貨幣供應量因如何定義貨幣而不同

1. 貨幣供應量是指哪些層面的貨幣供應

我國貨幣供應量劃分為M0、M1、M2以及M3等幾個層次：
M0=流通中的現金；
M1=M0+企業活期存款+機關、團體、部隊存款+農村存款+個人持有的信用卡存款；
M2=M1+城鄉居民儲蓄存款+企業存款中具有定期性質的存款+信託類存款+其他存款；
M3=M2+金融債券+商業票據+大額可轉讓定期存單等。
在我國，M1是通常所說的狹義貨幣供應量，M2是廣義貨幣供應量，M3是為金融創新而增設的。

拓展資料：
貨幣(Money)是商品交換的產物，是在商品交換過程中從商品世界分離出來的固定地充當一般等價物的商品。俗稱金錢。
通貨(Currency，CCY)是度量價格的工具、購買貨物的媒介、保存財富的手段，是財產的所有者與市場關於交換權的契約，本質上是所有者之間的約定。包含流通中的貨幣、銀行券等。

關於貨幣的本質仍然存在大量的爭論。經濟學的貨幣概侍蔽念五花八門，最初是以貨幣的職能下定義，後來又形成了作為一種經濟變數或政策變數的貨幣定義。傳統上，貨幣定義主要有以下幾種:
人們普遍接受的用於支付商品勞務和清償債務的物品;
充當交換媒介，價值、貯藏、價格標准和延期支付標準的物品;
超額供給或需求會引起對其它資產超額需求或供給資產;
購買力的暫棲處;
無需支付利息，作為公眾凈財富的流動資產;
與國民收入相關最大的流動性資產等等;實際上，上述6條都屬貨幣的職能定義。
最新的貨幣理論認為貨幣是一種所有者與市場關於交換權的契約，根本上是所有者相互之間的約定。吾以吾之所有予市場，換吾之所需，貨幣就是旁行這一過程的約定。這一理論能夠經受嚴格證偽和邏輯論證，解釋所有貨幣有關的經濟學現象，並為所有的經濟學實踐所檢驗，為幾百年的貨幣本質之爭劃上了句號。
貨幣本質的邏輯推理和證明:
當市場處於物物交換階段時，交換能否發生取決於交換雙方的供給與需求互補性，這種互補性並不總是存在的，可能甲余A 缺B，而乙余B缺D，如果只存在甲乙雙方，那麼交換就無法進行。假定存在丙，他余D缺A，那麼在某個約定下，交換就可以在甲乙丙三者間以雙方交換的形式發生。 這個約定就是:乙與丙約定可以用A來換取D，這樣他就可以用B來和甲交換A，盡管A並不是他最終需要的，它充當了交換媒介的角色。我們把在這個事例中的角色延伸開來，把甲指代成買家，乙指代成賣家，丙指代成市場，它既可以是某個丙，也可以是內部存在交換的組合。這樣A就充當了通貨的角色，即甲用A來向乙購買他所需的B，而乙則持有A並用它來和丙交換D。
當交換在更大范圍內發生，交換雙方供給與運談嘩需求雙向匹配的重要性就不斷降低，如果市場的規模足夠大，那麼就總存在可能的第三方，他能夠提供缺失的供給來滿足交換者的需求。這個第三方就是市場，市場是包含所有交換者的總體。在上述甲乙丙交換的例子中，我們假定丙包含丁、戊和庚來做一個一般的說明:假定丁余D缺E，戊余E缺F，庚余F缺A。顯然，交換如果能夠進行，乙、丁與戊都應該和A的接受者約定A可以換取其所需，於是乙、丁與戊就有了一個共同的約定。

2. 請教大家「貨幣供給量」的含義。

貨幣供給量其實就是貨幣供應量（也稱貨幣存量），指的是一個經濟體中，在某一個時點流通中的貨幣總量。它主要包括機關團體、企事業單位和城鄉居民所擁有的現金和金融機構的存款等各種金融資產。由於許多金融工具具有貨幣的職能，因此，對於貨幣存量的定義也有狹義和廣義之分，而且各個國家定義的層次多寡也不一樣。按照定義所包含的范圍由小到大一般可以分為：

M0：指流通中的現金；

M1：是指流通中的現金加銀行的活期存款，這里的活期存款僅指企業的活期存款；

M2：則是指M1再加上居民儲蓄存款和企業定期存款；

M3：是M2加上其他金融資產。

另外還有的國家分到M4的。

貨幣供應量是中央銀行重要的貨幣政策操作目標，它的變化也反映了中央銀行乎派貨幣政策的變化，對企業生產經營、金融市場，尤其是證券市場的運行和居民個人的投資行為有重大的影響。當貨幣供應不足時，市場商品價格下跌，生產減少，投資乏力，經濟緊縮；當貨幣供應過量時，市場商品價格上漲，生產擴大，投資強勁，經濟繁榮。當然，上述所言不足或過量，都是有限度的，如果超出了一定限度，那麼貨幣供應量極易成為通貨緊縮或通貨膨脹的源泉。
在市場經濟條件下,金融的宏觀調控作用日益明顯。作為行使中央銀行職能的中國人民銀行,其貨幣政策的最終目的是保持人民幣幣值的穩定。為了達到這一目標,人民銀行的宏觀調控要從總量調控與結構調整並重轉向以總量控制為主，所謂控制總量,就是要控制整個銀行系統的貨幣供應量。貨幣供應量的增長必須與經濟增長相適應,以促進國民經濟的持續、快速、健康發展。因此,分析某一階段各個層次的貨幣供應量是否合理,必須與當時的經濟增長幅度相聯系,與貨幣流通速度相聯系。通常來講,衡量貨幣供應是否均衡的主要標志是物價水平的基本穩定，物價總指數變動較大,則說明族頃枯貨幣供求不均衡,反之則說明供求正常。從這個意義上講,貨幣供應量是一個與普通百姓有密切關聯的經濟指數,它的多與少、量與度,影響著國民經濟的運行速度,決定百姓手中貨兆洞幣的幣值。

3. 什麼是「貨幣供應量」

貨幣供應量，是指一國在某一時點上為社會經濟運轉服務的貨幣存量，它由包括中央銀行在內的金融機構供應的存款貨幣和現金貨幣兩部分構成。2013年3月10日央行發布的初步統計數據顯示，2013年2月份新增貸款6200億元，同月底，我國的貨幣供應量余額達到99.86萬億，逼近100萬億大關，居世界第一。中央銀行一般根據宏觀監測和宏觀調控的需要，根據流動性的大小將貨幣供應量劃分為不同的層次。我國現行貨幣統計制度將貨幣供應量劃分為三個層次:流通中現金(M0)、狹義貨幣供應量(M1)和廣義貨幣供應量(M2)。
本條內容來源於：中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應用版》

4. 什麼是貨幣的供應量貨幣的供應量是由什麼所決定的

貨幣供應量的供給主要是由中央銀行根據市場的實際情況來進行資金的流動。貨幣供應量主要是由央行、商業銀行、財政機構、企業、居民等多個行為所共同影響的。總體來說是對市場上流動性資產的需求，從而採取的一系列寬松或緊縮的貨幣政策。

總而言之，貨幣的供給量是受到多個綜合因素的影響，基本上指的是在一定的時間點范圍內，市場中的貨幣總量以及存款總量的之和。在央行，商業銀行，居民企業，財政機構等的行為影響之下，會刺激市場中貨幣的供給量增多或者減少。

5. 什麼是貨幣的流通量、發行量與供應量

一、貨幣流通量

1、定義：貨幣流通量（amount of currency in circulation）是指市場上實際流通的 貨幣總量 。目前我國貨幣流通量統計實際就是針對流通中的現金量，即M0進行統計，通常又稱之為市場 貨幣供應量 。這是一個 時點指標 ，實際工作中往往計算報告期末的 貨幣流通總量 。

2、計算：該指標的數值可以直接從中國人民銀行總行的 綜合信貸計劃 執行表「流通中的貨幣」項目獲得。計算公式為：

期末市場貨幣流通量=****期初市場貨幣流通量+****本期現金投放總額-****本期現金回籠總額

該式中，現金投入與回籠分別指銀行將現金從業務庫投放到市場上和現金從市場回到 銀行業務 庫的數量。投放貨幣就增加了貨幣流通量，反之，回籠貨幣就減少了貨幣流通量。增加或減少貨幣流通量主要是適應經濟和社會發展需要。貨幣流通量過少，不能滿足 商品交換 的需要，就會影響經濟發展；貨幣流通量過多，超出了商品交換的需要，就會出現 通貨膨脹 ，同樣會影響經濟的增長。

3、分類：國際貨幣基金組織根據貨幣涵蓋范圍的大小和流動性的差別，把 貨幣供應量 家族劃分成三類：

MO (市場貨幣流通量)是指銀行體系以外各個單位的庫存現金和居民的手持現金之和。

M1(舊稱 狹義貨幣供應量 )是指M0加上企業、機關、團體、部隊、學校等單位在銀行的活期存款。

M2 (舊稱 廣義貨幣供應量 )是指M1加上企業、機關、團體、部隊、學校等單位在銀行的 定期存款 和城鄉居民個人在銀行的各項 儲蓄存款 以及證券客戶保證金。

M3(廣義貨幣)是M2加上私有機構和公司的大額定期存款。

M4是M3加上各種 有價證劵 ，包括 本票 、 債券 等。

4****、分類特徵

M0與消費變動密切相關，是最活躍的貨幣。

M1反映居民和企業資金松緊變化，是經濟周期波動的 先行指標 ， 流動性 僅次於M0。

M2流動性稍弱，但反映的是 社會總需求 的變化和未來 通貨膨脹 的壓力狀況，通常所說的 貨幣供應量 ，主要指M2。

M3貨幣供應指標，是一個衡量貨幣供應的主要指標，它包括鈔票， 硬幣 ， 活期存款 和4年期的 定期存款 ，即 <wbr>M3=M2+其他金融機構的定期存款和 儲蓄存款 。在長期中，所有M3貨幣都是可以無損變現或用於抵押的(如果不考慮央行信用)。但M4在長期中能否無損變現或用於抵押則要考慮 企業信用 問題。

歐洲央行用 貨幣供應 量的 增長幅度 來衡量通脹的壓力。通過考察不同層次的貨幣對經濟的影響，以從中選定與經濟的變動關系最密切的貨幣資產，作為 中央銀行 控制的重點，有利於中央銀行調控貨幣供應，並及時觀察貨幣政策的執行效果。央行對M3每年設一個增長目標范圍，高於范圍的M3增長引起通脹擔憂。由於美元 信貸 的過於泛濫，美聯儲在2006年3月宣布停止M3的報告。

5****、決定因素

一是一定時期的商品價格總額，即各種商品的價格與商品數量的乘積的總和；二是 貨幣流通速度 ，即同一時期內貨幣在買主和賣主之間轉手的次數。用公式來表示就是：

流通中的貨幣需要量(M)=****待流通商品數量(Q)****×商品價格水平(P)/****同一單位貨幣流通速度(V)

這個公式表明了 貨幣需求量 變動的基本規律。從這個公式可以看出，貨幣需求量取決於商品價格、流通的商品數量和貨幣流通速度三個因素。一定時期內流通中所需貨幣量，與商品價格總額成正比，與同一單位貨幣流通速度成反比。這是 金屬貨幣 的流通規律。至於紙幣的流通規律仍是以金屬 貨幣流通規律 做基礎的。

6****、增長關系

一般而言，一定時期的 經濟體 如果 商品結構 、價格和總量沒有大的變化，那麼所需的貨幣流通量也不需要太大的變化。但如果經濟處於增長之中，貨幣流通量不足會引起 通貨緊縮 ，阻礙經濟增長。適當增加貨幣流通量可以促進經濟增長，這一方面是因為貨幣流通量的少量增加會令經濟體中的個人和企業（尤其是最先接觸到增量貨幣的這部分）產生 財富幻想 ，刺激消費，需求擴大，進而刺激生產；另一方面則是因為傳統貨幣理論假定市場總是 出清 的，價格變化的信息可以瞬間傳給整個市場，但現實中不然， 價格信息傳遞 有成本和時滯，所以需要的貨幣流通 量比 理論量更多。但如果貨幣流通量過多，則會導致經濟運行失控，物價飛漲。

7****、特別說明

上述介紹是基於紙幣流通理論的，現代的貨幣理論基本都是關於紙幣的。 金屬貨幣 時代，貨幣流通量同樣決定於一定時期的商品價格總額和 貨幣流通速度 ，但因為金屬貨幣本身是商品，而不是紙幣那種 國家信用 的符號，因此向流通中注入過多的金屬貨幣會使得一部分金屬貨幣退出流通被人們貯藏起來，另一部分則會被作為原材料應用。所以金屬貨幣 流通量 同紙幣流通量不同，並不是 貨幣發行 方能決定的，要服從現實 經濟 的規律，基本上市場實際需要多少就會在流通中出現多少。

二、貨幣發行量

（一）貨幣發行量

1****、定義

貨幣發行量是指一個國家發行的貨幣總數，通常包括所有的流通與非流通貨幣。其中，流通貨幣也即現金發行量是指一定時期內發行的現金數量。

2****、決定貨幣發行量的因素

生產力（決定商品價格總額）決定著一個國家貨幣發行量。如果國家的 貨幣發行 機構超量發行貨幣，而生產力沒有相應增加，即生產出來的商品沒有相應增加，這樣的話因供求關系，要用更多的錢買貨物，這樣貨幣在國際上看來就是貶值。

貨幣只是政府控制國家的經濟的一種形式，比如政府想充實 國庫 ，一種方法是正常的稅收等等，另一種方法是印刷錢。第二種方法因為生產力沒有相應發展（商品數量沒相應增長），老百姓手上的錢就不值錢的，意思就是第二種方法會使政府富了，老百姓窮了，之後老百姓買不起東西，又不利於經濟的發展（不利於商品產量的增加）。

所以政府都是力保發行的貨幣的升貶值的穩定。

要使整體上國富，就要保證經濟的發展，經濟發展後生產的商品多了，很少的錢就會買更多的商品，貨幣就會升值。然後政府為了保證進出口的平衡，就會印刷些錢流通市場，使 貨幣升值 不要太快。

（二）貨幣發行量

貨幣發行 是一定時間內從央行進入流通領域的貨幣減掉迴流到央行的貨幣的差額。國家授權發行貨幣的銀行將貨幣從發行基金保管庫調撥給 銀行業務 庫，並通過它向流通界投放貨幣的活動。

1****、含義

貨幣發行有兩重涵義：一是貨幣從 中央銀行 的發行庫通過各家銀行的業務庫流向社會，二是貨幣從央行流出的數量大於流入的數量。是中央銀行重要的負債。

2****、性質分類

貨幣發行就其性質來說，可以分為 經濟發行 和 財政發行 。經濟發行是為了滿足 商品流通 的需要而發行的貨幣。這種發行是符合 貨幣流通規律 要求的，因此，它既能滿足國民經濟需要，又能保持 幣值穩定 。財政發行是為彌補 財政赤字 （見財政收支）而發行的貨幣。這種發行超過商品流通的實際需要，往往會導致 通貨膨脹 。

3****、我國情況

在中國，貨幣發行權屬於國家。國家根據國民經濟發展的需要，核准年度人民幣最高發行限額。中國人民銀行根據國務院批準的發行限額，具體辦理人民幣的發行工作，並集中管理 發行基金 。

中國人民銀行設有發行基金保管庫（簡稱發行庫）保管發行基金。發行基金是尚未發行的人民幣，它不是流通中的貨幣。各專業銀行則設有業務庫，是為辦理日常現金收付而建立的。它核定現金庫存限額。現金超過庫存限額的部分，應交存發行庫。當業務庫存現金不足以滿足需要時，就得從中國人民銀行的發行庫調入現金。將發行基金調入業務庫，就是貨幣發行。貨幣發行有雙重含義：一是指貨幣從中央銀行的發行庫通過各家商業銀行的業務庫流向社會；二是指貨幣從中央銀行流出的數量大於從流通中回籠的數量。中國人民銀行作為中央銀行，掌握本國貨幣發行權，又稱為「發行的銀行".人民幣的具體發行由中國人民銀行設置的發行基金保管庫（簡稱發行庫）來辦理。人民幣的發行程序大致分為四步：（1）提出人民幣的發行計劃，確定年度貨幣供應量。每年由人民銀行總行根據國家的經濟和社會發展計劃，提出貨幣發行和回籠計劃，報國務院審批後，具體組織實施。包括負責票幣設計、印製和儲備。（2）國務院批准人民銀行報批的貨幣供應量計劃。（3）進行發行基金的調撥。發行基金是中央銀行為國家保管的待發行的貨幣。它是貨幣發行的准備基金，不具備貨幣的性質，由設置發行庫的各級人民銀行保管，總行統一掌管，發行基金的動用權屬於總庫。（4）普通銀行業務庫日常現金收付。人民幣的貨幣發行主要是通過商業銀行的現金收付業務活動來實現的。各商業銀行將人民銀行發行庫的發行基金調入業務庫後，再從業務庫通過現金出納支付給各單位和個人，人民幣鈔票就進入市場。這稱為「現金投放」。同時，各商業銀行每日都要從市場回收一定的現金，當業務庫的庫存貨幣超過規定的限額時，超出部分要送交發行庫保管。這稱為「現金歸行」。貨幣從發行庫到業務庫的過程叫「出庫」，即貨幣發行；貨幣從業務庫回到發行庫的過程叫「入庫」，即貨幣回籠。

三、貨幣供應量

1****、定義：

貨幣供應量，是指一國在某一 時點 上為社會經濟運轉服務的 貨幣存量 ，它由包括中央銀行在內的金融機構供應的 存款貨幣 和現金貨幣兩部分構成。[1]<u> <wbr></u>

中央銀行一般根據宏觀監測和宏觀調控的需要，根據流動性的大小將貨幣供應量劃分為不同的層次。我國現行貨幣統計制度將貨幣供應量劃分為三個層次：流通中現金（M0）、狹義貨幣供應量（M1）和廣義貨幣供應量（M2）。

世界各國 中央銀行 貨幣估計口徑不完全一致，但劃分的基本依據是一致的，即 流動性 大小。所謂流動性，是指一種 資產 隨時可以變為現金或商品，而對持款人又不帶來任何損失，貨幣的流動性程度不同，在流通中的周轉次數就不同，形成的 貨幣購買力 及其對整個社會 經濟活動 的影響也不一樣。

2****、影響介紹

一般說來， 中央銀行 發行的鈔票具有極強的流動性和貨幣性，隨時都可以直接作為 流通手段 和支付手段進入流通過程，從而影響 市場供求關系 的變化。 商業銀行 的 活期存款 ，由於可以隨時支取、隨時簽發 支票 而進入流通，因此其流動性也很強，也是影響市場供求變化的重要因素。有些資產，如 定期存款 、 儲蓄存款 等，雖然也是 購買力 的組成部分，但必須轉換為現金，或活期存款，或提前支取才能進入市場購買商品，因此其流動性相對較差，它們對市場的影響不如現金和活期存款來得迅速。[2]<u> <wbr></u>

3****、層次劃分

中央銀行一般根據宏觀監測和宏觀調控的需要，根據流動性的大小將貨幣供應量劃分為不同的層次。我國現行貨幣統計制度將貨幣供應量劃分為三個層次：

（1）流通中現金（M0），指單位庫存現金和居民手持現金之和，其中「單位」指銀行體系以外的企業、機關、團體、部隊、學校等單位。

（2）狹義貨幣供應量（M1），指M0加上單位在銀行的可開支票進行支付的活期存款。

（3）廣義貨幣供應量（M2）,指M1加上單位在銀行的定期存款和城鄉居民個人在銀行的各項儲蓄存款以及證券公司的客戶保證金。其中，中國人民銀行從2001年7月起，將證券公司客戶保證金計入廣義貨幣供應量M2。

按流動性標准劃分貨幣供應量的層次，對 中央銀行 而言，有兩個方面的意義：

一方面提供貨幣供應結構圖，這種貨幣供應層次的劃分，有利於為中央銀行的 宏觀金融 決策提供一個清晰的貨幣供應結構圖，有助於掌握不同的貨幣運行態勢，並據此採取不同的措施進行調控。

另一方面，分析經濟的動態變化，這種 貨幣層次 劃分方法，有助於中央銀行分析整個經濟的動態變化，每一層次的貨幣供應量，都有特定的經濟活動和商品運動與之對應，通過對各層次貨幣供應量變動的觀察，中央銀行可以掌握經濟活動的狀況，並分析預測其變化的趨勢。

4****、調控機制

中央銀行對貨幣供應量的調控機制，也稱中央銀行金融 宏觀調控機制 ，它是指中央銀行為控制貨幣供應量和其他 宏觀金融 變數而掌握的各種 貨幣政策工具 ，並通過貨幣政策工具作用於 貨幣政策中介指標 ，然後再通過貨幣政策中介指標的達到其政策目標和各種重任的完整體系。

無論哪一個國家採取何種社會制度和何種經 濟管理體制 ，盡管各國中央銀行調控力度和廣度有異，但就其調控體系的一般模式而言，有其明顯的共性，可用圖示。

但必須指出，就這個一般模式而言，還不能區分不同類型中央銀行金融宏觀調控模式的具體內容和不同特點，甚至同一個國家在不同時期也不一定採用相同模式。從大類上劃分，可分為直接型、間接型和混合型三種類型。

（1****）直接型

當一個國家對宏觀經濟採取直接管理體制時，中央銀行金融宏觀調控就只能是運用指標管理和行政命令的調控形式，通過強制性的 指令性計劃 和行政手段來直接控制現金流通量和銀行系統的貸款總量，以此來實現貨幣政策的最終目標。前蘇聯、東歐一些國家以及我國在1979 <wbr>年以前均採用過計劃指標控制這種模式。

（2****）間接型

西方 資本主義國家 從20 <wbr>世紀50 <wbr>年代開始大多採用這種模式。依據我國 經濟體制改革 不斷深化的客觀要求，經濟運行主要由直接控制向間接控制過渡已是歷史的必然。

間接型調控的特點是：它所依存的經濟體制是一種發達的 市場經濟體制 ；必須有一個相當規模和發育健全的 金融市場 ； 中央銀行 在運用 經濟手段 進行宏觀調控的同時，並不排除在特殊情況下利用行政手段進行直接控制的可能性；比較好地尊重微觀 金融主體 的自主權；較好地起到抑制 經濟波動 的緩沖作用。

（3****）過渡型

過渡型調控模式一般指由直接型向間接型過渡的模式。 發展中國家 一般採用這種模式。有些雖採用市場經濟體制的國家，但因其商品經濟發展水平低，金融市場不發達，加上財政、外匯 赤字 和嚴重的 通貨膨脹 等，還有必要對經濟採取一些直接控制手段。

5****、組成

貨幣供應量調控機制是一個由內在諸因素有機聯系和相互作用的復雜綜合體。為說明問題，它的組成可用以下三個層次剖析：

（1****）調控主體 。

整個貨幣供應量調控機制的主體有三個：一是 中央銀行 ，二是 商業銀行 ，三是非銀行經濟部門。

依據各主體的不同功能，我們不妨把中央銀行稱之為發動主體，因為由中央銀行供應給 商業銀行基礎貨幣 （也稱始初貨幣）的多少，決定整個調控機制運轉的規模。這里，它是以 最後貸款者 的身份出現的。把商業銀行稱之為放大主體，因為 中央銀行 將基礎貨幣貸入商業銀行後，通過商業銀行系統內的倍數放大效應，會創造出多倍於始初貨幣的 存款貨幣 ，以提供給非銀行經濟部門。這里，它是以直接貸款者的身份出現的。把非銀行經濟部門稱之為目標主體，因為由中央銀行向商業銀行提供始初貨幣隨即在商業銀行系統內產生倍數放大效應的整個過程，最終目的是為了向非銀行經濟部門供應適量的貨幣，當然不能否認非銀行經濟部門的行為對整個貨幣供應量調控機制運轉的影響作用。

（2****）基本因素。

貨幣供應量調控機制的基本因素也有三個：一是基礎貨幣，二是 超額准備金 ，三是貨幣供應量。

在 中央銀行 體制下，中央銀行提供基礎貨幣為 商業銀行 所持倍數放大效應

商業銀行扣除規定的 存款准備金 （法定準備）後，形成了超額准備金，通過其在整個商業銀行系統中的反復使用便產生倍數放大效應，使1 <wbr>元的 中央銀行負責 ，經過商業銀行系統的 資產業務 運用後，變成了幾元的商業銀行負債。在商業銀行系統內放大了的銀行負債，與中央銀行向公眾提供的部分現金一起，構成了整個貨幣供應量，提供給非銀行經濟部門。

以上分析看出，基礎貨幣是貨幣供應量的前提條件。要控制貨幣供應量，必須把基礎貨幣限制在合理的范圍內。超額准備金的大小又是 商業銀行 系統內信貸擴張能力的制約條件。而整個貨幣供應量又是基礎貨幣與信貸擴張能力（即 貨幣乘數 ）的乘積。可見，在貨幣供應量調控機制中，「基礎貨幣—— 超額准備 及它的倍數放大效應——貨幣供應量」這三個基本因素的重要作用是不可忽視的。

（3****）若干金融變數

具體指：法定 存款 准備比率、超額准備比率、 定期存款 比率、現金比率等，這些因素共作用於倍數放大效應。

法定存款准備比率是指商業銀行按規定繳存 中央銀行 的那部分存款同所 吸收存款 之比；（2）超額准備比率是指商業銀行保有的不運用於其 資產業務 的准備金與 活期存款 之比；（3）定期存款比率是指定期存款和活期存款之比；（4）現金比率是指非銀行經濟部門所持有的現金與活期存款之比。以上諸金融變數中，受制於中央銀行行為鈉是（1）；受制於 商業銀行 行為的是（2）；受制於非銀行經濟部門行為的是（3）和（4）。

必須說明，以上貨幣供應量調控機制的組成，只是從靜態角度加以考慮，如果將時間變數和利潤因素引入，其實際運轉過程就更為復雜。

6****、擴大途徑

從貨幣供應量的定義中可以看出，擴大貨幣供給量的途徑不外乎兩條：一是增加基礎貨幣，二是提高貨幣乘數。

增加基礎貨幣

主要有三項：

（1）從貨幣當局資產方著手，加大國內資產的運用，即加大 再貸款 、再貼現規模，特別是對那些急需資金的 中小金融機構 ，這樣可以從資產方影響基礎貨幣的增加。

（2）擴大貨幣發行。在基礎貨幣中，貨幣發行佔到了近50%，因此加大貨幣發行是擴張基礎貨幣，進而增加貨幣供應量（M1、M2）的有效途徑。

（3）加大 公開市場操作 力度。央行購入 債券 ，吐出基礎貨幣，這其中一個條件就是債券市場規模不斷擴大，從而使公開市場操作有一個好的著力點。

提高貨幣乘數

主要有四項：

（1）通過降低甚至取消 存款准備金率 的辦法，迫使金融機構更積極放款，加速降低 備付金率 水平，從而提高貨幣乘數。

（2）改變認購資金凍結數日的做法，消除新股認購對基礎貨幣和 銀行准備金 管理的不利影響。

（3）改進 金融系統 的服務，增加有益於流通和交易的金融工具，從而充分發揮金融系統的 中介 功能，這樣可以加快 貨幣流通速度 ，減少貨幣沉澱；也有助於降低 現金漏損率 ，從而提高貨幣乘數，增加貨幣供給量。

（4）在必要的時候，可以續下猛葯，調低 法定準備金率 ，從而有效提高貨幣乘數。

6. 什麼是貨幣供給與貨幣供應量我國貨幣層次是怎樣劃分的

亦稱貨幣供應。即一個國家流通中的貨幣總額，是該國家一定時點的除中央政府或財政部、中央銀行或商業銀行以外的非銀行大眾所持有的貨幣量。它是一個存量概念，而不是一個流量概念。即它是一個時點的變數，而不是一個一定時期的變數。貨幣供給有狹義、廣義之分。從狹義上說，它由流通中的紙幣、鑄幣和活期存款構成，銀行的活期存款是貨幣供給的一個重要組成部分。從廣義上說，貨幣供給還包括商業銀行的定期存款、儲蓄和貸款協會及互助儲蓄銀行的存款，甚至還包括儲蓄債券、大額存款單、短期政府債券等現金流動資產。通常情況下，各個國家按貨幣的流動性程度將貨幣劃分為不同的貨幣層次，作為其對貨幣的度量和管理的依據。因為不同層次的貨幣對各國經濟產生影響的程度不同；一個國家的貨幣供給總量影響著商品價格、就業和經濟活動水平，以及貨幣本身的價值。貨幣供給的變化是由中央銀行和商業銀行等金融機構的行為引起的。一般來說，貨幣是由中央銀行發行的，中央銀行壟斷了貨幣發行權，它發行的貨幣具有無限清償能力，在一切交易中可以無限制地使用。商業銀行的活期存款占貨幣供給的絕大部分，它包括原始存款和派生存款。原始存款是居民個人和企業在商業銀行的現金存款，它只是將現金變為活期存款，不會引起貨幣供給總量的變化。派生存款是商業銀行通過發放貸款、投資等資產業務創造的存款，派生存款增加著貨幣供給總量。中央銀行通過對存款准備率的規定來影響存款貨幣的創造。貨幣供給不僅是一個重要的貨幣理論問題，也是一個涉及貨幣控制和管理政策的重大實踐問題，世界各國對貨幣供給都給予高度的重視。貨幣供給從定義上來說,可以分為狹義及廣義兩種。狹義的貨幣供給是指民間所持有的現金加上可以開支票的存款,通常這類定義范圍的貨幣供給稱為M1;廣義的貨幣供給是指M1加上定期儲蓄存款,即常見的M2。

由於國情不同,對貨幣供給定義的范圍也不一致,如德國定義有M3貨幣供給,英國則從M0到M4都有。就台灣而言,M1又可以分為M1a與 M1b,其內容如下:

M1a = 公眾持有的現金 + 支票存款 + 活期存款
M1b = M1a + 活期儲蓄存款

基本上「M」字母旁邊所附加的阿拉伯數字愈大, 英文字母順序愈後面,表示所涵蓋的范圍愈廣。

貨幣供給成長率如果增加太快,表示民間持有的貨幣太多。假設社會上所生產的商品並沒有增加,則「過多的金錢追逐過少的貨物」便會有引發通貨膨脹的危險,各國為了監控貨幣供給的成長,都會選擇與通貨膨脹相關性最高的貨幣供給加以監控。

例如德國央行每年都會對M3貨幣供給成長率訂下目標區,當貨幣供給超過目標區時,表示貨幣供給過高,也就是說民間持有的貨幣太多,為防範物價上漲的壓力,當局會採取緊縮貨幣政策,減少貨幣供給; 相反地,如果貨幣供給成長率低於目標區,則因為資金供給不足,想要借錢來消費或投資的人(貨幣需求者)必須付出較高的利息作為代價,因而減少消費及投資的意願,阻礙了經濟的成長。此時當局便採取寬松的貨幣政策,增加貨幣供給。
貨幣供應量是單位和居民個人在銀行的各項存款和手持現金之和，其變化反映著中央銀行貨幣政策的變化，對企業生產經營、金融市場，尤其是證券市場的運行和居民個人的投資行為有重大的影響。(中央銀行根據宏觀監測和宏觀調控的需要，一般根據流動性的大小將貨幣供應量劃分為不同的層次。我國現行貨幣統計制度將貨幣供應量劃分為三個層次：(1)流通中現金(M0)，是指銀行體系以外各個單位的庫存現金和居民的手持現金之和；(2)狹義貨幣供應量(M1)，是指M0加上企業、機關、團體、部隊、學校等單位在銀行的活期存款；(3)廣義貨幣供應量(M2)，是指M1加上企業、機關、團體、部隊、學校等單位在銀行的定期存款和城鄉居民個人在銀行的各項儲蓄存款以及證券客戶保證金。M2與M1的差額，即單位的定期存款和個人的儲蓄存款之和，通常稱作準貨幣。

中央銀行可以通過增加或減少貨幣供應量控制貨幣市場，實現對經濟的干預。貨幣供應量的變動會影響利率，中央銀行可以通過對貨幣供應量的管理來調節信貸供給和利率，從而影響貨幣需求並使其與貨幣供給相一致，以進一步影響宏觀經濟活動水平的經濟政策
現行貨幣統計制度將貨幣供應量劃分為三個層次上面已經有了 就不重復復制了:)

7. 當前我國貨幣供應量統計中的貨幣層次是怎樣劃分的

貨幣供應量(money supply;supply of money)亦稱貨幣存量、貨幣供應，指某一時點流通中的現金量和存款量之和。貨幣供應量是各國中央銀行編制和公布的主要經濟統計指標之一。現在中國的貨幣供應量統計是以天為基本單位，所謂的某年某月某日的貨幣量實際上是吞吐貨幣的銀行每日營業結束之際那個時點上的數量。在這個基礎上，月貨幣量如果指的是月平均量，計算的細一些，可以是全月每天貨幣量的平均。粗一些，可以是月初、月末兩個貨幣存量數的平均。同樣，年的平均貨幣量計算亦是如此。對有些問題的分析，也可用月末、季末、年末貨幣余額這樣的數字。貨幣供應量的現實水平是一國貨幣政策調節的對象。預測貨幣供應量的增長、變動情況則是一國制定貨幣政策的依據。由於各國經濟、金融發展和現實情況不同，以及經濟學家對貨幣定義解釋不同，各國中央銀行公布的貨幣供應量指標也不盡相同。

溫馨提示：以上解釋僅供參考。
應答時間：2021-08-02，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
[平安銀行我知道]想要知道更多？快來看「平安銀行我知道」吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html