证监会发文监督股票交易

『壹』 为什么证监会监管股票的发行和交易

证券法规定的

无规矩怎么成方圆

『贰』 监管函对股票的影响

监管函对股票是利空的，监管函是指以监管关注函、警示函等书面形式将有关违规事实或风险状况告知监管对象，并要求其及时补救、改正或者防范，一定程度上会引起投资者的恐慌情绪，从而大量地卖出股票，导致该股股价下跌。

在股票市场中，监管函和警示函的定义不同、性质不同、出现的问题程度不同。
在A股市场中，证监会的监管函是一种行政警告的监管措施，上市公司被证监会发布监管函，就表示该上市公司有涉嫌违法违规的行为（例如：上市公司出现关联交易、敏感期交易股票、未按承诺事项履行、超比例增持或减持未披露、未及时召开股东大会审议继续停牌筹划重大资产重组、募集资金使用违规、泄露公司未公开重大信息等行为会被证监会发布监管函）。
而警示函指的是上市公司或者相关人员在规范运作方面存在一定的问题，但不严重，不构成行政处罚（例如：违规减持，占用资金，信息披露未全等）。证监会发出警示函予以警示，是证监会行政处理的一种方式。股市利空是股市用语。利空是指能够促使股价下跌的信息，利空往往会导致股市大盘的整体下跌，不断的利空消息会造成股市价格不断下跌，形成“熊市”。
例如股票上市公司经营业绩恶化、银行紧缩、银行利率调高、经济衰退、通货膨胀、天灾人祸等，以及其他政治、经济军事、外交等方面促使股价下跌的不利消息。
利空就是给股市带来不好因素的消息，能刺激股指下跌。
利多就是给股市带来好的因素的消息，能刺激股指上涨。
而加息就是典型的紧缩宏观调控政策，所以会导致利空。
实质性利空
重大亏损，主营业务失败，通常这样的股票无药可救。
阶段性亏损
原材料涨价，季节更迭，导致的亏损，利空，一般此类影响的时间短暂。
政策性亏损
像油价倒挂的中石油、中石化，房价下跌的房地产股票。
政策性利空
加息，提高准备金率，发行央行票据，发行国债，限制新基金发行，加快新股发行，加快红筹回归，等等。
突发事件利空
08年春节前后的雪灾，汶川地震，舟曲泥石流对一些行业的影响。

『叁』 股票发行与交易管理暂行条例

第一章总则第一条为了适应发展社会主义市场经济的需要，建立和发展全国统一、高效的股票市场，保护投资者的合法权益和社会公共利益，促进国民经济的发展，制定本条例。第二条在中华人民共和国境内从事股票发行、交易及其相关活动，必须遵守本条例。
本条例关于股票的规定适用于具有股票性质、功能的证券。第三条股票的发行与交易，应当遵循公开、公平和诚实信用的原则。第四条股票的发行与交易，应当维护社会主义公有制的主体地位，保障国有资产不受侵害。第五条国务院证券委员会（以下简称“证券委”）是全国证券市场的主管机构，依照法律、法规的规定对全国证券市场进行统一管理。中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）是证券委的监督管理执行机构，依照法律、法规的规定对证券发行与交易的具体活动进行管理和监督。第六条人民币特种股票发行与交易的具体办法另行制定。
境内企业直接或者间接到境外发行股票、将其股票在境外交易，必须经证券委审批，具体办法另行制定。第二章股票的发行第七条股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司。
前款所称股份有限公司，包括已经成立的股份有限公司和经批准拟成立的股份有限公司。第八条设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合下列条件：
（一）其生产经营符合国家产业政策；
（二）其发行的普通股限于一种，同股同权；
（三）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的百分之三十五；
（四）在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币三千万元，但是国家另有规定的除外；
（五）向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的百分之二十五，其中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的百分之十；公司拟发行的股本总额超过人民币四亿元的，证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行的部分的比例，但是最低不少于公司拟发行的股本总额的百分之十；
（六）发起人在近三年内没有重大违法行为；
（七）证券委规定的其他条件。第九条原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条所列条件外，还应当符合下列条件：
（一）发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于百分之三十，无形资产在净资产中所占比例不高于百分之二十，但是证券委另有规定的除外；
（二）近三年连续盈利。
国有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的，国家拥有的股份在公司拟发行的股本总额中所占的比例由国务院或者国务院授权的部门规定。第十条股份有限公司增资申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条和第九条所列条件外，还应当符合下列条件：
（一）前一次公开发行股票所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并且资金使用效益良好；
（二）距前一次公开发行股票的时间不少于十二个月；
（三）从前一次公开发行股票到本次申请期间没有重大违法行为；
（四）证券委规定的其他条件。第十一条定向募集公司申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条和第九条所列条件外，还应当符合下列条件：
（一）定向募集所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并且资金使用效益良好；
（二）距最近一次定向募集股份的时间不少于十二个月；
（三）从最近一次定向募集到本次公开发行期间没有重大违法行为；
（四）内部职工股权证按照规定范围发放，并且已交国家指定的证券机构集中托管；
（五）证券委规定的其他条件。第十二条申请公开发行股票，按照下列程序办理：
（一）申请人聘请会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等专业性机构，对其资信、资产、财务状况进行审定、评估和就有关事项出具法律意见书后，按照隶属关系，分别向省、自治区、直辖市、计划单列市人民政府（以下简称“地方政府”）或者中央企业主管部门提出公开发行股票的申请；
（二）在国家下达的发行规模内，地方政府对地方企业的发行申请进行审批，中央企业主管部门在与申请人所在地地方政府协商后对中央企业的发行申请进行审批；地方政府、中央企业主管部门应当自收到发行申请之日起三十个工作日内作出审批决定，并抄报证券委；
（三）被批准的发行申请，送证监会复审；证监会应当自收到复审申请之日起二十个工作日内出具复审意见书，并将复审意见书抄报证券委；经证监会复审同意的，申请人应当向证券交易所上市委员会提出申请，经上市委员会同意接受上市，方可发行股票。

『肆』 鍏充簬鍔犲己涓庝笂甯傚叕鍙搁噸澶ц祫浜ч噸缁勭浉鍏宠偂绁ㄥ紓甯镐氦鏄撶洃绠＄殑鏆傝岃勫畾鐨勬殏琛岃勫畾

鍏充簬鍔犲己涓庝笂甯傚叕鍙搁噸澶ц祫浜ч噸缁勭浉鍏宠偂绁ㄥ紓甯镐氦鏄撶洃绠＄殑鏆傝岃勫畾
绗涓鏉 涓哄姞寮轰笌涓婂競鍏鍙搁噸澶ц祫浜ч噸缁勭浉鍏宠偂绁ㄥ紓甯镐氦鏄撶洃绠★紝闃叉帶鍜屾墦鍑诲唴骞曚氦鏄擄紝缁存姢璇佸埜甯傚満绉╁簭锛屼繚鎶ゆ姇璧勮呭悎娉曟潈鐩婏紝鏍规嵁銆婁腑鍗庝汉姘戝叡鍜屽浗璇佸埜娉曘嬨併婁腑鍗庝汉姘戝叡鍜屽浗琛屾斂璁稿彲娉曘嬨併婂浗鍔￠櫌鍔炲叕鍘呰浆鍙戣瘉鐩戜細绛夐儴闂ㄥ叧浜庝緷娉曟墦鍑诲拰闃叉帶璧勬湰甯傚満鍐呭箷浜ゆ槗鎰忚佺殑閫氱煡銆嬨併婁笂甯傚叕鍙镐俊鎭鎶闇茬＄悊鍔炴硶銆嬨併婁笂甯傚叕鍙搁噸澶ц祫浜ч噸缁勭＄悊鍔炴硶銆嬶紝鍒跺畾鏈瑙勫畾銆
绗浜屾潯 涓婂競鍏鍙稿拰浜ゆ槗瀵规柟锛屼互鍙婂叾鎺ц偂鑲′笢銆佸疄闄呮帶鍒朵汉锛屼负鏈娆￠噸澶ц祫浜ч噸缁勬彁渚涙湇鍔＄殑璇佸埜鍏鍙搞佽瘉鍒告湇鍔℃満鏋勭瓑閲嶅ぇ璧勪骇閲嶇粍鐩稿叧涓讳綋锛屽簲褰撲弗鏍兼寜鐓ф硶寰嬨佽屾斂娉曡勩佽勭珷鐨勮勫畾锛屽仛濂介噸澶ц祫浜ч噸缁勪俊鎭鐨勭＄悊鍜屽唴骞曚俊鎭鐭ユ儏浜虹櫥璁板伐浣滐紝澧炲己淇濆瘑鎰忚瘑銆
绗涓夋潯 涓婂競鍏鍙稿強鍏舵帶鑲¤偂涓溿佸疄闄呮帶鍒朵汉绛夌浉鍏虫柟鐮旂┒銆佺瑰垝銆佸喅绛栨秹鍙婁笂甯傚叕鍙搁噸澶ц祫浜ч噸缁勪簨椤圭殑锛屽師鍒欎笂搴斿綋鍦ㄧ浉鍏宠偂绁ㄥ仠鐗屽悗鎴栬呴潪浜ゆ槗鏃堕棿杩涜岋紝骞跺簲褰撶畝鍖栧喅绛栨祦绋嬨佹彁楂樺喅绛栨晥鐜囥佺缉鐭鍐崇瓥鏃堕檺锛屽敖鍙鑳界缉灏忓唴骞曚俊鎭鐭ユ儏浜鸿寖鍥淬傚傞渶瑕佸悜鏈夊叧閮ㄩ棬杩涜屾斂绛栧挩璇銆佹柟妗堣鸿瘉鐨勶紝搴斿綋鍦ㄧ浉鍏宠偂绁ㄥ仠鐗屽悗杩涜屻
涓婂競鍏鍙告帶鑲¤偂涓溿佸疄闄呮帶鍒朵汉绛夌浉鍏虫柟锛屽簲褰撳強鏃朵富鍔ㄥ悜涓婂競鍏鍙搁氭姤鏈夊叧淇℃伅锛屽苟閰嶅悎涓婂競鍏鍙稿仛濂借偂绁ㄥ仠鐗屽拰淇℃伅鎶闇插伐浣溿
绗鍥涙潯 涓婂競鍏鍙稿簲褰撳湪閲嶅ぇ璧勪骇閲嶇粍浜ゆ槗鍚勬柟鍒濇ヨ揪鎴愬疄璐ㄦф剰鍚戞垨鑰呰櫧鏈杈炬垚瀹炶川鎬ф剰鍚戜絾棰勮¤ヤ俊鎭闅句互淇濆瘑鏃讹紝鍙婃椂鍚戣瘉鍒镐氦鏄撴墍鐢宠疯偂绁ㄥ仠鐗岋紝鐪熷疄銆佸噯纭銆佸畬鏁淬佸強鏃躲佸叕骞冲湴杩涜屽垎闃舵典俊鎭鎶闇诧紝鍏呭垎鎻绀洪庨櫓銆
绗浜旀潯 涓婂競鍏鍙稿洜閲嶅ぇ璧勪骇閲嶇粍浜嬮」鍋滅墝鍚庯紝璇佸埜浜ゆ槗鎵绔嬪嵆鍚鍔ㄤ簩绾у競鍦鸿偂绁ㄤ氦鏄撴牳鏌ョ▼搴忥紝骞跺湪鍚庣画鍚勯樁娈靛逛簩绾у競鍦鸿偂绁ㄤ氦鏄撴儏鍐佃繘琛屾寔缁鐩戠°
绗鍏鏉 涓婂競鍏鍙稿悜涓鍥借瘉鐩戜細鎻愬嚭閲嶅ぇ璧勪骇閲嶇粍琛屾斂璁稿彲鐢宠凤紝濡傝ラ噸澶ц祫浜ч噸缁勪簨椤规秹瀚屽唴骞曚氦鏄撹涓鍥借瘉鐩戜細绔嬫堣皟鏌ユ垨鑰呰鍙告硶鏈哄叧绔嬫堜睛鏌ワ紝灏氭湭鍙楃悊鐨勶紝涓鍥借瘉鐩戜細涓嶄簣鍙楃悊锛涘凡缁忓彈鐞嗙殑锛屼腑鍥借瘉鐩戜細鏆傚仠瀹℃牳銆
绗涓冩潯 鎸夌収鏈瑙勫畾绗鍏鏉′笉浜堝彈鐞嗘垨鏆傚仠瀹℃牳鐨勮屾斂璁稿彲鐢宠凤紝濡傜﹀悎浠ヤ笅鏉′欢锛屾湭鍙楃悊鐨勶紝涓鍥借瘉鐩戜細鎭㈠嶅彈鐞嗙▼搴忥紝鏆傚仠瀹℃牳鐨勬仮澶嶅℃牳锛
锛堜竴锛変腑鍥借瘉鐩戜細鎴栬呭徃娉曟満鍏崇粡璋冩煡鏍稿疄鏈鍙戠幇涓婂競鍏鍙搞佸崰鏈娆￠噸缁勬讳氦鏄撻噾棰濇瘮渚嬪湪20%浠ヤ笂鐨勪氦鏄撳规柟锛堝傛秹鍙婂氫釜浜ゆ槗瀵规柟杩濊勭殑锛屼氦鏄撻噾棰濆悎骞惰＄畻锛夛紝鍙婁笂杩颁富浣撶殑鎺ц偂鑲′笢銆佸疄闄呮帶鍒朵汉鍙婂叾鎺у埗鐨勬満鏋勫瓨鍦ㄥ唴骞曚氦鏄撶殑锛
锛堜簩锛変腑鍥借瘉鐩戜細鎴栬呭徃娉曟満鍏崇粡璋冩煡鏍稿疄鏈鍙戠幇涓婂競鍏鍙歌懀浜嬨佺洃浜嬨侀珮绾х＄悊浜哄憳锛屼笂甯傚叕鍙告帶鑲¤偂涓溿佸疄闄呮帶鍒朵汉鐨勮懀浜嬨佺洃浜嬨侀珮绾х＄悊浜哄憳锛屼氦鏄撳规柟鐨勮懀浜嬨佺洃浜嬨侀珮绾х＄悊浜哄憳锛屽崰鏈娆￠噸缁勬讳氦鏄撻噾棰濇瘮渚嬪湪20%浠ヤ笅鐨勪氦鏄撳规柟鍙婂叾鎺ц偂鑲′笢銆佸疄闄呮帶鍒朵汉鍙婁笂杩颁富浣撴帶鍒剁殑鏈烘瀯锛屼负鏈娆￠噸澶ц祫浜ч噸缁勬彁渚涙湇鍔＄殑璇佸埜鍏鍙搞佽瘉鍒告湇鍔℃満鏋勫強鍏剁粡鍔炰汉鍛橈紝鍙備笌鏈娆￠噸澶ц祫浜ч噸缁勭殑鍏朵粬涓讳綋绛夊瓨鍦ㄥ唴骞曚氦鏄撶殑锛涙垨鑰呬笂杩颁富浣撹櫧娑夊珜鍐呭箷浜ゆ槗锛屼絾宸茶鎾ゆ崲鎴栬呴鍑烘湰娆￠噸澶ц祫浜ч噸缁勪氦鏄撶殑锛
锛堜笁锛夎绔嬫堣皟鏌ユ垨鑰呯珛妗堜睛鏌ョ殑浜嬮」鏈娑夊強鏈娆剧锛堜竴锛夐」銆佺锛堜簩锛夐」鎵鍒椾富浣撶殑銆
渚濇嵁鍓嶆剧锛堜簩锛夐」瑙勫畾鎾ゆ崲璐㈠姟椤鹃棶鐨勶紝涓婂競鍏鍙稿簲褰撴挙鍥炲師閲嶅ぇ璧勪骇閲嶇粍琛屾斂璁稿彲鐢宠凤紝閲嶆柊鍚戜腑鍥借瘉鐩戜細鎻愬嚭鐢宠枫備笂甯傚叕鍙稿逛氦鏄撳硅薄銆佷氦鏄撴爣鐨勭瓑浣滃嚭鍙樻洿瀵艰嚧閲嶅ぇ璧勪骇閲嶇粍鏂规堥噸澶ц皟鏁寸殑锛岃繕搴斿綋閲嶆柊灞ヨ岀浉搴旂殑鍐崇瓥绋嬪簭銆
绗鍏鏉 涓鍥借瘉鐩戜細鏍规嵁灞ヨ岃亴璐ｆ帉鎻＄殑鎯呭喌锛岀‘璁や笉浜堝彈鐞嗘垨鏆傚仠瀹℃牳鐨勪笂甯傚叕鍙搁噸澶ц祫浜ч噸缁勮屾斂璁稿彲鐢宠风﹀悎鏈瑙勫畾绗涓冩潯瑙勫畾鏉′欢鐨勶紝鍙婃椂鎭㈠嶅彈鐞嗘垨鑰呭℃牳銆
涓婂競鍏鍙告湁璇佹嵁璇佹槑鍏堕噸澶ц祫浜ч噸缁勮屾斂璁稿彲鐢宠风﹀悎鏈瑙勫畾绗涓冩潯瑙勫畾鏉′欢鐨勶紝缁忚仒璇风殑璐㈠姟椤鹃棶鍜屽緥甯堜簨鍔℃墍瀵规湰娆￠噸澶ц祫浜ч噸缁勬湁鍏崇殑涓讳綋杩涜屽敖鑱岃皟鏌ワ紝骞跺嚭鍏风‘璁ゆ剰瑙侊紝鍙浠ュ悜涓鍥借瘉鐩戜細鎻愬嚭鎭㈠嶅彈鐞嗘垨鑰呭℃牳鐨勭敵璇枫備腑鍥借瘉鐩戜細鏍规嵁灞ヨ岃亴璐ｆ帉鎻＄殑鎯呭喌锛屽喅瀹氭槸鍚︽仮澶嶅彈鐞嗘垨鑰呭℃牳銆
绗涔濇潯 鍥犳湰娆￠噸澶ц祫浜ч噸缁勪簨椤瑰瓨鍦ㄩ噸澶у競鍦鸿川鐤戞垨鑰呮湁鏄庣‘绾跨储鐨勪妇鎶ワ紝涓婂競鍏鍙稿強娑夊強鐨勭浉鍏虫満鏋勫拰浜哄憳搴斿綋灏卞競鍦鸿川鐤戝強鏃朵綔鍑鸿存槑鎴栨緞娓咃紱涓鍥借瘉鐩戜細搴斿綋瀵硅ラ」涓炬姤杩涜屾牳鏌ャ傚傛灉璇ユ秹瀚屽唴骞曚氦鏄撶殑閲嶅ぇ甯傚満璐ㄧ枒鎴栬呬妇鎶ユ秹鍙婁簨椤瑰凡琚涓鍥借瘉鐩戜細绔嬫堣皟鏌ユ垨鑰呰鍙告硶鏈哄叧绔嬫堜睛鏌ワ紝鎸夌収鏈瑙勫畾绗鍏鏉¤嚦绗鍏鏉＄殑瑙勫畾鎵ц屻
绗鍗佹潯 涓鍥借瘉鐩戜細鍙楃悊琛屾斂璁稿彲鐢宠峰悗锛屾湰瑙勫畾绗涓冩潯绗涓娆剧锛堜竴锛夐」鎵鍒椾富浣撳洜鏈娆￠噸澶ц祫浜ч噸缁勭浉鍏崇殑鍐呭箷浜ゆ槗琚涓鍥借瘉鐩戜細琛屾斂澶勭綒鎴栬呰鍙告硶鏈哄叧渚濇硶杩界┒鍒戜簨璐ｄ换鐨勶紝涓鍥借瘉鐩戜細缁堟㈠℃牳锛屽苟灏嗚屾斂璁稿彲鐢宠锋潗鏂欓杩樼敵璇蜂汉鎴栬呭叾鑱樿风殑璐㈠姟椤鹃棶銆
绗鍗佷竴鏉 閲嶅ぇ璧勪骇閲嶇粍琛屾斂璁稿彲鐢宠疯涓鍥借瘉鐩戜細涓嶄簣鍙楃悊銆佹仮澶嶅彈鐞嗙▼搴忋佹殏鍋滃℃牳銆佹仮澶嶅℃牳鎴栬呯粓姝㈠℃牳鐨勶紝涓婂競鍏鍙稿簲褰撳強鏃跺叕鍛婂苟浣滃嚭椋庨櫓鎻愮ず銆
绗鍗佷簩鏉 涓婂競鍏鍙告姭闇查噸澶ц祫浜ч噸缁勯勬堟垨鑰呰崏妗堝悗涓诲姩缁堟㈤噸澶ц祫浜ч噸缁勮繘绋嬬殑锛屼笂甯傚叕鍙稿簲褰撳悓鏃舵壙璇鸿嚜鍏鍛婁箣鏃ヨ捣鑷冲皯3涓鏈堝唴涓嶅啀绛瑰垝閲嶅ぇ璧勪骇閲嶇粍锛屽苟浜堜互鎶闇层
閲嶅ぇ璧勪骇閲嶇粍琛屾斂璁稿彲鐢宠峰洜涓婂競鍏鍙告帶鑲¤偂涓滃強鍏跺疄闄呮帶鍒朵汉瀛樺湪鍐呭箷浜ゆ槗琚涓鍥借瘉鐩戜細渚濈収鏈瑙勫畾绗鍗佹潯鐨勮勫畾缁堟㈠℃牳鐨勶紝涓婂競鍏鍙稿簲褰撳悓鏃舵壙璇鸿嚜鍏鍛婁箣鏃ヨ捣鑷冲皯12涓鏈堝唴涓嶅啀绛瑰垝閲嶅ぇ璧勪骇閲嶇粍锛屽苟浜堜互鎶闇层
绗鍗佷笁鏉 鏈瑙勫畾绗涓冩潯鎵鍒椾富浣撳洜娑夊珜鏈娆￠噸澶ц祫浜ч噸缁勭浉鍏崇殑鍐呭箷浜ゆ槗琚绔嬫堣皟鏌ユ垨鑰呯珛妗堜睛鏌ョ殑锛岃嚜绔嬫堜箣鏃ヨ捣鑷宠矗浠昏ゅ畾鍓嶄笉寰楀弬涓庝换浣曚笂甯傚叕鍙哥殑閲嶅ぇ璧勪骇閲嶇粍銆備腑鍥借瘉鐩戜細浣滃嚭琛屾斂澶勭綒鎴栬呭徃娉曟満鍏充緷娉曡拷绌跺垜浜嬭矗浠荤殑锛屼笂杩颁富浣撹嚜涓鍥借瘉鐩戜細浣滃嚭琛屾斂澶勭綒鍐冲畾鎴栬呭徃娉曟満鍏充綔鍑虹浉鍏宠佸垽鐢熸晥涔嬫棩璧疯嚦灏36涓鏈堝唴涓嶅緱鍙備笌浠讳綍涓婂競鍏鍙哥殑閲嶅ぇ璧勪骇閲嶇粍銆
绗鍗佸洓鏉 涓婂競鍏鍙稿強鍏舵帶鑲¤偂涓溿佸疄闄呮帶鍒朵汉鍜屼氦鏄撶浉鍏虫柟銆佽瘉鍒稿叕鍙稿強璇佸埜鏈嶅姟鏈烘瀯銆佸叾浠栦俊鎭鎶闇蹭箟鍔′汉锛屽簲褰撻厤鍚堜腑鍥借瘉鐩戜細鐨勭洃绠℃墽娉曞伐浣溿傛嫆涓嶉厤鍚堢殑锛屼腑鍥借瘉鐩戜細灏嗕緷娉曢噰鍙栫洃绠℃帾鏂斤紝骞跺皢瀹炴柦鐩戠℃帾鏂界殑鎯呭喌瀵瑰栧叕甯冦
绗鍗佷簲鏉 鍏充簬涓婂競鍏鍙稿惛鏀跺悎骞躲佸垎绔嬬殑琛屾斂璁稿彲浜嬮」锛屽弬鐓ф湰瑙勫畾鎵ц屻
绗鍗佸叚鏉 鏈瑙勫畾鑷2012骞12鏈17鏃ヨ捣鏂借屻

『伍』 涓姹藉洖搴旇瘉鐩戜細(婢勬竻鍏充簬鍏鍙歌偂绁ㄤ氦鏄撳紓甯告尝鍔ㄧ殑鎯呭喌璇存槑)

涓姹藉洖搴旇瘉鐩戜細锛氭緞娓呭叧浜庡叕鍙歌偂绁ㄤ氦鏄撳紓甯告尝鍔ㄧ殑鎯呭喌璇存槑

杩戞棩锛屼竴姹介泦鍥㈣偂浠芥湁闄愬叕鍙革紙浠ヤ笅绠绉扳滀竴姹解濓級鍦ㄨ瘉鐩戜細鐨勭洃绠′笅锛屽氨鍏鍙歌偂绁ㄤ氦鏄撳紓甯告尝鍔ㄧ殑鎯呭喌杩涜屼簡婢勬竻銆備笅闈㈠氨璁╂垜浠涓璧锋潵浜嗚В涓涓嬪叿浣撴儏鍐点

浜嬩欢鑳屾櫙

杩戞湡锛屼竴姹借偂绁ㄤ氦鏄撳嚭鐜颁簡寮傚父娉㈠姩锛屽紩璧蜂簡甯傚満鐨勫箍娉涘叧娉ㄣ傞拡瀵规や簨锛岃瘉鐩戜細杩涜屼簡璋冩煡锛屽苟瑕佹眰涓姹藉氨姝や簨杩涜屾緞娓呫

涓姹界殑鍥炲簲

涓姹借〃绀猴紝鍏鍙歌偂绁ㄤ氦鏄撳紓甯告尝鍔ㄧ殑鍘熷洜涓昏佹槸鐢变簬甯傚満瀵瑰叕鍙镐笟缁╃殑涓嶇‘瀹氭у拰瀵规暣涓姹借溅琛屼笟鐨勬媴蹇ф墍瀵艰嚧鐨勩傚悓鏃讹紝鍏鍙歌〃绀猴紝鑷韬缁忚惀鎯呭喌绋冲仴锛屼笟缁╄〃鐜拌壇濂斤紝鏈鍙戠幇浠讳綍閲嶅ぇ淇℃伅鎶闇蹭笉褰撶殑鎯呭喌銆

鎿嶄綔姝ラ

涓轰簡鏇村ソ鍦扮淮鎶ゆ姇璧勮呯殑鏉冪泭锛屼竴姹借繕鎻愬嚭浜嗕互涓嬫搷浣滄ラわ細

1.鍔犲己淇℃伅鎶闇诧紝鍙婃椂銆佺湡瀹炪佸噯纭鍦板悜鎶曡祫鑰呮姭闇插叕鍙哥殑缁忚惀鎯呭喌鍜屼笟缁╄〃鐜般

2.涓ユ牸閬靛畧璇佸埜娉曞緥娉曡勶紝淇濊瘉淇℃伅鎶闇茬殑鍚堟硶鍚堣勬с

3.绉鏋佷笌鐩戠￠儴闂ㄦ矡閫氾紝鍙婃椂鍥炲簲甯傚満鍏虫敞鐨勯棶棰樸

『陆』 证监会对股票期货交易如何监管

证监会主要的职责。一)研究和拟订证券期货市场的方针政策、发展规划；起草证券期货市场的有关法律、法规，提出制定和修改的建议；制定有关证券期货市场监管的规章、规则和办法。
(二)垂直领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中统一监管；管理有关证券公司的领导班子和领导成员。
(三)监管股票、可转换债券、证券公司债券和国务院确定由证监会负责的债券及其他证券的发行、上市、交易、托管和结算；监管证券投资基金活动；批准企业债券的上市；监管上市国债和企业债券的交易活动。
(四)监管上市公司及其按法律法规必须履行有关义务的股东的证券市场行为。
(五)监管境内期货合约的上市、交易和结算；按规定监管境内机构从事境外期货业务。
(六)管理证券期货交易所；按规定管理证券期货交易所的高级管理人员；归口管理证券业、期货业协会。
(七)监管证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券登记结算公司、期货结算机构、证券期货投资咨询机构、证券资信评级机构；审批基金托管机构的资格并监管其基金托管业务；制定有关机构高级管理人员任职资格的管理办法并组织实施；指导中国证券业、期货业协会开展证券期货从业人员资格管理工作。
(八)监管境内企业直接或间接到境外发行股票、上市以及在境外上市的公司到境外发行可转换债券；监管境内证券、期货经营机构到境外设立证券、期货机构；监管境外机构到境内设立证券、期货机构、从事证券、期货业务。
(九)监管证券期货信息传播活动，负责证券期货市场的统计与信息资源管理。
(十)会同有关部门审批会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券期货中介业务的资格，并监管律师事务所、律师及有资格的会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券期货相关业务的活动。
(十一)依法对证券期货违法违规行为进行调查、处罚。
(十二)归口管理证券期货行业的对外交往和国际合作事务。
(十三)承办国务院交办的其他事项。