如何提高貨幣資金使用效率和效益

⑴ 如何有效提升公司的財務管理質量

搞好財務管理是企業生存與發展的基礎。但目前多數企業的財務管理質量不高，為此，本文從經營預算、成本管理和貨幣資金流量管理、全面資產管理等方面入手，探討了提高企業財務管理質量的途徑和方法。
企業財務管理是根據企業資金運動的客觀規律，正確組織財務活動和處理財務關系，並以企業獲得最佳經濟效益為目標建立的一整套管理機制。它滲透和貫穿於企業一切經濟活動之中，是企業管理的一個重要組成部分，對企業的經濟活動起著綜合控制、綜合平衡、綜合反映、綜合監督的作用。目前，多數企業的財務管理現狀卻不容樂觀，主要表現在流動資金不足、成本意識淡薄、資產管理混亂等方面，這些問題已經成為企業發展的阻礙，既給企業帶來了巨大的經營壓力，也給國家帶來了經濟損失，提升企業財務管理質量迫在眉睫。為此，筆者針對企業財務管理方面的薄弱環節，從以下方面入手，探討提高企業財務管理質量的有效途徑。
一、做好財務預算作為提高企業財務管理質量的切入點
財務管理的核心是資金運動，而多數企業存在的問題是流動資金不足。要改善這種狀況，把有限的資金合理有效地運用到生產經營中去，就必須做好企業的全面預算。全面預算包括特種決策預算、日常業務預算和財務預算三方面的內容。財務預算是全面預算體系的最後環節，可以從價值方面總括反映經營期間的決策預算和業務預算結果，在財務管理中起著舉足輕重的作用，這是提高財務管理質量的主要切入點。
（一）明確財務預算目標
財務預算是一系列專門反映企業未來一定預算期內預計財務狀況和經營成果以及現金收支等價值指標的各種預算的總稱，具體包括現金預算、預計利潤表、預計資產負債表和預計現金流量表等內容。財務預算的目標是以企業經營目標為前提的。企業經營目標包括利潤目標以及為實現這一目標的其他相關目標，如銷售收入目標、成本控制目標、費用控制目標等。企業只有綜合考慮各項成本開支，對相關的經營目標及財務預算指標進行綜合分析及平衡。財務預算目標就是圍繞企業經營目標而事先從財務上做出的匡算，只有做好企業預算工作，把企業的財務管理落到實處，才能實現企業經營目標。
（二）遵循企業預算的基本原則編制企業財務預算
一個企業的財務預算方案是否合理，主要是看預算數據是否真實科學。只有制訂出合理可行的預算方案，才能在預算執行中不出偏差，更好地落實各項制度，圓滿完成各項任務，強化財務控制，確立財務管理在企業管理中的中心地位，從而帶動和推動企業各項工作目標的順利實現。因此，企業預算應該遵循由下而上，由內到外，由總到分的原則，在反復調整過程中完成。由下而上就是說預算數據要從基層開始收集，將基層單位的營業收入，成本開支，利潤完成指標進行匯集，再將管理部門費用開支標准進行核定，加工整理後與有關人員進行認真的溝通和論證，制訂出一套切實可行的企業預算方案。同時要強化各項基礎工作，使生產經營各個環節的員工都有指標意識，保證各基層預算指標的完成，為企業預算目標的實現營造必要的條件。由內到外是指企業的預算方案要在內部指標和外部環境相結合的情況下確定，只有這樣數據才精確。由總到分的原則是指要全面兼顧局部利益和全局利益，在制訂預算時，要顧全大局，從整體利益出發。
（三）結合企業客觀實際編制好財務預算報告
搞好企業財務預算工作，既能使企業管理者目標明確，又能使企業員工明確自己所承擔的責任和任務，自覺地為完成各自的目標而勤奮工作，同時可以促進企業管理，落實各項管理制度，杜絕一切不必要的開支和浪費現象，為企業財務管理部門提供可靠的分析數據等。根據企業的經營目標，科學合理地規劃、預計及測算未來經營成果、現金流量增減變動和財務狀況，並以財務會計報告的形式將有關數據系統地加以反映，編制財務預算表。財務預算表由預算損益表、預算現金流量表、預算資產負債表組成。財務預算的期間一般為一年，並與企業的會計年度保持一致，以便於在實際的經營過程中對財務預算執行情況進行監督、檢查和分析。
二、增強成本控製作為提高企業財務管理質量的有效途徑
提高企業財務管理的質量，對企業成本的控制與管理勢在必行。在市場經濟體制的新形勢下，經營環境發生了劇變，企業成本不僅包括生產過程中的各種有形的物料及人力的消耗，還包括企業的規模、市場開拓、企業內部結構調整等無形的成本因素。成本控制已成為企業各個部門的共同職責，它應該由企業所有部門和員工通過全過程、全方位的共同努力來完成。若成本控制只在財務和生產部門進行，就必然會使控制的范圍和能力受到限制，控制的效果不可能達到理想狀態。在建立法人治理結構的現代企業制度營運中，當同類產品的質量和性能相差無幾時，企業的競爭主要偏向於價格，而產品價格主要是由成本構成，可以說企業之間的競爭就是產品成本的競爭。成本控制必須是全過程的控制，不僅僅是控制產品的生產成本，而是產品壽命周期成本的全部內容。實踐證明，只有當產品的壽命周期成本得到有效控制，成本才會有顯著降低。而從全社會角度來看，只有這樣才能真正達到節約社會資源的目的。要增強成本控制與管理的約束力，必須弄清成本控制的途徑和手段。
（一）總結企業成本管理失控的原因
當前，雖然大多數企業的成本管理工作進行了改革，基本上適應了企業的實際情況，但在某些方面還沒有落到實處。從企業的外部環境來看，隨著市場經濟的不斷擴大，許多外部因素都成了企業成本控制的絆腳石。比如，原材料、動力價格上漲，工資增長速度高於勞動生產率的增長速度，利息負擔過重等因素都導致了企業產品成本升高。此外，三角債不斷增多，也致使利息支出在成本中的比例越來越大。而從企業內部環境來講，導致成本失控的原因主要包括：企業的成本意識淡薄，材料采購成本缺乏限制，現有成本管理體制已不適應成本核算需要，成本控制面比較分散，造成成本核算混亂的不良局面。
（二）竭力減少影響成本管理的內外因素
在市場經濟體制和企業改革發展的今天，企業不是生存在真空里，企業的生存和發展壯大與周圍環境密切相關。企業外部起什麼風，企業的經營環境就會有什麼浪，企業要維持正常的生產經營，客觀要求具有良好的外部環境。企業應當注重對外部環境的溝通與建設，企業生產經營工作的方方面面，都離不開政府和人民群眾的理解支持，成本管理中的材料因素也與外部環境密切相關。企業加強成本管理與控制，應重視外部環境建設，有了良好的外部環境，企業經營管理者就等於拓寬了經營視野。
（三）完善企業成本控制體系，增強成本管理的科技含量
加強企業成本管理，從降低生產經營成本著眼，力求最大限度地消除企業內部管理不到位的深層次問題，竭力減少成本管理失控因素。建立良好的機制和完善內控制度不能只是確立幾個條款，喊幾句口號，而是應該考慮系統性和科學性。首先，企業生產經營管理者要提高認識，轉變思想觀念，經營管理意識要與市場經濟環境相適宜，克服思想認識上的偏頗，樹立現代企業管理的新理念；其次，企業生產經營管理者要抓好管理技能知識的學習更新，積極參加各類工商和財務管理培訓班學習深造，改變傳統的守舊管理方式，確立新的管理理念，採用創新思維和較為科學的管理手段；第三，確立機制和完善規章制度時要有系統意識，尤其是在建立和完善企業內控制度時，要考慮制度是否成體系，一些企業的成敗經驗和教訓表明，不成體系的規章制度再多，也沒有成體系的一項制度所發揮的效果好，建立成體系的制度，在運作過程中客觀上減少了人為因素，體現的科技含量較高，無疑提高了生產經營和財務管理的質量。面對眾多致使成本失控的因素而言，企業完善成本控制體系，並依據這一體系，通過預測、控制、核算、分析和考核，充分地發揮成本控制體系的作用，探索科學有效的成本管理方法，達到降低成本消耗，提高企業財務管理質量和經濟效益的目的，建立一套完整的成本管理方法勢在必行。
三、把企業貨幣資金流量管理作為提高企業財務管理質量的命脈
資金是企業生存的「血液」，關繫到企業的生存與發展。資金活，生產經營就有生機，所謂「一活百活，一通百通」就是這個道理。如果資金不能有序流動 ，就會「沉澱」或「流失」 ，得不到補償增值。貨幣資金流量是表現資金佔用的形態，是資金管理的一項重要內容，是提高經濟效益的前提，是經營活動的命脈。由於目前企業之間相互拖欠資金的現象日益突出，三角債現象極為嚴重，使得有些企業的流動資金不足，資金周轉緩慢。為了增加企業的貨幣資金流量，保證企業生產經營的連續性，企業必須下大力做好貨幣資金流量的監管工作。
（一）落實企業內部貨幣資金的管理制度
落實企業內部貨幣資金的管理制度，應把出納員和會計分開，業務由不同的執行人員完成，防止出現漏洞；及時清理貨幣資金，做到日清月結，賬與物相符；在嚴格遵守國家現金管理條例的基礎上，強化收支憑證的管理，對內外憑證、收據發票都應嚴格審核。可通過將工資獎金與工作目標掛鉤的方式激勵員工，竭力增強全體員工的貨幣資金流量意識，促其提高工作效率。
（二）提高貨幣資金使用效率
管好資金及運作，努力提高資金的使用效率，確保企業資金的正常流通與安全，是財務管理者不容忽略的問題。為了達到上述目標，企業必須尋求一種行之有效的資金管理方式。目前有不少企業面臨著資金管理方面的疑難問題，這些負面現象給企業加強資金管理增加了難度。據不完全統計，一些企業存在的不良現象大致有三個，即：資金入不敷出，存在資金缺口；資金被挪用、被擠占以及叫人頭疼的「三角債」。企業財務管理的當務之急就是如何解決好這三個問題。企業要提高貨幣資金的使用效率，首先，應當盡可能使貨幣資金流量同步進行。所謂貨幣資金流量同步，就是企業應盡可能地使貨幣資金流入與流出發生的時間趨於一致，使其所持有的交易性貨幣資金余額降到最低水平。其次，還要抓好開源節流，增收節支工作，可通過短期籌款和投資來調劑資金的餘缺。第三，對資金實施跟蹤監管，做到專款專用，防止資金被挪用和形成新的「三角債」。企業加速應收賬款的回收，可以採取多種辦法，比如給客戶規定一定的信用期，制定相應的折扣政策和現金折扣政策，對用戶在產品價格上給予一定的優惠。
（三）確定最佳貨幣資金持有量
確定最佳貨幣資金持有量，可採用成本分析模式，包括資金成本、管理成本、短缺成本。資金成本是指貨幣資金作為企業的一項資金佔用所付出的代價。管理成本是指企業有關管理貨幣資金人員的工資，安全措施等費用。短缺成本是指企業持有貨幣資金的不足而使企業承受的損失或付出的代價。最佳貨幣資金持有量就是這三項成本之和最小的資金持有量。企業應按照存貨模式管理要求確定企業貨幣資金持有量，採取最佳經濟批量的方法。具體包括提前訂貨，企業發出訂貨單時，按照尚有存貨的庫存量來確定訂貨；存貨陸續供應和使用各批存貨陸續入庫，使存量陸續增加，尤其是產成品和在產品的轉移幾乎總是陸續供應和陸續耗用的；保險儲備，每日需求量是不斷變化的，為防止發生短貨或者供貨中斷，儲備一些必要的存貨是安全的存量，但要以儲備成本最小的儲備量為最佳。
四、加強全面資產管理作為提高企業財務管理質量的重要內容
企業效益來自於企業整體資產運營效率，企業資產運營效率高，必然帶來較高的收益，從而獲得較大的效益。因此，企業財務管理必須放在提高企業資產運營能力上，盡可能減少資產閑置，使企業生產能力達到最大化。這就要求企業綜合管理水平不斷提高，企業整體協作能力不斷加強，要求企業營銷能力增強，實現產銷最大化，全部產品無積壓，加速企業資產流動，讓資本在流動中得到增值。在一定的銷售利潤率下，企業資產流動越快，其所帶來的總利潤就越高。所以企業財務管理必須把加快企業資產流動放在首位。加快企業資產流動也是防止企業資產貶值的有效方法。
全面資產管理還在於加強企業資產安全性管理，防止企業資產流失，蒙受損失。企業資產流失一方面滋生管理腐敗，更重要的是使企業資產低效率運轉，嚴重影響企業效益。企業必須建立起資產安全防範機制，從財務和實物兩方面加強對企業資產的監管。另外，加強企業內控制度，不要留下可乘之機。總而言之，全面資產管理就是要加強企業資產安全性管理，提高企業資產流動性，從而提高企業整體經營效率，最終達到增加企業效益的目的。
總之，財務管理是企業管理的重要組成部分，隨著國家「以信息化帶動工業化」戰略的出台，在整個管理范疇中，財務管理是企業經營管理者們最關心的問題。為了追求經濟效益最大化，企業必須依據財務數據，做出正確決策。除國家不斷完善政策法規外，企業應該根據自身的實際情況，轉變思想認識，更新經營管理理念，建立健全內控管理體系，把財務管理放在企業管理的中心位置上，從經營預算、成本管理和貨幣資金流量管理及全面資產管理等方面入手，認真查找企業財務管理方面的薄弱環節，努力提高企業財務管理的質量。

⑵ 如何提高資產利用率

一、集團內統籌使用資金集團下屬有許多子公司和分公司 ,在貨幣資金的使用周轉需求上往往存在著一個時間差 ,以前這種貨幣資金使用的時間差由銀行來調節.如集團樹立資金統籌使用的理念 ,則應制訂資金管理條例 ,要求各子公司、分公司每月編制資金供求計劃 ,計算出貨幣資金的收入、支出、多餘或不足 ,由集團總公司統一安排 ,互相調劑 ,有償使用 ,年終清算 ,並由總公司財務部開出資金佔用單 ,作為有償使用資金的結算憑證 ,做到事前有計劃 ,事中有平衡 ,事後有考核 ,以此降低籌措資金的成本.

二、積極參與金融市場的各種投資在保證企業資金最低需要的情況下 ,必須遵循貨幣商品化的經濟規律 ,積極開拓商品的經營活動 ,參與金融市場的各項投資.金融投資是一種單純的貨幣商品交易行為 ,是純粹的財務運作.在具體操作中 ,可以運用資金周轉速度、短期投資變現能力、金融投資多元組合等一系列財務指標進行計算、分析、參與金融市場的證券買賣或其他活動 ,獲取最大的經濟效益.
企業資金管理怎麼做

第一點:由花錢部門和掙錢部門分別做財務支出與收入初步預算.

第二點:財務部門根據其他部門提交的初算資料綜合整個公司的財務情況做財務資金預算.分全年的,季度的和每個月的.

第三點:財務部門嚴格按資金預算控制資金流量.

第四點:制定成本、費用支出管理的規章制度並嚴格執行.

第五點:制定銷售回款制度並嚴密簽定銷售合同,謹慎選擇客戶,緊緊跟進貨款回籠工作.

總之,財務資金管理決不僅僅是財務部門的工作,是整個公司各個部門的綜合工作.企業財務資金的有效管理的前提是建立規范的企業財務管理制度,其中企業資金運作的決策程序是基礎,沒有正確的資金運作決策,資金運作就不能實現其增值的目的,其次財務監督搜有效管理公司資金的條件,沒有監督的資金運作是無序的資金運作,是企業財務資金管理的忌諱.

⑶ 資金使用效率的其它

應收賬款周轉率是指企業一定時期的主營業務收入與應收賬款平均余額的比值，它意味著企業的應收賬款在一定時期內（通常為一年）周轉的次數。應收賬款周轉率是反映企業的應收賬款運用效率的指標。其計算公式如下：
應收賬款周轉率(次數)=主營業務收入/應收賬款平均余額其中：應收賬款平均余額=(期初應收賬款+期末應收賬款)/2。
應收賬款周轉天數=計算期天數/應收賬款周轉率(次數)。
或=(應收賬款平均余額×計算期天數)/主營業務收入。
一定期間內，企業的應收賬款周轉率越高，周轉次數越多，表明企業應收賬款回收速度越快，企業應收賬款的管理效率越高，資產流動性越強，短期償債能力越強。同時，較高的應收賬款周轉率可有效地減少收款費用和壞賬損失，從而相對增加企業流動資產的收益能力。 應付賬款
（1）影響應收賬款周轉率下降的原因主要是企業的信用政策、客戶故意拖延和客戶財務困難。
（2）應收賬款是時點指標，易於受季節性、偶然性和人為因素的影響。為了使該指標盡可能接近實際值，計算平均數時應採用盡可能詳細的資料。
（3）過快的應收賬款周轉率可能是由緊縮的信用政策引起的，其結果可能會危及企業的銷售增長，損害企業的市場佔有率。 存貨周轉率有兩種計算方式。一是以成本為基礎的存貨周轉率，主要用於流動性分析；二是以收入為基礎的存貨周轉率，主要用於盈利性分析。
計算公式分別如下：
成本基礎的存貨周轉率=主營業務成本/存貨平均凈額。
收入基礎的存貨周轉率=主營業務收入/存貨平均凈額。
存貨平均凈額=(期初存貨凈額+期末存貨凈額)。
存貨周轉天數=計算期天數/存貨周轉率。
以成本為基礎的存貨周轉率，可以更切合實際的表現存貨的周轉狀況；而以收入為基礎的存貨周轉率既維護了資產運用效率比率各指標計算上的一致性，由此計算的存貨周轉天數與應收賬款周轉天數建立在同一基礎上，從而可直接相加並得到「營業周期」。 公司募集資金後，隨著時間的推移，資金面趨緊。考察上市公司資金
寬裕度的指標主要有兩個：上市公司經營現金流凈額與主營收入比值、貨幣資金與主營收入比值。
若將2001年中期之前上市的公司作為一個群體考察，結果顯示，2002年中期該類上市公司平均資金寬裕度與同期相比出現下降，具體表現在貨幣資金比率降幅較大，而經營現金比率降幅較小。(剖析主流資金真實目的，發現最佳獲利機會！)
為避免受新發行公司資金寬裕度影響，我們將發行上市公司超過3年以上的公司（1997年之前上市）作為一個群體來考察，結果顯示，2002年中期該類公司平均資金寬裕度與同期相比仍然出現下降，主要表現經營現金比率降幅較大，而貨幣資金比率降幅較小。
我們將1998年之後上市的公司按其上市時間的先後順序分類統計，結果顯示，上市時間越早，平均資金寬裕度越低，上市時間越遲，資金面越趨於寬松。同時在新上市的公司中，兩個考察指標之間存在此消彼長的現象。如在2001年上半年上市的公司，其2001年中期貨幣資金與主營收入比值高達1.41,顯示公司現金充裕（剛完成新股發行不久，大量現金還存在銀行），而經營現金流與主營收入比值則只有0.03,說明新資金還沒來得及投入到經營中，或部分投入經營但還沒有產出。但該類公司2002年中期情況則已明顯改觀，即貨幣資金比率大幅下降，經營現金流比率大幅上升。這種情況在2000年上市的公司中也有所表現。
截至8月26日，公布半年報的上市公司已逾千家，對滬深兩市A股上市公司2002半年報的不完全統計顯示，平均每家公司的閑置資金（貨幣資金加短期投資）數額為3.66億元，其中平均貨幣資金為3.28億元，平均短期投資為3847萬元，同比微增了0.07%；因為平均每家公司的總資產為31.78億元，同比增加了28.01%，所以閑置資金占總資產的比重由2001年中期的14.75%下降為11.53%，同比下降了21.83%（2001年中期上市公司平均每家公司閑置資金數額為3.66億元，同期平均總資產為24.83億元）。
從資金閑置的絕對數額來看，2002年中期滬深兩市有10家上市公司資金閑置數額超過20億元，比15家減少了5家；除帶H股的中國石化和華能國際外，其中上菱電器的閑置資金最多，為39.8億元。從閑置資金占總資產的比重來看，與2001年相比，在所統計的公司中有34家上市公司的閑置資金占總資產的比重在50%以上，同比減少了20家左右；其中閑置資金比重最高為77.71%，相比同期的比重最高值87.96%也有明顯下降。進一步分析表明，閑置資金占總資產比重排名靠前的公司中2002年上市的新股和新增發的個股佔了較高比例，這主要是因為募集資金的投入使用是一個動態過程，需要根據項目的進度來安排，從而其資金閑置有一定的合理性。而上市的用友軟體雖然已經過高比例現金分紅，其資金閑置排名仍再次占據榜首位置，這可能是和其行業特性有關。此外，從半年報可以看出，閑置資金的存在形式主要是流動資金、國債投資和銀行存款，而大股東借款、其他借款等其他幾種資金佔用形式已很少見到。這表明，上市公司對於募集資金的使用更趨於理性化，把投資的安全性置於首位。
截至8月24日公布的2002年半年報顯示，上市公司募集資金投向更改的隨意性有了較大的降低。2001年從二級市場融資（新發、增發、配股）的上市公司有185家，今年上半年披露募集資金投向變更的上市公司合計才32家，比起同期的120家有了較大幅度的降低。
統計顯示，2001年從證券市場融資的上市公司，不論是變更家數還是變更金額都有所下降。1999年有120家變更募集資金投向，2000年增加到約140家，2002年中報顯示，2001年變更的下降到32家，其中金額最高的是6.5億元，同期為7.36億元，其餘變更的金額也大都控制在幾千萬元的規模，比往年都有所下降。
具體細分的情況為：新發上市的66家上市公司中，變更募資投向的有15家，佔22.72%，平均每家變更金額約為1.1億元；增發的17家上市公司中只有兩家發生了變更投向的行為，佔11.76%，而且金額較小，平均每家5000萬元；配股的公司較多，實施了配股的總計102家公司中，有28家變更了募資投向，佔27.45%，平均每家也有約1.2億元的資金變更了投向。
從變更資金的上市公司情況來看，變更的原因和歷年一樣，但最為普遍的是因為市場和公司經營環境發生了較大的變化，不再具備實施項目的條件，而往年還提得較多的「項目論證不充分」等理由，如今則顯得比較少見。分析認為，其主要原因在於，市場變化不屬於人為控制范圍，這樣責任就都推給了市場。
除了變更項目，今還多出來一個暫緩投資的現象，這種現象在發行新股和配股的上市公司中猶多，暫緩的募股資金，也多半躺在銀行睡覺，或者部分用於投資國債。與同期股市走勢相聯系，這反映了實行配股的上市公司有在相對價格較高的時候完成募資行為，圈完錢原先的項目就不適用了，需要「進一步考察論證」。
這也反映了相當一部分上市公司籌資心切，為獲得盡量多的募集資金，在當初立項時就不夠慎重，臨時拼湊。當募集資金到位後，臨時拼湊的項目經不起考證，自然缺乏可行性，只得改變投向。
雖然有一定數量的上市公司沒有嚴肅對待募集資金，但是我們還是欣喜地看到，這種現象比往年都有了較大的下降，也就是說越來越多的上市公司正在認真地按照招股說明書進行募集資金的投入，這對我國證券市場完善地發揮資源配置優化的作用是十分有利的。
從2000年至2001年，上市公司進行委託理財的現象開始逐步增多，2001年達到了高峰。據不完全統計，2001年中期有委託理財行為的A股上市公司達140多家，涉及委託理財金額超過180億元。上市公司進行適度的委託理財，可以提高短期閑置資金的使用效率，獲得一定的收益，同時又可以避免倉促投資可能造成的損失。但如此多的上市公司熱衷於委託理財，忽視在主營業務上的投入，也引起了市場的廣泛關注和憂慮。
從已公布的中報來看，上市公司委託理財熱開始降溫。據不完全統計，截止2002年8月26日，在已公布中報的上市公司中，有77家公司披露了委託理財事項（只統計新增的和延續到第二季度以後的委託理財項目），涉及委託理財金額約80億元，較同期有較大幅度的下降。
在上述77家上市公司中，有1家2001年新上市的公司、1家2002年進行增發的公司、5家2001年進行配股的公司，占委託理財上市公司數量的9.1%，這與同期40%的比例相比，有大幅度的下降。上述7家上市公司的募集資金總額為29.38%，其委託理財規模為6.97億元。這表明大部分進行委託理財的上市公司，其委託理財資金主要來源於經營活動所產生的現金流，而且委託理財多為1年期以內的短期投資，提前收回委託理財資金的現象也較多，進行委託理財的上市公司對委託理財資金的風險控制較為重視，上市公司盲目進行委託理財的現象減少。
從委託理財的收益情況來看，上述77家進行委託理財的上市公司中，已產生收益的委託理財年收益率在3%－10%之間，加權平勻收益率為5.15%。與同期6%－12%的年收益率相比，委託理財的收益率水平有顯著的下降，其中北大高科、實達電腦的委託理財出現重大虧損，成都華聯、中國衛星（原中國泛旅）的委託理財存在較大的無法全部收回的風險。
在2002年上半年已產生委託理財收益的上市公司中，有58%的上市公司的委託理財年收益率沒有超過6%，低於上市公司委託理財初期6%－8%的收益期望值。其餘上市公司的委託理財在2002年上半年雖沒有產生確定的收益，但比較2001年委託理財項目的收益率，部分上市公司委託理財的收益率也較低。如國棟建設2001年委託理財年收益率僅為0.6%；中國化建2001年委託理財虧損。
委託理財出現收益率下降、風險增大，使上市公司進行委託理財時更為慎重。可以看出，2001年下半年，上市公司委託理財是伴隨著股市的大調整而出現降溫的，上市公司委託理財資金大多是進行股票和債券投資，隨著股市的調整，投入股市的委託理財資金的風險突現，部分資金發生難以收回或虧損的風險也不足為奇。
與上市公司凈資產收益率比較，上市公司進行委託理財的收益仍較高，這是吸引上市公司進行委託理財的關鍵，雖然2002年中期上市公司委託理財的年收益率有所下降（加權平均為5.15%），但同期，上述有委託理財行為的77家上市公司的加權平均凈資產收益率為2.92%，A股上市公司的加權平均凈資產收益率為3.22%，在上市公司的凈資產盈利能力沒有顯著提高的情況下，委託理財對上市公司仍具有較大的吸引力。
在上市公司貨幣資金持有量方面，2002年中期A股上市公司期初與期末的貨幣資金持有量基本持平，上述有委託理財行為的77家上市公司貨幣資金持有量，期末較期初下降17%。在總體委託理財規模減小的情況下，上市公司的其他投資額有所增加。有資料顯示，今年上半年滬深兩市上市公司將自有資金投入到主營業務的比例，較去年同期有顯著的上升，上市公司逐步重視將提高主營業務經營質量作為提升業績的動力，這是一個可喜的轉變。同時我們也應重新認識上市公司的委託理財行為，適度合理的委託理財會對上市公司的經營產生積極的作用，但大規模的委託理財會佔用上市公司公司大量的營運資金，影響公司主營業務的發展。 企業資金管理的目的是為企業創造更多的經濟效益。要創造更好的效益必須提高資金使用效率。要提高資金的使用效率，就應降低資金佔用量，加強資金的流動與周轉，提高單位資金的獲利能力。主要包括以下幾個方面。
要提高資金的使用效率，最好最直接的辦法就是降低成本、費用，從而減少了資金的用量，提高了資金的使用效率，同時增加了企業的利潤。
庫存的增加，就意味著資金佔用量的增加。因為庫存產品本身佔用大量的資金，由於庫存商品還要承擔儲存費用，也可能還存在降價風險，。2007年全球汽車業虧損的很多，美國的福特汽車虧損200多億美元，但是，日本豐田公司由於執行零庫存計劃，訂單生產，所以2007年豐田公司贏利又創新高。雖然零庫存是我們存貨管理的一種理想，一般企業難以實現，但是，企業應以此為最高目標，不斷完善存貨管理，以達到零庫存的目的。
生產環節，產品的生產，也會佔用大量資金。
總之，企業資金效率的管理是企業管理中一個系統工程，作為財務部門應該與其他部門密切配合，在企業供、產、銷、人、財、物等方面，協商一致，提高資金的使用效率，做好企業資金使用方面的管理工作。 理財理念和成效關系個人和家庭今後的生活質量，主動理財的意識應當融入普通百姓的新年規劃之中。
理財先要有個理財的理念。工作是要獲得收入的，理財也會獲得收入。最「劃算」的方法是，用財產來掙錢，而不是被消費掉或隨時間推移而悄然貶值。理財不是一次或幾次成功的投資，而是長時間持之以恆地執行理財計劃。理財需要時間，啟蒙得越早、思考和行動得越快，對今後會越有利。而且，要想提高資金使用效率，就絕對不能糊里糊塗地花錢，從新年開始，每天記錄「收支賬」大有裨益，其中一個簡單方法就是，收入記賬法。
理財專家提醒,要想提高資金使用效率就絕對不能糊里糊塗地花錢,從新年開始每天記錄「收支記賬」大有裨益,其中一個簡單方法就是:收入記賬法。
收入記賬法要首先設定一個專門的銀行卡，最好是發工資的賬戶，每發生一筆收入就將收入金額存入這個戶頭,銀行就會把這些收入詳細地記錄下來。每隔一段時間就可以打一份對賬單，看看收入多少再比照一下節余情況,就知道財務詳細情況了。
收入記賬法要首先設定一個專門的銀行卡,最好是發工資的賬戶,每發生一筆收入就將收入金額存入這個戶頭,銀行就會把這些收入詳細地記錄下來。每隔一段時間就可以打一份對賬單,看看收入多少再比照一下節余情況,就知道財務詳細情況了。 企業資金管理的目的是為企業創造更多經濟效益。要創造更好的效益必須提高資金使用效率。主要包括以下幾個方面：
1、降低成本、費用支出
要提高資金的使用效率，最好最直接的辦法就是降低成本、費用，降低成本、費用，減少了資金的用量，提高了資金的使用效率，降低成本、費用的同時，就增加了企業的利潤。
2、壓縮庫存，加速資金周轉
庫存的增加，就意味著資金佔用量的增加，因為庫存產品本身佔用大量的資金，而且，由於庫存商品還要承擔儲存費用，也可能還存在降價風險，2007年全球汽車業虧損的很多，美國的福特汽車虧損200多億美元，但是，日本豐田公司由於執行零庫存計劃，訂單生產，所以2007年豐田公司贏利又創新高。雖然零庫存是我們存貨管理的一種理想，一般企業難以實現，但是，企業應以此為最高目標，不斷完善存貨管理，以達到零庫存的目的。
3、加速結算，壓縮應收賬款，減少呆賬壞賬發生率
有銷售就有賒欠，有賒欠就存在應收賬款，企業應加快收取應收賬款，減少賒欠，提高資金到賬率，減少資金佔有率。在我國信用體系沒有完全建立起來的情況下，也有企業不講信譽，不還欠款，這樣致使銷售方收不回來銷售款造成呆賬。加速結算，及時收取欠款，也可降低呆賬發生率，提高資金使用效率。
4、壓縮生產資金佔用
生產環節，生產產品，也會佔用大量資金。企業應該科學設計生產流程，降低原材料消耗，降低水、電、煤等能源消耗。科學配置作業人員，減少人工費用。這樣也能提高資金使用效率。
5、提高固定資產利用率
企業的固定資產佔用資金量較大，且流動性最差。98年東南亞經濟危機時，好多企業因為固定資產投資過大，資金流動性差，不容易變現，所以，企業恢復起來也很難。所以企業應強加資金投向管理。否則，一旦固定資產投資形成，大量資金被使用，就很難變現，對資金使用效率造成負面影響。

⑷ 如何加強貨幣資金安全管理工作

1.加強預算。嚴格控制資金使用。

2.會計出納公章分離，防止公款被挪用。

3.控制應收賬款，及時提取壞賬准備。

4.定期盤點。

一、為確保貨幣資金的安全，特對現金使用范圍規定如下：

1、支付給職員的工資、津帖、獎金和各種勞保福利費；

2、支付給個人勞務報酬；

3、按國家規定對個人支付的各種社會保險和社會救濟費用，如退職、退休金等；

4、支付經出差人員必須攜帶的差旅費；

5、支付轉帳結算起點以下的零星開支；

二、庫存現金的管理辦法

庫存現金的存量一般不得超過3天的日常零星開支，凡超過庫存現金限額的現金，必須及時送存銀行，不足時從銀行提取。這是企業保證貨幣資金安全的有效措施。

三、貨幣資金的管理辦法如下：

1、嚴格遵守《現金管理條例》和《銀行結算制度》。

2、實行錢、帳分管的原則。現金、銀行存款和其他貨幣資金應由專職的出納人員負責保管，出納人員不得兼做會計記錄工作和核對工作。

3、貨幣資金的收支要有合理、合法的憑據。發生貨幣資金的收入的支出，應立即入帳，不得拖延。設置現金和銀行存款日記帳，由出納人員進行序時登記，並做到日清月結。收入的現金應及時存入銀行。嚴禁用「白條」抵充庫存現金。每日終了，應計算全天的現金收入合計數、現金支出合計數和現金結余數，並將結余數與實際庫存數進行核對，做到帳款相符。

4、不準挪用現金；不準私人借用公款；不準單位之間套換現金；不準造假用途套取現金；不準私人借用公款；不準將單位收入的現金以個人名義存儲；不準用銀行帳戶代其他單位存入或支取現金；不準保留帳外現金；不準以任何票證代替人民幣。

5、建立定期和不定期的現金盤點制度。每日要由出納人員進行盤點，編制現金日報表，

⑸ 如何加強企業貨幣資金的管理

(1)建立貨幣資金的預算機制。企業應根據經營預算和資本預算，對公司資金的取得和投放、收入和支出、經營成果及分配等資金運作做出統籌安排。
（2）嚴格管理貨幣支出和收入。特別是對於各項費用、支出要根據管理許可權，授權能夠審批的額度，通過嚴格審批，能夠使得資金不至於浪費和濫用。
（3）提高資金利用效果。提高閑置資金的使用效益。加快資金周轉，加速存貨周轉、縮短
應收賬款周期，延長應付賬款的付款期。
（4）建立風險指標監控體系。資金管理過程中，會是涉及到的風險包括籌資風險、投資風險及營運風險。要時刻關注市場、環境等各方面的信息，對可能產生重大風險的變化，要及時採取有利措施予以規避。
（5）加強貨幣資全的日常控制。包括遵守現金使用范圍的規定、遵守庫存現金限額的規定、遵守現金收支的規定和做好銀行存款的日常管理等。