股市如何建立投資圈

㈠ 上市公司在股市上是如何圈錢的

股價無論怎樣暴跌，都無法傷害到公司的經營主體，但是，股價暴漲卻能夠為公司帶來巨大的利益，那就是增發與配股。
股票首次發行時，發行價通常都是很低的，而股票的面值是1元，所以只要發行價高於1元，公司就能立即獲利大量的現金。

增發或配股的價格是根據市價確定的，之所以人們喜歡稱上市公司的融資是圈錢行為，就是因為上市公司為了自身的利益，拚命的高價發行、高價增發或配股。高價發行，投資者可以不買，但高價增發或配股，持有公司股票的投資者卻根本無法阻止這種強行的再圈錢。

㈡ 在股市裡投資有什麼技巧

成交量的增減與股市行情枯榮，有著相當密切的關系。大凡交易熱鬧時進場，才有希望獲得短期的差價收益。如要著眼於長期投資，則不宜在交易熱鬧時進場，那麼股市淡季投資技巧就凸顯重要了。
多為股價走高的階段，如進場建倉，成本可能偏高，即使所購的股票為業績優良的價值股，能夠獲得不錯的股利收益，較高的成本還是會使投資回報率下降。
如果價值投資者在交易清淡寥落時進場建倉，或許在短期內不能獲得差價收益，但從長期發展的角度來看，由於買入成本低廉，與將來得到的收益相比，投資回報率還是可以令人滿意的。因此，交易清淡時，短線操作應袖手旁觀，而對於長線價值投資來說，則是買入建倉的大好時機。
主張長線投資的應在交易清淡時進場，並不是說在交易開始清淡的時候，就可以立即買進。一般來講，應該是淡季的末期才是最佳的買入時機，問題的難度在於沒有人能夠確切的知道，到底什麼時候才是淡季的尾聲。也許你認為已經到了淡季尾聲而入市，行情卻繼續疲軟了相當一段時間；也許人認為應該再慎一慎的時候，行情卻突然好轉而痛失良機。
所以，長線投資應該選擇在淡季的時候買入建倉，採取逐次向下買進的做法，即先買進一半或三分之一，之後不論行情是漲是跌都再加碼買進，這樣即使是在淡季進場，不錯失入市良機，又攤簿持倉成本。

㈢ 如何建立一套完整的投資體系

對於一個久經股市的證券老兵，如果沒有一套自己的投資體系來支撐自己的操作，將很難在這個七虧二平一贏的市場上賺錢，而大部分的投資者普遍的情況卻是，沉溺於各種內幕消息和朋友圈中的推薦，再結合一下自己的直覺，然後就能完成一筆又一筆的買賣，對於這類投資者來說，漲了其實是運氣，跌了又不找自身緣由。所以說要學會形成一套自己的一套體系，能經過驗證在這個市場上持續地，穩定地賺錢，而且必須要是自己的體系，別人的體系介紹出來的股票往往踩不準節奏，一買就跌，一賣就漲。
股票投資體系的構建時需要對股票的股價有一個認識，股價到底由什麼因素決定？這個問題我想要引入市盈率的概念，字面意思，市就是市值，盈就是盈利：市盈率=市值/盈利；
然後我們做一下變形，分子分母同時除以總股本，得到這樣一個式子：市盈率=每股股價/每股盈利；再變一下就能得到每股股價=市盈率*每股盈利，要想得到股價盈利的最大化，很顯然要麼是市盈率的大幅提升，要麼是每股盈利不斷增長，或者是每股盈利增長加上市盈率提升的疊加，後者也就是著名的戴維斯雙擊效應。
問題是，市盈率和每股盈利背後又有什麼含義？每股盈利其實很好理解，體現的是上市公司的凈利潤水平，而市盈率是反應投資者對該上市公司的估值水平，我們可以簡單理解為投資者對於這家上市公司的情緒度，如果對該股票的未來走勢悲觀，情緒度很低，那麼反應在市盈率上就比較低；如果對該股票的未來走勢樂觀，情緒度就隨之提高，市盈率會相對提升。每股收益在一年中變化不會很大，一般只有在出季報或者年報的時候改變，但反應投資者情緒度的市盈率變化會相對比較明顯，而且情緒度的影響變數很多，很多變數的疊加會使得這個情緒度很難預測很難掌控，舉幾個例子：業績的預增使得情緒增高，公司被舉牌情緒增高，降息降准情緒增高，放量上漲情緒增高，並購重組情緒增高，高送轉情緒增高，甚至特朗普當選，美聯儲加息，人性的恐慌和貪婪這些因素等等都會影響投資者的情緒，這些情緒全部的疊加會使得這個因素很難把握，而情緒的影響卻經常能在短期內見效，在這個領域裡面衍生出來兩大投資體系:技術分析和量化投資。
技術分析是市場主流的分析方法，以k線形態和量能的配合為主，我對這個流派的分析體系不熟悉，大抵認為這種分析方法背後反映的是人性的貪婪和恐懼，從眾趨勢，優點是短期內效果明顯，缺點是需要盯盤，而且在決定因素太多時把握不好，容易踩錯節奏。
量化投資通過建立大量的數據模型對過往的數據進行分析，模型可以是k線形態，量能，市值大小，市盈率高低，市凈率高低，事件驅動或者是其他各種各樣的數據模型，因為需要專業的數據建模，A股市場投資者又以散戶居多，所以現階段這種投資體系比較小眾，優點是機械化的選股和操作可以減少人性的主觀意識，貪婪恐懼，如果普通的投資者要參與這類投資，可以以購買基金的形式參與。
但是這兩種投資體系的缺點都很突出，一個是需要長時間盯盤而且變數因素很多；一個是數據模型太專業，而且也需要長期盯盤，對於大部分上班族來說，實用性其實不強。
在引入這個簡單的投資體系之前，我們回到兩個決定因素每股盈利和市盈率的兩個概念上：關於每股盈利，由於反應的是公司的凈利潤水平，可以參考凈資產收益率（ROE）這個指標，這也是股神巴菲特特別看重的指標，字面意思，就是凈利潤與公司的凈資產的比值，理解為上市公司對凈資產的利用效率，我們可以通過選股軟體篩選出過去十年加權平均凈資產收益率大於15%的公司，3000家A股上市公司中，一共選出來31家，基本上都是行業內的市場龍頭，賺錢能力比較強，標的股票如下所示，當然投資者也可以放寬條件，因為隨著社會的發展，總會有優秀的公司在更替，比如改為過去8年的加權平均凈資產收益率大於15%，這樣就解決了兩個指標的其中之一。
通過上表可以發現：
1、銀行地產行業佔了31個股的半壁江山，銀行業乃百業之母，過去十年企業的發展大多通過銀行渠道來貸款，銀行業在過去十年間簡直就是在躺著賺錢，而地產也趕上了城市化的發展和樓市的大牛市，成就了房地產企業和房地產行業的收益行業，如建築裝修，家紡電器業的發展；
2、醫葯行業穿越了牛熊周期，醫葯是人類生老病死過程中的剛需，因此也塑造出一大批賺錢能力很強的醫葯企業，而且在未來的可預見時間里，人口老齡化也將促使醫葯行業的巨大需求。所以醫葯行業在當前也是具備很有必要的配置價值。
過去賺錢能力強當然不代表未來也強，地產行業也不一定能在未來10年快速發展，但是也不應該帶太多的主觀意識進行板塊選股，大部分過去優秀的學生將來也是優秀的學生，因此在選股的時候不要太主觀地去判斷未來行業發展如何，公司發展如何。
通過凈資產收益率的指標選出來股票了，是不是就直接能買入了呢？這是影響股價兩個決定因素的另一個因素考量的東西：市盈率。我們已經知道市盈率高低可以理解為投資者的情緒度，而且多種因素疊加的結果很難預測，那麼我們就直接忽略掉影響情緒的諸多利好利空因素，直接選擇市盈率處於個股的歷史波動范圍的最底部區域，到了估值的最底部區域時買入，一直持有，在估值波動范圍處於歷史中部位置的時候賣出，這樣一來，持有的股票就獲得了兩部分的收益，一個是估值修復，一個是企業的增長，也恰恰是影響股價的兩個因素。
在我看來，低估買入是每一筆買入時最重要的要素，因為對於每個投資者來說，不虧錢是賺錢的前提，而買在估值的最底部區域就能避免出現大幅虧損的情況。所以這個簡單的投資體系就是這樣：在低估時買入持有優質公司的股權，高估時賣出，優點是不需要長期盯盤，也沒有大量手續費，而且長期的收益非常可觀，我將在下一個觀點中回溯這31家公司在過去10年間的股價表現，缺點是需要克服買入時長期處於低估狀態，需要一直保持耐心地等待，潛伏。

㈣ 理財圈：如何做資產配置

理財理的不是錢，而是人。理財三部曲，過去，現在，未來。搞懂了這個，我們理財投資才有方向，才能控制好節奏，做到心中有數。

所謂過去體現在我們現有的資產跟財務狀況，現在是我們現有的收支跟儲蓄能力，而未來是我們努力為之奮斗的目標。所以要做一份切實可行的財務規劃方案，首先要做知己——對自己和財務的全方位了解，才到知彼。

知己，了解自己的財務狀況

理財理的不是錢，而是人。理財三部曲，過去，現在，未來。搞懂了這個，我們理財投資才有方向，才能控制好節奏，做到心中有數。

所謂過去體現在我們現有的資產跟財務狀況，現在是我們現有的收支跟儲蓄能力，而未來是我們努力為之奮斗的目標。所以要做一份切實可行的財務規劃方案，首先要做知己——對自己和財務的全方位了解，才到知彼。

1.測試你的風險偏好

風險偏好是指為了實現目標，投資者在承擔不確定的風險時所持的態度。這就這涉及到客戶風險偏好的分類，一般來說分為：非常進取型、溫和進取型、中庸穩健型、溫和保守型、非常保守型。

小夥伴們是不是很好奇自己屬於哪類型的風險偏好呢？一般在銀行網站上都有相應的風險評測，大家可以去測試看看。風險偏好將決定你的專屬理財產品。

2.正處在理財周期的哪個階段？

生命周期理論是由F•莫迪利亞尼與賓夕法尼亞大學的R•布倫博格、A•安多共同創建的。該理論為消費者的消費行為提供了全新的解釋，它指出個人是在相當長的時間內計劃他的消費和儲蓄行為的，在整個生命周期內實現消費的最佳配置。

由此延伸到理財領域，即為家庭生命周期的應用。它分為四個時期：家庭形成期（建立家庭生養子女）、家庭成長期（子女長大就學）、家庭成熟期（子女獨立和事業發展到巔峰）和家庭衰老期（退休到終老而使家庭消滅）。

家庭應當根據所處的不同階段，進行不同結構的理財。即一個讓你將綜合考慮其即期收入、未來收入，以及可預期開支、工作時間、退休時間等諸因素來決定目前的消費和儲蓄，以使其消費水平在一生中內保持相對平穩的水平，而不至於出現消費水平的大幅波動。

下表為四個不同階段的特徵，大家對照看看自己與哪一個相符。

總之，要合理配置自己的資產，要首先明確自己的理財目標，再對自己的財務狀況進行分析基礎上，考慮個人的風險承受能力，綜合規劃自己的資產。資產配置是因人而異的，絕對不存在最佳標准，按需求配置資產才是最恰當的理財方式。

㈤ 怎麼樣才能成為炒股圈內的大神

成為傳說中的「股神」我感覺距離我們普通人還是挺遙遠的，在目前 A 股的大環境下，說實話，讓巴菲特來 A 股持續投資，很可能他也會虧得只剩下褲衩，更別提我們這些勢單力薄的散戶了。

俗話說得好：「時勢造英雄」，在一定的環境基礎之上才能產生英雄豪傑，A股的制度建設仍然存在較大的「瑕疵」需要去彌補，在這樣的形式下即便產生了「股神」，最後也會落得和私募一哥——徐翔一樣的下場。

成為「炒股大神」可沒那麼容易，不少光環加身的專業私募、公募經理都有大幅度虧損的時候，我們普通股民能夠在市場中存活下去，抓住一波牛市的尾巴。就很不錯了。

㈥ 中國股市如何建設為有投資價值的市場

這是奢望，中國股市存在的目的就是圈錢。

㈦ 想開始炒股，要從哪學起

1.學習：學習金融知識，學習交易規則，學習交易技巧。
2.練習：通過模擬交易系統練習幾個月，然後開戶，小資金進入市場再練習幾個月；
3.實踐：按自己的收入情況和閑置資金情況設定一個合理的投資規模，正式進入市場，嚴格控制倉位；
4.總結：定期回顧自己的交易策略和實施情況，總結提升自己的「境界」
5.升級或退出：往往到此階段你已經經歷了一個完整的牛熊周期，可以算是半個股民了，如果你還活著，恭喜：你已經升級了；如果……，那市場證明你不適合這個游戲，請退出。