各貨幣遠期差價情況如何

① 國際金融匯率的遠期差價問題

「遠期外匯匯率與即期外匯匯率是有差額的，這種差額叫遠期差價，用升水、貼水或平價來表示。升水表示遠期匯率比即期匯率高，貼水則反之，平價表示二者相等。

由於對匯率的標價方法不同，按遠期差價計算匯率的方法也不相同。在直接標價法下，遠期差價為升水則用即期匯率加上升水數等於遠期匯率。若遠期差價為貼水，則用即期匯率減去貼水數即等於遠期匯率。

遠期匯率並非未來的即期匯率。遠期匯率是預先由買賣雙方在合同規定的，是不能改變的。而未來的即期匯率則是現實的市場匯率，它可能上升也可能下跌，因此可能會高於、低於或等於遠期匯率。遠期匯率與未來到期時的即期匯率之間的差額表現為單面遠期交易的盈虧。例如，某客戶按1英鎊=1.5010美元的遠期匯率向銀行賣出10萬英鎊的3個月期匯，假定3個月後到期時的即期匯率為1英鎊=1.5030美元，則他在這筆遠期交易中虧損了200美元(不考慮兩種貨幣的利差)。如果到期時的即期匯率為1英鎊=1.5000美元，則該客戶盈利100美元。」

上面是從網路里摘錄的。簡單的說，遠期匯率就是根據外部環境估測未來利率上升或下降後定出來的一個預期利率。它是由即期匯率加上某數值確定的。

② 英鎊對美元的3個月遠期匯率是GBP／USD=1.6010／20，某商人賣出3個月的遠期英鎊10萬鎊，

商人與銀行簽訂遠期賣出10萬英鎊的合同，按照遠期價格，到期時，商人支付10萬英鎊，報價方買入10萬英鎊，支付給商人1.6010*10萬美元，商人同時在市場上買入英鎊，價格為1.5000，需要美元1.5000*10萬，這樣商人每英鎊會賺取差價：（1.6010-1.5000）美元。10萬英鎊共獲利：10萬*（1.6010-1.5000）=1.01萬美元
1、遠期匯率是「即期匯率」的對稱。遠期外匯交易的匯率。它通常在遠期外匯交易合同中規定。遠期合同到期後，無論即期匯率如何變化，買賣雙方都應按照合同規定的遠期匯率進行交割。遠期匯率與即期匯率之間的差額稱為遠期價差或遠期匯款，通常用溢價、貼現或平價來表示。一國貨幣的遠期匯率高於即期匯率的稱為溢價，而遠期匯率低於即期匯率的稱為貼現率，也稱為平價。根據匯率平價，遠期差價通常反映兩種貨幣之間的差價。也就是說，高利率的貨幣一般都有溢價，低利率的貨幣一般都有溢價。遠期匯率水平的高低直接關繫到利用遠期外匯交易進行套期保值、套利和投機的損益。
2、遠期匯率是指遠期市場交易的匯率，而不是即期匯率。在進行外幣交易後，買賣雙方不能立即交付，而是約定在一定時間內交付時使用約定的匯率。遠期外匯是通過對即期匯率加減加高折現來計算的。在直接報價下，遠期匯率較低，差價稱為貼現率;遠期匯率很高，這種差額叫做溢價。在間接定價法下，情況正好相反。相等的即期匯率和遠期匯率稱為平價(平價)。[2]
3、遠期匯率，又稱遠期匯率，是交易雙方為達成購匯和售匯協議，約定在未來某一時間實際交付外匯所使用的匯率。
4、遠期匯率是遠期外匯交易中使用的匯率。所謂遠期外匯交易，是指外匯買賣雙方在交易後不立即交割，但在約定的日期後才交割的外匯交易。這類交易交割時，雙方按照原來約定的匯率交割，不受匯率變動的影響。
5、當遠期匯率到達交割日時，協議雙方按照約定的匯率和金額交割。遠期外匯交易是一種儲備交易，由於外匯買家需要外匯資金的時間不同，為了規避外匯風險而引入遠期外匯交易。
6、遠期匯率是以即期匯率為基礎，即用即期匯率的「溢價」、「貼現率」和「平價」來表示。一般來說，遠期匯率的定價方法是只標出遠期期間的溢價或折扣額。在直接報價的情況下，如果遠期匯率是溢價，它是基於即期匯率和溢價的遠期匯率。如果是遠期貼現，從即期匯率中減去貼現金額，即遠期匯率。在採用間接定價方法的情況下，反之，如果遠期匯率是溢價，則需要從即期匯率中減去溢價，即遠期匯率;如果是遠期貼現，就需要在即期匯率上加上貼現數，即遠期匯率。