貨幣信用如何控制自己

1. 信用貨幣與代用貨幣的異同

1、性質不同

代用貨幣，政府或銀行發行的、代替金屬貨幣執行流通手段和支付手段職能的紙質貨幣。

信用貨幣以信用作為保證，通過信用程序發行和創造的貨幣。信用貨幣為代用貨幣進一步發展的產物，為世界上幾乎所有國家採用的貨幣形態，可以說，信用貨幣是金屬貨幣制度崩潰的直接後果。

2、特點不同

代用貨幣較實物貨幣的優越性主要有：印刷紙幣的成本較之鑄造金屬要低；避免了金屬貨幣在流通中的磨世握枝損，甚至有意的磨削，可以節約貴金屬貨幣；克服了運送貨幣的成本與風險。當然代用貨幣也有一些缺點，比如易損壞、易偽造等。

信用貨幣具有以下特徵：是貨幣的價值符號；信用貨幣是債務貨幣；信用貨幣具有強制性；國家對信用貨幣進行控制和管理。

3、產生原因不同

這種紙幣之所以能在市場上流通，從形式上發揮交換媒介的作用是因搜敏為它有十足的貴金屬准備，而且也可以自由地向發行單位兌換金屬或金屬貨幣。

代用貨幣最早出現在英國。在中世紀之後，英國的金匠為顧客保管金銀貨幣，他們所開出的本票形式的收據，可以在流通領域進行流通；在顧客需要時，這些收據有隨時可以得到兌換。這是原始的代用貨幣。

信用貨幣隨皮笑著資本主義商品經濟的發展而產生和發展起來的。在金銀鑄幣流通的情況下，由於金銀採掘量有一定的限制，貨幣數量的增加趕不上流通對貨幣需要量的增長。

與此同時，由於信用制度的擴大，使貨幣作為支付手段的職能隨之擴大，從而為信用貨幣的產生提供了可能性。這樣，在商品生產和商品交換日益發展的基礎上，期票、銀行券、支票以及匯票等形式的信用貨幣，便直接從貨幣作為支付手段的職能中產生出來。

2. 一國的貨幣信用與什麼有關系

主要和該國的政府信用有關。
政府信用是一個國家貨幣金融穩定所賴以生存的基礎。哪怕該國的經濟基礎很差，經濟發展也緩慢都沒有關系，只要國家人民對政府的信用認同，該國的貨幣信用就一定很強，舉例子就是日本等國家，經濟一直不振，甚至失業率很高，但日元並沒有國際上喪失其地位。再一個就是美國，美國經濟危機經歷無數，但無論哪次危機，美國人民從來沒有說拋棄美元去兌換英鎊等其他國家貨幣，甚至沒有動搖過美元的世界貨幣金融霸主地位。就算美聯儲拚命印美鈔，美元再貶值也沒事。
但政府信用的降低會導致貨幣信用的下降，典型的就是蔣介石時期的中國和現在（未來可能）的希臘，蔣介石隨意的濫發貨幣，本身他的政治基礎就不牢靠，那時國內有多種貨幣流通，甚至國民政府自己都不相信自己的紙幣，想法搜刮金銀等硬通貨。希臘在歐元已經深入人心的情況下，如果被迫退出歐元區，希臘政府自己發行新的希臘幣的話，老百姓一定不會認賬，因為希臘政府已經嚴重違約，現在歐債危機不就是以希臘為首的政府財政陷入了困境從而面臨政府債務違約的可能性，政府大規模違約，那後果是不堪設想的。

3. 網路銀行的信用風險如何控制

我國網路銀行面臨的風險與對策 論文
[摘 要] 文章從技術上、操作上、社會環境等方面闡述了網路銀行的風險及其相應的防範措施。
[關鍵詞] 網路銀行;風險;防範
我國網路銀行除了具有傳統銀行的流動性風險、利率風險、結算風險、道德風險、新金融工具風險外,還增加了一些網路環境下的新風險。

一、 我國網路銀行面臨的風險

1.系統風險
(1) 操作系統風險。操作系統是作為計算機資源的直接管理者,它直接和硬體打交道並為用戶提供介面,是計算機系統能夠正常、安全運行的基礎。Windows操作系統存在許多安全漏洞,UNIX操作系統是頃扒一個開放的系統,源代碼已公開。根據美、荷、法、德、英、加共同制定的通用安全評價標准《Common Criteria for IT Security Evaluation(簡稱CC標准)》,微軟的Windows操作系統、大部分的UNIX操作系統其安全性僅達到C2級安全,而網路銀行的操作系統的安全級別應至少達到B級。
(2)應用系統風險。網路業務系統設計存在漏洞。目前,網路應用軟體存在以下安全漏洞:無效參數、失效的訪問控制、失效的賬戶、跨站點腳本漏洞、緩沖溢出、命令注入漏洞、錯誤處理問題、密碼系統的非安全利用、遠程管理漏洞、網路及應用軟體伺服器錯誤配置。
在設計過程中,只重視「計算機如何完成任務」方面的設計,對運行過程中的程序控制或檢查考慮不全面,系統沒有為審計留下介面,難以進行實時審計。
(3)數據存儲風險。數據存取、保密、硬碟損壞導致的風險。
(4)數據傳輸風險。數據傳輸過程中被竊取、修改等風險。

2.操作風險
網路銀行操作風險是指由於網路銀行中的內部程序、人員、系統的不完善或失誤,以及外部事件而導致網路銀行直接或間接損失的風險。產生操作風險的原因有以下幾點:
(1)網路銀行操作風險意識淡薄。
(2)組織機構職責不清。
(3)內控制度不健全或執行不力。
(4)沒有適合的網路銀行稽核審計部門。

3.信用風險
網路銀行的信用風險主要表現為客戶在網路上使用信用卡進行支付時惡意透支,或使用偽造的信用卡來欺騙銀行。

4.信息不對稱風險
信息不對稱表現在兩個方面,一方面桐陸是由於網路銀行無法得到足夠客戶信息,另一方面是由於客戶無法得到有關網路銀行的足夠信息。信息不對稱使局乎頃得網上客戶更容易隱蔽他們的信息和行動,做出對自己有利而對網路銀行不利的行為,也使得客戶不能正確評價網路銀行的優劣。

5.法律風險
我國對網路銀行和網上交易缺乏相應的法規。如:如何徵收與管理網上稅收、數字簽名是否具有法律效力、交易的跨國界問題、知識產權問題、電子合同問題、電子貨幣問題、電子轉賬問題。

二、 我國網路銀行風險防範對策

1.系統風險的防範
(1)物理安全。主要指對計算機設備場地、計算機系統、網路設備、密鑰等關鍵設備的安全防衛措施。為了防止電磁泄露,要對電源線和信號線加裝濾波器,減少傳輸阻抗和導線間的交叉耦合,同時對輻射進行防護。
(2)應用安全操作系統技術。安全操作系統不僅可以防範黑客利用操作系統平台本身的漏洞來攻擊網路銀行交易系統,而且它還可以在一定程度上屏蔽掉應用軟體系統的某些安全漏洞。美國先後開發了各種級別的安全操作系統,其中作為商用的有Data General公司的DG UX B1/B2安全操作系統,HP公司的HPUX CMW B1級安全操作系統等。國內各大科研機構及公司也研製出高安全級別的操作系統,如:中科院信息安全工程研究中心研製的SECLINUX安全操作系統、中軟總公司研製的COSIX LINUX系統。目前,中國建設銀行的網路銀行系統建立在安全操作系統平台之上,該系統基於HP9000硬體平台,採用HP公司的B1級安全操作系統。
(3)數據通信加密技術的應用。對傳輸中的數據流進行加密,按實現加密的通信層次可分為鏈路加密、節點加密、端到端加密。在鏈路數較多以及對流量分析要求不高的情況下,適合採用「端到端加密」方式。在對流量分析要求較高的情況下,可採用「鏈路加密」與「端到端加密」相結合的方式:用「鏈路加密」對報文的報頭進行加密,防止進行流量分析,再用「端到端加密」對傳送的報文進行加密保護。
對數據進行加密的演算法主要有DES和RSA兩種。DES屬於私鑰加密體制(又稱對稱加密體制),它的優點是加、解密速度快,演算法容易實現,安全性好,缺點是密鑰管理不方便。RSA屬於公鑰加密體制(又稱非對稱加密體制),它的優點是安全性好,網路中容易實現密鑰管理。因此可以採用將DES和RSA相結合的綜合加密體制:用DES演算法對數據進行加密,用RSA演算法對密鑰進行加密。
(4)應用系統安全。應用系統安全主要包括對交易雙方的身份確認和對交易的確認。在網路銀行系統中,用戶的身份認證依靠數字簽名機制和登錄密碼雙重檢驗,將來還可以通過自動指紋認證系統進行身份認證。數字簽名還確保了客戶提交的交易指令的不可否認性。公鑰基礎設施——PKI(Public Key Infrastructure)是解決大規模網路環境中信任和加密問題的很好的解決方案。同時採用安全電子交易協議,目前主要的協議標准有:安全超文本傳輸協議(S-HTTP)、安全套接層協議(SSL)、安全交易技術協議(STT)、安全電子交易協議(SET),其中SET涵蓋了信用卡的交易協定、信息保密、資料完整及數據認證、數字簽名等,已經成為事實上的工業標准。

加強應用系統開發過程的審計,應用系統運行過程中的實時審計。
(5)應用資料庫安全技術。應用存取控制技術、數據加密技術、硬碟分區防護技術、資料庫的安全審計技術、故障恢復技術等。
(6)應用防火牆安全技術。建立綜合計算機病毒檢測技術、代理服務技術和包過濾技術的第四代防火牆,提供DES加密、支持鏈路加密或虛擬專網、病毒掃描等安全服務,並具有實時報告、實時監控、記錄非法登錄、統計分析等功能。設置放火牆時要截止所有從135到142的TCP和UDP連接,改變默認配置埠,拒絕PING 信息包,通過設置ACCESS LIST 的過濾規則來實現包過濾功能。採用防火牆雙機冷備份策略。進行入侵檢測和定期漏洞掃描。

2.操作風險的防範
操作風險主要來自銀行內部,應完善網路銀行的內部控制制度,建立科學的操作規范,嚴格內部制約機制,將不相容職務如管理員與經辦員分離、程序員與操作員分離、製作者與執行者分離,對主管和操作員實行IC卡身份鑒別,並同時加口令,任何進入系統的操作必須有日誌記載。
建立操作風險管理中心,對員工進行防範操作風險的技術培訓,監督各項操作風險管理制度的執行情況,對網路銀行的操作風險進行評估,並採取相應措施。建立操作風險應急反應中心,對業務的影響因素進行研究,識別出可能導致業務中止的情況,系統的備份及定期測試公司的災難應急計劃,對出現的安全問題提供技術支援和解決方案。使用保險來抵補那些「低頻率、高危害」的操作風險。建立操作風險審計中心,對全部的網路銀行業務實時監控、網路掃描,並利用審計記錄,對業務操作人員和計算機系統管理人員進行稽核。
來自外部的操作風險,尤其是網路銀行金融欺詐方面,不但要對個人服務的零售業務進行監控,還要加強對登錄網路銀行的企業加強監控,通過數據挖掘軟體對可疑資金交易進行分析,防範利用網路進行非法資金交易。

3.信用風險的防範
建立全國性的用戶信用管理信息系統,將用戶劃分為不同的信用等級,針對不同等級的用戶採取不同的管理措施。應共享客戶資料信息庫,與其他商業銀行、保險公司等非銀行金融機構、世界各銀行等金融機構合作,及時將客戶的守信情況和違約情況記錄入庫。

4.信息不對稱風險的防範
建立信息披露制度,強化信息披露的質量。應定期發布經注冊會計師審計的關於網路銀行經營活動和財務狀況的公允信息,披露有關網路銀行風險的大小和網路銀行為了規避風險而採取的措施以及消費者權益保護的信息。建立社會監管體系,網路銀行之間進行相互監督。

5.法律風險的防範
應充分利用和執行《網路銀行業務管理暫行辦法》,應充分利用《合同法》、《會計法》、《票據法》、《支付結算辦法》等法律擬訂網路銀行相關協議,制定有關業務流程和業務處理規定,應充分利用目前執行的關於網路安全方面的行政法規,如《計算機信息系統安全保護條例》、《計算機信息網路國際聯網管理暫行規定》等,充分利用中國金融認證中心在認證技術方面的權威性和第三方認證的合理性。網路銀行應注重交易數據的保管,為可能的糾紛或訴訟過程做好證據准備。
建立網路銀行法律監管體系,制定網路銀行的外部懲罰措施以及網路銀行的市場退出機制。建立網路銀行業務運營法律體系,如建立《電子銀行法》、《電子簽名法》、《電子資金劃撥法》等法律法規,同時對已有法律法規進行充實、修改。完善網路銀行配套法律法規建設,主要有稅收征管法、國際稅收法、電子商務法、刑法、訴訟法、票據法、證券法、商業銀行法、消費者權益保護法、反不正當競爭法等相關法律法規。加強與國際立法、司法實踐的交流與合作,加大打擊網上洗錢、網上盜竊等電子犯罪的力度。

4. 外匯管制的國家是如何控制自己貨幣

您好，其主要方法是：
（1）運用財政金融手段，減型孫少政府開支，提高存款准備率，提高利率，以緊縮經濟，促進擴大出口，減少進口。
（2）通過本國貨幣法定貶值，降低本國貨幣對外匯率，從而降低本國出口商品的成本，有利於增加出口商品的國際競爭力，擴大國際市場；同時，提高進口商品的價格，減少國內對進口商品的需求。
（3）在進口方面發放進口許可證，憑進口許可證購買所需外匯。
（4）採用進口配額制，對一定時期內進口商品的數量和金額加以限制，對超過配額部分不準進口或徵收高關稅或罰款。
（5）進口存款制，是對某些限制進口商品要求進口商預交一定金額的進口存款作為無息存款。有些國家還規定進口方必須獲得出口方所提供的一定數量的正談出口信貸或提高開出信用證押金等方式限制進口。
（6）在出口方面給予出口信貸、出口補貼，鼓勵出口。
（7）管制資本輸出入。即根據經濟情況變化，有時採取一些措施鼓勵資本輸出，限制資本輸入。通常情況下，發達國家多實行限制資本輸入鼓勵資本輸出的政策；發展中國家多採取鼓勵資本輸出限制資本輸入的政策。
（8）建立外匯平準基金。當卜清鏈國際收支發生逆差，表現在國內外匯市場上就是外匯供不應求，外匯匯率必然上升。此時，中央銀行拋出外匯，阻止匯率繼續上揚；當國際收支出現順差而引起外匯匯率下跌時，買進外匯，防止匯率繼續下跌。這種外匯買賣活動，在國家不直接規定匯率變動幅度的情況下對匯率起到了緩沖和穩定作用。但是，這種方式只能對國際收支的短期逆差效果顯著，而對長期逆差作用不大。因為外匯平準基金數額有限，無法供應長期的外匯市場需求。
希望可以幫到您！

5. 信用貨幣怎麼制度完善

信用貨幣制度主要包括以下兩個方面：
1、貨幣發行審批制度。沒有嚴格的貨幣發行審批搏橋制度，就會助長貨幣發行的隨意性和擴張性，就會使貨幣發行成為支持財政和信貸擴張的工具，就會使信用膨脹、通貨膨櫻銀掘脹成為可能。
2、貨幣發行准備制度。沒有嚴格的貨幣發行准備制度，就難以保證貨幣發脊核行的合理性和清償性，使貨幣發行失去強有力的物質約束，貨幣清償力失去一種重要的經濟保護。

6. 為什麼說信用貨幣的產生源於貨幣的流通手段職能

信用貨幣的產生源於貨幣的流通手段職能為：一手交錢，一手交貨，當沒有足夠的錢交貨的時候就產生了信用。
貨幣本質的具體表現形式：
隨著商品經濟的發展而逐漸完備起來。在發達的商品經濟中，它具有價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣五種職能。其中最基本的職能是價值尺度和流通手段。
信用貨幣制度的產生，則源於貨幣的價值尺度職能，並和貨幣的流通手段職能相關。
自古以來，人們一直以金本位和銀本位為貨幣制度。也就是說政府只能印相當於手中儲藏黃金或白銀等價值的貨幣。研究歷史不難發現，世界上的很多文明的興起，都和金本位有很大的關系，而文明的衰亡，也都和金本位有著很大的關系，如羅馬帝國和拜占庭帝國，首相衰落都和往金幣中參入其他金屬導致的金融崩潰有一定的關系。
金本位的解題標準的時間節點源於一戰，戰爭爆發各個國家都瘋狂印錢擴充軍備，導致金本位在一戰開始後一周基本就全面解體了。這里簡單介紹一下原理，政府就這么多黃金，貨幣能夠代表的黃金有限，那麼印錢能夠稀釋原有的貨幣價值而將更多的或比較值集中到自己手中，後果是原有貨幣反映不了黃金的真實價值了，好處是價值資源都集中在了政府手中，讓政府有更多資源准備戰爭。所以金本位解題而政府解決了困難。這其實就是價值尺度發生了變化。
隨後又出現了金匯兌本位從而最終到信用貨幣。
信用貨幣制度在全球的推行又分為了兩個步驟，而這兩個步驟的實現又是以「布雷頓森林體系」和「牙買加體系」兩個國際貨幣制度來進行的。前者切斷了黃金與紙幣齊國內的自由兌換關系，後者切斷了黃金與紙幣在國際上各國政府間的自由兌換。
布雷頓森林體系，二戰後為建立一個統一的世界貨幣體系，1944年在美國新罕布希爾州布雷頓森林舉行的有美、英中、法等44國代表參加的世界貨幣金融會議上，創建了國際貨幣基金組織，形成了以美元為中心的國際貨幣體系，史稱「布雷頓森林體系」。
布雷頓森林體系的核心內容是：
(1)美元直接與黃金掛鉤，1盎司黃金價格為35美元。
(2)各國貨幣與美元掛鉤，美國政府承擔各國政府(央行)以35美元兌換1盎司黃金的義務。
(3)實行固定匯率制，各國貨幣與美元的匯率，一般只能在平價1%上下幅度波動，各國央行有義務在超過規定界限時進行干預。
布雷頓森林體系實際上是以「美元」取代了黃金的地位，但美元的價值仍然是與黃金掛鉤的，同時各國政府仍然可以在國際市場上將美元自由兌換為黃金，它只是切斷了公眾將紙幣在國內自由兌換成黃金的關系，並沒有切斷各國政府在國際市場將美元自由兌換成黃金的關系。
這個體系對二戰後擴大國際貿易往來和各國經濟的恢復和發展起到了很大的作用。但它的是致命缺陷是：美元的供給剛性使美元同黃金的可兌換性日益難以維持。1971年8月5日，美國實行「新經濟」政策，停止對外國府和央行履行美元對黃金的兌現義務。隨後幾年裡各國政府紛紛宣布其貨幣與美元脫鉤，布雷頓森林體系崩潰，浮動匯率制代替了固定匯率制。
牙買加體系，1976年1月8日，國際貨幣基金組織和國際貨幣制度臨時委員會達成《牙買加協定》，之後逐漸形成國際貨幣關系新格局，即「牙買加體系」。牙買加體系對國際貨幣基金組織《基金協定》的原黃金條款作了新的規定：
(1)黃掘或金不再作為各國貨幣定值標准，它作為特別提款權的價值單位也被取消。
(2)廢除黃金宮價，成員國可在市場上自由進行黃金交易。
(3)成員國間及成員國與基金組織間的債權債務必須用黃金清算的規定取消。
(4)基金組織持有的黃金應逐步加以處理。
(5)基金組織在其對黃金問題的決定中，要避免在黃金市場上干預金價或掘散和確定一個固定金價。
(6)黃金作為國際儲備資產的地位由特別提款權取代
信用貨幣制度的實質與優缺點：
牙買加體系中對黃金條款的改動，實際上是要實現黃金的非貨幣化。它切斷了各國政府將美元儲備自由兌換成黃金的關系，從而也切斷了紙幣與黃金的最後一層關系，國際貨幣體系徹底過渡到了不兌現信用貨幣制度之下。
信用貨幣體系克服了金本位制下貨幣供應缺乏彈性的致命缺陷，政府貨幣當局在應對經濟危機時有了更大的調控空間，但其最大的危險性在於政府的貨幣發行規模擺脫了黃金儲備的束縛之後，很容易失控，各國政府的負幣當局在貨幣發行規模上已經在傳統教科書和《格拉斯·斯蒂格爾法案》所嚴格禁止的道路上已經越走越遠，他們在貨幣發行上的膽判盯子也越來越大了，從超過GDP的1%到百分之幾百。由於紙幣的信譽依賴於政府信用，—旦政府出現財政或貨幣危機，信用貨幣便會一文不值，從而造成社會危機。
自從信用貨幣主導國際金融體系之後，西方發達國家始終在與通脹作斗爭，惡性通貨膨脹造成的危害已經有目共睹。信用貨幣超量發行的結果除了通脹和金融危機外，另一個重要結果是金融全球化和金融衍生品的爆炸式擴張，這種由金融全球化和金融衍生品發展引發的貨幣異化現象，是現代國際金融市場和經濟發展面臨的新問題、新課題。這些問題不但是管理層要從理論和制度層面要面對的，也是金融市場的交易者在金融投資實踐中要面對的。而深刻理解這些現象，適應新形勢的前提是必須對黃金有深入的了解。
而造成通脹，因為政府能夠稀釋信用印錢，不斷的使價值尺度發生變化，所以，信用貨幣制度產生源於貨幣的價值尺度職能。

7. 如何才能保證信用貨幣的穩定

就目前的利率水平而言，我們不能不說中央銀行的貨幣政策已經很松。盡管我國的貨幣當局始終堅持穩健的貨幣政策，但實際上中央銀行8次降息以來推行的是一種趨於擴張的貨幣政策。然而，困擾我國的中小企業貸款難問題始終沒有得到有效解決，而我國中小企業數量已經佔到全部企業數的90％以上，在工業產值中佔60％左右，在實際利稅上佔40％左右，在就業人數中佔75％左右，在新增業機會中佔90％以上，成為我國經濟發展的重要增長點。此外，我國從2001年9月開始，通貨緊縮現象又斷斷續續出現，特別是在2002年3月以後，物價水平始終處於下降狀態。既然所有這些現象不是因為利率過高造成，那麼是否是因為中央銀行的貨幣發行量不足造成的呢？

對中央銀行貨幣供給適度性的考察

關於貨幣供給究竟是內生性的還是外生性的，理論界一直存在爭論。所謂貨幣供給的外生性是指當代世界各國無不建立起獨享貨幣發行權的中央銀行體制中， 央銀行既是信用貨幣的發行者，又是貨幣供應量的調節者。同時，貨幣供給量的變動也不完全受制於中央銀行的貨幣政策， 還受制於客觀經濟過程，即受經濟社會中其他經濟主體的貨幣收付行為的影響，所以貨幣供給同時又是一個內生變數。

首先，就貨幣供給數量看，中央銀行的貨幣供給彷彿並不存在問題。從2002年8月份的統計數字看，廣義貨幣M2餘額為17．3萬億元，比上年同期增長15．5％，增幅比上年末提高1．1個百分點，是自2001年8月份以來增幅最高的年份，狹義貨幣M1餘額為6．5萬億元，比上年同期增長14．6％，增幅比上年末高1．9個百分點。流通中現金M0餘額1．57萬元，同比增長9．3％，增幅比上年末高2．2個百分點。顯然，廣義貨幣增長被穩定在13—15％這一平穩區間，說明我國貨幣供給量指標具有外生性。

既然貨幣供給量是充分的，而貨幣又是通過金融中介輸送到企業去的，那麼為什麼中小企業的資金普遍感到緊張呢？難道是大中型企業掌握了過多的資金嗎？實際上，中央銀行在貨幣發行保持M2適度平穩增長的過程中是遇到困難的，但是因為我國的外匯儲備不斷上升，藉助於中央銀行維持匯率水平的沖銷操作，以外匯占款逐漸增多的形式，貨幣供給的預期目標才得以實現。據此，一些學者認為，中小企業之所以資金偏緊，是因為盡管我國貨幣供給連年增長，但是中央銀行貨幣供給中用於海外增值的外匯儲備資產在持續增長，國內信用中用於支持政府支出的部分又迅速增長，以及由於銀行貸款存量中一部分已被不良資產所抵消等原因。觀察從1998年到2001年中央銀行的貨幣供給，發現用於國外的資產總共增長了93．4％，而用於國內的資產僅僅增長了59．6％，並且從絕對額來看， 2001年158302億元的廣義貨幣供應量中竟有26425億元未用於國內經濟，而是以海外資產的形式流離在國外。

但是，上述將中小企業資金緊張歸結為我國中央銀行外匯占款迅速增加，因而貨幣供應總量用於國內信貸的貨幣量實際較少的分析是存在問題的。如果從中央銀行資產負債平衡表來考察貨幣基數，應該是：

基礎貨幣＝?國外資產凈額＋對政府債權＋對商業銀權＋對其它金融機構債權＋其它有券?－?政府存款＋其它項目凈額?

貨幣供應量＝基礎貨幣×貨幣乘數

而貨幣供應量同時取決於基礎貨幣的數量和貨幣乘數，是兩者的乘積。國外資產凈額是基礎貨幣的一部分，它是通過中央銀行沖銷行為轉化為人民幣，又是通過銀行的貸款行為轉化為貨幣供給的，它和其它形式的項目，如對政府債權、對商業銀行債權、對其它金融機構債權和其它有價證券等形成貨幣供給的方式並沒有差異，只不過其它幾項無需再通過中央銀行將其轉化為本幣罷了。考察企業資金是否緊張不能孤立地從基礎貨幣及其構成考慮，而只能從貨幣供應量總量及其組成結構角度考察。所以，得出中央銀行外匯占款過多是我國中小企業普遍感到資金緊張的觀點是有失偏頗的。

基於以上邏輯，對中小企業貸款難問題的考察，是藉助商業銀行的資產負債平衡表進行的。在貨幣當局不允許商業銀行資金進入股市的前提下，作為一個理性的商業銀行，在沒有風險的條件下，它將首先選擇為企業提供貸款，其次它會選擇購買國債，最後才會選擇增加在中央銀行的儲備，因為商業銀行在這三項上的投資收益率是依次遞減的。問題在於，在銀行對企業信用了解不夠充分的條件下，企業的道德風險很高，它們對給企業貸款的預期收益率會相當低，可能低於國債利率甚至低於中央銀行儲備金利率。這樣，商業銀行就會把剩餘資金用於國債、用於超額准備金。一旦變為中央銀行的准備金，這部分資金就失去了存款創造功能。同時，與商業銀行貸款相比，銀行資金用於從中央銀行購買國債，也加大了對經濟的緊縮作用。所以中小企業資金緊張是因為銀行惜貸，商業銀行將很大一部分資金用於國債或中央銀行儲備金。

事實上，如果商業銀行惜貸程度得到緩解，在貨幣基數不變的條件下，由於貨幣乘數得到擴大，我國的貨幣供給數量將得到進一步提高。由於貨幣政策傳導機制不暢，即使中央銀行能夠准確控制貨幣基數，實現對貨幣乘數的完全控制也是不可能的。從這個意義上講，中央銀行貨幣供給的整個過程應該被視為內生的。

短期貨幣政策的靈活多元化與長期金融結構改革
短期貨幣政策的靈活多元化

．降低准備金利率

當前，為了加強金融對經濟的支持力度，僅僅依靠中央銀行下調利率是不夠的，必須執行靈活多變的貨幣政策。在我國，中小企業的發展是經濟增長的關鍵因素。但是，國家經貿委的一份對部分城市1688戶企業的調查顯示，88％的企業認為信貸資金「供應緊張」或「非常緊張」。看來，解決中小企業的資金緊張問題應當成為當前貨幣政策制定的重要方面。

2002年8月，中央銀行《關於進一步加強對有市場、有效益、有信用中小企業信貸支持的指導意見》要求商業銀行在堅持信貸原則的前提下，加大支持中小企業發展的力度，對有市場、有效益、有信用的中小企業，積極給予信貸支持，盡量滿足這部分中小企業合理的流動資金需求。實際上，這一指導性意見只能是權益之計。商業銀行惜貸是從自身利潤最大化出發，是它們比較為企業提供貸款的風險和收益的結果。如果不按經濟規律辦事，硬讓商業銀行貸款給那些實際並不符合貸款條件的中小企業，一旦將來發生風險，貸款難以收回，就很難說清究竟這個指導意見又給四大國有商業銀行帶來多少呆壞帳。

因此，中央銀行的最佳選擇應該不是通過行政命令，而是通過市場手段，疏導商業銀行向中小企業的貸款。由於2002年2月第八次降息幾個月後存貸款同比增長率差重新徘徊在4％的水平，商業銀行擁有大量閑散資金不能貸出，它們的選擇只能是增加其在中央銀行的超額准備金和國債。

存款儲備金政策是傳統的三大貨幣政策工具之一。一般來說，經濟出現過熱的時候，金融機構貸出資金的傾向加大，由未來期資金無法償還所導致的貸款風險也隨之上升時，中央銀行就會提升儲備金利率，甚至是升高儲備金率，為經濟降溫；反之，中央銀行會考慮降低儲備金利率乃至儲備金率，以刺激銀行的貸款行為。目前，我國中央銀行法定準備金率為6％，但在此之外，商業銀行卻有4～6％的超額准備金，這意味著商業銀行吸收存款的10％到12％都存在中央銀行准備金帳戶上生息，而沒有用於為企業提供貸款。中央銀行已經在2002年2月將存款准備金利率從1999年6月10日的2．07％下調到1．89％，但是商業銀行的超額准備金率仍然在4％以上。因此，中央銀行對下調准備金利率是大有文章可做的。事實上，在美國等發達國家，中央銀行是不為准備金支付利息的，因此銀行下調准備金利率也是可以有國別參照的。

8. 信用貨幣制度是什麼

1，信用貨幣制度是以中央銀行或國家指定機構發行的信用貨幣作為本位幣的貨幣制度。流通中的信用貨幣主要由現金和銀行存款構成，並通過金融機構的業務投入到流通中去，國家通過種種方式對信用貨幣進行管理調控。
2，銀行通過兩種主要的信用行為 — 貸款和資產交易，在增加對客戶的資產的同時創造對客戶的負債。銀行創造的貨幣通過商品和金融資產交換，從得到貨幣的客戶手中流入其他公眾手中，在公眾中進行再分配，從而使貨幣應用運轉於整個社會。
拓展資料：
信用貨幣制度的特點
l）由中央銀行發行的紙幣為本位幣，政府發行的鑄幣為輔幣；
2）實行不可兌換制度，即本位幣不與任何金屬保持等值關系，紙幣不能兌換金銀，不兌現的銀行券由國家法律規定強制流通，發行權集中於中央銀行或發鈔銀行，成為無限法償貨幣和最後支付手段；
3）實行自由本位制度，即紙幣的發行可以自由變動，不受一國所擁有的黃金數量的限制；
4）銀行券由銀行通過信用渠道投入流通，存款貨幣通過銀行轉帳結算，隨著金融發展程度的提高，現金流通的數量和范圍越來越小，而非現金流通成為貨幣流通的主體；
5）實行管理紙幣本位制度，即發行者為了穩定紙幣對內對外的價值，要對紙幣的發行與流通進行周密的計劃和有效地管理，因此，經濟學家又把信用貨幣制度稱為管理紙幣本位制度。
信用貨幣制度區別於實物貨幣制度。在實物貨幣制度下信用與貨幣是分開的，貨幣僅僅是信用的載體，信用行為本身不能創造貨幣，不能改變貨幣量。在信用貨幣制度下，信用貨幣是社會中惟一的貨幣，銀行創造信用貨幣，信用與貨幣成為一體，不存在非銀行創造的貨幣。銀行通過兩種主要的信用行為 — 貸款和資產交易，在增加對客戶的資產的同時創造對客戶的負債。銀行創造的貨幣通過商品和金融資產交換，從得到貨幣的客戶手中流入其他公眾手中，在公眾中進行再分配，從而使貨幣應用運轉於整個社會。
銀行和錢庄運行機制的區別在於：
1，貨幣(黃金) 對於錢庄來說是資產，而貨幣(存款) 對於銀行來說是負債。這個區別產生的一個顯著結果是錢庄貸款時是貸款資產增加，貨幣資產減少；而銀行貸款時是貸款資產增加，貨幣負債增加。在這個過程中錢庄的總資產不變，而銀行的總資產增加了。這就是說銀行能夠創造資產，而錢庄不能創造資產。
2，在實物貨幣制度下，公眾向錢庄借入黃金後，黃金的使用就與錢庄的資產負債表無關。而在信用貨幣制度下，公眾通過貸款得到存款後，其使用直接影響銀行的資產負債表。客戶提現或將存款轉賬到其他銀行，必然使銀行等額減少基礎貨幣。反方向的運動則必然使銀行等額增加基礎貨幣。對單個銀行而言，銀行間存款轉移和存款現金相互轉化(對銀行總體而言，只有存款與現金的轉化)，直接影響銀行經營的基點 —基礎貨幣。
為支持存款創造，就必須增加基礎貨幣。為增加基礎貨幣，就必須與其他銀行爭奪存款，或將客戶從存款中提取的現金再吸收回銀行。銀行貸款是銀行與客戶的債權交換，銀行對客戶提供了有流動性的債權 — 存款，客戶為銀行提供了收益率高的債權 — 貸款，這是銀行作為信用機構的基本業務。如果沒有外來的制約，銀行可以在無限的規模上進行這種業務。這就涉及兩個問題，一是公眾對銀行負債的信心問題，二是制約銀行負債數量的問題。
對銀行的制約——基礎貨幣
中央銀行的作用就是解決這兩個問題。為了樹立公眾對貨幣的信心，國家規定中央銀行(本文中指貨幣當局) 創造的現金負債是法償貨幣，具有法定的最終清償能力，央行用政府信用來支持銀行創造的信用貨幣的信用。
為控制信用貨幣數量，中央銀行對銀行的信用負債設置了三個制約：
1，提現制約。作為央行負債的現金是信用貨幣時代的最後支持，客戶會要求將銀行負債轉變為央行負債，銀行必須持有央行負債。
2，清算制約。客戶不僅要求將銀行負債轉變為央行負債，也會要求轉變為其它銀行的負債，銀行之間不能交換各自對客戶的負債，需要有銀行共同接受的資產，即中央銀行負債。
3，法定準備金率制約。僅有 1、2 兩個制約，央行還不能准確地控制信用貨幣。在銀行負債和中央銀行負債的數量關系還不夠穩定時，為穩定兩者關系，便於對信用貨幣數量進行控制，央行規定銀行必須持有相當於信用貨幣一定比例的央行負債。這個比例要剛好略高或近似於銀行持有的央行負債與信用貨幣的日常比例，從而銀行的該比例就會在央行規定比例的附近波動。對於間接貨幣控制還不成熟的央行，這種規定可以簡潔有效地穩定央行對信用貨幣數量控制機制。

9. 商業銀行是如何創造信用貨幣的其創造存款貨幣的能力受哪些因素的制約

商業銀行是如何進行信用貨幣創造過程的？ 商業銀行作為金融機構中最重要的一部分，不僅提供金融服務，而且還通過自己的業務活動參與貨幣創造過程。商業銀行由於機構多，規模大，業務廣泛，是整個貨幣運行的主要載體，而它具有創造信用貨幣的重要功能，和它辦理支票活期存款業務是密切相連的。銀行是如何創造信用貨幣的-- 由於發達的非現金結算和票據的廣泛使用，使得貸款的發放、款項的支付並不需要提現，只是用票據作為轉帳的工具，債務相互抵消。銀行得到存款後，不必完全保留不動，留存一定比例的准備金之後，就可以把其餘的存款貸放出去。 貨幣創造過程 （假定法定準備率20%） 存款金額 准備金 貸款金額 貨幣供應總額 第一家銀行 100.00 （原始存款） 20.00 80.00 100.00 第二家銀行 80.00 16.00 64.00 180.00 第三家銀行 64.00 12.80 51.20 244.00 …… 第十家銀行 10.74 2.15 8.59 457.07 最後一家銀行 00.00 00.00 00.00 500.00 合 計 500.00 100.00 400.00 500.00 經過商業銀行的信用貨幣創造過程，我們可以看到，原始存款實現了多倍的擴張，得到了多倍的貨幣供應量。 七、商業銀行創造信用貨幣的過程主要受到哪些因素的制約？ 1.法定存款准備金率 通過上述存款創造過程，可以看到，銀行創造存款能力的大小，在原始存款既定的情況，基本上取決於法定準備率的高低，法定準備率越高，銀行擴張存款的能力越小，反之亦然。中央銀行正是通過對法定準備率這一手段的調節，對商業銀行的派生存款能力從而對貨幣供應量實施控制的。 2.提現率（現金漏損率） 現實生活中存款客戶總會提取一些現金，從而是部分現金流出銀行系統，這就是現金漏損。現金漏損與存款總額之比稱為現金漏損率，也稱提現率。提現率高會相應減弱存款派生的能力。 3.超額准備率 商業銀行為了安全或應付意外，總是會超過法定準備金持有超額准備，超額准備占存款總額的比率即超額准備率越高，就會削減銀行的存款派生能力。 4.活期存款轉定期存款的比例。