内的下列资产可计入投资者资产：客户交易结算资金账户内的交易结算资金；股票期权保证金账户内的交易结算资金，包括义务仓对应的保证金；上交所认定的其他资金资产。
5. 计算各类融资类业务相关资产时，应按照净资产计算，不包括融入的证券和资金。
（二）关于参与证券交易经验的认定
个人投资者参与A股、B股和股转系统挂牌股票交易的，均可计入其参与证券交易的时间。相关交易经历自投资者本人一码通下任一证券账户在上海、深圳证券交易所及股转系统发生首次交易起算。首次交易日期可通过证券公司向中国结算查询。
符合法律法规及上交所业务规则规定的机构投资者，可以直接申请开通科创板股票交易权限，无需满足上述资产和交易经验的条件。
证券公司在为投资者开通科创板股票交易权限时，应当要求首次委托买入科创板股票的客户，以纸面或电子形式签署科创板股票交易风险揭示书，风险揭示书应当具备《上海证券交易所科创板股票交易风险揭示书必备条款》规定的内容，充分揭示科创板的主要风险特征。
下一步，上交所还会就包括投资者适当性管理在内的科创板经纪业务相关事项发布业务指南。

⑵ 科创板股票交易规则必知

1、参与科学创业板股票交易，投资者应关注哪些特殊规定？

科学创业板企业的业务模式新，业绩变动的可能性高，扮数不确定性高，为了防止市场过度投机，保障流动性，科学创业板股票交易设置了差异化的制度安排.例如，适当放宽上升幅度的限制，调整单一申报数市第一天开放融资融券业务，引进盘后固定价格交易等.另外，科学创造板对连续竞争价格阶段的限坦蠢价订单设定了有效申报价格范围的要求，对科学创造板的市价订单申报要求填写购买保护限价和销售保护限价.对此，投资者应该关注.

2、投资者参与科学创业板股票交易，需要开设新账户吗？

投资者参与科学创业板股票交易，应使用上海市a股证券账户.符合科学创业板股票适当性条件的投资者只需向委托的证券公司申请，在现有上海市a股证券账户开设科学创业板股票交易权限即可，不需要在中国开设新的证券账户.

3、投资者可以用什么方法参加科学创业板股票交易？

根据《上海证券交易所科学创业板股票交易特别规定》，投资者可以通过竞争价格交易、盘后固定价格交易、大宗交易参加科学创业板股票交易.

与上海市主板不同，科学创板引进盘后固定价格交易方式.盘后固定价格交易是指交易结束后，交易所交易系统按时间优先顺序组合交易价格申报，以当天交易价格成交的交易方式.

投资者应关注的是，竞争价格交易、盘后固定价格交易和大宗交易三种科学创业板股票交易方式在交易时间、申报要求、成交原则等方面存在差异.

4、投资者买卖科学创业板股票，其申报价格应符合什么要求？

投资者买卖科学创业板股票，其申报价格应符合价格上涨幅度限制的相关规定和《上海证券交易所科学创业板股票异常交易实时监视细则(试行)》的要求.否则，就无效申报了.

5、科学创板股票交易涨幅比例是如何规定的？

上缴所对科学创板股票竞争价格交易实施价格上涨幅度限制，上涨幅度比例为20%.

首次公开发行上市的科学创业板股票，上市后的前5个交易日不设定价格上涨幅度的限制，提示投资者注意.

6、科创板股票交易单笔申报数量如何规定？

与上海市主板市场不同，投资者通过限价申报科学创业板股票的买卖，一次申报数必须在200以上，不超过10万股.

投资者通过市场价格申报买卖的，单一申报数应在200股以上，不得超过5万股.

投资者参加盘后的固定价格交易，通过交易结束的价格申报买卖科学创业板股票的情况下，报数必须在200股以上，不超过100万股.

申报购买时，单一申报数量应在200股以上，超过200股的部分，可以以1股为单位增厅信首加，如201股、202股等.

申报销售时，单一申报数量在200股以上，超过200股的部分，可以以1股为单位增加.馀额不足200股时，必须一次申报销售.例如，199股需要一次申报销售.

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⑷ 科创板股票交易特别规定由谁制定

由上海证券交易所规定的，为了规范上海证券交易所科创板股票交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《证券交易所管理办法》等法律法规及《上海证券交易所交易规则》(以下简称《交易规则》)等业务规则，制定本规定。