如何計算股市中一隻股票的估值

『壹』 如何對股票進行合理估值

你好，對股票估值的幾個常見方法：
1、市凈率法，市凈率=（P/BV）即：每股市價/每股凈資產
一般來說市凈率較低的股票，投資價值較高，相反，則投資價值較低；但在判斷投資價值時還要考慮當時的市場環境以及公司經營情況、盈利能力等因素。
2、市盈率法，市盈率=（P/E）即：每股市價/每股盈餘
一般來說，市盈率水平為：
<0 ：指該公司盈利為負
0-13 ：即價值被低估
14-20：即正常水平
21-28：即價值被高估
28+ ：反映股市出現投機性泡沫
3、PEG法，PEG=PE/（企業年盈利增長率*100）公司的每股凈資產。
粗略而言，PEG值越低，股價遭低估的可能性越大，這一點與市盈率類似。須注意的是，PEG值的分子與分母均涉及對未來盈利增長的預測，出錯的可能較大。
4、ROE法，凈資產收益率=稅後利潤/所有者權益
該指標反映股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

『貳』 舉例說明股票估值的計算方法

對於一隻股票而言，如何計算股票估值呢?相對估值法是股票估值計算方法的一種分類。這種估值方法主要採用的就是乘數方法，是相對比較簡單的。

它主要包括平常我們所說的：PE估值法、PEG估值法、PB估值法、PS估值法與EV/EBITDA估值法。這五種估值法的計算方式是怎樣的?詳細的介紹如下。

1、PE估值法PE估值法是指市盈率進行估值。它是指股價與每股收益的比值。計算公式就是：pe=price/EPS這種方法適用於非中期性的穩定盈利企業。

2、PEG估值法計算公式為：PEG=PE/G，其中，G是Growth凈利潤的成長率PEG估值法適用於IT等成長性較高的企業，並不適用成熟行業。值得注意的是：凈利潤的成長率可以以稅前利潤的成長率/營業利益的成長率/營收的成長率替代

3、PB估值法計算公式為：市凈率PB=Price/Book這指標相對是粗糙的，它適用於周期性比較強的行業，以及ST、PT績差及重組型公司。如果是設計到國有法人股，那麼就需要對這個指標進行考慮了，

4、PS估值法計算公式：PS(價格營收比)=總市值/營業收入=(股價*總股數)/營業收入這種估值法會隨著公司營業收入規模擴大而下降，而營收規模較大的公司PS較低，所以該指標使用的范圍是有限的，它可以作為輔助指標來使用。

5、EV/EBITDA估值法計算公式為：EV÷EBITDA其中，EV=市值+(總負債-總現金)=市值+凈負債EBITDA=EBIT(毛利-營業費用-管理費用)+折舊費用+攤銷費用EV/EBITDA和市盈率(PE)等相對估值法指標的用法一樣，其倍數相對於行業平均水平或歷史水平較高通常說明高估，較低說明低估，不同行業或板塊有不同的估值(倍數)水平。

一般分析一個公司基本面，會從公司本身和市場估值兩個方面。

公司本身一般我們會看這個公司的管理層、主營業務、盈利模式、財務報表等等方面。對於散戶投資者來說，獲取公司這些信息的途徑較少，而且要花大量的時間去研究，並且對專業性要求較高。

第二個就是市場估值，因為這一塊內容是直接跟我們的股票市場連接起來的，很多的指標用股票軟體就可以查到，比較親民。

這裡面我們主要羅列了四個指標：第一個是市盈率，第二個是PS市銷率，第三個是市凈率，第四個是總市值指標。很多人可能說，中國股市分析這些沒有用。但是「只買對的不買貴的」總是沒錯的。

市盈率的公式是股價每股收益，這個指標還是比較簡單的，它是用於衡量回收股價成本的指標，是我們在分析公司基本面當中最常用的指標。假設說一家公司的市盈率是50倍，假設現在股價與每年的收益水平保持不變，你需要50年把成本收回來。

不能單純的認為市盈率低就是好公司。為什麼呢?因為這個市盈率不能用在所有行業與公司當中，它在比較穩健的、信息透明、業績優良的股票當中效果更穩定，比如說藍籌股，二線藍籌股，業績比較好的成長股。而科技股、題材股之類，由於每年的業績變化很大，市盈率並不能很好地反映未來的情況，因此效果不佳。

舉個例子，我們會發現有些股票，股價從幾塊漲到幾十塊，但是市盈率卻從50倍降到了10倍。為什麼會出現這種情況呢?因為它每年的業績增長很高，業績增長會促使市盈率處於比較低的位置，帶來很強的吸引力，所以說股價年年上漲，市盈率卻在年年下跌，我們要選擇基本面比較良好的公司，就選這樣的公司。

一定要看一段時間之內市盈率是不是很低，股價是不是比較穩健，業績是不是增長很快，這三者結合起來，才能夠去判斷這家公司的市盈率是不是具有估值優勢，這家公司的基本面到底好不好。所以說這個市盈率一定要通過這么幾種方法去使用。

第二個指標是PB(市凈率)，它是衡量股價和凈資產的比率，每股的股價每股凈資產。假設現在股價5塊錢，每股凈資產5塊錢，那比率就是1，意味著這家公司破產，你也可以不虧錢。

市凈率的應用方向主要是用於資產佔比比較大的企業。比如像煤炭企業、鋼鐵企業、製造型的化工企業、電力企業，還有一些生產設備的企業，都可以適用於市凈率。

但是市凈率的應用方向不太適用於輕資產企業，比如說互聯網企業、科技企業、凈資產比較少的企業。因為這些企業凈資產很低，市凈率一般都是十幾倍，分析起來沒有太大意義。

分析市凈率我們要從個股以及所處行業兩方面看，同一個股，從歷史上比較，市凈率低，說明處於價值窪地。同一行業中，市凈率越低的股票下跌空間要更小些，安全系數越高。

但是，如果行業的市凈值率相比其它行業要低，可能說明市場對該行業並不認可。有些行業面臨景氣周期衰退的危險，這些個股可能還有下行空間。而部分科技類或新興產業，市凈率較高，那是因為市場認為這些企業未來發展良好，甚至會調整增長，所以不能單純的認為市凈率高好還是低好。而是要結合個股本身的歷史走勢和所處的行業對比分析，單獨分析市凈率的高低是沒有意義的。

第三個是PS(市銷率)。用於衡量股價對於收入的反映，它的公式是每股股價每股的營業收入，如果這個比值很高，說明這個股價漲上天了。

市銷率這個指標適用於在現金流為關鍵指標的企業。比如食品飲料企業，或者零售、批發都是現金流為關鍵指標的企業，像這些企業要關注市銷率，太高的話就說明股價太高了，收入沒有跟上去。

最後一個是總市值，用於衡量公司在資本市場的交易價值，如果這個股票的基本面很好，大家都去買，股價自然而然高，總市值自然而然高，所以這個指標還是很關鍵的。

『叄』 股價估值的計算方法

股票估值比較常用的有以下三種：
1、股息基準模式，就是以股息率為標准評估股票價值，對希望從投資中獲得現金流量收益的投資者特別有用。
可使用簡化後的計算公式：股票價格 ＝ 預期來年股息 ／ 投資者要求的回報率。例如：匯控今年預期股息0.32美元(約2.50港元)，投資者希望資本回報為年5.5%，其它因素不變情況下，匯控目標價應為45.50元。

2、最為投資者廣泛應用的盈利標准比率是市盈率(PE)，其公式：市盈率 ＝ 股價 ／ 每股收益。使用市盈率有以下好處，計算簡單，數據採集很容易，每天經濟類報紙上均有相關資料，被稱為歷史市盈率或靜態市盈率。但要注意，為更准確反映股票價格未來的趨勢，應使用預期市盈率，即在公式中代入預期收益。

投資者要留意，市盈率是一個反映市場對公司收益預期的相對指標，使用市盈率指標要從兩個相對角度出發，一是該公司的預期市盈率和歷史市盈率的相對變化，二是該公司市盈率和行業平均市盈率相比。如果某公司市盈率高於之前年度市盈率或行業平均市盈率，說明市場預計該公司未來收益會上升；

反之，如果市盈率低於行業平均水平，則表示與同業相比，市場預計該公司未來盈利會下降。所以，市盈率高低要相對地看待，並非高市盈率不好，低市盈率就好。如果預計某公司未來盈利會上升，而其股票市盈率低於行業平均水平，則未來股票價格有機會上升。

3、市價賬面值比率(PB)，即市賬率，其公式：市賬率 ＝ 股價 ／ 每股資產凈值。此比率是從公司資產價值的角度去估計公司股票價格的基礎，對於銀行和保險公司這類資產負債多由貨幣資產所構成的企業股票的估值，以市賬率去分析較適宜。

這些可以慢慢去領悟，炒股最重要的是掌握好一定的經驗與技巧，這樣才能作出准確的判斷，新手在把握不準的情況下不防用個牛股寶手機炒股去跟著裡面的牛人去操作，他們都是經過多次選拔賽精選出來的高手，相對來說要穩妥得多，希望可以幫助到您，祝投資愉快！

『肆』 如何為一隻股票估值

股票估值是投資決策中不可或缺的一環，通常會採用三種方法：市盈率法、資產評估值法和銷售收入法。市盈率法是其中最常用的一種，其計算公式為市價除以每股收益。市盈率的高低反映了市場對一家公司的預期，平均市盈率往往由一年期銀行存款利率決定。例如，若當前一年期銀行存款利率為3.87%，則股市中的平均市盈率大約為25.83倍。當一家公司的市盈率高於這個數值時，其股價可能被高估；反之，若市盈率低於這個數值，則股價可能被低估。值得注意的是，當市盈率小於0時，表明該公司處於虧損狀態，計算市盈率無實際意義，通常會顯示為「—」。

資產評估值法涉及對上市公司所有資產進行評估，然後減去公司的全部負債，最終得出每股股票的價值。若市場價格低於評估價值，則表明該股票價值被低估；反之，市場價格高於評估價值則表明股票被高估。這種估值方法有助於投資者全面了解公司的資產狀況，從而做出更加合理的投資決策。

銷售收入法則是通過將上市公司的年銷售收入除以其股票總市值來評估股票價值。當銷售收入除以市值大於1時，意味著股票價值被低估；反之，若小於1，則表明股票價格被高估。這種方法適用於那些銷售收入占公司價值比重較大的行業。

綜上所述，不同的估值方法各有側重，投資者可以根據自身的投資目標和偏好選擇合適的方法進行分析。無論是市盈率法、資產評估值法還是銷售收入法，最終的目的是幫助投資者識別股票的價值，從而做出明智的投資決策。

『伍』 股票估值如何計算

你好，股票的估值計算方法如下：

1、市盈率估值：市盈率=股價÷每股收益，預測股價的估值一般採用動態的市盈率。

2、PEG估值：PEG=市盈率÷未來三年凈利潤復合增長率(每股收益)，PEG等於1說明股票估值得當，PEG小於1說明股票被低估，PEG大於1說明股票可能被高估了。

3、市凈率估值：市凈率=股價÷最近一期的每股凈資產，主要用於對凈資產規模較大的企業進行估值。

4、市現率估值：市現率=每股股價/每股自由現金流，市現率越小說明上市公司每股現金增加的金額越多，表明上市公司經營壓力比較小。

風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

『陸』 怎樣根據股價判斷該只股票的估值是低是高

判斷股價估值高低不能是以絕對數字大小為標准，而是一個綜合考量的過程。

首先，要看股票本身的市盈率、同行業平均市盈率及其在行業中的排名。

如上表錦龍股份市盈率同行業內相對較高，處於行業中游水平，說明當前估值相對合理（僅供舉例，不做推薦）。

市盈率越低估值應該越高，越有潛力，行業盈利排名越靠前，增長空間越大。但此處重點是同行業相對市盈率。比如銀行一直是絕對市盈率最低的行業，但估值也不是很高，一方面是受市場大環境影響，另一方面也和總市值有關。

其次，要看股票本身是否處於熱點概念或政府扶持項目。

比如國家當前一段時期受政策扶持的「一帶一路」「智能高科技」，以及當前大熱點雄安概念。

一旦屬於此類股票，則會突破行業限制，跟隨概念炒作，估值將可能會有大幅提高。

最後，還要研究股票總市值和上市公司盈利持續性和性質。

總市值相對越小，理論上的估值就越高，上市公司盈利持續性越好估值高的可能性更大。上市公司盈利主要來源為主業，而非一次性補償或理財收入的股票，股價同比應該會越高。

總之，選擇估值合理的股票入手，規避較大下挫風險的概率就會有較大增加，如果能選到估值偏低的股票，則可以謹慎跟進，穩健操作。

股市有風險，投資需謹慎！當前市場操作難度越來越大，但有一點改觀的是價值投資較此前有了明顯改善，堅持價值投資選擇估值較低的股票，獲得收益的可能性會有較大提升。